时间：2023-03-14 15:17:29
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(一)企业投资者之间协议转让股权；
(二)企业投资者经其他各方投资者同意向其关联企业或其他受让人转让股权；
(三)企业投资者协议调整企业注册资本导致变更各方投资者股权；
(四)企业投资者经其他各方投资者同意将其股权质押给债权人，质权人或受益人依照法律规定和合同约定取得该投资者股权；
(五)企业投资者破产、解散、被撤销、被吊销或死亡，其继承人、债权人或其他受益人依法取得该投资者股权；
(六)企业投资者合并或者分立，其合并或分立后的承继者依法承继原投资者股权；
(七)企业投资者不履行企业合同、章程规定的出资义务，经原审批机关批准，更换投资者或变更股权。
第三条企业投资者股权变更应遵守中国有关法律、法规，并按照本规定经审批机关批准和登记机关变更登记。未经审批机关批准的股权变更无效。
第四条企业投资者股权变更必须符合中国法律、法规对投资者资格的规定和产业政策要求。
依照《外商投资产业指导目录》，不允许外商独资经营的产业，股权变更不得导致外国投资者持有企业的全部股权；因股权变更而使企业变成外资企业的，还必须符合《中华人民共和国外资企业法实施细则》(以下简称《外资细则》)所规定的设立外资企业的条件。
需由国有资产占控股或主导地位的产业，股权变更不得导致外国投资者或非中国国有企业占股或主导地位。
第五条除非外方投资者向中国投资者转让其全部股权，企业投资者股权变更不得导致外方投资者的投资比例低于企业注册资本的25%。
第六条经企业其他投资者同意，缴付出资的投资者可以依据《中华人民共和国担保法》(以下简称《担保法》)的有关规定，通过签订质押合同并经审批机关批准将其已缴付出资部分形成的股权质押给质权人。投资者不得质押未缴付出资部分的股权。投资者不得将其股权质押给本企业。
在质押期间，出质投资者作为企业投资者的身份不变，未经出质投资者和企业其他投资者同意，质权人不得转让出质股权；未经质权人同意，出质投资者不得将已出质的股权转让或再质押。
出质投资者与质权人的权利、义务及质押合同的内容，适用有关法律、法规和本规定的有关规定。
第七条企业投资者股权变更的审批机关为批准设立该企业的审批机关，如果中外合资、合作企业中方投资者的股权变更而使企业变成外资企业，且该企业从事《外资细则》第五条所规定的限制设立外资企业的行业，则该企业中方投资者的股权变更必须经中华人民共和国对外贸易经济合作部(以下简称外经贸部)批准。
企业因增加注册资本而使投资者股权发生变化并且导致其投资总额已超过原审批机关的审批权限的，则企业投资者的股权变更应按照审批权限和有关规定报上级审批机关审批。
企业投资者股权变更的变更的登记机关为原登记机关，经外经贸部批准的股权变更，由国家工商行政管理局或其委托的原登记机关办理变更登记。
第八条以国有资产投资的中方投资者股权变更时，必须经有关国有资产评估机构对需变更的股权进行价值评估，并经国有资产管理部门确认。经确认的评估结果应作为变更股权的作价依据。
第九条由于本规定第二条(一)、(二)项原因需要变更股权的，企业应向审批机关报送下列文件：
(一)投资者股权变更申请书；
(二)企业原合同、章程及其修改协议；
(三)企业批准证书和营业执照复印件；
(四)企业董事会关于投资者股权变更的决议；
(五)企业投资者股权变更后的董事会成员名单；
(六)转让方与受让方签订的并经其他投资者签字或以其他书方式认可的股权转让协议；
(七)审批机关要求报送的其他文件。
第十条股权转让协议应包括以下主要内容：
(一)转让方与受让方的名称、住所、法定代表人的姓名、职务、国籍；
(二)转让股权的份额及其价格；
(三)转让股权交割期限及方式；
(四)受让方根据企业合同、章程所享有的权利和承担的义务；
(五)违约责任；
(六)适用法律及争议的解决；
(七)协议的生效与终止；
(八)订立协议的时间、地点。
第十一条由于本规定和二条(三)项原因需要变更股权的，应符合外经贸部和国家工商行政管理局的有关专项规定，企业除报送第九条(一)、(二)、(三)、(四)、(五)项规定的文件外，还应向审批机关报送企业投资者签订的股权变更协议。
第十二条企业投资者与质权人签订股权质押合同后，应将下列文件报送批准设立该企业的审批机关审查：
(一)企业董事会及其他投资者关于同意出质投资者将其股权质押的决议；
(二)出质投资者与质权人签订的质押合同；
(三)出质投资者的出资证明书；
(四)由中国注册的会计师及其所在事务所为企业出具的验资报告。
审批机关应自接到前款规定的全部文件之日起30日内决定批准或不批准。
企业应在获得审批机关同意其投资者出质股权的批复后30日内，持有关批复文件向原登记机关办理备案。
未按本条规定办理审批和备案的质押行为无效。
第十三条依照《担保法》的规定，出质股权转移为质权人或其他受益人所有的，企业除应向审批机关报送第九条(一)、(二)、(三)、(五)项规定的文件外，还应同时报送质权人或其他受益人获得原投资者股权的有效证明文件。审批机关根据上述文件和本规定第十二条所述文件以及有关法律、法规的规定进行审核。
第十四条由于本规定第二条(五)、(六)项原因需要变更股权的，企业除报送第九条(一)、(二)、(三)、(五)项规定的文件外，还应向审批机关报送股权获得人获得原投资者股权的有效证明文件。
由于本规定第二条(五)、(六)项的规定导致企业投资者变更的，如果企业其他投资者不同意继续经营，可向原审批机关申请终止原企业合同、章程。原企业合同、章程终止后，股权获得人有权参加清算委员会并分配清算后的企业剩余财产；如果股权获得人不同意继续经营，经企业其他投资者一致同意，可依照本规定将其股权转让给企业其他投资者或第三人。
第十五条由于本规定第二条(七)项原因需要更换投资者或变更股权的，守约方投资者有权单方面向审批机关申请变更。守约方投资者除报送第九条(一)、(二)、(三)、(五)项规定的文件外，还应向审批机关报送下列文件：
(一)由中国注册的会计师及其所在事务所为企业出具的验资报告；
(二)守约方催告违约方缴付或缴清出资的证明文件。
如有新投资者参股，还应向审批机关报送新投资者的合法开业证明和资信证明。违约方已经按照企业原合同、章程规定缴付部分出资的，还应向审批机关报送企业对违约方的部分出资进行清理的有关文件。
第十六条以国有资产投资的中方投资者股权变更的，企业还必须向审批机关报送下列文件：
(一)中方投资者的主管部门对该企业投资者股权变更签署的意见；
(二)国有资产评估机构对需变更的股权出具的资产评估报告；
(三)国有资产管理部门对上述资产评估报告出具的确认书。
第十七条审批机关应自接到规定报送的全部文件之日起30日内决定批准或不批准。
企业应自审批机关批准企业投资者股权变更之日起30日内到审批机关办理外商投资企业批准证书变更手续。
中方投资者获得企业全部股权的，自审批机关批准企业投资者股权变更之日起30日内，须向审批机关缴销外商投资企业批准证书。审批机关自撤销外商投资企业批准证书之日起15日内，向企业原登记机关发出撤销外商投资企业批准证书通知。
第十八条企业应自变更或缴销外商投资企业批准证书之日起30日内，依照《中华人民共和国企业法人登记管理条例》和《中华人民共和国公司登记管理条例》等有关规定，向登记机关申请变更登记，未按照本规定到登记机关办理变更登记的，登记机关依照有关规定予以处罚。
第十九条企业申请股权变更登记时，应向登记机关提交报送审批机关的有关文件、审批机关的批准文件以及登记机关要求提交的其他文件。
由于本规定第二条(七)项原因需要更换制投资者或变更股权登记的，除应向登记机关提交本规定第十五条规定的文件外，还应提交企业新董事会成员任职文件及其身份证明和新董事会决议。
因企业投资者股权变更而使方投资者获得企业全部股权的，在申请变更登记时，企业应按拟变更的企业类型的设立登记要求向登记机关提交有关文件。经登记机关核准后，缴销《中华人民共和国企业法人营业执照》，换发《企业法人营业执照》。
第二十条股权转让协议和修改企业原合同、章程协议自核发变更外商投资企业批准证书之日起生效。协议生效后，企业投资者按照修改后的企业合同、章程规定享有有关权利并承担有关义务。
若无特别说明，本文下列用语的含义：
（一） 公司：是指有限责任公司。
（二） 股权：是指有限责任公司股东的股权，并假设转让已依 《中华人民共和国公司法》第七十一条，取得了其他股东过半数同意。
（三） 《登记条例》：是指《中华人民共和国公司登记管理条例》。
（四） 法释（三）：是指《最高人民法院关于使用若干问题的规定（三）》（2014年修正）。
一、公司申请工商登记变更存在的问题
依《公司法》第32条第3款 、《登记条例》第27条 ，只有公司是申请股权变更登记的主体，并且也只有公司有权制作与提供申请所需的材料。当公司拒绝办理变更登记时，受让股东只能要求公司履行其变更登记的义务，而无权申请变更。笔者认为，此规定存在诸多问题。
（一）本末倒置
在股权转让自由原则下，股权转让是股东的“私”事，而不是公司整体的“公”事；其法律关系的主体，是股权的转让方与受让方，与公司无关。
受让方依法获得股权，成为公司新股东，有权行使股东权利， 笔者认为，是否申请变更登记是股东的一项权利。然而，依现行公司法的规定，公司却取代权利主体（受让方），行使申请股权变更登记的权利。这与自主决定、自我责任的民法理念是背道而驰的。
（二）难以谨慎、勤勉
1.无利可图。从常识的角度来看，指望一个人来发现自己的错误、否定自己的成果是很难的。况且，股权是否办理工商登记的变更，并不会影响公司的对外交易，公司也无法从中获利。那么，公司有什么动力谨慎审核提交变更登记的材料呢？相反，在利益驱使下，公司（及能够控制公司的股东）利用职务之便，从一股二卖中牟利。比如，甲取得其他股东过半数同意，将自己的股权转让给A，但公司不予办理变更登记。随后，甲与不知情的B签订股份转让协议。据《法释（三）》第27条的规定 ，B取得股权。由此可知，股权转让后尚未办理登记的，极易产生第三人的善意取得。
2.消极怠工。根据 《公司法》第32条第3款 、第73条第1句、《法释（三）》第23条的表述 ，我国股权转让采用意思主义的变动模式，即工商登记的变更只是对股权转让的事实进行确认，并向公众公开，并非股权转让的生效要件。据此，股权转让合同生效时，股权即发生转移，而公示则赖于工商登记的变更，且变更需公司来履行，所以从股权变动到公示，必然存在时间差 。
上例中，甲将股份转让给A之后，即刻就可将其转让给B，依《登记条例》第三十四条，有限责任公司变更股东的，公司最多有30天的期限申请变更登记。在此期限内，若公司怠于变更，A无保护股权的法律途径，B却获得股权；当公司拒绝办理变更登记时，A行使救济权还需一段时间。依相关规定，从提出诉前保全到起诉可持续33日 。加上30日变更登记期间，两项期间共计63日。在此期限内发生善意取得，则取消了A诉讼法上的权利。这使得公司（及能够控制公司的股东）可以随意操纵交易结果。
3.在一人公司里，没有其他股东的约束，一股二卖的情形更易操作。若放宽一人公司的设立条件，一人公司将更普遍，一股二卖的情形则可能更严重。
二、形式审查无法确保登记内容的正确性
依《登记条例》规定，公司申请变更登记时，须为自己提交文件的真实性负责 ，登记机关只进行形式审查，不负责实质性审查 。实践中，登记机关亦如实操作。
可见，我国并未规定工商登记内容“推定正确”，即不具备公信力。登记内容的正确性没有制度保障，易导致登记与实际股权归属之间不一致的现象出现。2006-2008年间，北京市朝阳区基层人民法院所受理的股权转让纠纷案件中，发生于有限公司的占95%以上，因假冒股东签名而导致的占约30%。 通过伪造签名变更股权登记的现象多发且突出，充分证实工商登记作为股权“权利外观”的不合理性。
并且，依《公司法》第32条第3款第1句规定，公司仅需将股东的姓名或名称进行登记，而股东的出资额不再是登记的必要事项。然而，商业活动离不开对股东出资额的了解，法院对股权的查封也须通过股权登记进行，因此，取消股东出资额作为登记内容，不仅进一步削弱了工商登记的正确性，而且给经济交往与司法实践带来极大的障碍，逻辑上，只有先通过立法确保了登记内容的正确性，严控交易风险，真实权利人在极端例外情况下丧失权利才不受法律保护。依据《法释（三）》第27条的规定，股权善意取得若参照“物权”处理，那么，第三人对权利的真实归属不知情，只相信登记内容即构成善意。事实上，这是将对工商登记内容和对不动产登记簿的信赖等同起来，必将强化不可信的外观。
综上所述，现行法对真实股东的权利的保护极其脆弱，而原股东、公司却可轻易做成一股二卖，第三人仅需善意信赖登记内容即取得真实股东的股权。这严重违背了法律伦理，无法保障交易安全，并可能纵容不法行为的发生。
三、建议
笔者认为应从以下几方面改进股权变更登记制度：
（一）规定股权变更登记的申请主体为新股东（即受让方），公司须配合其提供股权变更登记所需的材料
由新股东向登记机关申请股权变更登记，会减少登记错误的发生。因为，股权变更关系到新股东的切身利益，新股东必定会谨慎地审核由公司出具的文件、材料，减少错误的发生，及时地申请变更，保证工商登记在大多数情况下的正确性。
（二）引入可归责要件
通过立法规定：在法定期限内，因新股东的过错，未及时变更登记或登记错误，自己承担可能丧失股权的风险；未及时登记或登记错误，并非自己的过错造成的，则不发生善意取得的后果，比如不可抗力、他人伪造签名变更登记、登记机关错误登记等情况。
（三） 引入股权异议登记制度
在股权转让合同签订后，经转让同意，受让方可对股权进行异议登记，以防在变更登记前，转让方再次出卖股权。在制度设计上，申请主体应当为股权的受让方（新股东）。在登记条件上，只需转让方同意即可，而不需证明异议人权利受到侵害。在技术上，确保股权上的异议登记信息为查阅者获取。在效力上，载有异议登记的股权，不发生善意取得。
四、结论
综上所述，为提高工商登记的正确性，应从以下几方面修改：
一是规定申请工商登记及变更登记的主体为新股东，对股东认缴出资额进行工商登记，公司应当配合新股东行使变更权利。
二是增加公司因过错违反义务时的连带责任。
三是引入股权的异议登记制度，减少登记错误的发生。
注释：
《公司法》第32条第3款规定：公司应当将股东的姓名或者名称向公司登记机关登记；登记事项发生变更的，应当办理变更登记。未经登记或者变更登记的，不得对抗第三人。
《登记条例》第27条规定：“公司申请变更登记，应当向公司登记机关提交下列文件：（一）公司法定代表人签署的变更登记申请书；（二）依照《公司法》作出的变更决议或者决定；（三）国家工商行政管理总局规定要求提交的其他文件。公司变更登记事项涉及修改公司章程的，应当提交由公司法定代表人签署的修改后的公司章程或者公司章程修正案。变更登记事项依照法律、行政法规或者国务院决定规定在登记前须经批准的，还应当向公司登记机关提交有关批准文件。”
《公司法》第32条第2款规定：记载于股东名册的股东，可以依股东名册主张行使股东权利。
法释（三）第27条规定：股权转让后尚未向公司登记机关办理变更登记，原股东将仍登记于其名下的股权转让、质押或者以其他方式处分，受让股东以其对于股权享有实际权利为由，请求认定处分股权行为无效的，人民法院可以参照物权法第一百零六条的规定处理。
《法释》（三）第23条规定：当事人依法履行出资义务或者依法继受取得股权后，公司未根据公司法第三十一条、第三十二条的规定签发出资证明书、记载于股东名册并办理公司登记机关登记，当事人请求公司履行上述义务的，人民法院应予支持。
《登记条例》第34条第1款规定：有限责任公司变更股东的，应当自变更之日起30日内申请变更登记，并应当提交新股东的主体资格证明或者自然人身份证明。
计算：《民事诉讼法》第101条第2款，法院接受诉前保全申请后，须在48小时内做出裁定，即最长3日；裁定采取保全措施的，立即开始执行。第154条第1款第4项和第2款，此裁定不可上诉。第101条第3款规定，申请人应在法院采取诉前保全措施后30日内提起诉讼或申请仲裁，否则解除保全。故从申请诉前保全到提起诉讼，共可持续33日。
《登记条例》第2条第2款规定：“申请办理公司登记，申请人应当对申请文件、材料的真实性负责。”
《登记条例》第51条第1款规定：“申请文件、材料齐全，符合法定形式的，……应当决定予以受理。”
巴晶焱.审理股权转让按键相关问题的调查――设计工商登记中交叉问题的研究.法律适用.2009（4）.57.
参考文献：
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国有资产无偿划转制度的由来，可以追溯到1979年6月8日财政部《关于国营企业固定资产实行有偿调拨的试行办法》和1979年7月6日财政部《关于中央级行政事业单位固定资产试行部分有偿调拨的通知》，这两个文件在规定实行资产有偿调拨的同时，对在什么情况下可以无偿划转资产也做了相应规定。
国家国有资产监督管理委员会成立以前，关于国有资产无偿划转的规范性文件主要有原国家经贸委、财政部联合颁布的《关于国有企业管理关系变更有关问题的通知》（国经贸企改[2001]257号）和财政部颁布的《关于企业国有资产办理无偿划转手续的规定》（财管字[1999]301号）。前者对国有企业管理关系变更（实为无偿划转）的行为审批做出了规定，为实体性规范;后者侧重于办理划转手续，为程序性规范。
国资委成立后，国资委作为履行出资人职责的专门机构与企业之间不再存在行政管理关系，无偿划转事项实质转变为企业产权关系调整。2005年8月29日，为规范企业国有产权无偿划转行为，保障企业国有产权有序流动，防止国有资产流失，根据《企业国有资产监督管理暂行条例》（国务院令第378号）等有关规定，国务院国有资产监督管理委员会了《企业国有产权无偿划转管理暂行办法》（国资发产权[2005]239号）。该办法第二条明确规定：“本办法所称企业国有产权无偿划转，是指企业国有产权在政府机构、事业单位、国有独资企业、国有独资公司之间的无偿转移。国有独资公司作为划入或划出一方的，应当符合《中华人民共和国公司法》的有关规定。”第二十条规定：“企业国有产权无偿向境外划转及境外企业国有产权无偿划转办法另行制定。”第二十一条规定：“企业实物资产等无偿划转参照本办法执行。”
2009年2月16日，为进一步规范中央企业国有产权无偿划转行为，更好地实施政务公开，服务企业，提高办事效率，国资委又了《企业国有产权无偿划转工作指引》（国资发产权[2009]25号）。该指引第二条规定：“国有独资企业、国有独资公司、国有事业单位投资设立的一人有限责任公司及其再投资设立的一人有限责任公司，可以作为划入方（划出方）。国有一人公司作为划入方（划出方）的，无偿划转事项由董事会审议;不设董事会的，由股东作出书面决议，并加盖股东印章。国有独资企业产权拟无偿划转国有独资公司或国有一人公司持有的，企业应当依法改制为公司。”
二、无偿划转涉及的资产及类别
在实务中，国有企业主要因改制、上市等目的而进行资产重组。所谓国有企业改制，简单而言是将企业从全民所有制企业改造为有限责任公司或股份有限公司，其重要的内涵是对国有企业管理体制、经营机制、资本运营形式进行改革，以形成产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的现代企业机制。在国有企业的公司制改造过程中，通常会因历史原因存在许多实际使用但产权有瑕疵的资产、非经营性资产、与主业不符的资产以及因效益较差等原因而需要剥离的资产。这些资产的剥离通常采用无偿划转的方式进行，大的央企集团一般通过成立资产公司的形式接收和运营这些资产。
站在资产公司的角度，上述剥离的资产以无偿划转的形式划入资产公司。按照资产的形态划分，可将划入资产分为股权资产、债权资产、固定资产、无形资产和其他资产等。其中股权资产包括参股股权和控股股权，控股股权一般为整建制公司，需要纳入财务报表合并范围;股权资产的划转还要涉及国有产权和工商登记的变更。
三、接收无偿划转资产的会计处理
鉴于上述资产的无偿划转一般是在同一个集团内进行，通常为其他公司向资产公司的单向剥离，资产公司进行接收和运营，属于同一控制下的资产流动，故各项资产的确认和计量，原则上按照同一控制下企业合并取得资产进行计量。
（一）接收划转股权的初始确认和计量
1.符合合并条件、纳入合并范围的股权投资，分为以下两种情况：
（1）被合并方净资产为大于零的，在划转基准日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本;按照支付的现金、转让的非现金资产账面价值、所承担债务账面价值或集团的增资额分别确认货币资金、非现金资产的减少，以及负债或实收资本的增加;初始投资成本与上述对价的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（2）被合并方净资产为小于等于零的，按照被合并方在划出方划转基准日的账面原值，全额计提减值准备后以零价值入账。
2.不纳入合并范围的联营或合营投资，原则上按照划转资产在划出方划转基准日的账面价值确认长期股权初始投资成本;但根据谨慎性原则，若划转资产的账面价值明显贬值，应按照评估报告、工商吊销证明、清算报告等证明材料确认的价值作为长期股权投资初始投资成本，在原账面价值的基础上计提减值准备后入账。对价及与初始投资成本差额的确认同“被合并方净资产为大于零的”长期股权投资处理。
3.不纳入合并范围的、不能产生重大影响的权益性投资，按照划转资产在划出方划转基准日的账面价值确认可供出售金融资产初始投资成本;对价及与初始投资成本差额的确认参照“被合并方净资产为大于零的”长期股权投资处理。
（二）接收划转债权、固定资产、无形资产的初始确认和计量
1. 接收划转债权，按照划转债权在在划出方划转基准日的账面价值确认应收账款或其他应收款的入账成本;若在划转基准日，划转债权的价值明细低于可回收金额，应取得判断依据，按照可回收金额作为入账成本。按照支付的现金、转让的非现金资产账面价值、所承担债务账面价值或集团的增资额分别确认货币资金、非现金资产的减少，以及负债或实收资本的增加;入账成本与上述对价的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2.接收划转固定资产，按照划转固定资产在划出方划转基准日的账面原值、累计折旧分别确认固定资产原值和累计折旧金额，支付对价及对价与固定资产入账价值的差额，参照接收划转债权的处理。
3.接收划转无形资产，按照划转无形资产在划出方划转基准日的账面原值、累计摊销分别确认无形资产原值和累计摊销金额，支付对价及对价与无形资产入账价值的差额，参照接收划转债权的处理。
（三）其他接收资产的初始确认和计量参照上述处理。
四、无偿划转股权涉及的产权和工商变更相关规定
（一）无偿划转股权涉及的产权占有变更登记相关规定
目前，无偿划转资产主要是在国有企业中进行。根据国资委2012年4月印发的《国家出资企业产权登记管理暂行办法》（国资委令第29号，以下简称《登记办法》）第二条“ 本办法所称国家出资企业产权登记（以下简称产权登记），是指国有资产监督管理机构对本级人民政府授权管理的国家出资企业的产权及其分布状况进行登记管理的行为。” 将产权登记的工作定位由界定权属的确权行为转变为对政府授权管理的国家出资企业的产权及其分布状况进行登记管理的行为;将登记范围延伸到国家出资企业拥有实际控制权的企业及其投资参股企业。所以无偿划转股权需要按照《登记办法》进行国有产权占有变更登记。具体程序
如下：
1.企业发生产权登记相关经济行为时，应当自相关经济行为完成后20个工作日内，在办理工商登记前，申请办理产权登记。
2. 企业申请办理产权登记，应当由履行出资人职责的企业按照填报要求，填写有关登记内容和相关经济行为合规性资料目录，逐级报送国家出资企业，国家出资企业负责对登记内容及相关经济行为的合规性进行审核后，向国有资产监督管理机构申请登记。同一国有资产监督管理机构及其管理的多个履行出资人职责的企业共同出资的企业，由拥有实际控制权的一方负责申请办理产权登记;任一方均不拥有实际控制权的，由持股比例最大的一方负责申请办理产权登记;各方持股比例相等的，由其共同推举一方负责申请办理产权登记。
3.针对无偿划转行为，需要提交的资料有业务办理申请文件（用于说明无偿划转涉及产权变更的历史沿革和具体内容等）、经济行为决策或批复文件、无偿划转协议、无偿划转基准日审计报告、企业章程（变更后）。
4. 国有资产监督管理机构自国家出资企业报送产权登记信息10个工作日内，对符合登记要求的企业予以登记;对相关经济行为操作过程中存在瑕疵的企业，国有资产监督管理机构应当向国家出资企业下发限期整改通知书，完成整改后予以登记。
（二）无偿划转股权涉及的工商登记变更
在办理完毕国有资产产权占有变更登记后，即可到工商登记部门进行工商登记的股东变更，需要提交的资料有：法定代表人签署的《非公司企业法人变更登记申请书》、《指定代表或者共同委托人的证明》（企业加盖公章）及指定代表或委托人的身份证件复印件、《国有资产产权变动登记表》（全民所有制企业需提供）和《企业法人营业执照》副本。
五、无偿划转相关账务、产权和工商变更需要注意的事项
在无偿划转方案设计时，要注意各个环节时间节点的把控。在整个无偿划转流程中，涉及的时间点比较多，包括无偿划转批复文件的下达时间、无偿划转基准日时间、审计报告时间、无偿划转协议的签署时间、企业章程的变更时间、国有产权变更时间、工商变更时间和会计处理的入账时间。在具体事务中要注意以下事项：
1.一般来说，无偿划转基准日的时间一般与审计报告时间一致，简化起见，可以选用年末作为无偿划转基准日;
2.在进行国有产权变更前，要完成无偿划转协议的签署和企业章程的变更，要做好相关部门的协调和沟通工作;
3.公司制企业在进行工商变更登记时，可不提供《国有资产产权变动登记表》，容易遗漏国有产权变更环节，需要在实务中注意;
4.从无偿划转文件下达到工商变更完成需要的时间一般较长，有时会跨越会计年度，要注意会计处理的入账时间，可按照实质重于形式的原则进行，同时在同一控制下的两企业，剥离与划入应于同一会计期间内进行，并尽量保持会计政策的一致性。
参考文献：
[1]《企业会计准则讲解2010》
《公司法》第27条规定：“股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资：但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。”
这就是说，股东出资，以是否为货币形式，可做两种区分：一是货币出资：二是非货币财产出资。
能够成为出资的非货币财产，应当具备两个条件：
一是该项财产可以用货币估价，即可以用货币评估、计量并确定其价值。无法估价的不宜作为出资；《公司登记管理条例》第14条第二款规定，股东不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资。
二是该项财产可以依法转让。法律、行政法规规定禁止转让的财产。以及根据其性能不可转让的财产，如禁止转让的文物等不得用于出资。
但是，公司法并未在法律条文的具体内容上规定股权是否能够成为出资。也就是说，股权投资是否可行，需要依据公司法规定的相关原则，在实践中具体分析和操作。
最高人民法院2003年11月的《关于审理公司纠纷案件若干问题的规定(一)》(征求意见稿)第7条规定：“出资人或发起人以股权、债券等能够确定价值并具有流通性的财产出资的，人民法院应当认定其符合公司法的二十四条的规定。”
商务部、证监委、国家工商管理总局等六部委在2006年08月10日颁布实施的《关于外国投资者并购境内企业的规定》(以下简称《并购规定》)第四章中，首次正式明确了外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司。据此，《并购规定》所称外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司，系指境外公司的股东以其持有的境外公司股权，或者境外公司以其增发的股份，作为支付手段，购买境内公司股东的股权或者境内公司增发股份的行为。
具体分解，外国投资者的股权出资可以分为两部分：
1、外国投资者(境外公司)现在持有的股权或者股份；
2、境外公司增发的股权或者股份。
同时，外国投资者以股权作为支付手段，购买的境内公司股权也分为两个部分：
1、境内公司现在持有的股权；
2、境内公司增发的股权或者股份。
这样，除了实物、知识产权、土地使用权之外，股权出资当属可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价的出资形式。
二、股权是否具备法定出资财产的条件?
股权，是股东权利的简称。其性质为股东基于股东身份和地位而享有从公司获取经济利益并参与公司经营管理的权利。
投资人成为股东、拥有股权是基于投资人将自己的财产所有权交付给公司，之后，该项财产成为公司的法人财产，而投资人基于投资行为，在投人该项财产后便取得了股东权。
根据公司法规定：构成非货币财产出资应当具备“该项财产可以用货币估价”、“该项财产可以依法转让”两个条件。投资人在其他公司的股权显然符合上述条件的要求，因此，股权能够成为对另一个拟投资公司出资的合法形式，构成对另一个公司的非货币财产出资。
需要说明的是，“并购规定”第29条对外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，设定了严格的条件，具体为：
(一)股东合法持有并依法可以转让：
(二)无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制：
(三)境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(柜台交易市场除外)挂牌交易：
(四)境外公司的股权最近1年交易价格稳定。
前款第(三)、(四)项不适用于特殊目的公司。《并购规定》关于特殊目的公司的概念为：中国境内公司或自然人为实现以其实际拥有的境内公司权益在境外上市而直接或间接控制的境外公司。特殊目的公司为实现在境外上市，其股东以其所持公司股权，或者特殊目的公司以其增发的股份，作为支付手段，购买境内公司股东的股权或者境内公司增发的股份的，适用《并购规定》“第三节对于特殊目的公司的特别规定”。
这就是说，虽然公司法没有明确规定股权可以作为出资，但是，公司法也并未排除股权作为出资，《并购规定》作为随后的配套法规，依照公司法的立法本意，已经确定了股权作为出资的合法性。
三、股权出资怎样确定其价值?
依照公司法关于“对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定”的要求，确定投资人拟作为出资的股权价值。应当满足两个条件：一是投资人在股权所在公司的股权应当权属清楚，并且在出资之时已足额缴纳：二是该股权目前价值应当依据该公司的运营和营利情况，确定一个时间点，由法定的评估机构评估作价。该法定机构的评估价值就是该项股权对拟投资公司的出资资金数额。法定评估机构对于股权出资的，应当在评估报告和验资报告中予以特别说明。
同时，《并购规定》第29条关于外国投资者以股权并购境内公司所涉及股权的两项条件，同样适用于内资股权作为出资，这两项条件分别为：一、该项股权由股东合法持有并依法可以转让：二、该项股权无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制：
《并购规定》对“非货币财产应当评估作价，核实财产”进行了具体化的要求，《并购规定》第14条要求：“并购当事人应以资产评估机构对拟转让的股权价值或拟出售资产的评估结果作为确定交易价格的依据。并购当事人可以约定在中国境内依法设立的资产评估机构。资产评估应采用国际通行的评估方法。禁止以明显低于评估结果的价格转让股权或出售资产，变相向境外转移资本。”
需要提示的是，公司法规定“全体股东的货币出资金额不得低于有限责任公司注册资本的百分之三十。”依据此规定，公司的非货币财产出资不能超过百分之七十，那么，股权作为另一个公司的出资显然也不能超过百分之七十。
四、股权出资如何向公司办理转移手续?
对于股权出资如何办理转移手
续，目前公司法尚无明确的文字表述。
从公司法的相关规定看，体现一个投资人是否是公司股东，是否拥有股权，有三种表彰形式：一是公司签发的出资证明书：二是公司股东名册；三是公司的工商登记。如果前两者未经工商登记，则不能对抗第三人，所以，工商登记的公信力大于前两者，对第三人来说，确认公司股权作为投资的转移手续，显然应当查证该项股权成为出资的、完成于工商登记机关的相关记载。这样，就为股权作为投资履行转移手续提供了参照。
依据公司股权的性质和法律特征，股权作为投资的应当履行如下转移手续：
对于股权所在公司来说，股权的实际缴纳以出资证明书和股东名册变更签署记载并修改公司章程为准。
对于拟投资公司来说，该项出资的转移需要记载于出资证明书、股东名册和公司章程，如果是公司成立后变更的，则应当签署和记载出资证明书和股东名册，并修改公司章程：
对于股权所在公司和拟投资公司双方来说，则需要履行公司法规定的相关程序。股权所在公司手续为：公司章程无特别规定的，以股权出资应当经股权所在公司的其他股东过半数同意，但公司章程另有规定的应当从其规定；拟投资公司的程序为：全体股东一致同意该项股权作为出资。
对于工商登记机关来说，应当办理标注和登记手续。认缴方式股权出资的，一是股权所在公司，工商机关应当为股权所在公司的股东办理变更登记，由投资人变更为被投资公司：二是拟投资公司，工商机关应当办理拟投资公司的设立登记或者注册资本变更登记以及投资公司实收资本变更登记。实缴方式股权出资的，一是股权所在公司，工商机关应当为股权公司的股东变更登记，由投资人变更为被投资公司：二是拟投资公司，工商机关应当办理拟投资公司注册资本和实收资本变更登记，
具体标注和登记方式，应当由工商登记机关出台相关的部门规章予以确定。依据《公司登记管理条例》第14条的规定“股东以货币、实物、知识产权、土地使用权以外的其他财产出资的，其登记办法由国家工商行政管理总局会同国务院有关部门规定。”从这个意义上说，股权出资的登记办法应当具备部门规章以上的法律效力，各地低于部门规章层级规范性文件制定的相关办法只能作为实践的参考，不具备法律效力。
涉及到外国投资者并购境内公司的，《并购规定》对外国投资者以股权为支付方式出资的申报，制定了复杂的程序，具体为：
1、外国投资者以股权并购境内公司应报送商务部审批，商务部自收到规定报送的全部文件之日起30日内对并购申请进行审核，符合条件的，颁发批准证书，并在批准证书上加注“外国投资者以股权并购境内公司，自营业执照颁发之日起6个月内有效”。境内公司应自收到加注的批准证书之日起30日内，向登记管理机关、外汇管理机关办理变更登记，由登记管理机关、外汇管理机关分别向其颁发加注“自颁发之日起8个月内有效”字样的外商投资企业营业执照和外汇登记证。
2、境内公司向登记管理机关办理变更登记时，应当预先提交旨在恢复股权结构的境内公司法定代表人签署的股权变更申请书、公司章程修正案、股权转让协议等文件。
3、自营业执照颁发之日起6个月内，境内公司或其股东应就其持有境外公司股权事项，向商务部、外汇管理机关申请办理境外投资开办企业核准、登记手续。
当事人除向商务部报送《关于境外投资开办企业核准事项的规定》所要求的文件外，另须报送加注的外商投资企业批准证书和加注的外商投资企业营业执照。
商务部在核准境内公司或其股东持有境外公司的股权后，颁发中国企业境外投资批准证书，并换发无加注的外商投资企业批准证书。
境内公司取得无加注的外商投资企业批准证书后，应在30日内向登记管理机关、外汇管理机关申请换发无加注的外商投资企业营业执照、外汇登记证。
4、自营业执照颁发之日起6个月内，如果境内外公司没有完成其股权变更手续，则加注的批准证书和中国企业境外投资批准证书自动失效，登记管理机关根据境内公司预先提交的股权变更登记申请文件核准变更登记，使境内公司股权结构恢复到股权并购之前的状态。
并购境内公司增发股份而未实现的，在登记管理机关根据前款予以核准变更登记之前，境内公司还应当按照《公司法》的规定，减少相应的注册资本并在报纸上公告。
公司与中国内资企业合并，参照有关法律、法规和本规定办理。
第三条本规定所称合并，是指两个以上公司依照公司法有关规定，通过订立协议而归并成为一个公司。
公司合并可以采取吸收合并和新设合并两种形式。
吸收合并，是指公司接纳其他公司加入本公司，接纳方继续存在，加入方解散。
新设合并，是指两个以上公司合并设立一个新的公司，合并各方解散。
第四条本规定所称分立，是指一个公司依照公司法有关规定，通过公司最高权力机构决议分成两个以上的公司。
公司分立可以采取存续分立和解散分立两种形式。
存续分立，是指一个公司分离成两个以上公司，本公司继续存在并设立一个以上新的公司。
解散分立，是指一个公司分解为两个以上公司，本公司解散并设立两个以上新的公司。
第五条公司合并或分立，应当遵守中国的法律、法规和本规定，遵循自愿、平等和公平竞争的原则，不得损害社会公共利益和债权人的合法权益。
公司合并或分立，应符合《指导外商投资方向暂行规定》和《外商投资产业指导目录》的规定，不得导致外国投资者在不允许外商独资、控股与占主导地位的产业的公司中独资、控股或占主导地位。
公司因合并或分立而导致其所从事的行业或经营范围发生变更的，应符合有关法律、法规及国家产业政策的规定并办理必要的审批手续。
第六条公司合并或分立，应当符合海关、税务和外汇管理有关部门颁布的规定。合并或分立后存续或新设的公司，经审批机关、海关和税务等机关核定，继续享受原公司所享受的各项外商投资企业待遇。
第七条公司合并或分立，须经公司原审批机关批准并到登记机关办理有关公司设立、变更或注销登记。
拟合并公司原审批机关或登记机关有两个以上的，由合并后公司所在地对外经济贸易主管部门和国家工商行政管理局（以下简称国家工商局）授权的登记机关作为审批和登记机关。
拟合并公司的投资总额之和超过公司原审批机关或合并后公司住所地审批机关权限的，由具有相应权限的审批机关审批。
拟合并的公司至少有一家为股份有限公司的，由中华人民共和国对外贸易经济合作部（以下简称外经贸部）审批。
第八条因公司合并或分立而解散原公司或新设异地公司，须征求拟解散或拟设立公司的所在地审批机关的意见。
第九条在投资者按照公司合同、章程规定缴清出资、提供合作条件且实际开始生产、经营之前，公司不得合并或分立。
第十条有限责任公司之间合并后为有限责任公司。股份有限公司之间合并后为股份有限公司。
上市的股份有限公司与有限责任公司合并后为股份有限公司。非上市的股份有限公司与有限责任公司合并后可以是股份有限公司，也可以是有限责任公司。
第十一条股份有限公司之间合并或者公司合并后为有限责任公司的，合并后公司的注册资本为原公司注册资本额之和。
有限责任公司与股份有限公司合并后为股份有限公司的，合并后公司的注册资本为原有限责任公司净资产根据拟合并的股份有限公司每股所含净资产额折成的股份额与原股份有限公司的股份总额之和。
第十二条根据本规定第十一条第一款合并的，各方投资者在合并后的公司中的股权比例，根据国家有关规定，由投资者之间协商或根据资产评估机构对其在原公司股权价值的评估结果，在合并后的公司合同、章程中确定，但外国投资者的股权比例不得低于合并后公司注册资本的百分之二十五。
第十三条分立后公司的注册资本额，由分立前公司的最高权力机构，依照有关外商投资企业法律、法规和登记机关的有关规定确定，但分立后公司的注册资本额之和应为分立前公司的注册资本额。
第十四条各方投资者在分立后的公司中的股权比例，由投资者在分立后的公司合同、章程中确定，但外国投资者的股权比例不得低于分立后公司注册资本的百分之二十五。
第十五条公司合并，采取吸收合并形式的，接纳方公司的成立日期为合并后公司的成立日期；采取新设合并形式的，登记机关核准设立登记并签发营业执照的日期为合并后公司的成立日期；采取新设合并形式的，登记机关核准设立登记并签发营业执照的日期为合并后公司的成立日期。
因公司分立而设立新公司的，登记机关核准设立登记并签发营业执照的日期为分立后公司的成立日期。
第十六条涉及上市的股份有限公司合并或分立的，应当符合有关法律、法规和国务院证券监督管理部门对上市公司的规定并办理必要的审批手续。
第十七条公司与中国内资企业合并必须符合我国利用外资的法律、法规规定和产业政策要求并具备以下条件：
（一）拟合并的中国内资企业是依照《中华人民共和国公司法》规范组建的有限责任公司和股份有限公司；
（二）投资者符合法律、法规和部门规章对合并后公司所从事有关产业的投资者资格要求；
（三）外国投资者的股权比例不得低于合并后公司注册资本的百分之二十五；
（四）合并协议各方保证拟合并公司的原有职工充分就业或给予合理安置。
第十八条公司吸收合并，由接纳方公司作为申请人，公司新设合并，由合并各方协商确定一个申请人。
申请人应向审批机关报送下列文件：
（一）各公司法定代表人签署的关于公司合并的申请书和公司合并协议；
（二）各公司最高权力机构关于公司合并的决议；
（三）各公司合同、章程；
（四）各公司的批准证书和营业执照复印件；
（五）由中国法定验资机构为各公司出具的验资报告；
（六）各公司的资产负债及财产清单；
（七）各公司上一年度的审计报告；
（八）各公司的债权人名单；
（九）合并后的公司合同、章程；
（十）合并后的公司最高权力机构成员名单；
（十一）审批机关要求报送的其他文件。
第十九条公司合并协议应包括下列主要内容：
（一）合并协议各方的名称、住所、法定代表人；
（二）合并后公司的名称、住所、法定代表人；
（三）合并后公司的投资总额和注册资本；
（四）合并形式；
（五）合并协议各方债权、债务的承继方案；
（六）职工安置办法；
（七）违约责任；
（八）解决争议的方式；
（九）签约日期、地点；
（十）合并协议各方认为需要规定的其他事项。
第二十条拟合并的公司有两个以上原审批机关的，拟解散的公司应当在依照本规定第十八条向审批机关报送有关文件之前，向其原审批机关提交因公司合并而解散的申请。
原审批机关应自接到前款有关解散申请之日起十五日内做出是否同意解散的批复。超过十五日，原审批机关未作批复的，视作原审批机关同意该公司解散。
如果原审批机关在前款规定期限内，作出不同意有关公司解散的批复，拟解散公司可将有关解散申请提交原审批机关与公司合并的审批机关共同的上一级对外经济贸易主管部门，该部门应自接到有关公司解散申请之日起三十日内作出裁决。
如果审批机关不同意或不批准公司合并，则有关公司解散的批复自行失效。
第二十一条拟分立的公司应向审批机关报送下列文件：
（一）公司法定代表人签署的关于公司分立的申请书；
（二）公司最高权力机构关于公司分立的决议；
（三）因公司分立而拟存续、新设的公司（以下统称分立协议各方）签订的公司分立协议；
（四）公司合同、章程；
（五）公司的批准证书和营业执照复印件；
（六）由中国法定验资机构为公司出具的验资报告；
（七）公司的资产负债及财产清单；
（八）公司的债权人名单；
（九）分立后的各公司合同、章程；
（十）分立后的各公司最高权力机构成员名单；
（十一）审批机关要求报送的其他文件。
因公司分立而在异地新设公司，公司还必须向审批机关报送拟设立公司的所在地审批机关对因分立而新设公司签署的意见。
第二十二条公司分立协议应包括下列主要内容：
（一）分立协议各方拟定的名称、住所、法定代表人；
（二）分立后公司的投资总额和注册资本；
（三）分立形式；
（四）分立协议各方对拟分立公司财产的分割方案；
（五）分立协议各方对拟分立公司债权、债务的承继方案；
（六）职工安置办法；
（七）违约责任；
（八）解决争议的方式；
（九）签约日期、地点；
（十）分立协议各方认为需要规定的其他事项。
第二十三条合并后存续的公司或者新设的公司全部承继因合并而解散的公司的债权、债务。
分立后的公司按照分立协议承继原公司的债权、债务。
第二十四条审批机关应自接到本规定第十八条或第二十一条规定报送的有关文件之日起四十五日内，以书面形式作出是否同意合并或分立的初步批复。
公司合并的审批机关为外经贸部的，如果外经贸部认为公司合并具有行业垄断的趋势或者可能形成某种特定商品或服务的市场控制地位而妨碍公平竞争，可于接到所述有关文件后，召集有关部门和机构，对拟合并的公司进行听证并对该公司及其相关市场进行调查。前款所述审批期限可延长到一百八十天。
第二十五条拟合并或分立的公司应当自审批机关就同意公司合并或分立作出初步批复之日起十日内，向债权人发出通知书，并于三十日内在全国发行的省级以上报纸上至少公告三次。
公司应在上述通知书和公告中说明对现有公司债务的承继方案。
第二十六条公司债权人自接到本规定第二十五条所述通知书之日起三十日内，未接到通知书的债权人自第一次公告之日起九十日内，有权要求公司对其债务承继方案进行修改，或者要求公司清偿债务或提供相应的担保。
如果公司债权人未在前款规定期限内行使有关权利，视为债权人同意拟合并或分立公司的债权，债务承继方案，该债权人的主张不得影响公司的合并或分立进程。
第二十七条拟合并或分立公司自第一次公告之日起九十日后，公司债权人无异议的，拟合并公司的申请人或拟分立公司应向审批机关提交下列文件：
（一）公司在报纸上三次登载公司合并或分立公告的证明；
（二）公司通知其债权人的证明；
（三）公司就其有关债权、债务处理情况的说明；
（四）审批机关要求提交的其他文件。
第二十八条审批机关应自接到本规定第二十七条所列文件之日起三十日内，决定是否批准公司合并或分立。
第二十九条公司采取吸收合并形式的，接纳方公司应到原审批机关办理外商投资企业批准证书变更手续并到登记机关办理公司变更登记；加入方公司应到原审批机关缴销外商投资企业批准证书并到登记机关办理公司注销登记。
公司采取存续分立形式的，存续的公司应到审批机关办理外商投资企业批准证书变更手续并到登记机关办理公司变更登记；新设立的公司应到审批机关领取外商投资企业批准证书并到登记机关办理公司设立登记。公司采取解散分立形式的，原公司应到原审批机关缴销外商投资企业批准证书并到登记机关办理公司注销登记；新设立的公司应到审批机关领取外商投资企业批准证书并到登记机关办理公司设立登记。
第三十条公司合并的申请人或拟分立的公司，应自审批机关批准合并或分立之日起三十日内，就因合并或分立而解散、存续或新设立公司的事宜，到相应的审批机关办理有关缴销、变更或领取外商投资企业批准证书手续。
第三十一条公司应自缴销、变更或领取外商投资企业批准证书之日起，依照《中华人民共和国企业法人登记管理条例》和《中华人民共和国登记管理条例》等有关规定，到登记机关办理有关注销、变更或设立登记手续。
设立登记应当在有关公司变更、注销登记办理完结后进行。
公司合并或分立协议中载明的有关公司财产处理方案及债权、债务承继方案和审批机关批准公司或分立的文件，视为注销登记所需提交的清算报告。
第三十二条公司为新设合并或分立办理注销、变更登记后，当事人不依法办理有关公司设立登记的，应承担相应的法律责任。
第三十三条公司投资者因公司合并或分立而签署的修改后的公司合同、章程自审批机关变更或核发外商投资企业批准证书之日起生效。
第三十四条合并或分立后存续或新设的公司应自变更或领取营业执照之日起三十日内，向因合并或分立而解散的公司之债权人和债务人发出变更债务人和债权人的通知并在全国发行的省级以上报纸公告。
第三十五条合并或分立后存续或新设的公司应自换发或领取营业执照之日起三十日内，到税务、海关、土地管理和外汇管理等有关机关办理相应的登记手续。
《商务部实施外国投资者并购境内企业安全审查制度的规定》已于9月1日起正式实施。此项规定是在反垄断法出台两年多后，对于外资并购境内企业的安全审查制度化后第一个正式实施的规定。
此《规定》还首次提出“从交易的实质内容和实际影响”来判断并购交易是否属于并购安全审查的范围。
《规定》具体指出，外国投资者不得以任何方式实质规避并购安全审查，包括但不限于代持、信托、多层次再投资、租赁、贷款、协议控制、境外交易等方式。
但目前很多中国互联网企业正是通过实施了可变利益实体(variable interest entity，简称VIE)等方式，引进了外资，实现了壮大发展。这其中包括百度、新浪、优酷和人人等网站。
可变利益实体即VIE，指一家国内企业持有在中国经营互联网搜索引擎或电子商务平台等业务所必需的牌照，而外资公司则通过签订一系列协议(而非通过持股)获得该国内企业的股权，并以此进入中国互联网和广告这样的禁忌领域。
而发生在6月的“支付宝股权转移事件”，也有VIE的因素在内。
以下为《商务部实施外国投资者并购境内企业审查制度规定》全文：
商务部实施外国投资者并购境内企业安全审查制度的规定
第一条外国投资者并购境内企业，属于《国务院办公厅关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知》明确的并购安全审查范围的，外国投资者应向商务部提出并购安全审查申请。
两个或者两个以上外国投资者共同并购的，可以共同或确定一个外国投资者(以下简称申请人)向商务部提出并购安全审查申请。
第二条地方商务主管部门在按照《关于外国投资者并购境内企业的规定》、《外商投资企业投资者股权变更的若干规定》、《关于外商投资企业境内投资的暂行规定》等有关规定受理并购交易申请时，对于属于并购安全审查范围，但申请人未向商务部提出并购安全审查申请的，应暂停办理，并在5个工作日内书面要求申请人向商务部提交并购安全审查申请，同时将有关情况报商务部。
第三条外国投资者并购境内企业，国务院有关部门、全国性行业协会、同业企业及上下游企业认为需要进行并购安全审查的，可向商务部提出进行并购安全审查的建议，并提交有关情况的说明(包括并购交易基本情况、对国家安全的具体影响等)，商务部可要求利益相关方提交有关说明。属于并购安全审查范围的，商务部应在5个工作日内将建议提交联席会议。联席会议认为确有必要进行并购安全审查的，商务部根据联席会议决定，要求外国投资者按本规定提交并购安全审查申请。
第四条在向商务部提出并购安全审查正式申请前，申请人可就其并购境内企业的程序性问题向商务部提出商谈申请，提前沟通有关情况。该预约商谈不是提交正式申请的必经程序，商谈情况不具有约束力和法律效力，不作为提交正式申请的依据。
第五条在向商务部提出并购安全审查正式申请时，申请人应提交下列文件：
(一)经申请人的法定代表人或其授权代表签署的并购安全审查申请书和交易情况说明；
(二)经公证和依法认证的外国投资者身份证明或注册登记证明及资信证明文件；法定代表人身份证明或外国投资者的授权代表委托书、授权代表身份证明；
(三)外国投资者及关联企业(包括其实际控制人、一致行动人)的情况说明，与相关国家政府的关系说明；
(四)被并购境内企业的情况说明、章程、营业执照(复印件)、上一年度经审计的财务报表、并购前后组织架构图、所投资企业的情况说明和营业执照(复印件)；
(五)并购后拟设立的外商投资企业的合同、章程或合伙协议以及拟由股东各方委任的董事会成员、聘用的总经理或合伙人等高级管理人员名单；
(六)为股权并购交易的，应提交股权转让协议或者外国投资者认购境内企业增资的协议、被并购境内企业股东决议、股东大会决议，以及相应资产评估报告；
(七)为资产并购交易的，应提交境内企业的权力机构或产权持有人同意出售资产的决议、资产购买协议(包括拟购买资产的清单、状况)、协议各方情况，以及相应资产评估报告；
(八)关于外国投资者在并购后所享有的表决权对股东会或股东大会、董事会决议、合伙事务执行的影响说明，其他导致境内企业的经营决策、财务、人事、技术等实际控制权转移给外国投资者或其境内外关联企业的情况说明，以及与上述情况相关的协议或文件；
(九)商务部要求的其他文件。
第六条申请人所提交的并购安全审查申请文件完备且符合法定要求的，商务部应书面通知申请人受理申请。
属于并购安全审查范围的，商务部在15个工作日内书面告知申请人，并在其后5个工作日内提请外国投资者并购境内企业安全审查部际联席会议(以下简称联席会议)进行审查。
自书面通知申请人受理申请之日起的15个工作日内，申请人不得实施并购交易，地方商务主管部门不得审批并购交易。15个工作日后，商务部未书面告知申请人的，申请人可按照国家有关法律法规办理相关手续。
第七条商务部收到联席会议书面审查意见后，在5个工作日内将审查意见书面通知申请人(或当事人)，以及负责并购交易管理的地方商务主管部门。
(一)对不影响国家安全的，申请人可按照《关于外国投资者并购境内企业的规定》、《外商投资企业投资者股权变更的若干规定》、《关于外商投资企业境内投资的暂行规定》等有关规定，到具有相应管理权限的相关主管部门办理并购交易手续。
(二)对可能影响国家安全且并购交易尚未实施的，当事人应当终止交易。申请人未经调整并购交易、修改申报文件并经重新审查，不得申请并实施并购交易。
(三)外国投资者并购境内企业行为对国家安全已经造成或可能造成重大影响的，根据联席会议审查意见，商务部会同有关部门终止当事人的交易，或采取转让相关股权、资产或其他有效措施，以消除该并购行为对国家安全的影响。
第八条在商务部向联席会议提交审查后，申请人修改申报文件、撤销并购交易或应联席会议要求补交、修改材料的，应向商务部提交相关文件。商务部在收到申请报告及有关文件后，于5个工作日内提交联席会议。
第九条对于外国投资者并购境内企业，应从交易的实质内容和实际影响来判断并购交易是否属于并购安全审查的范围；外国投资者不得以任何方式实质规避并购安全审查，包括但不限于代持、信托、多层次再投资、租赁、贷款、协议控制、境外交易等方式。
由于公司在成立初期曾发生过涉及企业经济性质的股权转让，因此确认其历史股权转让的合法合规就成为上市准备工作中不可忽略的内容。2011年3月，宝鹰公司向深圳市中小企业上市培育工作领导小组办公室提交了请求确认历史股权转让合法合规性的报告。
同年5月10日，宝鹰公司收到了复函。复函明确告知，深圳东方艺术研究会会长罗虹对深圳市宝鹰装饰设计工程公司（宝鹰公司前身）于1996年9月发生的股权转让有效性提出异议，并欲提讼。
宝鹰公司的上市工作不得不暂时中止。
集体变身民营的宝鹰
据古少明介绍，宝鹰公司成立于1994年4月11日，由深圳东方艺术研究会报经深圳市主管领导、文化局、民政局及建设局同意后出资成立的。公司最初名为深圳市欧凯艺术装饰工程公司，注册资本为人民币200万元，企业性质登记为集体。
同年7月，在经过深圳东方艺术研究会同意并报请深圳市建设局同意后，深圳市欧凯艺术装饰工程公司在深圳市工商行政管理局办理了更名和增加注资的变更手续。
公司正式更名为深圳市宝鹰装饰设计工程公司，注册资本500万元，企业性质依旧是集体。
1996年9月16日，宝鹰公司发生了一次涉及股权转让和企业类型的变更登记。变更后，宝鹰公司的企业类型由集体转变为有限责任公司，股东也由单一的深圳东方艺术研究会变更为古少明和罗娘检两个自然人。
正是这次的股权转让，成为宝鹰上市的障碍。
“公司成立以后，深圳东方艺术研究会的罗虹会长就把他租给一个叫孔鹏的人，但是由于经营不善，他们亏了很多。”古少明向本刊记者介绍说，1996年的股权转让跟当时公司的严重亏损有着直接关系，“建设局要吊销牌照，后来没办法了，他们才说要转让”。
与此同时，1995年就下海从事同类型工作的古少明已经做了几个工程，“整体做下来感觉还挺好的，想要单独来做”。
在当时的历史背景下，成立同类型公司不仅有着资质上的要求，而且还需要经过市里审批，手续十分繁琐。所以，古少明在获悉宝鹰公司要转让的消息后，便开始与公司原股东谈判。
双方很快达成了协议，之后便开始办理相关手续。“因为涉及集体企业，所以要做评估，还要公证”，古少明告诉本刊记者，在签完了股权转让合同之后，他就去工商局办理了变更登记。
至此，宝鹰公司变身为民营企业。
“从1996年到现在一直都没有问题，我们也历经增资，注册资本从500万元人民币扩充到1. 65亿元人民币。”古少明告诉本刊记者，“宝鹰的效益一直不错，所以在2008年启动了上市进程，现在准备IPO了，他（罗虹）跑到上市办去说原来他是不卖公司的，说我古少明逼着他卖的。”
建设局没有出具同意股权转让的批复
深圳东方艺术研究会会长罗虹向本刊记者坦承，深圳东方艺术研究会确实在1996年做出过转让宝鹰公司股权的决定，而且也的确同古少明和罗娘检签署了股权转让合同。
不过罗虹强调，自己当时是在被古少明逼迫无奈的情况下才做出的妥协。
据罗虹介绍，古少明为了获得宝鹰公司的股权，花60万元买通了时任公司总经理的孔鹏，并在其带领下多次前往自己的住所声称要买断宝鹰。
在考虑到已经跟一家台湾公司签订了两亿美元的工程合同，以及深圳东方艺术研究会所拥有的港澳台网络人脉和资源后，罗虹拒绝了古少明的要求。
罗虹说他没有想到的是，古少明在遭拒后的第二天只身前往他的住处。“他躺在我家的沙发上，说我不卖他就不走”，罗虹告诉本刊记者，为了摆脱古少明的纠缠，自己最终不得不违心妥协。
“签字时我也有另外的考虑。”罗虹说，在签署股权转让决定和合同的时候，自己就知道这些东西是无效的。“宝鹰公司是集体经济，按照1991年国务院88号令的规定，集体经济主要登记事项的变更，必须符合国家的有关规定，由企业提出申请，报经原审批部门批准。”
罗虹说，他认为宝鹰公司的原审批部门建设局是肯定不会同意转让的，所以才签了字。
对于为何会如此坚信建设局不会同意宝鹰公司的股权转让，罗虹告诉本刊记者，这跟公司注册成立时的特殊背景有着直接的关系。
“深圳东方艺术研究会主要是为了对港澳台开展文化交流成立的，最早是挂靠在市统战部。”罗虹说，而宝鹰公司是由深圳东方艺术研究会全资注册成立的，其目的是为了通过承包业务为深圳东方艺术研究会提供资金支持。
罗虹告诉本刊记者，由于不愿意向政府财政申领活动经费，所以在国家允许社会团体成立经济实体之后，深圳东方艺术研究会便打报告申请成立公司。“当时我给市政府主管常务副市长打报告，他和另一位副市长作了特批，建设局、文化局和民政局也都批示同意，就这样才有了宝鹰。”罗虹说。
正是清楚这其中的关系，罗虹坚信作为主管部门的建设局一定不会同意宝鹰公司的股权转让。而且在他看来，最终事实也证明了这一点，因为直到今天，古少明都未拿到建设局关于同意宝鹰公司股权转让的批复。而这也成为罗虹认定当年股权转让无效的关键所在。
涉嫌公有资产流失吗
工商登记资料显示，截至2012年6月27日，在宝鹰公司登记的所有10个股东中，古少明以出资7435. 8万元人民币占公司45. 07%的股份，为第一大股东。
“他这是公然侵吞公有资产。”罗虹略显激动地对本刊记者介绍说，1996年，宝鹰公司的注册资本已经增加到500万元人民币，还跟一家台湾企业签订了两亿美元的工程合同。古少明竟然想以58万元的价格买断宝鹰公司，“你想想我能卖给他吗？”罗虹说，就连古少明自己找的评估公司都给宝鹰公司做出了净值87万元人民币的评估结果。
话虽如此，但登记在册的工商资料里还是发生了涉及企业性质和股权的信息变更，而依据就是罗虹签字的股权转让决定和合同。
“这些都是假的。”罗虹说，古少明早就和孔鹏达成了协议。“他（古少明）早就把营业执照和公章拿到自己手里了，还做了假的股权转让合同和公司章程。”罗虹说，就是凭借着这些伪造的材料，古少明向工商局提交了变更申请。
“他一开始都不认识我，我猜想应该是工商局要求他补齐建设局的批文和我在变更后公司章程上的签字，所以才又回来找我。”罗虹说，虽然不知道古少明使用了什么手段让工商局在手续材料不全的情况下受理了他提交的变更申请，但没有政府主管部门的批文和原股权所有人签字的变更后章程，工商局做的这些变更登记应该都是无效的。
在罗虹看来，虽然古少明成功拿到了自己签字确认的股权转让决定和合同，“但没有建设局的批文，股权转让合同依旧无效”。他告诉本刊记者，一计不成的古少明又生新计，在1997年提出了要跟深圳东方艺术研究会合股经营宝鹰公司。
1997年6月，古少明向罗虹提出了合股经营宝鹰公司的要求，很快双方便达成了共识。
同年6月6日，深圳东方艺术研究会向深圳市建设局提交了合股经营的请示；12日，古少明以深圳市粤坪实业公司的名义向东方艺术研究会做出承诺：同意合股经营该会下属的宝鹰公司，并同意按章程规定的注册资本为1000万元，双方各占50%。同时古少明保证，待市建设局批准后三天内把资金转到宝鹰公司账上。
1997年11月17日，深圳市建设局向东方艺术研究会下发了深建字（1997）608号《关于同意更名并合股经营的批复》，同意合股经营的请示，并请其督促深圳市粤坪实业公司在三个月内凭此批文到有关部门办理相应手续。
工商资料显示，宝鹰公司在1997年11月24日发生了信息变更，注册资本从500万元增加到了1000万元。然而变更后的宝鹰公司并未像之前约定的那样由深圳东方艺术研究会和粤坪实业公司各占50%，而是自然人古少明和罗娘检各占半壁江山。
建设局是不是主管部门
罗虹的律师甘清洪认为，宝鹰公司的股权转让过程中，相关主管部门在没有集体经济原审批部门的同意批文和原股权所有者签字认可的变更章程情况下就受理了企业的变更申请，已经涉嫌渎职。因此他们希望该局能够撤销当年的错误决定，收回当时颁发出去的营业执照。
深圳市市场监督管理局对此指责不认可，该局办公室工作人员彭丛林在调取了档案资料后明确告知本刊记者：“我们档案中的受理材料是完备的、合乎程序的，是没问题的。”
对此说法，甘清洪并不认可。“市场监督管理局的审查包含两个层面，一个是形式审查，一个是实质审查”。他进一步介绍说，对申报材料是否完备的辨认是形式上的审查，而对于材料内容的真实有效性进行确认则属于实质审查。
同样有着监管义务的还有深圳市建设局。本刊记者了解到，在股权纠纷事件爆发以后，宝鹰公司曾向深圳市住房和建设局（原深圳市建设局）提交过申请确认历史股权转让合法合规性的报告。深圳市住房和建设局给出的复函内容为“根据职能分工，你司所请示内容属于工商行政部门权属，请向工商部门申请确认股权变更事实”。
基于这份复函，古少明认为深圳市建设局并不是宝鹰公司主管部门，因此在宝鹰公司的历史股权转让过程中，不需要得到建设局的同意批文。
深圳市建设局办公室主任邝龙桂和建筑业管理处处长马遥之也认为建设局并不是宝鹰公司的主管部门，因此其股权转让并不需要经过建设局的批准同意。“他（宝鹰公司）与我们的关系只是简单的报备而已，并不是什么主管关系。”马遥之说。
甘清洪则认为，如果只是简单的报备，那么建设局并不需要对宝鹰公司的更名和合股经营做出批示。“现有的建设局关于公司成立、更名和合股经营的三份批文里，都使用了‘经研究’、‘同意’等字样，这就充分说明他们之间不仅仅是简单的报备关系。”
对此，邝龙桂和马遥之都表示由于事隔久远，原来的工作人员都已不在之前的岗位，而自己也都是在事后才进入建设局工作，因此对于具体情况并不十分清楚。
古少明已经完胜了吗
据罗虹介绍，古少明曾主动与他约谈过几次，表示了希望能够通过协商解决这一历史问题，而且也曾提出过给予他若干现金作为补偿，但最终双方并未达成一致意见。
“有一次谈完以后他叫他孩子送我回家，到了我家还给我留了10万块钱。”罗虹告诉本刊记者，自己不缺钱，因此对这些条件并不认可。
对于私下协商解决问题的说法，古少明显得有些谨慎。他告诉本刊记者，罗虹并未主动向自己提出过现金要求。而对于给罗虹送过10万元一事，他说，“给过就是给过，这个没必要隐瞒”。不过对于这10万元的目的，古少明说并不是想以此作为解决纠纷的现金补偿，而是自己希望能够收藏一幅罗虹作品而给的预付款，“这个只是买画的定金”。
由于双方各执一词，都坚称自己拥有宝鹰公司的合法股权，因此协商解决已经成为泡影，双方最终走上了司法程序。
2011年5月18日，深圳仲裁委员会根据申请人古少明和被申请人罗虹于同日达成的同意仲裁协议以及双方于1996年8月29日签订的《深圳市宝鹰装饰设计工程公司股权转让合同书》，受理了双方当事人之间的上述股权转让合同纠纷。
在经过多方面调查取证和双方举证之后，深圳仲裁委员会于11月9日作出了长达34页的裁决书，确认了古少明、罗娘检与深圳东方艺术研究会于1996年8月29日签订的《深圳市宝鹰装饰设计工程公司股权转让合同书》合法有效。古少明是深圳市宝鹰建设集团股份有限公司的合法股东，深圳东方艺术研究会不享有深圳宝鹰建设集团股份有限公司的股东权益。
不满意这一结果的罗虹于2012年2月7日向深圳市中级人民法院提交了“撤销仲裁裁决申请书”。5月9日，深圳市中级人民法院做出民事裁定，认为深圳东方艺术研究会申请撤销仲裁裁决的理由缺乏事实和法律依据，驳回申请人深圳东方艺术研究会提出的撤销深圳仲裁委员会裁决的申请。
由于坚持认为当年签署的股权转让合同无效而且工商局在材料不全的情况受理了古少明提出的变更登记涉嫌渎职，罗虹一纸诉状将深圳市市场监督管理局（原深圳市工商局）告上了法庭，宝鹰公司也被列为第三人。在书中，罗虹请求判处深圳市市场监督管理局撤销其于1996年9月19日向第三人颁发的营业执照，并将第三人的性质改为集体所有制。
设立期货经纪公司及其营业部报批程序
一、设立期货经纪公司的报批程序
（一）期货经纪公司的筹建
1.申请设立期货经纪公司（以下简称“公司”），应当由全体拟投资人共同指定的申请人向公司拟设立地证监会派出机构提交以下材料：
（1）筹建申请报告；
（2）可行性报告；
（3）筹建方案；
（4）拟投资人名册及其拟出资额、出资方式、出资比例；
（5）所有拟投资人前两年度的财务报告（暂不需审计，经审计的报表与申请开业的材料一并上报）以及股东背景材料（比照股权变更申请上报材料的要求）；
（6）筹建负责人的名单、简历、任职资格证明或资信情况说明；
（7）证监会及派出机构要求的其它材料。
2.公司拟设立地证监会派出机构收到上述材料后，应比照《期货经纪公司管理办法》的要求认真审核，重点考察公司的设立是否有利于期货市场的合理布局和规范发展，拟投资人是否符合作为公司股东的条件，拟投资人的出资金额和方式是否符合要求，筹建方案是否可行等等。
3.派出机构初审同意后，向证监会提交关于同意筹建公司的报告，连同上述申请材料一起报证监会复审。报告应以正式文件上报，在其中明确表明派出机构的意见。
4.证监会复审同意后，向公司拟设立地证监会派出机构下发关于同意筹建公司的批复。
5.公司的筹建工作应自批复下发之日起6个月内完成。逾期未完成筹建的，原批复文件自动失效。遇有特殊情况需要延长筹建期限的，应当于筹建期满前1个月向证监会提出延期筹建的书面申请，经证监会同意后予以延期，但延长期不得超过3个月。
（二）公司的开业
1.公司筹建工作完成后，申请人应向公司所在地证监会派出机构提交以下材料：
（1）申请开业的报告；
（2）筹建情况报告；
（3）《期货经纪公司管理办法》第十一条规定的材料。
2.证监会派出机构结合公司的开业申请和上报材料，对公司的筹建情况进行现场检查验收。验收标准包括：
（1）申报材料与实际筹建情况相符；
（2）注册资本足额到位，以实物出资的，产权转移手续必须办妥；
（3）有规范的公司章程；
（4）高级管理人员具备高级管理人员任职资格并已经过考核谈话；
（5）从业人员应取得从业资格；
（6）有健全的组织机构；
（7）业务规则、管理制度和内部控制制度符合中国证监会的要求；
（8）经营场所适应期货经纪业务的需要；
（9）与期货经纪业务有关的设施要求；
（10）证监会及其派出机构认为需要验收的其他事项。
3.证监会派出机构验收合格后，向证监会提交关于同意公司开业的报告，对验收情况和材料初审情况出具明确意见，连同公司上报材料一并报中国证监会复审。
4.证监会审查验收合格后，向证监会派出机构下发关于同意公司开业的批复。
5.公司按《期货经纪公司管理办法》的规定办理《期货经纪业务许可证》和工商登记后，在指定报刊上公告，并将公告报所在地证监会派出机构备案。
上述程序适用于目前有限责任公司形式的公司，今后其它形式公司的设立程序另行规定。
二、设立期货经纪公司营业部的报批程序
（一）期货经纪公司营业部的筹建
1.申请在异地设立期货经纪公司营业部（以下简称“营业部”）的公司，应当首先向公司所在地证监会派出机构提出申请。公司所在地证监会派出机构应对公司的经营财务情况和守法经营情况进行考核，认为公司具备设立营业部条件的，向公司下发关于同意筹建营业部的批复，并抄送营业部拟设立地证监会派出机构，同时在《期货经纪公司设立营业部申请书》“公司所在地派出机构意见”栏签署意见。
2.公司应向拟设立地证监会派出机构提交下列材料：
（1）申请筹建的报告；
（2）可行性报告；
（3）筹建方案；
（4）筹建负责人名单、简历、任职资格证明或资信情况说明；
（5）公司上年度经营财务情况；
（6）证监会及派出机构要求的其它材料。
3.营业部拟设立地证监会派出机构审查同意后，应向证监会提交关于同意公司筹建营业部的报告，连同公司所在地证监会派出机构的批复文件及公司上报材料一并报证监会复审。
4.证监会审查合格后，向营业部拟设立地证监会派出机构下发关于同意公司筹建营业部的批复。
5.营业部的筹建工作应当自证监会批复下发之日起6个月内完成。逾期未完成筹建的，原批复文件自动失效。遇有特殊情况需要延长筹建期限的，应当于筹建期满前1个月向证监会提出延期筹建的书面申请，经中国证监会同意后予以延期，但延长期限不得超过3个月。
（二）营业部的开业
1.营业部筹建工作完成后，公司应向营业部拟设立地证监会派出机构提交以上材料：
（1）申请开业的报告；
（2）筹建情况报告；
（3）《关于期货经纪公司营业部审批工作的通知》第三条规定的材料；
2.营业部拟设立地证监会派出机构结合营业部的开业申请和上报材料，对营业部的筹建情况进行现场检查和验收。具体验收标准包括：
（1）申报材料与实际筹建情况相符；
（2）营业部岗位设置符合有关规定；
（3）有符合要求的营业部管理制度；
（4）营业部经理具备相应资格；
（5）从业人员取得从业资格，从业人员数量符合要求；
（6）有适合开展期货经纪业务的经营场所和设施；
（7）证监会及派出机构认为需要验收的其他事项。
3.营业部所在地证监会派出机构验收合格后，在《期货经纪公司设立营业部申请书》“营业部所在地派出机构意见”栏中出具材料初审和现场检查验收的意见，连同上述材料一并报证监会复审。
第三条全市产权交易，必须遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则。
第四条产权交易的范围是国家允许上市交易的各种产权。
第五条新余市产权交易监督管理委员会（以下简称监管会）受市政府委托全权负责全市产权交易监督、管理、指导和协调工作，其日常工作由新余市国有资产管理委员会办公室（以下简称国有资产管理部门）承担。
第六条国有、集体产权交易前必须经具有相应资质的资产评估中介机构评估。
经政府批准的涉及国有资产产权变动、对外投资等经济行为的重大经济项目，其国有资产评估实行核准制，评估报告由国有资产管理部门核准。其它国有资产评估项目实行备案制，评估报告报国有资产管理部门或产权单位的主管行政部门备案。
第七条承担资产评估工作的各类中介机构，应严格按照国家有关法律法规规定的评估程序、评估方法和标准，独立、客观、公正地进行资产评估，不得违规执业或出具虚假评估报告。
评估报告的法律责任由签字的注册资产评估师及所在评估机构共同承担。
进行资产评估的中介机构和人员，不得为同一资产进行产权交易。
第八条产权交易机构应当是依法设立的独立法人单位，是产权公开规范交易的场所。行政事业单位和市属国有、集体企业产权的交易，必须由产权交易机构按规定程序进行，严禁任何产权单位或其主管行政部门自行进行产权交易。法律、法规另有规定的从其规定。
第九条产权交易机构的合法权益受法律保护，任何单位和个人不得非法干预其正常经营活动。
第十条产权交易机构名称、住所、法定代表人等事项发生变更，应报监管会备案。
第十一条产权交易机构终止、解散时，应经监管会审核后办理注销手续。
第十二条产权交易范围：
㈠全市行政事业单位的有形资产或无形资产，国有、集体企业的整体产权或部分产权；
㈡全市行政事业单位和国有、集体企业抵押变现资产及物品；
㈢全市行政事业单位和国有、集体企业的闲置资产及机械设备、机动车辆等；
㈣全市国有、集体企业的国有股、法人股、职工股的转让和股权置换等（上市公司除外）；
㈤产权清晰的私营、外商投资企业和中央、省属、外地企业自主进入产权交易机构的产权交易；
㈥收购、经营不良资产、科技成果转让、广告标段等交易；
㈦其他与产权交易相关的业务。
全市执法机关及有关单位的罚没物品的处置，市政府原有规定的，从其规定。
第十三条有下列情形之一，应当禁止交易：
㈠法律、法规和规章明文禁止的；
㈡产权关系不清的；
㈢处置权限有争议的；
㈣已实施司法、行政、仲裁等强制措施的；
㈤合法契约约定期限内不得交易的；
㈥出让方提交文件不全或弄虚作假的。
第十四条产权交易方式：
㈠协议交易；
㈡招标交易；
㈢竞价拍卖：
㈣柜台交易；
㈤网上交易；
㈥合资、合作经营；
㈦。
第十五条产权交易的出让方，必须向交易机构进行书面委托，并提交以下文件：
㈠产权出让申请书；
㈡产权出让的批准文件；
㈢出让方的资格证明；
㈣产权归属的证明文件；
㈤资产评估报告和评估报告核准（备案）文件；
㈥产权交易机构要求出具的其它文件。
产权交易机构接到出让方的委托申请和有关文件后，应当及时进行核查，符合交易条件的予以受理。
第十六条产权交易受让方在交易前，应当向产权交易机构提交下列文件：
㈠购买申请书；
㈡法人、其他组织的资格证明和自然人的身份证明；
㈢资金信用证明；
㈣产权交易机构要求出具的其它文件。
第十七条国有资产管理部门对评估结果的核准值，可作为交易底价，允许成交价在评估价的基础上有一定比例的浮动。当成交价低于评估价的90%，是国有资产的，须经国有资产管理部门批准后方可成交；是集体资产的，应经出资人重新确认。通过公开拍卖方式的除外。
第十八条凡需要转让、拍卖的企业，产权交易机构须将企业的基本情况向社会公布。
第十九条产权交易双方成交后，在产权交易机构主持下，由产权交易双方按照国家有关规定，签订书面成交合同。经双方法定代表签字、盖章，产权交易机构鉴证后生效。
第二十条各有关单位应当凭依法设立的产权交易机构出具的有关证明，根据有关法律、法规及时给产权交易双方办理相关手续。
第二十一条产权交易机构从事产权交易业务，可向产权交易双方收取一定的中介费，其收费标准由物价主管部门按国家有关规定核定。
第二十二条国有、集体产权单位或其主管行政部门自行进行产权交易的，或者委托不具备资格的产权交易机构进行产权交易的，或者委托对该资产进行了评估的中介机构和人员再进行产权交易的，由产权交易监管部门宣布其交易无效，并由监察机关追究产权单位或主管部门领导的行政责任。涉嫌犯罪的，移送司法机关处理。
第二十三条产权交易双方故意串通，提供虚假证明违背公平交易规则，造成国家、集体资产损失的，由监察机关对责任人员给予处分；情节严重、涉嫌犯罪的，移送司法机关处理。
第二十四条违反本办法，不按有关规定进行国有、集体资产评估或资产评估过程中违规作业或出具虚假评估报告的，按照国家有关规定处理。
北京产权交易所制
合同使用须知
一、本合同文本是根据《中华人民共和国合同法》、《北京市产权交易管理规定》和《北京产权交易所产权交易规则》制定的示范文本。本合同供在北京产权交易所(简称北交所)场内进行产权或股权收购业务的意向受让方委托北交所经纪会员产权交易时使用。
二、本合同条款均为示范性条款，构成委托合同文本要件，供委托双方选择采用。当事人可根据实际情况在本合同文本基础上修改、调整或补充。
三、合同涉及的当事人如为自然人的，请在当事人概况中填写姓名及身份证号码。
四、本合同所述“委托业务”一般包括产权经纪服务及其他服务。其他服务仅供双方参考，具体服务内容可根据双方商议自行约定。
五、产权交易服务费：指按照《北京产权交易所产权交易规则》的规定，在北交所内进行产权交易的转让方或受让方办理产权交易时应支付的费用。收费标准依照《北京产权交易所产权交易服务费管理办法》的规定执行。
六、标的企业：是指转让方因其出资所享有的产权或股权依存的载体，即转让方自行或与他人合资设立的非公司制企业、有限责任公司、非上市股份公司、股份合作制企业等。
七、交易佣金：指受托人完成委托产权交易相关服务时，委托人向受托人支付的双方商定的相关服务报酬。
八、权证变更过程中所发生的费用：指在产权变更过程中向有关政府部门或其他相关部门支付的费用。
本合同于__________年______月______日由以下两方当事人在北京签订：
委托人(以下简称甲方)：__________________
注册地址/住所：__________________________
法定代表人：______________________________
电话：__________________ 邮编：__________
受托人(以下简称乙方)：__________________
注册地址/住所：__________________________
法定代表人：______________________________
电话：__________________ 邮编：__________
知识产权委托合作协议书范本二
鉴于
1.____________________(转让方企业名称)于________年________月________日，按照北交所场内交易规则，提出交易申请并挂牌转让其合法持有的__________________________________(下称标的企业)的产权或______%股权。
2.甲方为于________年________月________日依________法律设立并合法存续的企业法人(或机构)，拟向北交所提出上述产权或股权收购意向。
3.乙方为依据中国法律依法设立并合法存续的企业或机构法人(注册证号：________________)，为北交所场内经纪会员，依法和《北京产权交易所产权交易规则》及《北京产权交易所会员管理办法》的规定，具备在北交所场内受托产权经纪业务的资质和能力。
根据《中华人民共和国合同法》和《企业国有产权转让管理暂行办法》等相关法律、法规、规章的规定，甲乙双方遵循自愿、公平、诚实信用的原则，就甲方委托乙方作为其收购________________________________(企业名称)的产权(或股权)的会员经纪机构，收购相关事宜达成一致，签订本产权交易委托合同(以下简称“本合同”)如下条款：
第一条 委托事项
1.1 甲方委托乙方作为其在北交所场内受让____________________(转让方企业名称)持有的____________________________ (标的企业名称)的产权或[ ]______%的股权的经纪机构，按照北交所的场内交易规则为甲方提供场内经纪服务。
1.2 乙方愿意接受甲方委托，指定其驻北交所办理经纪业务的经纪人______负责办理甲方委托的收购上述产权或股权的产权交易事项。
第二条 具体服务内容
2.1 甲方委托乙方就以下经纪业务提供经纪服务
① 向甲方提供有关法律、法规、政策及交易规则的咨询服务;
② 代为填写《产权受让申请书》及相关文件;
③ 协助甲方起草产权受让中必要的文件;
④ 代为向北交所递交相关产权交易材料和转达北交所的函件、通知等;
⑤ 协助甲方参加产权交易竞价;
⑥ 协助甲方支付产权交易价款;
⑦ 代为办理产权受让相关手续;
⑧ 其他按照北交所交易规则乙方应提供的经纪服务。
2.2 除上述第二条一款约定的经纪业务外，甲方委托乙方同时代为提供下列服务和/或代为办理下列事项(将未选定事项删除)：
① 寻找、推荐转让标的，并参与相关谈判;
② 根据标的企业情况制作投资分析;
③ 协助甲方办理权证变更等手续;
④ 其他双方商定的经纪业务以外的服务事项。
第三条双方的权利、义务
3.1 甲、乙双方应遵守国家及北京市有关法律、法规、规章及北交所产权交易规则的有关规定，自觉接受政府主管部门及北交所的监管。
3.2 甲方应根据《北京产权交易所产权交易规则》及其配套文件的要求，向乙方及时、完整地提供北交所及乙方为完成委托事项所要求的所有相关文件材料。
3.3 甲方应如实提供有关文件材料和陈述有关事实，乙方有权对有关文件材料的真实性、合法性进行审查。甲方应承担提供虚假文件或隐瞒事实的法律后果。
3.4 甲方有权随时向乙方了解委托事项的进展情况，监督乙方办理委托事项;乙方有义务勤勉尽责，提供场内经纪和其他服务并根据甲方要求向甲方报告相关情况。
3.5 乙方有义务按照甲方的指示处理委托事务。乙方处理委托事务时基于甲方利益考虑，认为需要甲方变更指示的，应当经甲方同意。未经甲方同意所引发的法律后果由乙方承担。
3.6 双方均应就委托事项所提供的相关材料承担保密的义务。除非法律或有管辖权的法院、仲裁机构或行政主管机关明确要求，双方在任何情况下不得向与交易无关的第三方披露或说明本合同项下对方所提供的任何资料和文件。
第四条双方的承诺
4.1 甲、乙双方承诺其所提供的所有材料(包括原件、复印件)真实、完整、有效。
4.2 甲方保证其委托乙方处理本合同所述委托事项已获得甲方有权机构的批准或授权。
4.3 除非甲方按照本合同约定解除合同，甲方在本合同期限内保证不再与第三方订立同一标的的受让委托合同，并不与转让方私下接触、洽谈成交。
4.4 乙方保证其具备从事甲方委托事项的所有资格及资质，其受托办理上述事项均已获得乙方有权机构的批准或授权。
第五条产权交易服务费、佣金及其支付方式
5.1 甲方在北交所内办理产权交易所应支付的产权交易服务费标准执行《北京产权交易所产权交易服务费管理办法》。
5.2 产权交易服务费的支付执行《北京产权交易所产权交易规则》第十七条的规定，由北交所统一负责办理。
5.3 甲乙双方确定，本合同第2.2款约定的经纪服务之外的其他增值服务的佣金，其支付时间、方式与金额如下：(此款内容应依据甲乙双方商定)
5.4 需向任何第三方支付的费用，包括实地考察、权证变更等相关费用，由甲方自行承担。
5.5 如按北交所产权交易规则及转让方要求需交纳交易或竞价保证金的，保证金由甲方自行承担并按时支付到北交所指定的保证金账户。
第六条 合同的期限
6.1 本合同有效期自本合同生效之日起至__________止。
6.2 合同期限届满，本合同自动终止。本合同项下产权交易事项未成交的，甲方有权委托其他经纪机构提供本合同约定的经纪和/或其他服务。或：除非该项目撤牌或变更交易场所，甲方应继续委托乙方提供本合同约定的经纪和/或其他服务。
第七条合同的变更和解除
7.1 甲乙双方经协商一致可以书面形式对本合同条款进行变更。任何一方不得单方面变更本合同条款。
7.2 甲乙双方经协商一致可以解除本合同。任何一方单方面解除本合同的，应承担由此而给对方造成的损失。
7.3 任何一方按照第7.2款的规定解除本合同的，应向对方支付相应的费用。具体费用应按照受托方已完成委托事项的情况、或委托方因受托方解除合同导致委托事项成本加大的情况而确定。
第八条合同的违约责任
8.1 甲乙双方应严格遵守北交所有关产权交易规则，遵守本合同约定。若违反产权交易规则和本合同，违约方应承担法律责任。
8.2 甲乙任何一方违反本合同的约定，给对方造成损失的，应由违约方承担赔偿责任。
第九条管辖与争议处理
9.1 本合同适用中华人民共和国法律，依中华人民共和国有关法律进行解释。
9.2 合同双方在履行过程中发生争议，应本着友好合作的原则协商解决;协商无效时，双方同意按第_______种方式解决：
(1)向北京仲裁委员会提起仲裁。
(2)向中国国际经济贸易仲裁委员会提起仲裁。
(3)依法向______________(有管辖权的)人民法院起诉。
第十条合同的生效
本合同经甲乙双方签字盖章，并报北交所备案后生效。
第十一条其他约定
11.1 本合同项下的任何修改、补充或解除，均应采取书面形式。有关书面的补充协议或文件等，亦应报北交所备案，并自报北交所备案时生效。
11.2___________________________________。
11.3 本合同一式_______份，甲、乙双方各执_______份，并存北交所壹份备案。
委托人(甲方)：_____________________
盖章：_______________________________
法定代表人(签字)：_________________
(或授权委托代表签字)：_____________
电话：_______________________________
手机：_______________________________
受托人(乙方)：_____________________
盖章：_______________________________
法定代表人(签字)：_________________
(或授权委托代表签字)：_____________
电话：_______________________________
【摘要】在继承人依《公司法》第76条获授股东资格时至股东资格确认完成时之间的相当长的一段时间里,原自然人股东拥有的股权处于一种无人行权的真空状态中,笔者称之为股权继承过程中的股权虚置。股权虚置期间一般包括“主体确认期间”和“显名确认期间”两个期间。尽管股东资格的继承乃为法定,无需公司股东会另行召开会议作出相关决议,但由于现实中的复杂性,股权失权及损害原自然人拥有的股权事件常有发生,对于股权虚置状态,就需要一些特殊规则予以规制,即在保证效率和交易安全的基础上,为有效地衡平个人利益和公司利益,须对股权虚置的“两个期间”予以合理确定,并对利害关系人在该“两个期间”的积极作为或者消极不作为的相关法律后果予以严格的法律规制。
【关键词】股权继承;股东资格;股权虚置;股东资格确认纠纷
2005年《公司法》第76条规定,自然人股东死亡后,在公司章程未作排除规定的情形下,其合法继承人可以继承股东资格。由于在自然人股东死亡时,如笔者拙文《股东继承是股东资格继承》所述,继承人继承的是股权中的财产权的当然所有权以及股权中的非财产权的获授资格。继承人要取得《公司法》上的、完整意义上的股权,尚需经历一个确认程序。无论是通过内部确认还是通过司法确认,在继承人依法获授股东资格时至股东资格确认完成时之间的一段时间里,原自然人股东拥有的股权处于一种无人行权的真空状态中,笔者称之为股权继承过程中的股权虚置。
对于“继承人依法获授股东资格时”,依拙文《股东继承是股东资格继承》的观点,应理解为继承开始时,即自然人股东死亡时;对于“股东资格确认完成时”,笔者以为应区分内部确认或者司法确认的不同情形,作不同的节点确定:
从股东资格的原始取得来看,2005年《公司法》规定的确认程序大体有五:一是发起人按照投资协议书认缴出资并履行出资义务;二是将发起人记载于共同制定的公司章程中并签署;三是记载于股东名册并依该名册行使股东权利;四是在工商管理机关予以设立登记;五是公司设立后向股东签发出资证明书。由于司法实践中,股东身份的确定,需以当事人能否提供相关证据予以认定。在前述主要确认程序中,可分析得出,过程形成的证据有两类,一是能够证明当事人认缴出资、已实际出资或者实际行使股权的实质证据;二是公司章程、股东名册、工商登记材料和出资证明书等形式证据。就各类证据与股东资格之间的联系而言,认缴出资或实际出资与股东资格有一定的联系,但非必然联系;行使股权与股东资格存在着必然的联系,但为具备股东身份之后的行为,是资格确认后的权利处分事项;公司章程的记载与股东资格有一定的联系,但非充分条件;工商登记只具有对善意第三人的证权功能,但不具备设权之效;出资证明书的签发与股东资格有一定的关系,但非必要条件;股东名册是建立公司与股东之间法律关系的依据,依2005年《公司法》第33条第2款规定,“记载于股东名册的股东,可以依股东名册主张行使股东权利。”因此,从上述证据与股东资格的联系来看,结合商事活动的特点,完全可以得出这样一个结论,即:对于股东资格的确定标准,于公司内部应探求公司的真实意思表示;于公司外部则应着眼于权利外观而考虑商事登记的公示作用。
对于股东资格的继受取得,由于获授资格法定,对于实质证据的审查乃为继承资格的认定,而非股东资格的原始取得中的认缴出资或者已实际出资。在当事人提供证据能够证明其为原自然人股东的合法继承人或者在共同继承情形下被确定为股东资格的最终继承人的前提下,对于其股东资格的确认,就应比照股东资格的原始取得的确定标准予以认定。同时,参照适用《物权法》第28条规定,即“因人民法院、仲裁委员会的法律文书或者人民政府的征收决定等,导致物权设立、变更、转让或者消灭的,自法律文书或者人民政府的征收决定等生效时发生效力。”故对于“股东资格确认完成时”的认定,在内部确认的情形下宜确定为“继承人作为股东被记载于公司股东名册之日”;在司法确认的情形下宜确定为“人民法院责令公司向继承人签发出资证明书、将继承人记载于股东名册并办理公司登记机关登记裁判生效之日”。
有学者认为,股权继承过程中不存在股权虚置问题,继承人获授股东资格后即可享受股东权利并承担股东义务,公司为股东履行确认手续是其法定义务,不能以确认程序是否完成而限制继承人作为股东的身份从事相应的公司行为。对此,笔者不予苟同。理由有四:
首先,股东资格与股东的概念不能等同。2004年2月24日北京市高级人民法院《关于审理公司纠纷案件若干问题的指导意见(试行)》(京高法发[2004]50号)第11条规定,股东资格是指继承人“取得和行使股东权利并承担股东义务的基础”;按照通常理解,股东是指在公司成立时向公司出资或在公司成立后依法继受取得股权,对公司享有权利和承担义务的人。显然,获授股东资格只是意味着产生了股权变动的原因,具备了成为股东的条件,使股东发生变更有了依据,但是,股权的变动和股东的变更却需要特定的行为和程序;而取得股东身份和地位,则是实现股东资格继承的结果,意味着具备股东资格继承的主体资格的继承人已经公司真实意思表示被接纳为其团体成员,从而进入了该团体内部,并可依其身份行使其权利和履行其义务。质言之,股东资格与股东是存在差异的区别性概念。
其次,股东资格的继承主体的确认问题是《继承法》的调整范围,待继承主体确认之后,才能涉及《公司法》有关股东资格的继承的适用问题。由于公司的其他股东没有识别股东资格的继承主体的义务,一般情形下也无识别之能力,当存在多个合法继承人时,如果多个合法继承人之间有合意,尚可容忍按其合意允许多个继承人行使股东权利;但如果多个继承人存在继承争议时,在允许继承人行使股东权利方面,就显然没有办法操作。而且,在合法继承人范围、股东资格的主体等争议未解决或确定之前,允许部分或全部继承人行使股东权利,无疑是将《继承法》的调整方式强加于《公司法》之上,并强行苛以公司的其他股东对该等继承人有审查识别和消极容忍的义务,不仅有违于法律适用的方法,而且僭越了股东的法律边界、导致了股东权利的滥用,也不利于维持公司的稳定性以及保障交易的安全。退一步言,即便不承认股东资格的继承主体确认时至股东确认程序完成时存在股权虚置的问题,但是,在共同继承的情形下,从继承开始时至股东资格的继承主体最终确认时,由于围绕着财产分割的债务分配、税负承担等一系列问题,股东资格的继承主体最终确认事项并非一天两天就能完成,股权虚置的状态同样持续存在。
再次,2005年《公司法》76条规定的“继承股东资格”,解决的是继承人关于股东资格的获授问题,并非解决股东权利真空的问题,按照2005年《公司法》的相关规定,如前述,无论是股东资格的原始取得,抑或是股东资格的继受取得,其股东资格都必须通过一定的手续或程序加以确认:除公司内部形成一致意思、履行相关实体义务和法定程序外,还需向工商登记机关办理登记。对于股东资格的继承,除公司内部记载于股东名册、公司章程以及签发出资证明书外,根据2005年《公司法》第33条第3款以及《公司法》第31条的规定,亦尚需办理工商变更登记。当具备股东资格合法继承的主体资格的继承人向公司申请股东资格确认不能时,该继承人还可依照《公司法司法解释三》第23条、第24条等规定向人民法院提起股东资格确认之诉、要求公司将其记载于股东名册等而取得股东的身份和地位。
最后,2005年《公司法》第20条规定,“公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程,依法行使股东权利”;第33条第2款规定,“记载于股东名册的股东,可以依股东名册主张行使股东权利”,第3款进一步规定,“公司应当将股东的姓名或者名称及其出资额向公司登记机关登记;登记事项发生变更的,应当办理变更登记。未经登记或者变更登记的,不得对抗第三人。”从上述规定,依法条文义,可得出这样一个基本结论:股东权利的行使是以股东身份的取得为前提条件,因此,具备股东资格的继承人,在股东资格继承尚未实现、取得股东身份前,允许其从公司外部直接进入公司内部,作为行使股东权利、履行股东义务的主体显然是不适格的。
