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我国企业在进行商品销售或者是提供经济活动的相关服务之后获得的报酬，就是企业资金的回流过程，资金的回流是企业资金进行循环的一个重要环节，是企业进行相关经济活动的表现形式；然而，在企业资金进行回流的时候，往往也会因为市场的变化使得资金未能及时回收，也会因为公司的账目出现坏账、死账的问题而造成资金不能收回，这些都会造成企业面临经济财务的风险，造成企业偿债能力的下降，使得企业的支付压力上升，陷入财务困境当中，并且影响到相关建设企业的形象以及信誉能力受到严重的影响，从而影响企业的正常运营。
1.2分配资金的风险
资金的分配也就是通常所说的利润的分配，其中可以分为股东的利润分配、职工的福利分配、企业公积金的积累以及企业资金的再投入等；不过，国内企业的组织规模不同，甚至是领导阶级的管理模式也是不相同的，这也就导致相关企业在成本资金的投入使用上，对于工作时间的分配上，以及工作人员的工作方式上都会存在不同的地方，因此，企业所产生利润的多少与资金亏损的程度也是不一样的，那么也就会包含一定的风险在里面，最终造成企业在分配资金方面的风险，影响企业的正常运行。
2经济财务风险的管理过程
2.1风险的识别
进行经济财务风险管理最基本的就是财务的风险识别，这是进行风险管理的基础。风险识别通常是在财务发生风险之前就已经存在了的，因此企业相关的财务管理人员要能够在人事、财务、经营、生产技术和市场等风险当中，通过对其进行感知、分析，了解各种引起风险的因素，正确的制定好处理风险的方案；同时，相关的财务管理人员还要遵循相关的风险识别的原则，如科学计算、系统化和制度化等，正确的认识各种潜在的财务风险。只有充分地掌握这些潜在的风险因素，才能在第一时间内采取最有效的对策来进行风险的处理。
2.2风险的度量
经济财务风险的度量是建立在风险识别的基础之上的，只有对经济财务的风险有了充分的认识与理解，才能够更好地对经济财务的风险进行度量的工作，这是提高风险管理的质量和效率十分关键的一个环节。企业在进行财务风险的度量工作时，通常都会采用定价模型法、数据统计法、杠杆分析法以及价值度量法等操作方法进行度量的工作。而通过这些系统的度量方法，能够对企业经济财务在管理过程中所遇到的风险进行更加有效的计量工作；不仅如此，企业对财务风险的度量态度，也在一定程度上决定了企业在财务风险上的态度和结果。
2.3风险的控制
进行财务风险的控制的方法主要为风险的保留、转移、回避以及对损失的控制，通过这些方法能够让企业的财务管理处于管理者的控制当中，能够将经济的损失控制在最小的范围之内。其中最重要的就是对企业的财务风险进行转移，将风险转移主要是指企业通过签订保险和合同等，降低企业承担风险的概率。同时还要能够在进行项目建设的前期、中期与后期的过程中进行有效的控制，减少严重风险发生的可能性。
3如何有效的进行经济财务风险的管理
3.1建立宏观的经济预警机制
由于国家的政策会出现较大的变化，因此最有效的风险管理就是建立宏观的经济预警机制，对企业的现金流量预算进行使用编制，不仅能够为企业提供相应的预警信号，并且还能够将未来收益、财务状况以及未来的投资进行具体的规划，这样就能够使企业及时的对自身的战略发展方向进行调整，并且能够有效的抑制企业财务风险的产生，同时还能够降低已经产生的风险所带来的损失。
3.2将企业的资本结构进行进一步的优化
由于企业原先的资金结构的不合理容易使得财务发生风险，因此，企业进行资本结构的优化变成了必然。企业要能够将公司的资本结构与其的发展规模进行适应，在融资时要充分地考虑到公司的实际情况，建立起最好的资本结构，使公司的现金能够自由的流动；不仅如此，对于企业使用资金的审批也需要设定相应的权限，要定期的对企业资金的使用情况检查，全面了解公司的情况，将坏账造成的损失降到最低。如果企业没有平衡的资本结构的话，就会使得企业发生财务风险的可能性变大。
3.3建立一支高素质的财务管理工作人员队伍
企业要建立一支具有高素质、高水平的财务管理工作人员的队伍，只有高水平的工作人员才能准确的发现所存在的问题，才能有效的进行问题的处理。相关的财务管理人员要有强烈的风险意识，要能够准确的辨认出在生产经营过程中所出现的各种问题与风险；相关的工作人员还要具备扎实的知识基础，要能够通过专业的分析来进行企业财务风险的管理，科学的看待企业所面临的危险；同时，相关的工作人员还得要有丰富的金融知识，能够将企业的各个生产和经营的环节进行合理的分配与联系，能够将资金进行最有效的分配，将公司内部的资源进行最有效的配置；只有这样，相关的企业才能更好地进行生产活动的管理，也才能将财务风险发生的可能性降到最低。
4如何有效的进行财务风险的规避
4.1强化风险管理意识
相关的企业要能够对市场经济的变化进行细致的分析，把握好市场的变化规律，制定多项的应对措施，提高企业对于市场的应变能力，强化企业对于财务风险的管理意识；要能够根据市场的相关变化情况选择相对应的措施，减少公司的商品进行直销的可能性；不仅如此，还要对企业的采取管理政策进行必要的调整，保证企业能够进行正常的工作，同时，企业还要能够结合自身实际的发展情况，将企业进行发展的短期目标以及长期目标提前制定好，只有这样才能真正的避免企业发生财务风险，并且促进该企业的健康稳定的发展。
4.2健全公司财务的预警系统
不仅国家政府要建立相关的宏观财务预警系统，各个公司也要有完善的财务预警系统，我国的相关企业要能够将公司的现金使用情况进行准确的编制，同时还要能够将汇总之后的资金进行再次核查，按照公司的习惯以月度、季度又或者是年度进行报表的编排，形成企业财务预警系统。相关的建筑企业要能够根据现金流量的数据分析，将企业的资金流向进行全面的反映，提高企业的经营能力；要不断地提高企业的获利能力以及发展潜力等，只有这样，企业的管理者就能够在第一时间内对公司的资金使用情况进行掌握，同时还能够及时的发现财务中所隐藏的各种危险因素，真正地解决好企业的经济财务风险问题，提高企业防御财务风险的能力。
4.3加强对企业内部的监督与管理
企业要能够完善公司内部的控制制度，以制度化、规范化的管理制度来进行公司相关财务项目的管理工作，分派专业的工作人员对于企业的日常资金运用进行监督，保证每一项资金都能够发挥出自身的价值；只有完善的内部控制制度，才能有效的约束并且规范企业的相关工作，保证每一位工作人员都能进行最有效率的工作，提高企业抵御资金使用风险的能力，才能有效控制在工作过程中出现管理、决策以及成本控制方面的低效率现象，也才能够对相关企业的资本结构进行优化，才能有效的避免经济财务风险的出现。
4.4建立相关的风险预测与监督机构
企业要能够建立起相关的风险预测机构，要对公司的相关信息进行整理与分析，要能够发现公司发生风险的潜在规律，并且还要能够对这些潜在的规律进行更深层次上的理解与分析，提出相对应的解决方法，并提高相关企业的抗风险能力；同时，相关的企业还要能够建立起完善的监督机构，要能够对公司的财务管理过程进行严格的监督，并且及时的对相关的财务管理工作人员进行风险警告，使工作人员能够在第一时间内发现工作中的问题，并解决相关的风险问题，使公司的经营活动能够正常有序的进行。
4.5提高公司的多元经营模式
企业进行多元化的经营能够有效的降低公司发生财务风险的可能性，这是因为相关的企业能够同时参加到多个没有关联的部门当中，这样进行工作时就能够避免很多不必要的麻烦产生，而且还能够保证生产出来的产品也都是没有联系的；同时企业进行多元化的经营模式还能够扩大自身的市场竞争性，由于企业在多个方向进行发展，因此所在的竞争市场也是没有关联的，这样企业就可以使不同的产品利益进行相互之间的抵消，又能对彼此进行补充，这样一来就能够有效的降低企业发生财务风险的可能性。
1.未建立统一的风险计量及回报体系。按照财务的基本原理，风险要有风险回报。但在风险如何度量，风险回报率如何确定上，业务单元间没有统一的方法和标准。对于贷款资产，主要是通过信用评级来确定风险级别，从而确定风险补偿标准;对票据资产，主要是根据票据出具方的实力来确定风险级别;对现金资产，则根据风险敞口来进行风险管理。由于没有统一的风险计量标准，风险的回报率很不统一，不利于银行对风险及回报的比较。
2.未建立风险适度管理机制。在传统风险管理机制中，是以规避､转移或消除风险为出发点。实际上，风险是无处不在的，有些风险甚至是无法规避的，关键是建立风险管理的成本与效益机制，即风险适度管理问题。一般而言，风险管理监测､度量成本大或事后道德风险大的业务，适宜用资本补偿的机制来管理风险，而监测､度量成本清楚或事后道德风险小的业务，适宜于用风险定价补偿机制管理风险。
3.未建立明确资本需求量化标准。现有法规对银行资本充足率规定过于笼统，不足以反映企业面对的真正风险。风险拨备也很难覆盖所有风险。如果资本准备过多，会形成资本闲置，不利于最大限度发挥资源效益;如果资本准备过小，又会形成潜在破产风险。
4.未建立统一风险管理信息系统。正如上所述，风险测定的标准与呈报方式不一，对银行整体的风险难以形成统一的有用信息，以支持管理层对整体公司规模及业务进退决策。
现实促使银行应建立统一的风险测量､评价､考核､补偿体系，以确保银行的稳健发展。银行应从一味看重短期账面经营利润､忽视风险，转变为关注收益和风险的匹配;强调对资本的有偿占用观念，即占用资本防范风险是需要付出成本的，这种风险成本将通过资本回报得以反应;银行应吸取国际先进银行经验，构建以经济资本为核心的考核评估体系;迫使银行各经营机构自主调整业务结构，把资源更多地配置于风险可控以及占用资本少､收益相对高的业务，实现业务模式的转换与迁移，从整体上增强银行的核心竞争力。
二､经济资本方法管理控制银行风险的基本设想
经济资本方法是运用资本管理控制风险的有效办法。经济资本是指银行将所面临的各种风险加以量化，并估算为因应这些风险的发生所需准备资本，同时帮助企业了解经过风险系数调整后的实际投资报酬。风险､资本和营利是经济资本方法的三个重要组成部分。通过建设经济资本体系，可为银行的业务决策与评估､风险控制和资本管理提供一个统一平台。其基本设想是：
1.经济资本计量。经济资本等于非预期损失，必须要通过内部风险计量模型来计量。因经济资本计量是计算经济资本回报率和经济增加值的基础，因而是整个经济资本管理体系的基石。
2.经济资本分配。分支机构和业务部门是业务风险的主要来源，为控制其风险增长，银行必须以适当的方法向其分配经济资本，建立资本约束机制。经济资本分配可视为分配用于抵御业务风险的资本或分配风险限额。[1]如果分支机构或业务部门业务的风险控制在分配的经济资本数量内，则风险控制在了资本可承受范围内，风险抵御能力充分。如果分配的经济资本被占用完，则不能再新增需要占用经济资本的业务。
3.经济资本配置。为提高资本的使用效率，确保占用的经济资本能够达到最低回报要求或更高回报水平，银行必须要将有限的经济资本配置到风险较低而回报水平较高的业务上，重点支持和发展这类业务。
4.产品定价。收益最终要通过产品销售来实现，销售规模固然对收益有影响，但产品定价更重要。有风险的业务(如证券包销､实业投资等业务)占用经济资本，经济资本需要回报，因而必须将经济资本占用成本纳入产品定价，确保业务的资本回报达到最低要求并创造经济增加值。
5.绩效考核。股东权益最大化是银行经营的核心目标。经济资本回报率和经济增加值指标因兼顾了收益和风险两方面的因素，充分体现了风险和收益对称的原则，较传统的利润指标更能真实反映经营绩效和价值创造，因而以此作为内部绩效评估的主要指标，可以充分体现银行的价值理念和政策导向。
.业务战略决策。银行可根据各个机构､部门和业务的经济资本回报率水平决定业务发展战略和方向。对回报率水平较高的业务和价值创造较高的机构､部门，应给予更多的扶持政策，而对回报率很低甚至是负贡献的，则应采取限制和收缩政策，以避免价值损失。[2]
经济资本管理的根本目标是控制业务风险，确保银行具有充分的风险抵御能力，并在此基础上提高资本的使用效率，提高风险调整后绩效，以实现股东权益最大化目标。这是银行核心价值理念的具体体现。
三､当前银行运用经济资本方法管理风险需解决的几个问题
1.尽快建立和完善经济资本配置程序。银行应综合考虑股东､经营管理层､监管当局等不同角色对资本管理的要求，从以下几个方面逐步建立和完善经济资本配置程序：一是评价银行总体风险承受能力。综合考虑股东收益和经营中承担的风险，并对所需资本的总体水平做出评估;银行的经营管理层须就其风险偏好所要采用的风险结构做出决定。二是合理配置资本资源。银行根据既定的资本总量和资本回报要求，运用限额管理､组合管理以及风险调整后的资本收益率目标管理等手段，将资本在各个分支机构､产品线和业务线等不同层面进行有效配置。三是最优化可用资本。在风险结构和预计的资本需求量一定的情况下，银行需要运用内部风险资本模型度量最优化可用资本水平，确保可用资本与规划资本需求一致，并使资本成本达到最优。四是衡量资本使用和收益。银行在持续经营前提下计算实际资本收益，当环境变化､业务超过原定目标或原定目标无法完成时，银行有必要对资本计划进行适当的调整。[3]
[论文摘要]当前,中国正处于由计划经济体制向社会主义市场经济体制的转变时期。在这一过程中,由于人们对科技无节制地运用、人类对主体性的过度张扬以及社会主义市场经济本身的不完备性,经济转型过程中出现了严重的环境问题。环境的恶化使生态结构出现紊乱,生态功能不断减弱,引发了生态风险。为了有效地治理生态风险,我们必须大力开展全民生态启蒙教育,提高全民生态风险意识;建立科学的生态风险管理机制,有效地应对生态风险;树立人与自然平等和谐的生态伦理,使人与自然共存共荣;进行生态风险的全球治理。使全人类能共享生态发展成果。
生产力是社会发展的决定力量,生产力的发展会使社会呈现出不同状态,社会转型是其重要表现之一。处于社会转型期的当代中国,其发展面临着一系列的问题与风险,其中生态风险已成为当前制约中国现代化建设的一个瓶颈。为了确保当代中国经济社会的发展,生态风险的治理显得尤为必要。
一、经济转型与生态风险
随着全球化的不断推进,社会转型已成为一种普遍的现象。当代中国社会转型是指中国由传统社会向现代社会的转型。社会转型是一个包括经济、政治、文化等领域的全方位的系统工程,其表现在经济领域中就是经济转型,即一个国家的经济体制和发展模式由一种形态向另一种形态的转变。经济转型包括制度变迁和经济发展两层含义。制度变迁一般是政治体制变革、社会制度改变导致的结果,而经济发展主要是指经济运作方式从一种模式向另一种模式的转变。
经济转型是当今世界颇受关注的焦点问题之一。当代中国社会经济转型主要表现为经济体制由计划经济体制向市场经济体制的转变、经济增长方式由粗放经营向集约经营、从封闭经济向开放经济的转变。
人类社会源于自然,人类的发展更离不开一定的自然环境,其中作为自然环境重要组成部分的生态环境与人类发展的关系更为密切。所谓生态环境,是指由生物群落及非生物自然因素组成的各种生态系统所构成的整体,主要或完全由自然因素形成,并间接地、潜在地、长远地对人类的生存和发展产生影响。处于社会转型期的当代中国,其经济发展离不开一定的生态环境,而生态环境的好坏也与当代社会经济的发展密切相关。
一方面,经济发展是在一定的生态环境中进行的。当代中国的经济转型离不开生态发展的大背景,良好的生态环境可以为经济体制顺利地由计划经济体制向市场经济体制的转变、经济增长方式由粗放经营向集约经营、从封闭经济向开放经济的转变提供有利的条件。而不良的生态环境却在不同程度上阻碍着社会经济转型的实现,最终会导致人类生存环境的总体恶化。另一方面,生态环境也离不开一定社会的经济发展。人类与自然是一个有机的统一体,当社会经济发展中体制转变比较顺利、经济增长方式相对比较科学时,就会有利于生态环境的正常发展。相反,如果经济转型是以牺牲环境为代价,就会极大地破坏生态环境,产生巨大的生态风险。
二、中国经济转型面临巨大的生态风险
中国的经济改革起始于1978年,并于1992年提出了建立社会主义市场经济体制的目标,正式明确地提出由计划经济体制向市场经济体制转型。三十多年来,我国的产业结构不断趋于合理,经济增长方式正由粗放型向集约型转变,国民经济得到快速增长,综合国力显著提高。可以说,我国的经济改革取得了巨大成就。但另外,我们也要看到,经济发展过程中同时还存在着一些问题。这些问题正在制约着经济社会的正常发展,特别是对人类赖以生存的生态环境产生巨大的影响,引起严重的生态风险。
(一)何谓生态风险
风险(risk)是社会发展到一定阶段所必然出现的一种现象,是社会可能面临的危机状态和灾难性危险。风险本身并不是“危险”(danger)和“灾难”(disaster),而是一种危险和灾难的可能性。风险可以区分为“外部风险”(externalrisk)和“被制造出来的风险”(manufacturedrisk)两种类型。“外部风险就是来自外部的因为传统或者自然的不变性和同定性所带来的风险”;“被制造出来的风险指的是由我们不断发展的知识对这个世界的影响所产生的风险,是指我们在没有多少历史经验的情况下所产生的风险。”在全球化时代,人们面临的风险主要是“被制造出来的风险”或称“人造风险”。
作为一种常见的风险,“生态风险(EcologicalRisk)就是生态系统及其成分所承受的风险。它指在一定区域内,具有不确定性的事故或灾害对生态系统及其成分可能产生的不利作用,包括生态系统结构和功能的损害,从而危及生态系统的安全和健康。由于它的潜伏期长,出现过程缓慢,不像金融风险那样明显突发,所以很容易被忽略和轻视。然而,生态风险一旦从潜能转变为现实压力,却极难防范和缓解。”一般来说,生态风险不是自然风险,从严格意义上来说,生态风险属于吉登斯所说的“人造风险”,“人类某些技术官僚的‘愚昧、狂妄、盲目的乐观’以及民众的从众心理和迷信是生态风险的源头。”
(二)经济转型中的生态风险的表现
我国的经济转型是在全球化大背景下进行的,全球化一方面给我国的经济发展带来重大机遇,另一方面也给我国的经济发展带来严峻挑战,国内外形势的复杂性以及社会主义市场经济建设本身的艰巨性必然使这种转型面临巨大的困难和风险。其中,伴随经济发展过程所带来的生态不安全性会引发严重的生态风险。
生态风险的产生是与经济发展过程中生态环境的恶化密切相关的。生态环境是指由生物群落及非生物自然因素组成的各种生态系统所构成的整体,主要或完全由自然因素形成,并间接地、潜在地、长远地对人类的生存和发展产生影响。生态环境的破坏,最终会导致人类生活环境的恶化。一般来说,生态环境问题可以分为两类:一类是由于人类不合理地开发利用自然资源所造成的生态环境破坏;另一类是由于城市化和工农业高度发展而引起的“三废”(废水、废气、废渣)污染、噪声污染、农药污染等环境污染。由于我国的经济转型是在西方发达国家已经实现了现代化,并由工业社会向后工业社会迈进的背景下进行的,因此,中国既面临由传统农业社会向现代工业社会转变过程中需要解决的一系列问题,同时也要正确面对由工业社会向后工业社会转向中新产生的问题。因此,我国当前经济转型过程中需要共同面对的问题更多、困难更大。其表现在生态领域中就是我国的经济转型不但面临传统意义上的生态风险,同时还要面对新的、更大的风险。
生态风险的产生是由于生态环境遭到破坏、生态系统失去平衡造成的,生态环境遭受破坏的程度越高,风险后果就越严重。当代中国经济转型期的生态风险主要表现为以下两个方面。
第一,生态环境的恶化使生态系统运转不良,引起系统性风险。当前,由于森林资源和湿地面积的减少,会增加灾害性气候的风险,同时也会给生存繁衍于其中的动植物增加生存的风险;水污染和水体系统遭到破坏,会增加依赖水体生存发展的其它生物减少和灭绝的风险;草原面积减少,草场退化,会增加土地半荒漠、荒漠化和载畜量减少的风险;沙地植被减少、系统遭破坏,会增加沙漠化面积扩大和沙尘暴侵袭风险;农田作物生长环境遭破坏,会增加农产品质量、产量降低的风险;有毒有害固体、气体物质排放会增加人与其它生物的安全风险;水土流失地区生态环境恶化,会加剧土地沙漠化、土地贫瘠、泥沙淤积库坝、河流、湖泊导致洪灾的风险。总之,生态系统遭到破坏,生态发展就会失衡,生态环境随之恶化,正常的生态结构被打破,整个生态系统循环不畅,引发系统性生态风险。
第二,生态环境的恶化使生态系统功能减弱,产生功能性风险。一方面,生态环境恶化会阻碍经济社会的可持续发展。当今中国的发展面临人口、资源和环境三大难题。特别是环境问题已经成为中国经济社会可持续发展的严重制约因素。处在社会转型期的中国,生态环境恶化的程度很严重,近年来,长江、黄河等大江大河发生洪涝灾害的次数在不断增加,经济损失惨重;北方地区沙尘暴肆虐,旱灾不断发生。这一切严重阻碍了中国经济社会的正常发展,对经济社会的可持续发展产生巨大的压力,形成潜在的风险。另一方面,生态环境恶化给社会的稳定产生潜在的风险。人类对资源无节制的开发,自然界可被利用的资源,特别是不可再生资源会变得越来越少,最终会导致资源的枯竭。这种状况不但影响国家的稳定,也给世界的和平发展形成巨大的挑战。
(三)中国经济转型中生态风险的成因分析
1.现代性与生态风险。现代性始于资本主义萌芽时期,经过19世纪到20世纪初的发展完善,到20世纪中后期成为具有世界历史影响的行为制度和模式。现代性在很大程度上推动了社会的发展,但是,其风险性也是显而易见的。一方面,人类对科技理性的过度重视导致生态风险的产生。现代性在自身的发展过程中造成了理性自身的冲突和分裂,理性被分裂为工具理性(科技理性)和价值理性。由于人类对科技理性的过分张扬,科学技术发展也给人类带来严重的风险,使我们今天生活于其中的世界成为一个“可怕而危险的世界”,而这个“危险的世界”正是在人类不断地追求科技进步的过程中形成的。另一方面,人类对主体性的过分张扬致使生态风险出现。在人类发展历史上,人类对现代性的追求过程也是人的主体性的全面张扬过程。主体性的张扬使人类摆脱了神的束缚,凸显了人在整个宇宙中的主体地位。但过度地张扬人的主体性有时会走向其反面,人类一切从自身利益出发,大肆掠夺自然资源、破坏自然环境,造成水土大量流失、土壤不断沙化、环境严重污染、气候逐渐恶化、生态正在失调等一系列生态问题,对人类自身的生存与发展产生潜在的风险。
2.市场经济与生态风险。社会主义市场经济建设还不完善,在经济体制转轨过程中,市场作为主要的调节手段,具有灵活性、竞争性等优势,但由于其还具有自发性、盲目性、滞后性等特点,使不同市场主体在经济发展中,为了自身利益,一方面,盲目开垦荒地、滥伐森林、过度放牧、掠夺性捕捞、乱采滥挖、不适当地兴修水利工程或不合理灌溉,引起水土流失、草场退化、土壤沙漠化、盐碱化、沼泽化,导致森林面积急剧地减少、矿藏资源遭到破坏、野生动植物和水生生物资源日益枯竭、旱涝灾害,对生态环境造成严重的破坏;另一方面,在进行城市化和工业化过程中产生“三废”(废水、废气、废渣)污染、噪声污染、农药污染等严重的环境污染。这不但危及到自然界其他生物的生存,同时也对人类自身的生存和发展带来巨大的生态风险。
三、中国经济转型中的生态风险治理
当前,生态风险事件的频发已使风险成为一种社会常态,它已成为当前中国经济发展必须面对的严峻问题,而且也是制约我国经济现代化的重要因素。为了使中国的经济能够持续、快速、稳定、健康地发展,当前必须要加强对生态风险的治理。
(一)大力开展全民生态启蒙教育
康德认为,启蒙就是从蒙昧无知的状态解放出来,运用自己的理性去分析和判断。随着科学技术的不断发展,科技给人类带来的问题也日益增多。为此,我们必须建构新的启蒙——生态启蒙。首先,要让人们认识到人类已经进入后果严重的世界风险社会,生态风险已经成为人类必须共同面对的全球性问题;其次,要看到科学技术的双面性,特别是要看到滥用科学技术所引起的负面效应;再次,要强化生态文明意识,正确认识和处理人类与自然的关系,确保人与自然的和谐。
(二)建立科学的生态风险管理机制
首先,建立生态风险预警系统。通过设定一系列风险预警指数,并根据对这些指数的计算,及时向社会发出预警信号,使人们对生态风险有充分的准备,有效地防范风险。其次,建立生态风险分析系统。以科学理论为指导,以定量和定性分析为主要手段,通过对生态风险分析系统得来的相关指数进行综合分析,为生态风险控制系统提供科学的依据。再次,建立生态风险控制系统。由国家和其他社会组织通过法律、制度等手段合理分配政府、市场、民间机构、家庭及个人的生态风险管理责任,对生态风险加以控制,以期防范和化解生态风险。最后,建立生态风险补偿系统。要构建政府-社会保障机制、市场-商业保障机制、社会-家庭、社区、民间救助机制三位一体的、系统的、动态调整和迅速反馈的生态风险补偿机制,有效地处理生态风险,及时补偿风险损失,进一步推动社会发展。
(三)树立人与自然平等和谐的生态伦理观
（2）现代经济分析数学思路拓展在经济学中，数学分析法能科学地描述和客观地分析经济现象，尽可能减少经济分析误差，具有其他经济分析法不具备的优点。在基础经济分析理论基础上，数学方法的应用有利于完善经济分析体系，对经济分析基本概念定义作出合理的解释。在人类经济活动不断变化的背景下，传统的经济分析方法已经无法适应于现代化经济发展需求，需要一种更加精确的数据分析法，以此弥补传统经济分析的缺陷，这样数学方法的作用得到了凸显。数学分析方法不仅能在经济分析范围内较好地融入和更新人类活动，还能分析和比较原有的经济分析体系，为经济分析带来更加有效的计算方法，避免经济活动中出现决策失误。
二、经济数学在金融经济分析中的应用
（一）经济数学极限理论在金融经济分析中的应用极限理论作为大多数数学理论概念的基础，广泛地应用于经济数学中，当然在经济分析、经济管理及金融管理等经济学方面也比较常见。极限理论主要体现事物增长和衰竭的规律，包括设备的折旧价值、放射性元素衰变、人口增长、细胞繁殖等。在经济分析中，采用经济数学的极限理论可以更加准确、快速地计算出储蓄连续复利，包括对连续复利中本金和利息之和的计算。
（二）经济数学函数模型在金融经济分析中的应用（1）供需问题在金融分析中，通常会涉及到函数关系，那么利用经济数学中的函数模型，能有效地解决金融经济中的实际问题。在对市场供给和需求问题分析时，在充分了解经济数学函数知识的基础上，建立相应的函数关系，有利于更加明确地分析市场供需问题。在供需问题中，商品价格、商品替代程度、消费者价值取向等都会对市场发展带来不同程度的影响，以商品价格为例建立的函数关系包括两种，即供给函数和需求函数。商品往往是随着价格上涨，供给量增加，可见供给函数的一个增函数；而商品随着价格上涨，需求量会不断降低，需求函数是一个减函数。因此市场经济中供需问题，可以看作是价格逐渐向供需双方均满意的方向发展，即价格的决定问题。（2）成本与产量问题在金融经济中，研究成本与产量两者关系时往往会涉及到成本函数。在产品价格与生产技术保持一定的情况下，成本与产量之间会形成某种函数关系。在产品生产过程中，应注意成本与收入、收入与销量的关系，那么将生产出的产品销售出去，生产者将获得收益，这样又涉及到收益函数。通过对各类函数关系分析发现，在金融经济分析中应用经济数学中的函数关系，能达到高效率的分析目标，帮助生产者和经营者更好地处理成本与产量的关系。当然在经济数学专业教学中，适当地引入金融经济分析案例，利于调动学生学习的积极性，从而提高教学质量水平，培养学生良好的经济分析能力。
（三）经济数学导数在金融经济分析中的应用在经济学中，很多问题都涉及到导数知识，导数在经济学中的另外一个概念为边际概念。将经济学研究对象从常量引入变量，是经济数学导数在经济学中的一个典型，同时也积极推动了经济学的发展。边际函数包括边际利润函数、边际需求函数、边际成本函数以及边际收益函数等。利用导数能比较清楚地观察到经济学中自变量的微小变化，并分析该情况下因变量的变化趋势，以便更为客观地研究函数的变化率。针对成本函数，对一种产品固定产量下的边际成本进行计算，将其与平均成本进行对比，能较为客观地分析商品产品变化情况，从而科学地扩大或者缩小商品的生产产量。若边际成本大于平均成本，需要缩小该商品的生产量，反之则扩大生产量，使生产厂商获取更多的经济效益。在对函数相对变化率进行分析时，可以采用经济分析中的弹性进行研究。以商品价格与需求量为例，采用弹性能客观地获取一个价格值，若价格值大于商品价格，那么价格提高的比率应大于需求量减少的比率；反之则价格提高的比率应小于需求量减少的比率，有利于帮助厂家及企业制定合理的商品价格。
（四）经济数学微分方程在金融经济分析中的应用经济学中很多问题与经济数学中的微分方程息息相关。在金融经济分析中，经济活动往往存在量与量之间的关系，可以通过函数关系表达；若一旦遇到比较复杂的函数关系，各种变量关系需要通过微分方程进行表达。微分方程是一种函数关系，主要包括微分、自变量及未知函数等。针对较为复杂的金融经济问题，无法用导数或者函数表达量与量的关系，因此通过建立微分方程，能直观地展现出各变量之间的关系。当然微分方程内容复杂，学习难度大，在经济数学微分方程教学中，老师应适当结合金融经济案例，激发学生学习的积极性，充分体现出微分方程在金融经济分析中的工具性作用，从而培养学生金融经济分析能力和经济数学应用能力。
一、前言
金融业界对经济资本这个概念并不陌生，但一直困惑于如何将这个概念与金融实务紧密联系起来。自经济资本概念提出伊始，学者和实务工作者就一直在探索如何使这个概念具有实际可操作性，如何超越定性的层面，定量地、具体化地度量经济资本，以及如何利用各种经济资本指标来深化金融企业的业绩管理。这些努力总结起来，其实质就是如何实施经济资本管理工作。
经济资本指用于承担业务风险或购买外来收益的股东投资总额。经济资本＝风险资本＋商誉。如果没有购买外来收益计划，经济资本和风险资本的差别可以忽略。而风险资本是指抵补一定时间段内，给定置信区间内资产和其他头寸价值的潜在损失金额，即指能够令损失超过资本的概率小于一定水平的资本要求。在现代商业银行监管框架下，资本能力大小决定了银行的规模增长能力、风险抵御能力和市场竞争能力。银行机构开展经济资本管理，可以量化内部每个业务单元和每个业务环节在获得经营收益过程中所承受的风险大小，可以实现对利润的风险调整和对客户的风险定价，进而使绩效评价和经营战略更为科学。
二、银行经济资本管理在中国
2004年6月26日，巴塞尔银行监管委员会公布了以完善资本充足率框架为主要内容的巴塞尔新资本协议，并于2006年底在十国集团国家正式实施。中国政府为实施巴塞尔新资本协议设定的最后期限为：拥有大量海外业务的大型中国银行须在2010年前实施。2007年2月27日中国银监会《中国银行业实施新资本协议指导意见》规定：“银行经批准可以申请暂缓实施新资本协议，但不得迟于2013年。”同时，中国银监会督促大型国内银行，按照新资本协议规定的高级内部评级体系，开发最复杂的信用风险计量模型；要求中小银行借鉴新协议所代表的先进风险管理技术和经验，逐步朝先进的风险管理模式靠拢。
新资本协议提出的信用风险的初级和高级内部评级法都要求有5年的违约概率数据，高级内部评级法还要求有7年的违约损失率和违约风险暴露数据。因此，国内银行最迟需要从2008年1月开始收集数据或者推迟使用高级内部评级法，或者从开始收集数据起7年后再使用该方法。今日，国内银行执行巴塞尔新资本协议的号角已经吹响。
管理风险的能力是银行的核心能力，巴塞尔新资本协议其实质体现了对银行风险管理的要求，新资本协议要求精确计量信用风险、市场风险和操作风险，新资本协议对银行的资本结构、风险状况、资本充足状况等信息披露提出了更为具体的要求。如何依照新巴塞尔协议的要求，识别金融风险，利用金融风险技术建立风险模型，难确计量与完整披露银行的风险，如何以“资本约束下盈利能力最大化”为目标，实现流程银行等管理激变，建立健全全面风险管理体系，如何在经营管理过程中贯穿风险控制意识和风险管理，这些问题的答案都在于引人经济资本分配和管理模式。
目前，我国商业银行采用经济资本分配和管理模式有非常重要的意义和作用。建立以经济增加值和经济资本回报率为核心的绩效考核体系，识别和计量经营过程中的风险水平，从而用经济资本定量表示全行总体、各业务品种、各分支机构在获得经营收益过程中所承受的风险水平，实现对利润的风险调整、对客户的风险定价，使绩效评价和利率定价更为科学，进而提升自己的风险管理能力，优化业务结构和区域结构，适应资本监管要求。目前在商业银行的资本充足率水平还达不到监管要求的情况下，实施经济资本管理，建立资本制约机制，可以有效地引导和约束风险资产的增长，确保风险的增长与资本的增长相协调，稳定提高资本充足率水平。
三、银行经济资本管理的作用
1.经济资本管理体系的引入是银行经营管理模式发生根本性转变的表现。经济资本管理体系的引入、运用以及相应管理体系的建立与完善，能够促进银行管理模式由传统的粗放式、外延式向集约式、内涵式转变。
2.经济资本是银行实施战略管理的基础手段。全面计量和监控风险状态是银行实施战略化管理、赢得市场竞争优势的基础手段。当经济资本总量接近或超过监管资本时，银行应通过某种途径补充资本金、控制其风险承担行为，否则其安全性将在战略上受到威胁。
3.经济资本是银行开展全面风险管理的重要工具。全面风险管理是银行核心竞争力的重要内容，其关键环节在于风险的量化、分解、监测以及应对策略。经济资本通过对非预期损失的计算和预测，直接反映银行的风险全貌，同时，经济资本的配置能够实现银行资本与风险的匹配。
4.经济资本是银行内部绩效考核的重要依据。在经济资本配置的基础上，通过风险调整后的资本收益率指标对银行的各分支机构、产品线和业务线的评价，考察了其盈利能力，又充分考虑了该盈利能力背后承担的风险。
5.经济资本管理的实施为银行市场营销提供指引。银行决策者判断不同业务和产品的市场进退标准是经济资本回报的大小。银行应保留和发展较大资本回报的业务和产品，否则应予收缩或退出市场。
四、如何建立现代商业银行经济资本管理体系
根据我国商业银行现阶段的具体特点，建立现代商业银行经济资本管理体系需要考虑和解决以下几个方面的问题：
(一)尽快建立和完善经济资本配置程序
商业银行应综合考虑股东、经营管理层、监管当局等不同角色对资本管理的要求，从以下几个方面逐步建立和完善经济资本配置程序：第一，评价银行总体风险承受能力。银行的董事会须综合考虑监管当局规定、股东收益和经营中承担的风险，并对所需资本的总体水平做出评估；银行的经营管理层须就其风险偏好所要采用的风险结构做出决定。第二，合理配置资本资源。银行根据既定的资本总量和资本回报要求，运用限额管理、组合管理以及风险调整后的资本收益率目标管理等手段，将资本在各个分支机构、产品线和业务线等不同层面进行有效配置。第三，最优化可用资本。在风险结构和预计的资本需要量一定的情况下，银行需要平衡监管资本与经济资本之间的关系，运用内部风险资本模型度量最优化可用资本水平，确保可用资本与规划资本需要一致，并使资本成本达到最优。第四，衡量资本使用和收益。银行在持续经营前提下计算实际资本收益，当环境变化、业务超过原定目标或原定目标无法完成时，银行有必要对资本计划进行适当的调整。
(二)加快研究制定经济资本管理配套制度
经济资本的管理理念和方法必须运用到银行所有业务流程中，并使之充分发挥决策支持作用。在当前条件下，我国商业银行应坚持制度与系统“同步推进、配套建设、逐步完善”的原则。一方面，要加强宣传和培训力度，促进银行经营管理理念的转变和提升；另一方面，要加快研究、制定和出台一整套经济资本分配管理办法，从而更全面、更扎实、更有效地推进经济资本管理体系建设。
(三)明确经济资本计量范围
依据内部风险资本模型计量的经济资本应与监管当局要求的监管资本保持总体平衡，商业银行应分别计量相应经济资本抵御以上三种风险。
(四)合理选取经济资本计量和配置方法
商业银行的经济资本计量和配置方法主要有三种：资产波动法、收入波动法和系数法。这些方法的复杂程度不同，技术上也各有优劣。从各国银行的实践看，资产波动法正在成为普遍接受的计量和配置经济资本的方式。
(五)建立风险调整后的资本收益率评价体系
国际先进银行主要采用风险调整后的资本收益率综合考核银行的盈利能力和风险管理能力。该指标不仅能够将银行的收益和风险直接挂钩、有机结合，充分体现经营目标和绩效考核的内在统一，还能够促进银行建立良好的内部激励和约束机制，也能够激励银行自觉地识别、计量、监测和控制风险，在审慎经营的前提下拓展业务、创造利润，实现风险调整后的资本收益率最大化，从而实现为股东创造最大价值的经营目标。
(六)加强管理信息系统建设
国外银行的先进管理信息系统主要有资产负债管理系统、资金转移定价系统、财务集中管理系统、内部评级系统等。这些管理信息系统不仅可以处理银行内部的资本配置问题，还可以对账面收益水平进行调整，得到风险调整后的收益状况，从而真实反映银行资本是否实现增值目标以及股东价值最大化目标。
参考文献：
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第一种情况是低价中标，即承包商利用低价中标来求得高价索赔。通常是低价中标成功，但难获得高价索赔。承包商要想实现低价中标，就必须要对未来市场形势作出准确判断，且具有丰富的实践经验。如果判断失误，承包商则很难获利、甚至会造成严重损失。第二种情况是高价中标，即承包商凭借技术优势或关系优势报高价格。关系优势能够使承包商在一些工程项目投标中获利，但是随着市场体制及建筑市场机制的逐渐建立于健全，这种关系优势逐渐丧失。承包商要能够在工程量清单计价模式下，结合自身的战略目标、发展状况及技术水平等实际情况，合理制定并选择多种投标策略，以此来提高工程经济管理的风险控制。
1．2施工管理风险
施工管理风险主要有三种，首先，选择施工方案具有风险。由于大多数工程项目都是在露天环境中进行的，所以工程施工都会或多或少地受到自然气候、地质水文及机械设备、资金、工期等因素的影响。工程施工方案的技术含量越高，施工活动就越复杂，经济管理工作所面临的风险也越大。其次，工程安全与质量风险。在建筑工程施工过程中，因施工人员操作不当或没有严格遵守施工技术规范而引发施工安全质量事故的事件屡禁不止;有的业主会要求加快工程进度，但是却没有予以补偿，这些都会给建筑施工企业造成经济损失。第三，劳务分包风险。工程施工活动需要大量的农民工，由于农民工的知识水平不高，即使施工企业对其开展定期培训，其综合素养还是难以得到有效提高，再加上操作经验不足、施工环境不熟悉等因素的制约，往往会给施工企业带来质量事故及工伤隐患的风险。如果施工企业挑选的劳务队伍资质不足，还会引起合同纠纷。最后，合同风险。绝大多数的建筑工程业主严重缺乏正确的合同观念，往往会借助不合理的条款将工程风险与责任转移到施工企业身上。例如利用2%～2.5%的工程总承包风险费来转嫁全部风险，将各种设计变更、可抗力造成的损失及难以预见的风险都转移给承包的施工企业。
2工程经济管理风险的防范对策
2.1增强对工程经济管理的科学认识
建筑企业的工程项目工作人员要能够增强经济意识。工程经济管理工作具有全面性、系统性及复杂性，所涉及的面较广。因此，建筑工程项目的管理层至基层，都要能够在工程建设过程中逐渐增强成本控制意识，要能够合理处理好成本、安全、进度及质量等因素之间的关系，只有这样，促进施工企业经济效益与社会效益的实现。另外，要能够正确处理好工程工期与企业效益之间的关系。市场经济的本质特征是追求经济效益。但是由于我国市场经济体制起步较晚，建筑施工企业长期由计划经济的影响，其工程经济管理认识还停留在重进度、轻效益的认识层面，在工程建设过程中，为了追赶工期、不惜一切提前完成工程的案例比比皆是。而市场经济体制下，如果建筑施工企业没有树立效益意识、没有加强工程经济管理意识，那么将难以在激烈的市场竞争环境中站稳脚跟。最后，建筑企业要能够在管理工作中，实现工程技术与经济管理的有机结合。目前，我国大多数工程造价员都没有直接参与工程施工方案的制定过程，这就造成技术经济的脱轨，使得施工方案缺乏经济可行性及技术可行性。为了有效解决这一尴尬局面，建筑企业必须要加强工程师与造价工程师的合作，要能够让工程造价师参与到施工方案的制定过程中来，这样才能够有效实现工程项目施工方案的技术可行性及经济性。
2.2建立健全工程经济管理体系
首先，建筑施工企业要能够建立健全组织体系。建筑施工企业要能够设立专门的工程经济管理部门及市场营销部门，这样才能够与招投标制度发展相适应;施工企业还要能够设计专门部门，以此来负责检测成本、监控预算成本、进行索赔管理并测定企业定额等经济管理工作，这样才能够有效提高建筑工程经济管理水平;除了设立专门部门进行管理外，施工企业的各子公司与分公司也要能够设立工程经济管理机构并配备相关人员进行管理。其次，要能够实行管理层与作业层的分离，使管理层与作业层保持独立。施工企业主要负责项目分包、购置施工机械及原材料等物资、筹集资金、制定建筑工程施工方案并确定主要价格等工作;而施工企业的项目部与施工企业项目部门则主要负责建筑工程的质量安全、确保建筑工程的如期完成。第三，建筑施工企业要能够进一步建立健全内部控制制度，通过内部控制制度来有效减少工程经济管理过程中存在的漏洞、有效控制存在的不规范行为，进一步提高内部监督水平。建筑施工企业要能够采取多种方式来吸引外部单位参与投标、积极开展内部竞标等活动，将市场竞争机制引入到工程招投标过程中来，从而有效提高招投标工作效率，实现招投标工作全过程的透明化。最后，我国建筑施工企业还要能够充分发挥采购规模的优势，进一步加快内部物资市场的建设。施工企业可以进一步增加资金投入，拓宽施工企业物流配送范围，形成本企业的物流配送网络，这样才能够实现规模性采购、降低物资采购成本。对于一些发展潜力较强的施工企业，可以充分提高企业资源的利用率，进一步完善内部机械设备租赁市场及原材料调配周转市场，这样能够有效降低对外部市场的依赖性，减少哄抬物价而给建筑施工企业带来的经济影响。
关键词：家庭投资理财，行为分析，投资收益，投资风险
随着我国经济的发展，人民生活水平的提高，家庭金融资产的不断增加，投资理财已成为日益重要的问题，家庭投资理财是针对风险进行个人资财的有效投资，以使财富保值、增值，能够抵御社会生活中的经济风险，不管是储蓄投资、股票投资，外汇、保险投资，由于投资品种日益增多，所需的专业知识也不尽相同，投资方法也很难完全掌握，家庭的资产选择、组合、调整行为均定义为家庭对某一种或某几种资产所产生的需求偏好和投资倾向，本文对家庭的投资理财的这一行为进行了分析，并对家庭投资理财制胜之道和家庭投资理财风险及其规避进行了分析，希望对家庭投资理财的实践有所帮助。
一、家庭投资理财的选择
（一）、进行家庭投资理财选择的必要性
家庭在投资时，首先面临的就是投资方式和领域的选择，一般应以资产的收益与风险以及相互制约关系为考虑基本点，选择某种或某几种资产，并决定其投人数量与比例。改革开放以前，在大多数中国老百姓眼里，“投资理财=银行=储蓄所”，个人金融投资给老百姓带来的仅仅是“存钱生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴银”，个人可支配的收人也达到了数万元。新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。在众多的资产选择方式中，及时引导家庭利用资金市场的不景气，以较低的成本筹措社会游资，选择自己适合的方式进行理性投资，就是一种不景气市场条件下的资产选择策略。
如2006年前的中国股市十分低迷，有不少头脑清醒，有远见的投资者，敢以两分的利率向自己的亲朋好友借钱和筹集未到期的银行定期存单，他们将存单用于银行的抵押贷款，并将贷款和借来的资金存入银行用于购买股票，由于投资机会把握准确，投资方式选择合适，结果不到一年，2006年下半年股市兴旺，他们购买股票的收益率达到100%，获得了令人咋舌的高回报。理论与实证分析表明:家庭对资产的选择标准大都是以带来近期新的收人或收人相对量的增加。根据财力和能力使投资多元化，但要避免盲目从众投资、借钱投资。金融投资工具大体分为保守型的如银行存款，成长型的如债券、基金等;高风险高收益型的如期货、外汇、房地产等;精专业知识的如邮品、珠宝、古玩、字画等。尽可能地使投资多元化，但切记不要盲目从众投资，要发挥个人特长，尽可能多元投资，获得最大收益。
（二）、家庭投资理财的品种
当前，新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。现在家庭投资理品种主要有：
1.银行存款。对普通百姓来讲，存款是最基本的投资理财方式。与其它投资方式比较，存款的好处在于：存款品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、安全性。在确定进行储蓄存款后，投资者面临着存款期限结构的选择。投资者选择的主要是活期还是定期，在定期存款中，是只存一年还是更长的时间，这主要看将来的收人和支出状况，以及对未来其它更好投资机会的预期和把握。
2.股票投资。在所有的投资工具中，股票(普通股)可以说是回报率最高的投资工具之一，特别是从长期投资的角度看，没有一种公开上市的投资工具比普通股提供更高的报酬。股票是股份有限公司为筹集自有资本而发给股东的人股凭证，是代表股份资本所有权的证书和股东借以取得股息和红利的一种有价证券，股票己成为家庭投资的重要目标。
3.投资基金。不少人想投资股市，但是不懂得如何选择适合自己的股票，最理想的方法是委托专家代做投资选择，这种投资方式便是基金。投资基金是指通过信托、契约或公司的形式，通过发行基金证券，将众多的、不确定的社会闲散资金募集起来，形成一定规模的信托资产，交由专门机构的专业人员按照资产组合原则进行分散投资，取得收益后按出资比例分享的一种投资工具。与其它投资工具相比，投资基金的优势是专家管理、规模优
势、分散风险、收益可观。家庭购买投资基金不仅风险小，亦省时省事，是缺少时间和具有专业知识家庭投资者最佳的投资工具。
4.债券投资。债券介于储蓄和股票之间，较储蓄利息高，比股票风险小，对于有较多闲散资金、中等收人家庭比较适合。债券具有期限固定、还本付息、可转让、收人稳定等特点，深受保守型投资者和老年人的欢迎。
5.房地产投资。房地产是指房产与地产，亦即房屋和土地这两种财产的统称。由于购置房地产是每个家庭十分重大的投资，所以家庭要投资于房地产应该做好理财计划;合理安排购房资金并随时关注房地产市场变化，以便价格大幅度看涨时，卖出套现获取价差。在各种投资方式中，投资房地产的好处是其能够保值，通货膨胀比较高的时候，也是房地产价格上涨的时期;并且，可以房地产作抵押，从银行取得贷款;另外，投资房地产可以作为一份家业留给子女。
6.保险投资。所谓保险，是指由保险公司按规定向投保人收取一定的保险费，建立专门的保险基金，采用契约形式，对投保人的意外损失和经济保障需要提供经济补偿的一种方法。保险不仅是一种事前的准备和事后的补救手段，也是一种投资行为。投保人先期交纳的保险费就是这项投资的初始投入;投保人取得了索赔权利之后，一旦灾害事故发生或保障需要，可以从保险公司取得经济补偿，即“投资收益”;保险投资具有一定的风险，只有当灾害或事故发生，造成经济损失后才能取得经济赔偿，若保险期内没有发生有关情况，则保险投资
全部损失。家庭投资保险的险种主要有家庭财产保险和人身保险。目前，各大保险公司推出的扮资连结或分红等类型寿险品种，使得保险兼具投资和保障双重功能。保险投资在家庭投资活动中不是最重要的，但却是最必要的。
7.期货投资。期货交易是指买卖双方交付一定数量的保证金，通过交易所进行，在将来某一特定的时间和地点交割某一特定品质、规格的商品的标准化合约的交易形式。期货交易分为商品期货和金融期货两大类，对期货交易的选择要谨慎行事。
8.艺术品投资。在海外，艺术品已与股票、房地产并列为三大投资对象。艺术品与其它投资方式相比较，具有以下优点:一是投资风险小。艺术品具有不可再生性，因而具有极强的保值功能，其市场波动幅度在短期内不很大，所以投资者能把握自己的命运，安全性强。二是收益率高。艺术品的不可再生性导致艺术品具有极强的升值功能，所以艺术品投资回报率高。但同时，艺术品投资缺陷也较突出:一是缺乏流动性，一旦购进艺术品，短期内不一定能出手，其购人与售出之间的期限可能长达几年、几十年、上百年，对于资金相对不太宽裕的一般家庭是不现实的。二是一般情况下艺术品的鉴别需要较强的专业知识，不具有鉴定能力的家庭和个人还是谨慎行事。
二、家庭投资理财的组合
不管是金融资产、实物资产，还是实业资产，都有一个合理组合的问题。从持有一种资产到投资于两种以上的资产，从只拥有非系统性的单一资产变成拥有系统性的组合资产，这是我国家庭投资理财行为成熟的重要标志，许多家庭已经认识到具有实际经济价值的家庭投资组合追求的不是单一资产效用的最大化，而是整体资产组合效用的最大化。因为资产间具有替代性与互补性，资产的替代性体现在各种资产间的需求的多少。
相对价格、大众投资偏好，甚至收益预期的变动均可能呈现出彼消此长的关系。资产的互补性表现为一种资产的需求变动会联动地引起另一种或几种投资品的需求变动，如住宅和建材、装修业的联动关系等。所以从经济学的角度不难证明，过多地持有一种资产，将产生逆向效应，持有的效用会下降，成本上升，风险上升，最终导致收益的下降。这不利于家庭投资目标的实现，而实行资产组合，家庭所获得的资产效用的满足程度要比单一资产大得多，这经常可以从资产的持有成本，交易价格、预期收益、安全程度诸方面得到体现。比如，市场不景气时，一般投资品市场和收藏品市场同时处于不景气状态，但房市、邮市、卡市、币市、股市、黄金首饰、古玩珍宝的市场疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本价，有的维持较高的价格，也是有可能的，这时头脑清醒，有鉴别能力的投资者，会及时选择上述形式的资产中，哪些升值潜力大的品种进行组合投资，也会获得可观的效益。我国已有不少家庭不仅可以较自如地运用资产组合的一般投资技巧，在投资项目上注重资产澡的替代性和互补性，做到长短结合，品种互补，长期投资与短期投机互为兼顾，并且在市场的进人与退出技巧上亦能自如运用。自有资金与他人资金互相配合，从而使家庭投资理财的效益大力提高。这是效益较佳的资产组合方式。
资产投资需要组合，才能既有效益又避开风险，许多家庭已懂得这一道理，并付诸于自己的投资活动中，但通过大量实证分析，我们发现，有不少家庭，只是单纯地将增加几种投资品种，缺乏内在联系的“凑合”在了一起，并不考虑资产间如何组合才能做到有比例地相互联系和相互结合。其实资产组合是优化家庭财产结构和资产结构，变短期的低收益资产组合为长期的高收益资产组合的一系列活动。有一部分家庭，以中老年家庭为主要构成部分，他们的资产组合中，投资意识不强，保值的意愿使其资产过份向低风险低收益的品种集中，比如储蓄可能占银行与金融资产的85%以上，证券投资的比重过小，其家庭的实物资产多选择有较强消费性质的耐用消费品，是一种较典型的低效益资产组合方式;也有的家庭，以年轻夫妇为重要构成部分，其家庭投资又过份向高收益高风险的品种集中，带有明显的追求投机利润的家庭投资组合，如过份投向股票、期货、企业债券、外汇等形式，甚至为贪图高利参与各类社会集资，一旦失手，往往可能血本无归。这也是一种低效益的资产组合方式。还有的家庭虽然也认识到了高收益与高风险并存的道理，并开始按多品种，多期限组合投资项目，但对投资与投机的双重功能，相互关系，对投资项目的市场分割与转换认识不足，以及自有资产与他人资产的关系处理上容易失误，这也是低效益的资产组合方式。
三、家庭投资理财的调整
资产的组合要长期且经常处于效益最大化的状态，资产的组合就不能只是短期的静态剖面，而是一个动态的非线性过程，是对各种市场因素进行合理预期后，不断修正完善已实施的资产组合方案的过程。所以资产组合实际是一系列变动因素组成的函数，不断进行合理地有效地调整的依据是决定这一函数的基本变量是一系列不确定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情况下进行投资组合，信息的无限性与信息占有的有限性间的矛盾始终存在，资本市场的不均衡是经常的，均衡是偶然的瞬间的，这里存在市场预期的困难，此外，政府的干预更具有不确定性，我国投资市场的政府干预力度较大，有时干预的依据不足，随意性的主观存在，使家庭关注客观经济运行走势的同时，经常要揣测政府对资本市场的政策干预，以此来决定投资组合与调整，比如我国股市的大起大落和其基本运行趋势，经常与政策的干预有关。
资产调整基本反映出家庭对自身拥有资产的均衡预期的要求，家庭在投资调整过程中，决定各种资产相互依存关系并合理构筑自己的资产需求函数时，首先要考虑资产构成的均衡状态，是以市场上供求关系，所决定的资产偏好，收益支付能力为依据，从中发现最优的资产构成及实现方式，其次是对资产变动进行合理预期，使效益不仅在短期内符合收益最大，风险最小的原则，而且在长期运行中，也要使资产的效率最大，根据西方经济学的资产选择
与调整理论:资产的组合顺序是，先选择无风险资产，再选择风险和收益都一般的资产，最后追加风险和收益都较高的资产投人，这样的资产调整是按照风险收益的要求进行的，符合资产组合的层次性，系统性要求，这样的资产调整是高效合理的。
确认家庭是投资市场的一个重要主体的地位，认识其投资行为正不断趋于成熟，赋予他们更多的投资品种的选择，尤其是从安全性、流动性收益性不同方面拓展渠道和品种是政府从宏观角度应进一步解决的问题，以金融资产的多元化提供为例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考虑增加优先股等种类，能否在现有国债的基础上增加品种，扩大金融债券，企业债券的发行规模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期货，指数期货，债券期货等也不应持拒绝排斥的态度，衍生工具有投机性强、风险大的一面，但管理得法，规范得当，还有降低风险的一面，发达国家对衍生工具的使用已非常普遍。
四、家庭投资理财如何获取收益：
现在，不少家庭投资理财收效不理想，有的甚至因投资失误和理财不当而造成严重损失。那么，家庭投资理财，到底如何进行，才能取得预期收益呢？笔者进行了探讨：
（一）、制订投资理财计划坚持“三性原则”—安全性、收益性和流动性。所谓安全性，将家庭储蓄投向不仅不蚀本、并且购买力不因通货膨胀而降低的途径，这是家庭投资理财的首要原则。所谓收益哇，将家庭储蓄投资之后要有增值，当然盈利越多越好，这是家庭投资理财的根本原则。所谓流动性，即变现性，家庭储蓄资金的运用要考虑其变成现金的能力，也就是说家里急需用这笔钱时能收回来，这是家庭投资理财的条件，如黄金、热门股票、
某些债券、银行存单具有较高的变现性，而房地产、珠宝等不动产、保险金等变现性就较差。
（二）、了解和掌握相关领域和学科的知识。在进行家庭投资理财过程中，将涉及金融投资、房地产投资、保险计划等组合投资，因而，首先要了解投资工具的功能和特性，根据个人的投资偏好和家庭资产状况有针对性地选择风险大小不同的储蓄、债券、股票、保险、房地产等投资工具，制定有效的投资方案，最大限度的规避风险、减少损失。了解国家的时事动向，掌握宏观经济政策、相关的法律法规。家庭投资离不开国家经济背景，宏观经济导向直接制约投资工具性能的发挥和市场获利空间;同时，了解国家的法律法规，使得投资合法化，不参加非法融资活动，在可能的情况下通过合理避税提高收益。
（三）、家庭投资理财要有理性，精心规划，时刻保持冷静头脑。
科学管理如何妥善累积人生各阶段的财富，并且将财富做有计划有系统的管理，是现代家庭必备的理财观。（1）建立流动资金。流动资金的规模通常应该等于3个月或6个月的家庭收入，以防可能出现突发的、出乎预料的应急费用。流动资金的合理投资渠道应是银行的常规性储蓄存款、短期国债等可变现资产。（2）建立教育基金。当今高等教育的成本有着显著的上升趋势，如果现在预测的资金需求在十几年后可能会与实际的需要之间存在很大差异，要达到这些目标就得进行长期的资产积累，并保证资产免受通货膨胀的侵蚀。目前很多理财专家都推崇定期定额投资基金的方式，您可以选择一股只有增长潜力的股票或偏股票型基金，每月定期购买相同金额，通过时间分散风险。（3）建立退休基金。在开始为退休做准备的早期阶段，投资策略应该偏重于收益性，相对也要承担较高的风险；而越接近退休，退休基金的安全性就越发重要，保险方面也要进一步加大养老型险种投入。
（四）、计算“生活风险忍受度”，量力而投。所谓“生活风险忍受度”是指如果家庭主要收人者发生严重事故，家庭生活所能维持的时间长度。因而对家庭主要收人者要在可能的情况下加大人身保险投保力度，尤其是家里有经济上不能自立的家庭成员，要为其做好一段时间的计划，以免在主要收人者发生意外时他们无法正常生活;此外，在正常生活过程中也要预留能维持3个月左右的生活开支，然后再选择投资，以备急需之用;同时，不能以降低生活质量而过度投资。
五、家庭投资理财风险及其规避：
凡是投资都有风险，只是风险的大小不同而己，家庭投资亦如此。家庭投资理财可能遇到的风险：风险是指由于各种不确定性因素的作用，从而对投资过程产生不利影响的可能性。一旦不利的影响或不利的结果产生将会对投资者造成损失。风险分为系统风险和非系统风险。系统风险主要由政治、经济形势的变化引起，如国家政策的大调整、经济周期的变化等;非系统风险主要由企业或单个资产自身因素导致。家庭投资风险主要有:政策风险，指因国家经济金融政策的出台实施或调整变化而给投资者带来的风险。法律风险，指因违反国家法律法规进行金融投资而形成的风险。市场风险，指因市场变化而造成的风险。机构风险，指因金融机构经营管理不善而给投资者带来的风险。诈骗风险，指家庭在投资过程中被人诈骗而形成的风险。操作风险，指家庭进行金融投资的过程中因操作不当而形成的风险。
（一）建好金融档案。在家庭金融活动频繁的今天，众多的金融信息已经很难仅凭人的大脑就全部记忆清楚，由此导致了一系列问题：有的银行存单和其它有价证券被盗或丢失后，却因提供不出有关资料，无法到有关金融机构去挂失；有些股民股票买进卖出都不记账，有关上市公司多次送股后，竟搞不清帐上究竟有多少股票，以至错失了高价位抛出并盈得更多利润的良机；有的将家庭财产或人身意外伤害等保险凭据乱放，一旦真的出了事，却因找不到保险凭单而难以获得保险公司理赔，等等。
只要建立家庭金融挡案，这些问题就完全可以避免。建立家庭金融档案主要可从以下三个方面入手：首先，明确入档内容。（1）各类银行存款和记账式有价证券存单姓名，账号、所存金额和存款日期及取款密码；（2）股票买卖情况记录；（3）各类保险凭据；（4）个人间相互借款凭据；（5）各种金融信息资料，如银行分档存款利率、国库券发行和兑付信息、股市行情信息等；（6）家庭投资理财方法和增值技艺的资料。其次，掌握入档方法。家庭投资额不多的，可专门用一个小本子记载即可；如投资较多，则应建立正规账册，区别类型，分别将家庭金融内容逐一记入，并将每次金融活动内容一笔笔记清；家庭有电脑的，则可发挥这一优势，将个人家庭金融档案存入电脑，以便随时检索。再次，把握重点问题：入档要及时，不能随便乱放导致金融资料散失；内容要全面，应入档的各种金融内容，都要完全齐备地进入档案；存档要保密，对存单(身份证、个人印章、取款密码等有关家庭金融安全的重要档案资料，要分别存档，电脑建档还应设置密码；资料要纳新，定期清理老资料，存入新资料，使档案任何时候都有投资参照价值；应用要经常，坚持常翻阅，常研究，籍以提高理财本领，提高投资效益，同时，防止存款到期忘记支取，避免家庭投资利益损失。
（二）、打造个人信用所谓个人信用，即个人向金融机构借贷投资或消费时，所具有的守信还贷纪录。它是公民在经济活动中不可或缺的“通行证”。目前，居民建立个人金融信用，可采取两种办法：其一，利用银行金融创新机遇证明个人信用。近年来，商业银行纷纷推出信用卡、贷记卡，持卡者守信还贷，就能建立起个人信用。其二，借助中介服务机构建立个人信用。如上海资信有限公司就为银行和个人提供个人信用联合征信服务。通过个人信用信息采集、咨询、评估及管理，建立个人信用档案数据中心，为市民申办信用消费提供配套的个人信用报告。广大居民在进行冢庭借贷投资或消费时，应借助这样的中介服务，建立个人信用，取得向多家银行借贷的“通行证”。
（三）、家庭投资者要及时查明实际遇到风险的种类、原因，并及时采取补救措施。由于外部原因引起的风险，如存折丢失、密码被盗等造成的风险，应及时与银行联系挂失;如由于金融诈骗所形成的风险，应及时采取多方式、多手段进行摧收，直至诉诸法律，以最大限度减少损失。由于国家宏观经济政策的变化造成的风险，应及时调整修改投资计划和投资方案，如利率下调，就调整储蓄结构;如资本市场不景气，就调整股票、期货、基金、债券结构。
六、结论：家庭投资理财是一项家庭中的系统工程，需要用一生的时间和精力来周密规划、精心搭理；要科学合理地掌握理财原则，扩大投资渠道，运用各种理财工具，科学组合、分散风险，走出理财误区，最大限度地发挥资金的使用效应。总之，家庭投资理财的健康发展，一方面需要加强家庭理财的科学规划，建立适合自身的理财方式，另一方面也需要金融机构开发出更多更好的理财产品，创造良好的投资环境，优化使用家庭的投资资金，提高其投资的收益率，才有可能最大限度地动员家庭家庭持有的资金，从而实现家庭财产使用效益的最大化，才能真正使家庭投资理财成为中国经济增长的重要支撑点，推动我国经济又好又快地发展。
参考文献：
1.家庭投资理财ABC柯静时代金融2004年第11期
2.家庭投资理财之我见董雪梅金融理论与教学2003年第2期
3.家庭投资理财之道薛韬国际市场2001年第11期
在中国经济转轨的大背景下，我国企业不仅面临着市场经济环境下的企业所可能遇到的一切风险，而且还面临着制度转轨时期所特有的风险，从而使得企业面临的风险更加复杂多变。企业风险的存在，不仅可能引起作为微观经济主体的企业发生经济上的损失，而且还可能由于风险的积聚和传递引起社会总财富下降，并引发一系列严重的经济、政治和社会后果。因此，有必要对现阶段我国企业风险产生的根源进行深入的分析，并提出可行、有效的管理对策，尽量避免企业风险可能导致的严重后果。
一、企业风险背景
21世纪以来，企业活动所面临的外部环境发生了前所未有的变化。从全球范围看，世界已经进入知识经济时代，企业的生产交易方式已从实物型向信息型转变，虚拟经济、电子商务、数字模拟、信息高速公路等形式的出现改变了传统的商业方式；世界范围或一国之内企业的合并与收购事件层出不穷，企业的生产、交易范围和企业信用体系扩大；WTO等通行的世界商业行业规则在各国普遍推广，跨国企业大量涌现，经济趋于全球化。从国内的形势看，中国正面临向市场经济转型深化的关键时期，企业既要面临计划经济时代所遗留下来体制问题，如：产权不清、对政府的依赖性强、政府寻租现象严重等，又要面临市场经济条件下，国内外企业之间强大的市场竞争压力，还要面临我国市场经济发展阶段中所特有的现实条件限制，比如：基础设施（如金融市场、法律体系等）不完善，资源匮乏等。
从企业本身来看，企业风险的载体也发生了巨大的变化，具体变化表现为以下几个方面：
1.“财”和“物”，即金融资产和实物资产的变化
这些是最通常意义上的企业资产，同时也是企业风险载体的最直接、最根本的表现形式。它们变化的趋势是：“财”的形式更趋多样性，“物”在空间和时间上分布更加广泛，如果不能有效掌控，都会使企业预期的财物损失加大。
2.法律责任范围扩大
一方面，市场经济发展必然要求政府建立与之相配套的法律法规制度，使得各经济主体的责任和利益更加清晰明确、行为规范性增强。另一方面，入世后，我国商业的运作规则将逐步向国际惯例、国际规则靠拢。因此，企业所承担的法律责任无论是范围上还是程度上，都有扩大和加深的趋势。
3.信息和技术资源占据战略性地位
知识经济时代所发生的最大变化就是，信息已经作为一种要素，同技术一道参与到企业的竞争力组成中。技术是实现企业竞争力的核心因素，而信息就成为企业赢得市场、赢得机遇的核心要素。反过来，信息的缺乏或不及时很可能导致企业发生严重损失甚至生存危机。
4.企业品牌等无形价值凸显
这里所说的企业品牌不仅包括企业本身的声誉、企业的信用，还包括企业的产品、注册商标、专利权、知识产权等无形资产。知名品牌意味着获得人们普遍的信任与认可，意味着可以创造价值。如果品牌受到损害，企业受到的损害将是长期的，在短时间内很难恢复。
5.人力资源含义外延
现代企业所应拥有的人力资源不仅包括“人力”的存在与否，更主要的，还要考虑企业决策者、管理者、员工等人力要素的身体、心理与文化素质、行为的合意性以及对企业的诚信度等。
今后随着形势的发展，后三类风险载体在我国企业所面临风险中将会占有越来越重要的分量。
二、企业风险触发条件
风险载体和风险因素的存在未必一定会导致损失，风险的发生往往存在“导火索”，也就是触发条件。如果可以提早发现、控制或切断这些导致风险发生的“导火索”，那么企业就可以在企业风险管理中拥有主动权。未来一段时期，是我国的经济体制改革的攻坚阶段，同时也将是入世所做的承诺在更基础、更核心的领域兑现的阶段。因此这一时期企业风险的触发条件将突出表现为：
1.经济利益驱使的过度竞争
市场供求理论告诉我们，当产品市场价格上升时，企业为了追求更高的利润，就会选择追加投资扩大生产规模，同时进入市场的企业也会增加，生产者数量和产量的急剧增加带来供给量大量增加。而对于生产性企业来说，扩大规模简单，反之就不易了。当供给大大超过需求时，生产投资的短期不可逆性，就必然引起企业要进行“亏本生产”或者开工率不足，资本闲置。从而引起一连串的支付危机、信用危机、企业品牌危机，甚至导致全行业亏损。这种规律在中国的市场上不止一次的表现出来。如：中国的彩电行业仅在1994年到1999年之间，就进行过7次价格大战，其结果是，目前中国的彩电价格已比美国市场低20％～30％，属全世界最低。而目前，这样的趋势又出现在能源行业和房地产行业。如：煤炭价格的上涨导致各地小煤矿大量涌现，房价的成倍上涨导致大量投资涌入房地产开发行业，这些利益驱动的过度竞争的危害在经过一定时期之后就会有所显现。
2.国际能源价格陡然上升
国际能源价格的陡然上升会产生两个方面的影响：第一，对能源行业本身的影响。国际能源价格的陡然上升会极大刺激国内的相关能源行业的生产投入。由于这些行业往往是以采掘业为主，因此单纯重视数量而不重视质量、只考虑产出而不考虑经济成本等因素的粗放型经济生产方式就会表现的尤为明显。特别是，当地方政府官员的政绩考核方式是以当地的GDP来衡量的时候，就会对这种价格引起的生产刺激产生推波助澜的作用。第二，对关联行业的影响。能源行业的价格上涨，必然会导致各行各业中以这些能源为原材料的企业生产成本上升，从而导致相应的产品价格上升。如果这些产品价格的上升通过产业链上的价格传导机制传递到下游产业，就会导致更大范围的产品价格上升，甚至全社会范围的价格水平上涨，诱发通货膨胀。
3.政府政策的应急性特征
宏观调控是政府弥补市场经济缺陷很好的方式，但倘若运用不当，反而容易成为引发企业风险的诱因。我国政府的政策实施往往有应急性的特征，即针对出现的紧急状况而即时出台相应的政策，而当外部环境变化之后，又再紧急修正。这虽然可以称之为与时俱进，但是同时我们也该认识到企业的生产是有自己的周期和规律性的，特别是生产周期较长的行业，企业的生产投入不可能迅速转变。如果在一个生产周期还没有结束时就遇到政府转变政策，企业将会面临很大的损失。更严重的问题在于这种政策风险是企业难以控制，难以把握的。
三、企业风险管理对策
无论是从理论上还是从实践上，企业风险管理都应该包括两层含义：一方面，“防患于未然”是避免社会财富净损失的最佳途径，也是风险管理追求的终极目标。企业风险管理的对策也应主要放在损失发生前的风险规避和控制工作上。另一方面，企业作为国民经济的细胞，其风险不仅仅会给微观个体即企业本身带来严重、甚至是毁灭性的损失，而且通过风险的积聚和传递，还有可能对某个行业、乃至整个国家都产生严重的危害。因此，还应该从宏观和全局的角度，审视企业风险，引导各个行业、各种类型的企业积极应对企业风险。本文基于风险管理上述两个方面的含义，对中国企业风险管理提出如下对策。1.建立风险预警机制，提高企业应对危机能力
近几年，随着我国经济的发展壮大，企业的规模也在逐渐扩大，有的还会成长为跨地区、跨行业、资产规模大、关联企业多的企业集团。这些企业对我国社会经济的发展做出了巨大贡献，在扩大社会就业、增加财政税收、创造社会财富等方面作用显著。但同时，企业规模的扩大也使得企业的经营变得更加复杂，更加难以控制。因此，企业应该建立风险预警机制，定期对企业内部控制机制和外部环境的变化对企业风险状况的影响做出评估，力争在损失发生前做好预防工作。同时，企业应对可能发生的危机状况有所预测，并提前根据可能出现的危机，做好危机预案。
2.转移法律责任风险，降低企业责任损失
鉴于企业面临的法律责任范围越来越广，遭受责任损失的可能性也越来越大，企业应该通过建立法律顾问和专业律师相结合的法律事务体系，适当运用保险等风险转移工具，转移法律责任风险，降低企业责任损失。企业的法律事务体系应是分层次的，对于一般性质的公司法律事务由企业的法律顾问解决，而针对特殊的、专业性较强法律案件则聘请专业律师来解决。企业应该在对自身面临的法律风险充分认识的基础上，选择适合投保、可以投保的责任风险，利用保险工具来转移其责任风险，将自身责任风险成本降到最低。
同时，从事外贸业务的企业和正在开拓国际市场的企业，应该注意研究国际商业、行业规则、法律规定的差别，避免由于对规则了解不够而造成不必要的损失。
3.强化信托责任，重视企业信用体系建设
曾经在我国极为严重的呆、坏账问题，以及前面提到的政府政策突然转变问题，我们认为都是由于中国的市场经济尚处在一个信用缺失的阶段。这种信用缺失不仅表现为个人，如管理者、员工对企业的信托责任意识差，而且也表现为企业对社会的信托责任意识差。比如：有的资金经营机构或个人擅自挪用客户的账户金额从事其他投资活动。从表面上讲，信用的缺失是由于缺乏相应的制度、信息传递机制。而从本质上讲，其原因是全民信用意识的缺乏，即缺乏“信托责任”。市场经济的发展需要完备、坚实的信用基石，而这种信用基石的建立要靠全社会的努力，要从个人信用、商业信用、国家信用等各个层次上，保证市场经济中信用的实现。
4.改变地方政府的政绩考核方式，促进增长方式的尽快转变
在我国企业采取何种类型的生产方式往往与政府的政策导向有着巨大的关系。长期以来，我国的企业和政府的关系非常密切，一方面政府可以给企业创造更优越的发展环境，如：提供优惠税率、给予特别审批等，这使得企业愿意围着政府转，受政府的指挥；另一方面，企业的生产规模和数量影响着当地的GDP的总量和增长速度，而我国的地方政府和官员考核制度中的衡量政绩的重要指标就是当地的GDP总量和增长速度。这就使得地方政府和官员、特别是经济较不发达地区的地方政府和官员为了获得较好的政绩，鼓励企业尽最大努力提高生产数量和规模，在技术和资本条件有限情况下，要实现这样的目标就只能采取高投入的生产方式，以至于忽视了生产的其他方面，形成粗放型的增长方式和发展模式。因此要改变这种粗放型的经济增长方式，除了要从经济制度上加强企业生产的管理和监管之外，地方政府的官员考核制度也必须要改革。因此，转变经济增长方式的根本在于改变地方政府的政绩考核方式。
参考文献:
[1]哈继铭:全球经济面临调整热钱流入楼市趋缓.中国房地产报,2006年1月18日
一、没收和征用
没收是指东道国政府无偿接管外国企业;征用是指东道国政府以某种补偿形式接管外商企业。这两种形式都是剥夺外商企业的财产所有权。没收和征用的原因主要是某种产业对东道国国防、国家、国家经济发展关系重大，为了国家利益，这种产业不能再控制在外国人手中。东道国政府没收和征用外商企业时是伴有强烈的民族情绪的。
二、国有化
国有化可看作是渐进的征用，它是通过控制和限制逐步削弱外国企业所有权的一个过程。没收和征用中，企业所有权在较短时间内从外商手中转移到东道国手中;通过国有化方式转移外商企业所有权往往有一段较长的时间。国有化的手段主要有:1、通过股份的扩大把所有权逐步转移到国家政府手中;2、提升大批东道主公民到较高较重要的管理位置上;3、逐步扩大产品国有化的比例，减少进口组装。
从东道主来说，国有化要优于没收和征用，其原因是:1、可以避免因征用而造成在国际上的窘境，有助于保持东道国较好的政治环境气氛;2、与征用不同，国有化不会影响东道国在国际金融机构中的信贷资信等级;3、东国不需要自己去管理被征用的外商企业;4、东道国可以对企业有充分的控制，并可发现外商企业经营中的真实情况，从而采取措施督促他们改进。
三、外汇控制
是一国政府通过法令对外汇买卖实行限制来平衡国际收支和维持本国货币汇价的一种制度。在外汇管制下，出口商必须把他们出口所得到的外汇收人按官定汇率卖给外汇管制机关，进口商也必须在外汇管制机关按官方汇价申请购买外汇，外汇控制在两个方面影响外商企业:一方面，外商企业在东道国所获得的利润和资本不能随意出境，能汇出的部分往往被限制在一定的百分比内;另一方面，国际企业经营活动所需要的原材料、机器设备、零部件等物资的进口，由于受外汇控制，有时也会受到限制。本世纪七十年代以来由于金融危机不断加深，特别是有些发展中国家贸易赤字严重、外汇短缺，更加强了外汇管制，结果虽在一定程度上缓解了外汇赤字，但长期来看，则对吸引外资发展本国经济造成了不利后果。
四、进口限制
东道国对原材料、机器设备和零部件实施进口限制，迫使外商更多地购买东道国的供应品，从而为本地工业创造市场，这种进口限制会影响外商企业的商务活动。因为，一般在实施进口限制的初期，东道国当地零部件质量差，这会影响到外商企业生产产品的质量。另外，如果东道国当地的原材料供应短缺，那么外商企业就可能得不到足够数量的原材料，从而也会影响国际企业的经营活动。
五、市场控制
东道国政府有时也采用控制手段阻止外商企业在某些市场上的竞争。例如，一些国家不允许外商涉足批发、零售业，或规定某些商品不允许在东道国市场上销售。
六、税收控制
东道国政府运用税收手段来控制外商企业的活动。减税或免税会增加对外商投资的吸引力，而增加税收，则会影响外资的投人，限制外商企业的活动。比如，美国、瑞士和日本进口酒精饮料的消费税都大于本国同类商品;又如，法国曾对引擎5马力的汽车每年征收养路税12.15美元，而对引擎16马力的汽车每年则征收30美元的养路税，当时法国生产的最大型汽车为12马力，可见这种较高的养路税实际是对进口汽车征收的。
七、劳工限制
许多国家政府对外商企业雇佣本国劳工都有法律规定，以维护劳工的权益。而劳工组织在维护劳工自身利益方面也起着重要作用。因此，外商企业在东道国开展商务活动时，也会面临一个不可忽视的劳工问题，例如:外商企业解雇当地劳工受到处罚，等等。
分析国外市场的经济环境要运用动态与静态相结合的方法，既要分析已形成的现存经济状况，从而根据当前市场状况制定近期策略，又要分析市场经济环境的变动情况，以制定企业的长期战略目标。构成国外市场经济环境的因素很多，一般可从以下几个方面来进行分析:
一、经济制度
世界各国的经济制度大致可划分为两大类:社会主义经济制度和资本主义经济制度。但是如果从对经济运行的调节、控制及资源分配的方法上来划分，经济制度又可划分为计划经济和市场经济。不同的经济制度对国际企业的生产经营活动具有不同的影响。在不同的经济制度下，由于市场所呈现的特点不同，企业进人市场所面临的障碍、开展商务活动所受到的约束和限制都会不同。在市场经济条件下，“看不见的手”操纵着市场，屏障较少，企业进人市场比较容易，开展商务活动的自由度较高。但是，企业面临的竞争也是相当激烈的。而在计划经济条件下，东道国通过计划调节控制着市场，企业要进人这种市场要越过许多屏障，投资领域、经营范围有各种限制，企业的产品策略、定价策略、渠道策略等的制定都必须适应所在国家的计划及政策规定，相应的竟争就不是非常激烈。
二、经济结构类型及其发展水平
经济结构是从国民经济布局以及资源、生产、消费结构状况的角度进行考察的，同时，一定的经济结构也表示了一定的经济发展水平，从而构成了一种特定的经济环境。综观世界各国的经济结构及其经济技术发展水平，大体可划分为以下四种类型:1、自给自足经济。这种经济结构类型是一种封闭型的经济，农业国是其典型形态。2、原料输出型。属这种经济结构类型的国家拥有一种或数种数量富足的自然资源，国民经济建立在出口原料的基础上。3、新兴工业化经济。这些国家或地区一般有较好的工业基础，国民经济体系也比较完备。4、发达国家经济。这些国家早就完成了工业化，国民经济体系发达完善，科技水平高，经济实力雄厚。以上四种不同的经济结构类型，具有不同的经济发展水平，代表着四种不同的经济环境。经济发展水平较高的国家，市场成熟、完善，竟争也激烈。在消费品方面，中高档消费品、民族工艺品、优质食品、体育用品具有广阔前途的市场。企业要进人这类国家的市场，制定产品策略要强调产品款式、性能和特色;品质竞争优于价格竞争;渠道策略中要选择良好的中间商帮助把产品引人市场;促销策略中要大量选用广告和营业推广。相反，在经济发展水平较低的国家，市场不完善，但有的潜力很大，而且竞争也不太激烈。商品要突出物美价廉，经久耐用，中低档的家用电器、食品等有广阔的市场。
三、经济基础设施
经济基础设施是指一个国家的能源、交通、通讯、金融等设施。一般来说，一个国家的经济基础设施数量越充分，质量越好，开展国际商务活动就会越顺利。
企业在海外经营中对风险的抗拒主要有两大策略。一个是创新，即创造性的经营思想、经营手段、经营方法。另一个是企业要有足够的储备资金作为抵御风险的后盾。比尔·盖茨说过，风险来了怎么办，那就是银行里必须有足够的钱。因此微软每年都保证有60亿美元的储备金。这样，即使主产品出现滞销也有一个喘息转向的机会，不致于马上。另有一些常用的规避策略，分别是:
一、业务调整策略
(一)业务活动的选择
业务活动调整是一种规避国家控制的简单、有效的方法。外商企业在投资区位受到限制的情况下，可以把业务活动转向那些易于被东道国接受的行业。例如，国际电话电报公司在秘鲁的子公司被收买后，就转向易被当地政府接受的旅馆业，建造了一座“喜来登”酒店。
投资风险和资本回收率是外国公司选择业务经营方向的主要标准。这些标准引导外国投资流向那些看起来极不易受到当地政府控制或政治风险侵蚀的行业。根据这些标准分析，公共事业部门受东道国征收和控制的风险程度最高，只有中间性生产行业的风险度较低。因为，它既从当地企业购买产品，又向当地企业出售产品，使供应商和买主充当了反对实行控制政策的缓冲器。
(二)经营地点的选择
经营地点包括生产、经营企业的区位设置和无形资产的经营场所。外商企业在实施区位战略时，一方面可以在不同国家和地区建立直接竟争的单位，以积蓄对抗母国和东道国的力量;另一方面也可以按生产的不同阶段，在几个国家和地区设立一个真正的国际生产网络，以增强公司的防御能力。这是因为，前者使分别处于不同国家的两个企业在国际上直接竞争，在其中任何一个企业遭受东道国控制政策影响后，都会为另一公司的出口带来有利条件，从而有效地限制了国家控制政策的实施。无形资产包括专利、技术、商标、营销和管理技术等，它们是企业生产和发展的重要条件。外商企业通过对这些无形资产的经营可以增强对它们的控制，提高与东道国讨价还价的能力。
(三)营销与市场的控制
利用外来投资的销售渠道扩大本国产品出口是东道国引进外资的一项重要目标。如:外国投资企业能够拥有自己的销售渠道，或建立无懈可击的市场阵地，则东道国对生产实施控制引起的费用增加，决不会超过营销组织在其它地方所取得的收益。再者，跨国公司对主要销售市场的控制，可以缓解和削弱东道国的限制。
二、直接对抗策略
这种策略是外商企业运用法律手段和经营管理中的经验，直接对抗国家控制行为的策略，它通常包括法律防御策略、影响政府决策策略、“鹅蚌相争”策略和拒绝参与策略等等。
(一)法律防御策略
法律防御策略是外商企业利用法律规定对国家控制行为提出质询，以维护本公司在当地的利益。这种根据法律规定作出的可以是在东道国，也可以在母国进行。
(二)影响政府决策策略
估量外商公司的抗衡力量，必须包括其通过直接行动和院外活动影响政府官方的可能性。在一个充满政治的世界上，如果经营企业找不到某些依靠力量去施加影响，那将是不正常的。
(三)“鹅蚌相争”策略
如果外国公司经营特征允许选择为数众多的所在地，那么它就可以凭借随行就市的竞争机制，利用这一策略挑起不同国家间的竞争。这样一来，那些竞争最弱的国家将会增加免税期、担保红利汇出和提供其它优惠条件等，以便从别国争来投资。
于全球经济增速加快的因素正在增加，但风险和不确定因素仍然较多。为保持全球经济持续
增长，各国和地区必须加强合作，特别是主要发达国家不仅要为解决热点地区的战乱和冲突
做出贡献，而且在调整经济和金融政策时，要充分考虑广大发展中国家和地区的经济利益，
实现南北经济协调发展。
根据国际货币基金组织(IMF)统计，世界国内生产总值(GDP)增长率，2001年为2.4%，
2003年为3.2%，预计2004年可达4.1%。据世界贸易组织(WTO)预测，2003年世界物品贸易总
量将比上年增长3%，稍高于2002年2.5%的增长水平。据经济合作与发展组织预测，2003年和
2004年世界贸易(包括物品和服务)额将分别达到4.0%和7.8%。
一、全球经济复苏发展仍不平衡
多数国家和地区经济经历两年在低谷徘徊之后已普遍复苏或增速加快，但发展仍很不平
衡。
(一)美国经济仍是“火车头”
21世纪伊始，美国、日本和欧盟经济同步陷入衰退或谷底。美、日、欧盟的GDP占世界
GDP的70%以上，这些国家和地区经济陷入衰退或谷底，对世界经济造成重大负面影响。从
2003年起，多数发达国家和地区经济相继走出衰退或增速加快，将带动世界经济从疲软走向
新的增长期。
美国经济经历持续10年繁荣之后，从2001年3月起步入衰退，虽然遭受恐怖袭击，从当
年11月起经济已走出衰退。但此后一年多时间内，复苏乏力，起伏较大。从2003年下半年起
，美国经济增速加快。按年率计算，头3个季度，美国经济增长率分别为1.4%、3.3%和8.2%
。IMF预测，2003年和2004年美国经济增长率分别为2.6%和3.9%。美国全国企业经济学家协
会预测，2003年美国经济增长率为3%，高于2001年的0.3%和2002年的2.4%增长水平。该协会
预测，2004年美国经济增长率有望达到4.5%。如果这一预测成为现实，这将是近20年来美国
经济增速最快的一年。
美国经济增速加快是多种有利因素推动和影响的必然趋势，主要经济指标预示：经济新
的扩张周期已经开始。推动美国经济增速加，陕的主要有利因素有：
第一，实施“大减税”政策。布什执政三年来，实施了三轮减税计划。第三次减税虽然
被削减到3500亿美元，但按布什政府的估计，仍可使1.35亿美国人受惠。在这3500亿美元中
至少有60%，即2100亿美元在近两年内注入美国经济，成为促进近期美国经济增长的助推
器。
第二，美联储适时大幅度降低利率。从2001年1月到2003年6月25日，美联储相继13次降
息，美国联邦基金利率从6.5%降到1.0%，降到了45年以来的最低水平。低利率创造了良好的
融资环境。美联储主席格林斯潘认为，美国经济受到诸多冲击后仍表现出“显著的灵活性
”。
第三，个人消费开支持续扩大。减税和低利率促进了个人消费。个人消费开支占美国经
济活动总量的2／3以上，2003年第三季度个人消费开支增长了6.4%，大大高于前两个季度分
别为2.0%和3.8%的增幅。
第四，企业开始扩大投资。减税和降息激活了企业投资。2003年第三季度美国私人投资
增长9.3%，而第二季度为-5.3%。企业税后利润增加了18.4%，为1992年第四季度以来的最高
纪录。企业利润增加将推动企业继续扩大投资。
第五，美元汇率走低。据美国亚特兰大联邦储备银行的计算，从1995年7月到2002年2月
，美元汇率上涨了35.8%。自2002年2月以来，美元对其他主要货币经历了一次较大幅度的调
整，美元对欧元的比价从2001年2月1日的最高点到2003年5月27日的最低点，贬值27.3%；美
元兑日元的比价从2001年2月24日的最高点到2002年9月3日的最低点，贬值13%。
泡沫经济破灭使日本经济和社会发展遭受沉重打击。20世纪90年代成为日本“失去的10
年”。据世界银行统计，1990—2000年，日本GDP年均增长率为1.3%。从2003年起，日本经
济已经出现复苏。据日本内阁府统计，2003年第二季度日本经济实际增长率为0.9%，以年率
计算为3.5%，第三季度经济实际增长率为0.6%，以年率计算为2.2%。2003年11月6日日本内
阁府发表的景气动向指数显示，由于以生产为中心的许多经济指标改善，9月份表示景气现
状的一致指数为83.3%。日本内阁府认为，日本经济已脱离低谷开始复苏。据日本财务省统
计，2003财政年度上半期(4—9月)，日本的国际收支经常项目盈余达83520亿日元，比上年
度同期增长20%，刷新了1992年度下半期82179亿日元盈余的历史最高纪录。
日本经济中的主要问题，一是财政赤字居高不下，二是日元仍面临升值压力。IMF预测
，日本经济增长率将从2003年的2%下降到2004年的1.4%。迄今日本仍是外汇储备最多、外贸
顺差最多和海外净资产最多的国家。到2002年底日本的海外净资产余额达1753080亿日元，
按当年12月的平均汇率折算约为14338亿美元。日本经济仍有很强的承受能力、调整能力和
应变能力。2003年11月24日日本经济产业省透露，为了加强国内产业的国际竞争力，重振
“日本制造”席卷全球的昔日辉煌，日本将制定《新产业创造战略》。
欧盟主要成员国的经济形势不如美国和日本。欧盟委员会预测，2003年和2004年欧盟15
国经济平均增长率分别为0.8%和2.0%。其中欧元区12国经济平均增长率分别仅为0.4%和1.8%
，主要原因是法国和德国经济复苏乏力和增长缓慢。欧盟委员会预测，2003年和2004年法国
经济增长率分别为0.1%和1.7%，德国经济增长率分别为0%和1.6%。2001和2002年欧元区经济
增长率分别为1.5%和1.0%。欧元区经济连续三年增长缓慢的主要原因，一是欧元升值削弱了
经济的竞争力。二是欧盟主要成员国经济结构滞后和调整缓慢，结构性失业率大大高于美国
和日本。据统计，2003年9月欧元区的失业率为8.8%，欧盟委员会预计，2004年欧元区失业
率将增至9.1%。三是法国、德国等大国的财政赤字超过控制目标，也制约了这些国家的经济
增长。
2003年10月17日；结束的欧盟首脑会议，原则上同意投资2200亿欧元的路线图计划来刺
激欧洲经济。欧盟委员会主席普罗迪估计，该计划如能够顺利实施，每年将创造40万个就业
机会，并使欧盟的年经济增长可提高0.23个百分点。
(二)亚洲经济仍是“亮点”
IMF预测，2003年和2004年发展中国家经济增长率分别为5.0%和5.6%，其中亚洲经济增
长率分别为6.4%和6.5%，仍是世界经济中的“亮点”。美国著名未来学家奈斯比特认为：
“东方崛起的最大意义是孕育了世界现代化的新模式，亚洲以亚洲方式完成自己的现代化，
它要引导西方一起迈入机遇与挑战并存的21世纪。”
经历东亚金融危机和非典的冲击，中国经济继续高速增长。IMF预测，2003年和2004年
中国经济增长率都将达到7.5%。实际上2003年中国经济增长率将达到8.5%，中国经济已经结
束了1997年东亚金融危机爆发以来的调整恢复期，进入一个新的快速增长期。中国经济进入
新的快速增长期，是市场化进程和国际化进程深化的相互推动，是经济增长的内在力量不断
强化的结果。
日本《朝日新闻》2003年11月27日发表的《中国“和平崛起”论》一文指出，“中国崛
起”将是超过“日本崛起”的历史性事件。中国“和平崛起”、经济持续快速增长和市场日
益扩大，为周边国家和地区乃至世界提供了巨大的商机。2003年头9个月，日本出口增加的
近70%是中国的进口，从电子零部件、机械到钢铁，日本对中国的出口全部增加，充分弥补
了对美国出口减少的部分。韩国2003年头8个月出口增加的40%是对华出口增加所致。中国台
湾2003年头8个月出口增加几乎全部是对祖国大陆出口增加的结果。美国摩根·斯坦利公司
首席经济学家罗奇介绍说：“据我们的估计，中国经济增长占2002年世界GDP增长的17.5%，
是其在世界经济中所占比例4%的4倍。中国2003年的经济影响显然在增强。”该公司的国际
投资公司分析认为：“中国旺盛的进口需求发挥了重要作用，它支撑着以亚洲为中心的世界
经济”。印度储备银行预测，截至2004年3月的这个财政年度，印度经济增长率会达到
6.5%-7.0%。印度财政部长辛格2003年11月17日接受记者采访时认为，强劲的农业生产和坚
实的宏观经济基础使印度经济发展迎来“黄金时代”。到2000年，中国和印度人口合计达
22.77亿，占世界人口60.54亿的37.6%。中国和印度的经济快速发展和消费需求迅猛增加，
将为推动亚洲经济乃至世界经济增长做出重大贡献。
日本学者平田润认为，重新走上增长轨道的亚洲经济，在人员、物资和资金的流动，以
及各国政府的政策等方面，已经形成了一个多样化的“网络”，而且这个“网络”日益完善
，出现了与过去“雁阵式”大不相同的模式。很多研究机构认为，今后几年亚洲经济仍会快
速发展。
除亚洲外，其他发展中国家和地区经济形势都在好转。IMF预测，2003和2004年拉美经
济增长率分别为1.1%和3.6%；非洲经济增长率分别为3.7%和4.8%；中东地区经济增长率分别
为5.1%和4.6%。
(三)转轨国家经济持续复苏
原苏联和东欧等经济转轨国家经济已普遍复苏。IMF预测，俄罗斯经济2003年和2004年
增长率分别为6.0%和5.0%。实际上2003年上半年俄罗斯经济增长率达到7.2%，其中3%是因为
石油价格上涨实现的。俄罗斯每天向国际市场提供500万桶石油，仅次于沙特阿拉伯，居世
界第二位。据俄能源部预计，今后十年俄石油日产量将达到1000万至110O万桶。国际市场油
价走势仍将对俄罗斯经济产生重大影响。
中东欧经济持续复苏。即将加入欧盟的中东欧十国2003年经济增长率可达3.1%。近期这
些国家经济走势将深受加入欧盟后欧盟内部经济结构调整、重组和贸易发展的影响。
二、世界经济前景看好风险仍然较多
推动世界经济继续增长的有利因素正在增加：
1.“新经济”(即“知识经济”)已经开始。全球信息技术产业正在强劲复苏。美国半导
体工业协会预测，2003年和2004年全球半导体产品销售将分别增长16%和19.4%。信息技术的
广泛应用将帮助企业运作更为有效并刺激经济更快增长，美国经济“正处在生产快速增长和
繁荣新时期的开始阶段”。为推动经济结构调整和就业机会扩大，各国都在增加研究和开发
投资。预计全球研发投资将从2003年的2.27万亿美元增加到2004年的2.4万亿美元。主要发
达国家投入巨额资金研发纳米技术(一纳米等于十亿分之一米)，众议员洪达认为：“纳米技
术代表了未来的科技主流，它有能力引领一场革命”。生物技术发展的第二次浪潮——农业
生物技术已经在20世纪的最后几年揭开序幕，“到2020年转基因作物的种植面积可能超过天
然作物”。氢经济的发展将从根本上解决人类的能源供应问题。航天技术的发展将大大拓宽
人类生活和发展的空间。总之，已经开始的新经济预示21世纪将是“新经济”世纪。
2.区域合作大大加，快和加强。欧盟在加深一体化进程中仍在扩大，到2004年5月欧盟
将从15国扩大到25国。欧盟于2003年3月11日提出了建立包括俄罗斯和地中海沿岸国家的
“大欧洲自由贸易区”的设想。与此同时，欧盟正在实施跨洋过海发展战略，即扩大与亚洲
国家的合作和与拉美国家建立“自由贸易区”。美国以北美自由贸易区为依托，正在实施
“南下”、“东进”和“西攻”战略，目标是建立美洲自由贸易区，扩大与亚洲国家的合作
和控制欧亚中间地带。亚洲是世界经济中发展最快的地区，但亚洲区域合作大大滞后于欧洲
和北美。1997年东亚爆发金融危机大大推动了亚洲区域合作进程。亚洲是世界上最大的洲，
经济发展差异很大，东亚、南亚、西亚和中亚地理上相对独立，经济发展各有特色。从便利
性和有效性看应首先加强双边和次区域合作，在此基础上积极探索泛亚合作的途径。迄今亚
洲次区域合作方兴未艾，东南亚国家联盟(简称东盟)、南亚区域合作联盟、海湾合作理事会
和上海合作组织都在扩，大和深化合作。中国和东盟从2001年起将在10年内建成自由贸易
区。日本和韩国也在加强与东盟的合作。东盟与中日韩(10+3)和中日韩之间都在加强合作，
通过10+3和中日韩合作，逐步建立东亚自由贸易区并积极推动泛亚合作进程。
3.国际形势的基本态势仍将是总体和平、缓和和稳定，这有利于世界经济持续发展。
在世界经济中的亮点和有利因素增多的同时，仍然存在一些潜在的风险和不稳定、不确
定因素。
1.局部战乱、紧张和动荡难以缓和和解决。美国推倒萨达姆政权后，在伊拉克的财政负
担和美军死伤人数都在增加。美国想加快向伊拉克人交权，难处是交权对象以哪一派为主?
美国想让联合国分摊更多责任，问题是联合国是否有这样的能力，即使联合国能够承担起主
导作用，美国是否愿意拱手相让，因为对伊发动战争的目标是，像改造二战后德国和日本那
样在伊拉克建立亲美政权，进而在中东地区推行美国式的“民主化”和改造中东国家，从而
完全控制这个重要战略地区和石油天然气资源。
2004年是美国总统大选年，布什为谋求连任，不大可能再发动一次类似伊拉克战争。但
是，恐怖组织和分子是否让美国安宁?是否会再次发动更大规模的恐怖袭击?巴以和平谈判能
否进行和取得进展?如果中东等热点地区战乱和动荡继续甚至加剧，将再次引起石油价格上
涨，从而影响世界经济增长。
2.全球金融市场难以稳定。全球股市已普遍回升，发达国家的利率已降至很低水平，波
动幅度不会很大。但是，全球外汇市场日均交易额已超过两万亿美元，随着信息技术的广泛
应用，资本“以光的速度”每天24小时不停地从一个市场流向另一个市场，任何国家发生金
融危机都可能威胁到地区乃至全球的金融安全，真可谓“星星之火可以燎原”。
主要发达国家都面临严重的财政赤字。日本财政赤字已占GDP的5%左右。法国和德国的
财政赤字已连续两年超过欧盟《稳定与增长公约》规定的3%。欧盟委员会负责经济与金融事
务的委员索尔韦斯警告说，法德等国的财政赤字如果不能得到及时控制，从中期看将影响到
债券市场，导致利率上升，并降低欧元区的经济增长率。2000年克林顿离开白宫时曾留下
2364亿美元的财政盈余。布什入主白宫后，随着实施大幅度减税和增加军费开支，美国财政
赤字急剧增加，2003年度财政赤字已占美国GDP的3.5%，2004年度将上升到占4.3%，“财政
赤字已成为美国经济面临的最大问题”。自20世纪70年代初以美元为中心的国际货币体制虽
已崩溃，并经历了几个“弱势”阶段，但迄今美元仍是世界主导货币。到2001年底，在世界
各个中央银行2.021万亿美元的国际储备中，美元仍占3／4，欧元仅占不到15%；美国对外贸
易占世界贸易的20%，但在世界贸易结算中美元仍占50%。美国仍在继续大量发行美元。2001
年美国发行78万亿美元，其中在美国流通的只有6000多亿美元，其余被其他国家和地区的金
融机构、企业和个人持有。
全球金融市场变化史表明，美元大幅度升值或贬值对美国都是利大于弊，而对包括日本
和欧盟等其他国家和地区，总体上都是弊大于利。欧洲一些公司指出，欧元的强势给欧元区
的公司收益带来明显而现实的危险。美国很可能出于经济和政治的需要，更加灵活的运用汇
率武器。各国政府对此必须有充分准备，防患于未然。
3.世界贸易谈判困难重重，能否达成新的协议将对世界贸易和经济发展产生重大影响。
2001年11月，在卡塔尔首都多哈举行的WTO第四次部长级会议决定发动新一轮多边贸易谈判
，并确定了七个谈判领域，即农业、非农产品市场准入、服务、知识产权、规则、争端解决
以及贸易与环境。2003年9月在墨西哥坎昆举行的WTO第五次部长级会议没有达成共识。坎昆
会议不欢而散的主要原因是发达成员和发展中成员之间分歧巨大。从1948年关贸总协定生效
到1995年世贸组织建立以来，它的成员已从23个扩大到146个，其中3／4是发展中成员。但
是，国际规则一直是由少数发达成员主导制定的，在已达成协议执行过程中，凡对发达成员
有利的协议，就积极推动实施；对发展中成员有利的则极力拖延或阻挠。再加上发达成员实
施歧视性的关税和非关税壁垒，导致贸易利益分配极不平衡。英国《独立报》2003年9月10
日援引世贸组织等机构提供的数字显示，贫穷国家人口占世界人口的40%，但是仅获得世界
贸易收入的3%；富国人口仅占世界人口的14%，却获取世界贸易利润的75%。撒哈拉以南非洲
地区人口占世界人口的9%，在世界贸易中所占份额却从1.2%降到1.0%。英国人口6000万，但
从世界贸易中获取的利润比南亚和撒哈拉以南非洲地区近19亿人口所得利润之和还多。美国
的跨国公司最多、核心竞争力最强，是经济全球化的最大收益者。美国前总统克林顿说：
“在我担任总统的八年时间里，美国经济增长大约有1／3来自贸易领域。”经济全球化给绝
大多数美国人“带来了巨大的好处”。
坎昆会议期间，发展中成员空前团结，它们强调，会议应首先讨论农业问题，发达成员
应承诺取消农业补贴，然后再讨论非农产品市场准入等问题。巴西外长阿莫林认为，虽然坎
昆会议没有成功，但对发展中成员而言却是一次胜利。牛津饥馑救济委员会的人士认为，坎
昆会议是多边贸易谈判的一个“转折点”。该组织发表的一份声明强调：“发展中国家希望
实行公平贸易，并希望全球繁荣也有它们的一份”。欧盟委员会负责贸易事务的委员拉米
2003年12月2日宣布，欧盟各国部长和欧洲议会已就多哈回合新立场达成一致，新的立场
“更具弹性”，但基本立场并未改变。如果发达成员不同发展中成员进行平等互利的谈判，
新一轮贸易谈判要在2005年前取得成功仍是非常困难的。美国前总统克林顿2003年11月6日
在耶鲁大学发表演讲，在谈到美国应当广交朋友少树敌时说，美国“必须将商机带给全球约
50%的每天只有两美元收入甚至更少的人”，“必须与更多的发展中国家进行贸易”，“必
须提供更多能够真正发挥作用的援助”，“必须举行与经济发展、教育、医疗联系在一起的
新的一轮债务减免谈判”，“必须对一些相关项目提供援助——假如这些项目能够使一些贫
穷国家的经济实现正常运转和可持续发展”。
自我国改革开放以来，国内各种环境均得到了不断的改善。这些时代背景中环境因素的极大改变，给当代国内社会主义新城镇建设营造了良好的氛围、创造了巨大的契机。在这一时代背景的影响下，国内建筑工程行业的发展突飞猛进、一路高歌，并逐渐成为了现代城镇化建设中的关键企业力量。建筑工程由于施工总量大、经济业务复杂、权益关系多等因素的存在，使建筑工程不但成为近年来国家政府及社会各界不断优化与科学化的重点领域，而且成为了国家政策管控、经济事项监管的重要行业。因此，面对社会主义现代化建设为建筑工程行业营造了良好环境，不断借助国家经济财力助推该行业发展，将能够在促进该领域发展基础上，实现建筑工程行业整体效能的增强。然而，尽管国家已经对招投标制度、税收财政制度等加以完善，但却在建筑工程实践领域中出现了大量违反法律与法规的经济问题。因此，不断重视建筑工程经济管理过程中的风险控制，以此净化该行业环境，并让其释放更加产能服务社会，将成为一个极具实践价值的研究课题。
一、关于建筑工程经济管理风险控制内容的思考
建筑工程经济管理风险控制的要点与内容应当从两个方面加以关注，其一在于对经济事项发生本身的关注程度应当增强，其二在于对经济事项管控风险内容应当增强。针对经济事项发生本身的关注程度增强则应当集中于对经济发生过程中的形式加以关注。建筑工程行业由于自身主观性的特点，让招投标管理办法、总分包管理办法成为了容易出现问题的主要漏洞。而这些漏洞的出现与延伸，将不但会造成建筑工程单位出现较为严重的违法违纪行为，而且还会产生经济利益上的交换与流失。这一现象的存在将不但会给建筑工程企业带来巨大的不必要成本和经济资源流失，而且会给国家相关法律法规制度的权威性带来挑战，最终会导致建筑工程行业出现不良风气，不利于该行业的成长。针对经济事项管控风险内容则应当集中于对经济事项合法合规性与经济效益原则之间的权衡。现代风险管理理论不但强调对于风险的减少和规避，而且还强调于对风险的使用和对冲。但是，这些对于风险控制的使用方法均需要建立在合法合规层面。然而，当前较多建筑行业企业却为了一己私利与国家相关制度与规章抗衡，从而造成了对他人权利及社会利益的侵害。因此，针对这些事件的产生与发生，建筑工程经济管理风险控制应当积极关注相关法律、企业规章、财务制度等，将记载于纸质文件的内容进行定期审查与管理，以此提升建筑工程经济管理风险控制的水平。
二、对建筑工程经济管理风险控制提出的建议
在上文中作者对建筑工程管理风险控制的两个侧重点加以研究。为保障上述两个目标及内容得到有效的风险管控，还应当从以下两个方面建立较为科学风险管理机制：第一，建立科学系统的经济风险管理机制。为了有效提升建筑工程行业经济管理风险控制的水平，现代企业应当积极建立起较为完善与科学的经济风险管理机制，为风险控制在经济管理中发挥作用奠定基础。在此过程中，首先应当结果国家法律法规政策及现有公司经济业务发生实际环境，开展分项目自查、清理历史尾款、开展财务审计等，从而能够在短时间内快速发现风险所在。其次还应当制定应对风险的管理策略与方法，让风险在形成之后快速得到控制，并从经济学角度、财务学角度对其加以消除和改变。通过这两种途径与方法，来促使建筑工程经济管理风险控制水平的提升。第二，建立优质的经济风险管理队伍。人才作为二十一世纪最为先进生产力，其将会是现代企业之间竞争的重要资源。对于建筑工程行业而言，其作为劳动密集型产业多年以来多坚持的粗放式发展模式，对现代科学高素质人才培养机制的形成十分不利。为此，应当针对现有国内工程经济风险管理环境，积极培育优质人才队伍，让人才能够利用对于实际经济问题的思考、应用经济风险的管控功能来不断促使现代建筑工程行业整体经济管理风险控制水平的提升。
三、结论
通过上文的研究能够发现，国内建筑工程经济管理的整体环境依旧不容乐观，产生因素不但来源于建筑工程行业客观因素与特点，而且来自原对于经济事项管理的重视力度、管理方法等均存在不足。为此，在本文中作者首先针对国内建筑工程经济管理背景开展分析，并在此基础上针对建筑工程经济管理风险控制的要点及内容展开研究，最终提出了些许有利于提升建筑工程经济管理风险控制的途径与对策。利用本文的研究作者谨此希望能够为国内建筑工程经济管理风险控制意识与水平的提升做出自身贡献。
作者:李洁 单位:唐山空港城临空经济开发区规划建设局
