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本人抽样调查了某校部分学生今年的高考成绩如下表:从上表可知数学成绩人平分男生优于女生,但总体成绩基本上是平衡的。由此可见,男、女生在平均智商方面显然无显著差异,但在智能品质和类型上则存在着一定的差异。那么该怎样正确对待性别差异而使女生学好数学?
二、男、女生在智力因素上的差异
在感知觉方面,女性的感受性较高,触觉、嗅觉较敏感,听觉能力较强。男性则视觉能力较强。由于具有较强的视觉空间能力,男生的空间表象能力优于女生。在记忆力方面,女生一般偏重于机械记忆和形象记忆。男生则倾向于理解记忆和抽象记忆。在注意力方面,女生的注意力多定向于人。男生的注意力多定向于物,并且喜欢探究物体内部构造的奥秘。在思维品质上,女生由于有较强的形象记忆和机械记忆。而偏向于形象思维类型,主要依靠表象间的类比和联想,富于想象力,但思维的灵活性不够,理解力较差。男生偏向于抽象思维类型,主要依靠概念进行判断和推理,有较强演绎、归纳能力,思维的灵活性较好,理解力较强。在思维方式上,女生倾向于模仿,处理问题时注意部分和细节,但对全局与各部分之间的关系把握较差。男生独立思考较多,分析综合能力较优,处理问题时较为重视全局与各部分之间的联系,但对细节注意不够。
由于在智能品质和类型上男、女生之间存在着上述差异,而数学学习则需要较强的抽象思维能力,空间想象能力及思维的灵活性和理解力,这些智力品质正是女生较薄弱的方面,这是造成男、女生数学成绩分化的重要原因。
三、男、女生在非智力因素上的差异
在兴趣方面,在兴趣的倾向性上男生明显爱好科学,喜欢各种科学书报,积极参加课外科技活动。女生则多半对小说、电影、音乐、舞蹈感兴趣。在性格特征方面,女生在守纪律、勤奋、认真、细致、踏实等性格特征方面优于男生;而在坚持性、顽强性、自制力、情绪稳定性、自信心、独立性等性格方面不如男生,而后面的几项性格特征恰恰是在解决难度较大的数学问题时极其重要的。所以随着年级的升高,学习难度加大,男、女生数学学习成绩的差距在扩大。
四、因材施教,提高女生的数学学习效果
性别差别是客观存在的。女生在数学学习中往往处于落后的地位。如何根据女生的心理特点,发挥女生的优势,提高女生的数学学习成绩,本人从教学实践中体会到应从以下几方面入手:
1、帮助女生提高自信心,发挥非智力因素的作用
在教学中要有意识地介绍杰出女性的事迹,为学生树立榜样,让学生坚信女性在各方面的才华都不亚于男性。同时要帮助她们学会正确的归因。学会正确地分析和评价自己,树立自信心。另一方面采用正确的学习方法,重视理解,分析推理。另外在平时的教学中帮助培养她们的独立性、自主性及坚强的意志、毅力等在创造性活动中起主导作用的非智力因素的品质。
2、加强对女生抽象思维能力的培养
由于女生抽象思维能力发展水平相对较低,在理解数学概念时易发生困难。教学中要注意充分发挥形象思维的优势,使抽象的概念形象化,促使从形象思维到抽象思维的提升。从而让理解更加深刻。如函数的奇偶性,就可以先从直观形象的函数图像入手,通过“如何用数学语言描述这种对称性?”让学生在概念的归纳过程中加强对女生抽象思维能力的培养。
3、创造积极轻松、平等的课堂气氛,鼓励积极思考、质疑问难。
现代心理学认为,学生只有在民主平等的教育气氛中,才能迸发出想象力、创造力的火花。可见,创造良好的课堂心理气氛有赖于教师对待学生的公正和平等。教师要尊重、关心每个学生,让每个学生都能获得同样的地位和机会。尤其要注意多给那些自卑感强有后进女生崭露头角的机会,以增强她们学习的自信心。如果每个学生经常感到教师对她的关心、尊重,便会迸出蕴藏在自身巨大的学习力量,便会在和谐的气氛中学习知识、发展能力,形成健全的人格。
一是对待群众存有冷、横、硬、推、烦的现象。二是宗旨观念不够牢固。表现在：对待群众不能始终保持热情服务的态度，当手头工作多时，性子就有些急躁，态度不够和蔼，如遇到需要重复解释的问题时，噪门就会比平时响，显得没有耐心，没有合理调整自己的情绪，没有切实做到为群众所想，急群众所急。三是服务经济的大局意识有待加强，思想狭隘，只满足于做好眼前的工作。四是工作作风不扎实，对业务工作满足于现状，缺乏对工作的主动性、积极性和创造性。五是少数民警在执勤中还存有执法不规范、警容不整的现象。
二、存在问题的原因
一是从主观上讲，缺乏超前预见性，缺乏开拓创新精神，看成绩多了，看问题少了，工作标准不高，只求过得去，不求过得硬。
二是为群众服务观念不牢固。未牢固树立全心全意为人民服务的宗旨观念，没有深刻体会“一切为了群众，一切依靠群众，从群众中来到群众中去”的实质，没有坚持任何时候都要以群众满意不满意，答应不答应，赞成不赞成作为工作的出发点和落脚点，没有拿出百分之百的热情接待每一位群众，工作中对待群众缺乏耐心，没有真正做到全心全意为人民服务。
三是制度定的不少，墙上本上都有，个别制定了只停留写在纸上，挂在墙上，没有落实到行动上，抓落实不够好，有的民警违犯了只在会上点点说说，不提名不提姓引不起触动。
三、整改措施
（一）要规范勤务管理。要严格执行公安部《交通民警道路执勤执法规范》，交通民警在执勤执法时，要使用规范用语，做到准确恰当，用语文明，执法公正，路面执勤民警在继续保持规范化执勤形象的同时，做到“纠章时主动走到车前，说话时敬礼问好在前”，任何时候不辱骂、训斥群众。交通民警需要检查车辆时，应当根据道路条件和交通情况，选择安全和不妨碍通行的地点进行，避免造成交通堵塞，禁止逢车必查。交通民警在道路上执勤执法时，在无明显违法和突发事件、自然灾害、交通事故等紧急情况下不得随意拦截检查机动车。交通民警在道路上执勤执法时，不得擅自改变处罚种类、幅度，少填罚款额多收钱，故意拖延处理时间，不给违法驾驶员交付处罚决定书和暂扣凭证，使用非标准的处罚决定书和暂扣凭证，不按规定上交或者不归还暂扣的驾驶证、行驶证。交通民警在道路上执勤、执法时，不得利用职务之便索要物品或者收受他人财物，不得要求或者接受宴请。
2011年，在经济形势复杂多变、货币紧缩、监管升级的背景下，中国的银行业积极应对，整体上取得了良好的发展态势。贷款规模保持较快增长态势，央行年内5次加息使国内银行业的利息差得以进一步上升，资金紧缺加上银行贷款主动向中小企业倾斜，使得银行能够获得较高的贷款定价，银行业的盈利能力得到了较大提升。包括地方政府融资平台贷款和房地产贷款在内的各项资产质量明显好于预期，一定程度上减轻了银行的风险成本压力。2011年前三季度，16家上市银行实现净利润6921亿元，占2294家A股上市公司净利润的46.8％。
2011年是交通银行实施“十二五”倍增计划的第一年，面对国内外复杂的经济金融形势和商业银行经营管理中的诸多不确定因素，交通银行全行上下齐心、奋力拼搏，取得了良好的成绩。截至2011年9月末，交银集团资产总额达到4.3万亿元，实现净利润384亿元，同比增长30％，年化资产回报率和资本回报率分别达到1.2％和21.3％，资本充足率达到11.9％。2011年、交通银行实施了一系列的业务转型和经营管理创新，主要体现在：
一是继续打造财富管理特色。2011年，交通银行坚持“走国际化、综合化道路，建设以财富管理为特色的一流公众持股银行集团”的发展战略，致力于为客户提供全方位、优质的财富管理方案。在企业财富管理方面，以“蕴通财富”为对公财富管理品牌，着重推广资产解决方案、负债权益解决方案、财富工程方案和专项服务方案等四大类产品服务方案，不断完善综合化高效的“财富管理超市”。在个人财富管理方面，不断创新丰富服务内容，发挥交行集团综合化、国际化优势，通过有效运用6W全球财富管理综合规划方案来满足私人银行客户的个性化财富目标。目前交行个人中高端客户占比已突破10％，高价值客户集聚效应开始显现。
二是重视服务软实力建设，大力提升服务水平。银行业竞争最终是靠服务取胜。交行提出了“一个交行、一个客户”要求，长期以来坚持“总行为分行，部门为基层、中后台为前台、全行为客户”的服务理念，积极打造优质金融服务品牌。我行已建立并不断完善“以客户为中心”的“统一营销、一站式审批”金融服务模式，提升对客户，特别是大客户金融需求的响应速度和服务效率。注重发挥交行一汇丰“1+1全球金融服务”优势，不断强化多元化、跨市场、一体化金融服务优势。积极打造“人工网点+电子银行+客户经理”三位一体、互为补充的服务网络。通过不断提升服务质量和水平，更好地完成经营目标任务，打造交行差异化竞争发展优势，树立交行良好的社会形象。
三是不断优化业务结构。交通银行在继续为优势大中型客户提供优质、全方面金融服务的同时，大力发展人民币个人贷款及小企业贷款等零售贷款业务，不断优化信贷客户结构。进一步完善信贷结构调整政策框架和管理措施，深入推进信贷行业结构调整，主动减退房地产等重点风险领域。持续推动各类投资银行业务发展，大力拓展银行卡业务，中间业务得到快速发展。
四是完善风险管理架构和政策制度，建设全行板块联动、矩阵管理的风险管理运作机制。重点关注并持续跟踪房地产、民间融资等重点领域风险，加强对潜在风险的排查。深入推进精细化的贷后管理长效机制建设，不断提升贷后管理工作质量。进一步梳理操作风险事件收集机制与管理流程，完成分行层面的操作风险识别与自评估工作。出台跨业跨境风险管理规划和并表管理办法，建立并完善国别风险管理体系。积极推进新资本协议达标工作。
五是加快海内外机构网点建设。2011年，我行计划新设的32家分行获得批准，加快了二三线城市布局，地市级城市覆盖率较年初提高5.85个百分点至48.9％，百强县机构覆盖率为75％。2011年，交通银行英国子公司正式成立、旧金山分行开业、悉尼代表处升格为分行，台北分行也已于近日获准开设。由此，交通银行已在香港、纽约、东京、新加坡、首尔、法兰克福、澳门、胡志明市、伦敦、旧金山、悉尼和台北等国际和区域金融中心设立了12家分支机构，基本形成“以亚洲为主体、欧美为两翼”的经营网络，覆盖了全球主要的投资市场。
在目前经济环境下，解决中小企业融资困难不仅仅是政府保证经济增长的重要手段之一，对于某些中小企业来说更是生死攸关的大事。安徽省中小企业发展起步较迟，速度较缓，相对滞后于周边发达省份，但可以借鉴国内其他地区好的做法，探索出适合本省特点的中小企业知识产权融资模式。
一、三种中小企业知识产权质押融资模式
无形资产质押贷款规定出台10多年来，北京市科委与交通银行北京市分行、湖南省湘潭科技局与人民银行湘潭市支行、浦东新区知识产权中心与工商银行张江支行等进行了积极探索和试点，取得较好效果。
1．北京“展业通”模式
“展业通”中小企业知识产权质押贷款是交通银行北京分行在交通银行“展业通”统一品牌下．向中小企业发放、以企业或企业所有者拥有的知识产权作质押担保、用于满足企业生产经营过程中正常资金需要的一定金额的贷款。该产品由交通银行北京分行主导，协同北京资和信担保有限公司、北京市经纬律师事务所和连城资产评估有限公司于2007年7月共同推出。鉴于担保公司的参与，该模式由担保公司向银行提供担保，企业向担保公司提供知识产权质押作为反担保来获取贷款。该模式是银行主导的一种典型模式，由银行直接定义推出并具体操作。
2．湘潭模式
2006年中国人民银行湘潭市中心支行制订了《湘潭市商标专用权质押贷款管理办法(试行)》，2007年该行又制定了《湘潭市专利权质押贷款管理办法(试行)》。这两个管理办法均适用于湘潭市国有商业银行和城市商业银行。湘潭市的知识产权质押贷款工作是由中国人民银行湘潭中心支行与湘潭市工商行政管理局(地方商标主管部门和湘潭市知识产权局(地方专利主管部门)共同推动的，是自上而下的行政行为推动。在操作程序中，商业银行是贷款的直接受理者和审核者。相关行政主管部门只起到辅助作用
2006年，依据《湘潭市商标专用权质押贷款管理办法(试行)》，毛家饭店和湖南胖哥槟榔食品有限责任公司分别利用商标权质押成功获取了1500万元银行贷款。
3．上海浦东模式
2008年l0月，上海市浦东新区科学技术委员会了《浦东新区科技发展基金知识产权质押融资专项资金操作细则》，依照操作细则，“十一五”期间，浦东新区科技发展基金每年安排2000万元，设立专项资金。专项资金存入上海浦东生产力促进中心在银行的专户，银行按照2～2．5倍放大贷款规模。上海浦东生产力促进中心的专项资金为通过审批的企业向银行提供担保，企业以自有知识产权质押和业主信用为反担保，银行收到生产力促进中心的担保确认文件后，再办理各种贷款手续并发放贷款。
上海浦东生产力促进中心是具体操作部门．该中心在浦东新区市民中心设立了受理窗口，直接受理此类贷款申请。中心收到申请后，会审核申请是否符合规定。必要时会组织浦东知识产权中心等单位对企业提供质押的知识产权进行评估。上海浦东模式是由行政机关推动并在具体操作中起主导作用的一种模式。
二、三种中小企业知识产权质押融资模式利弊分析
交通银行北京分行“展业通”模式是目前国内最成功的模式。这种银行主导业务的模式也是最符合市场经济规律的但是实行两年多来，国内以银行为主导的中小企业质押融资模式仅此一家。该模式的缺点是由于民间担保公司的引入，增加了贷款成本。
湘潭模式通过行政手段推进知识产权融资。金融主管部门虽然制定了较为详细的管理办法．但管理办法中未考虑到如何避免银行在知识产权质押贷款中承担的各种法律风险、评估风险和处置风险，而且具体业务还是由各国有商业银行和城市银行主导。因此，由于知识产权质押贷款的固有风险，各国有商业银行和城市银行缺乏开展具体业务的主动性，导致该模式的效率低下。
上海浦东模式和湘潭模式一样，也是由行政部门自上而下推动的，但两者还是有比较明显的区别。区别之一是浦东模式有财政专项资金作为贷款担保，这就解决了银行的风险问题：区别之二是由于政府部分承担了风险，因此政府部门在贷款审核中起到了主导作用，经过审核的贷款申请，将获得财政专项资金的担保，因此银行发放借款顺利。由此可见，同样是行政推动，浦东模式解决了银行的风险问题，保障了银行的资金安全，行政部门高效运作，可以保证该模式的高效运作。
三、安徽省知识产权融资历程回顾
在知识产权融资方面．安徽省已经进行了有益的尝试。在商标权方面，红星宣纸、洽洽食品、绿宝电缆等中国驰名商标通过省内的担保机构，以商标权质押担保的方式．向银行申请了贷款，总额在1个亿左右。在专利权方面．2008年年初。安徽省科技厅与安徽省工商银行签订《支持自主创新合作协议》。安徽省科技厅向工商银行安徽省分行推荐31家企业35个项目，采取有形资产抵押和无形资产质押组合的方式，申请贷款6．5亿元，其中用于质押贷款的发明专利和实用新型专利71件。2010年1月，安徽省政府颁布了《合芜蚌自主创新综合试验区专利权质押贷款试点工作实施办法(试行)》，帮助拥有自主知识产权尤其是专利权的科技型中小企业缓解资金困难，质押贷款的额度不超过专利权评估价值的50％，一般上限为500万元人民币，贷款期限一般不超过1年，最长不超过3年。为了降低担保机构所承担的风险，该办法设立了风险补偿机制，规定合芜蚌三市市政府设立市级专利权质押贷款风险补偿资金，用于和担保机构共同承担风险。
四、解决安徽省中小企业质押融资难的前提条件
通过财政资金和金融机构的有机结合，集中相关财政资源和金融资源，逐步建立起知识产权融资担保基金，充分发挥财政资金的杠杆效应．更有效运用好这些资金．使知识产权融入经济发展、企业发展的大框架中．值得各级政府和金融部门积极探索。
首先假设一个前提条件．即假设安徽省仿照浦东模式设立专项担保资金．银行按照1：3的比例放大贷款信用额度．并提供一年期贷款。在此前提下，结合本省现状，可以大致测算需要多大规模的担保资金方能有效满足安徽省内中小企业的融资需求。
截至2007年底．全省累计获得授权专利22033件．其中有效专利6438件。在有效专利中，发明专利829件，实用新型专利3468件，外观设计专利2141件。适宜作为质押权利的有效发明和实用新型专利共计4297件。假设全省每年有1％的专利用来办理质押贷款，平均每笔贷款额100万元，则需要担保资金4297x1％xlO0÷3=1432．34万元。
全省现存有效商标4万件，其中安徽省著名商标900余件，驰名商标20余件，同样假设全省每年有l％的商标用来办理质押贷款，平均每笔贷款额100万元，则需要担保资金40000x1％x100+3=13333．34万元。
综上所述，在假设条件下，全省年知识产权担保基金规模在15000万元左右，便可以有效运转起安徽省的知识产权质押融资市场。
五、解决安徽省中小企业质押融资难的实施步骤
全省中小企业知识产权质押融资刚刚起步，还有很多工作需要细化．省内的金融部门和政府相关部门对于该事物也有一个逐步探索与适应的过程。鉴于此，安徽省采取三部走的策略稳步实施，是比较可行的方案。
一、引言
虽然近几年中国的银行内部控制机制和风险防范体系不断完善，但是金融机构，信贷资金违规案件仍不断出现，暴露了银行内部控制机制，风险防范和监管体系薄弱。监管部门，专家，学者，商业银行内部以提高银行的内部控制和信息披露为重点对象。中国的上市商业银行的内部控制有关的内部控制信息披露的基础上实施的是大多过于模块化和形式的，是不利于的商业银行的长远发展，同时由于投资者的信息不对称，也有较高的风险投资问题。
二、我国上市商业银行内部控制信息披露的规定
中国证券监督管理委员会，上海证券交易所和深圳证券交易所于2006年，出台《上市公司内部控制指引》。 2008年6月28日，中国的财务部，在国资委等5部委联合制定了《企业内部控制基本规范》，要求企业在内部控制方面实行自我评价，披露的年度自我评价报告，并可聘请会计事务所审计的证券及期货业务资格的内部控制的有效性。这标志着中国的上市公司，以完成一个完整的披露内部控制的片面披露，以满足监管需要的外部用户的信息，从自愿性信息披露的强制性披露与国际标准的全面改造，以满足决策的需要。
三、上市商业银行内部控制信息披露现状分析
本文主要以我国上市商业银行2011年的内控信息披露为基础，探讨在中国的商业银行如何提高内部控制信息披露问题。
目前我国上市的商业银行包括浦发银行（600000）、华夏银行（600015）、民生银行（600016）、招商银行（600036）、南京银行（601009）、兴业银行（601166）、北京银行（601169）、农业银行（601288）、交通银行（601328）、工商银行（601398）、光大银行（601818）、建设银行（601939）、中国银行（601988）、中信银行（601998）、平安银行（601318）、宁波银行（002141）。这样，我们研究的对象限定在浦发银行、华夏银行、民生银行、招商银行、南京银行、兴业银行、北京银行、农业银行、交通银行、工商银行、光大银行、建设银行、中国银行、中信银行、平安银行、宁波银行十六家上市银行2011年年度报告。我们的数据来源于上述十六家银行网站的2011年年报全文。
（一）披露的总体情况
16家上市商业银行都从不同层次对内部控制进行描述，并由监事会进行披露，大部分由会计师事务所出具的审计报告。
（二）董事会报告
大部分上市商业银行董事会均进行了对于内部控制责任的声明，如华夏银行对内部控制的责任声明“目标是保证财务报告信息真实完整和可靠、防范重大错报风险”。董事会按照《企业内部控制基本规范》要求对财务报告相关内部控制进行了评价，并认为其在2011年12月31日有效。另外相似的银行，中国农业银行，招商银行，中国民生银行。华夏银行成立于华夏银行风险管理和内部控制委员会，负责统筹，协调本公司的信用风险，市场风险，操作风险，发展为核心的全面风险管理和内部控制工作委员会工作规则，并确保其有效运作，建立了完善的内部控制系统的工作计划和实施方案。此外，南京银行，兴业银行，华夏银行，北京银行还披露了建立健全内部控制体系的工作计划和实施方案。
（三）监事会报告
各上市银行审阅了公司内部控制自我评价报告，对董事会报告无异议，并认为公司制定了较为完整、合理、有效的内部控制制度。
（四）会计师事务所的审核报告
会计师事务所的审核报告中，南京银行、农业银行、交通银行、工商银行、光大银行和中国银行没有披露会计师事务所内部控制的审计报告，其余的银行的内部控制的审计报告虽表述形式略有差异，但是都明确了会计师事务所对内部控制有效性发表审计意见和公司建建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性的责任。以及披露了内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。
四、上市商业银行内部控制信息披露的不足
首先，银行内部控制信息披露的格式和内容比较随意，达不到标准，缺乏统一性。一些商业银行应付了事，并没有透露详细的信息。这种缺乏内部控制信息披露的格式和内容要求的详细信息，造成商业银行披露中无从入手。
其次，董事会，监事会对内部控制的意见都比较表象，缺乏实质性评估。这方面主要是由于董事会，监事会的缺陷，另一方面，也与目前的相关规定不够明确。
五、对上市商业银行内部控制信息披露的改进建议
证监会要规定商业银行的内控信息披露的相关格式及内容，用来规范上市公司的披露行为。会计师事务所出具的内部控制审计报告很多都只是停留于表象，缺乏实质性。
公司董事会，监事会应具体评价银行的内部控制，要求审计委员会或者独立董事会对上市商业银行的内部控制的有效性发表独立意见。
参考文献
[1]蔡文津.上市公司内部控制信息披露问题研究[D].厦门大学硕士学位论文，2009.
中图分类号：F830文献文识码：A文章编号：1006-1770（2011）02-040-05
一、 引言
信用风险是银行等金融机构所面临的主要风险之一。近年来，在银监会的大力推动下，国内大型商业银行纷纷根据巴塞尔新资本协议的要求建立了内部评级体系，对信用风险进行计量、管理和定价。这些内部评级模型在数据基础、结构设置、风险因素等方面尽管存在较大差异，但大都能实现债务人风险的准确排序。然而，大多数内部评级模型并未全面深入地考虑经济周期的影响。事实上，在建模过程中是否需要体现、以及如何体现违约率的周期性特征，银监会以及各大商业银行尚无统一的意见，一是由于我国商业银行信用风险是否存在亲周期性，尚未得到准确全面的验证；二是从国外先进银行的实践来看，不同内部评级模型用不同的方式来体现经济周期对评级的影响，也未形成统一的方法。
鉴于此，本文首先通过实证方法检验了我国首家上市的大型商业银行――交通银行的信用风险与经济周期的相关性。其次，结合业界经验与国内商业银行内部评级实践，提出了在内部评级模型中考虑经济周期因素的两种操作方法：一是在主标度中引入调整因子，二是直接在内部评级模型中加入宏观经济指标。
二、 相关研究述评
经济周期是宏观经济学中的一个重要概念，是指经济运行过程中出现的经济扩张与经济紧缩交替更迭、循环往复的一种现象。早期的经济周期理论认为，经济周期波动是不同长度的、规则性的周期组合，如基钦周期、朱拉尔周期、库兹涅茨周期和康德拉季耶夫周期。而现代宏观经济理论则认为，经济周期的本质是各种随机扰动因素被放大后导致的总量经济运行结果。
经济的周期性波动最终会传导至微观企业，对企业的还款能力产生影响。因此，违约概率通常会呈现亲周期性的特征。业界公认的结构化模型就充分说明了这个特点：假设公司资产价值V服从马尔可夫过程，则
其中，u、s分别为资产收益率的均值及方差。
若t时刻公司资产价值低于债务的账面价值F，则可视为发生违约，即:
由式（2）和式（3）可知，当经济处于衰退期时，资产收益率将大幅下降，资产收益率的波动（即方差）大幅增加，从而导致违约概率上升；相反，当经济处于繁荣期时，资产收益率将大幅上升，波动大幅减小，从而导致违约概率下降。
国外学者针对违约概率的这种亲周期性特征进行了大量实证研究。Fridson、Garman与Wu (1997)发现宏观经济与违约概率之间存在联系：当实际利率上升时，资产价值下降，体现为结构化模型中违约概率的上升。Philip Lowe(2002)从KMV数据库中提取了1997年－2002年间美国BBB级公司的EDF数据（预期违约频率），2001年互联网泡沫破灭之前，EDF已经高达60个基点，比1997年增长了6倍以上。Barnhill 和 Maxwell (2002)模拟了在各种宏观经济条件下的资产分布状况。他们发现，Beta值（代表系统性风险）随着信用级别的下降而单调递增。同时，相对于低波动性的公司，高波动性的公司总是拥有较高的Beta值。Saunders 和 Allen (2002)使用Credit Portfolio View的方法将无条件信用迁移矩阵转化为衰退期的条件迁移矩阵，发现衰退期信用级别保持不变的概率下降，向上及向下迁移的概率均会上升，即风险波动程度加剧。Koopman和Lucas（2003） 利用1933年－1997年间美国的实际GDP增长率、信用升水（credit spread）及商业破产率（business failure rates，代表违约率）的季度数据，通过将经济周期及信用周期进行滤波处理，分离出长周期（11年－16年）和短周期（6年左右）两种周期性的波动，发现长周期内GDP与商业破产率之间存在同步关系，即信用周期与经济周期同步，短周期内这种同步关系并不显著。
国内研究方面，莫易娴（2006）利用模糊数学的非线性隶属函数确定宏观经济变量的隶属函数，并且使用判断矩阵分析法来确定各宏观经济变量因素的重要程度，从而得到一个宏观经济总指数，通过分析该指数发现近20年来我国经济增长率与违约概率之间存在着负相关关系。姬江帆、陶铄、许艳（2008）证明了我国银行不良贷款率与GDP增速之间存在负相关关系。贾海涛、邱长溶（2009）选取GDP增长率、失业率、财政支出、消费指数、人力资本、总储蓄率六个因素作为研究企业违约率的解释变量，证明了GDP增长率、财政支出、失业率与违约率之间呈负相关关系，居民消费价格指数、人力资本与违约率之间呈正相关关系，而总储蓄率对违约率并没有产生显著影响。
然而，上述研究尚有不足：一是研究对象的适用性有待商榷。大多研究针对发达国家经济体，与国内商业银行的关注点不同，这导致其研究结论能否适用我国商业银行还有待验证。二是研究使用的数据定义尚不统一。多数研究以市场公开数据为主，如信用风险的指标多为预期违约概率EDF，或市场体系下的商业破产率，这与商业银行信用风险的实际违约率并不是等同的概念。三是部分研究的技术方法不够严谨。从长期来看，我国经济呈现自然增长趋势，随着国内银行业风险管理水平的不断提高，近十几年的违约率也呈现逐年下降的趋势，这种自然趋势并不是周期性波动，必须将其剔除，才能剥离出真正的周期性波动数据，进而检验亲周期性是否存在。一些研究尽管使用了适用我国商业银行的数据定义和研究对象，考察了GDP增速与违约率的相关性，但没有剔除二者自身趋势性变化对相关性产生的影响，结论的准确性难以保证。四是部分研究的样本数据前后一致性难以保证。例如姬江帆、陶铄、许艳（2008）选取1992年－2007年国内银行的年度不良贷款率数据进行了研究，而这一时期，国内银行业发生了重组改制、上市和不良资产剥离等一系列重大的变化，这种制度调整会对样本造成结构性变化，应予以处理以保证数据一致性。
三、 商业银行信用风险亲周期性的实证分析
GDP增长率可以拆分为两个部分：自然增长率和产出缺口（output gap）。产出缺口是反映经济周期波动的宏观变量：当产出缺口为正时，经济处于扩张周期；当产出缺口为负时，经济处于衰退周期。产出缺口无法通过直接观测得到，只能进行估计。根据国外学者的处理方法，目前通用的估计产出缺口方法有三类，即生产函数方法、单变量方法和多变量方法。而从处理时间序列的方式来区分，则又可归结为两大类方法，一种是直接分析数据随时间变化的结构特征，即所谓时域分析法，使用的工具是自相关函数和差分方程；另一种是把时间序列看作是互不相关的频率分量的叠加，通过比较各分量的周期性变化，以充分揭示时间序列的频域结构，掌握其主要波动特征，即滤波分析法。在研究时间序列的周期波动方面，滤波分析法具有较大的优势。常见的滤波方法大致有HP滤波、BP滤波等几种。
（一）HP与BP滤波原理
HP滤波最先由Hodrick和Prescott（1997）提出，其优点在于给予最近的观测值以较高的权重。HP滤波通过最小化下列损失函数而实现：
在参数λ选择方面，不同的λ值决定了不同的周期方式和平滑度。λ的值越大，趋势成分越平滑。当λ=0时趋势成分就是数据本身，当趋势成分在极限上是线性时间趋势。一般认同Hodrick和Prescott(1997)的意见，使用年度数据时取λ=100，季度数据时取λ=1600。
然而，Baxter和King（1999）认为HP滤波的平滑参数λ选择应该考虑经济周期在一定范围内变化的事实，提出由带通(band-pass) 滤波复合而成的BP（p,q）滤波方法更为合理的观点。假设经济周期长度在p至q个季度之间，BP滤波正是通过过滤掉频率低的趋势成分和频率高的不规则成分而保留中间频率的周期成分。与HP滤波方法不同，BP滤波实际上是一种对称权数的移动平均，其公式为：
BP滤波的关键在于截断长度K值的选择，较大的K可以得到较好的近视滤波算子，但观测值损失也会越大。Baxter与King (1995) 在对美国实际经济时间序列进行分析时证明了带通滤波BP (6，32) ，K=12最优。
（二）产出缺口滤波
我们选取1992年－2010年的GDP增长率季度数据，并对数据的平稳性进行检验（见表1），证明数据基本平稳。对于HP滤波，为了消除季节因素的影响，采用Census X123对实际GDP增长率数据进行季节调整。然后，利用滤波方法滤出趋势项（即自然增长率），最后用季节调整后的GDP增长率减去趋势项，即为产出缺口。其中，HP滤波的λ参数值设为1600。
对于BP滤波则并不需要进行季节因素调整，季节性因素的短期影响将会被直接过滤掉。我们采用了BP（6，32）模型，K＝18。但是，为了克服观测值损失的缺点，我们对端点数据采用ARMA模型补齐。
对比两种滤波方法的效果（见图表1），发现BP滤波后的时间序列更为光滑，因此我们最后决定选取BP滤波的产出缺口数据。此外，我们查阅了NBER关于经济周期的相关研究文献，James H.Stock与Mark W.Watson在1998年的论文中对比了几种滤波方法的效果，认为HP滤波无法过滤高频噪音，也建议采用BP滤波方法来分析经济周期。
（三）不良贷款率滤波及与产出缺口间的相关性分析
从整体资产组合层面来看，不良贷款率（即余额口径的季度存量违约率）是代表商业银行信用周期风险变化的最佳经济指标。我们选取了2005年―2010年交通银行上市以后所公布的不良贷款率数据。交通银行上市以后，先后制定并实施了《信贷资产风险分类办法》、《市场风险管理暂行办法》、《操作风险管理实施办法》等一系列风险管理制度，并且在违约率数据库的基础上建立了完善的内部评级模型，风险管理能力大幅提高。受此影响，截至2010年三季度交行的不良贷款率已经从2004年的3%下降至1.22%，降幅超过50%。因此，我们需要对不良贷款率进行滤波处理，分离出风险管理能力提高对不良贷款率的趋势性影响，得到反映周期性的波动项。
我们采用了BP（6，32），并且做了不同截断长度的数据试验，由图形来看, 以K=4为最佳。此外，为了解决观察值损失的缺点，我们对端点数据用ARIMA模型补齐。图表2为滤波后的不良贷款率周期性波动项。
最后，从前文的滤波分析中，提取产出缺口与不良贷款率的波动项数据，并进行相关性分析，结果如下：
表3中，不良贷款率的波动项与当期产出缺口之间的相关系数达到-0.5015，相应的P值也足够显著，说明宏观经济周期与交通银行的不良贷款率之间存在负相关关系，即经济上升时期违约率下降，经济下降时期违约率上升。此外，滞后一期（滞后一个季度）的相关系数为-0.3151，P值上升至0.2028，且滞后期数越多，显著性水平越差，因此可以认为交通银行整体资产组合的信用周期与经济周期的负相关关系基本同步。
综上，以交通银行数据进行的实证分析表明，商业银行的信用风险存在着亲周期性。鉴于此，商业银行应在内部评级模型中适当反映经济周期的影响。
四、在商业银行内部评级模型如何反映亲周期性特征
目前，国内商业银行使用了不同的内部评级模型。一方面，这些模型已从不同维度或多或少考虑了经济周期的影响，如有的模型倾向于跨周期评级法（TTC），试图平滑经济周期带给评级结果的波动，有的模型倾向于时点评级法（PIT），期望模型能够及时反映经济周期的瞬时波动，有的模型则混合二者特点。因此，若要通过模型调整来进一步体现亲周期性特征，应兼顾原有模型特点。另一方面，在现有模型上进行调整，还需考虑调整成本，如对原模型评级效果的影响、模型调整的工作投入与产出等等。基于如上考虑，本文提出两种方法：
（一）在主标度中引入调整因子
内部评级模型需为每个债务人评定风险等级，该等级对应的违约率是该级别所有债务人的长期平均违约率，一般要求覆盖整个经济周期，但并未区分经济周期不同阶段。对此，可将整个样本划分不同经济扩张和经济收缩划分为两个部分，分别计算扩张期和收缩期的信用迁移矩阵与边际违约概率。由于信用迁移矩阵的计算前提是矩阵迁移是稳定的，所以根据全样本计算而来的边际违约概率应当等于长期平均违约率（Long-run PD，这一概率代表了对一年期无条件违约概率的最佳估计），根据细分样本计算的边际违约概率应当等于条件平均违约率。
相应的，调整因子计算如下：
其中，p(x)是主标度的违约概率，也是长期平均违约率（一年期无条件违约概率的最佳估计），qE和qR分别代表扩张期和衰退期的调整因子。
上述调整方法在业界已有先例，如麦肯锡的Credit Portfolio View模型。进一步引用Bangia, Diebold和Schuermann（2000）的研究数据进行算例检验，该文基于Standard &Poor's违约率数据库算出无条件信用风险迁移矩阵以及经济收缩期的信用风险迁移矩阵，提取C及以上等级的违约概率，发现经济收缩条件下的qR值均大于1，即经济收缩时期的违约概率均大于平均水平（如表4）。此外，不同级别的qR值不同，信用等级越高，违约概率在经济收缩期上升的幅度越大。算例表明，该方法不仅能体现经济周期对信用风险的影响，还能区分对不同信用等级的影响差异。
总的来说，在主标度引入调整因子的思路有如下优点：其一，可以较为精确的反映宏观经济周期对违约率的影响，实现在跨周期（TTC）评级及时点（PIT）评级之间的切换，从而满足不同评级目标的要求；其二，实施简便，在不需要对内部评级模型进行结构性调整的前提下，就可体现违约概率的亲周期性。然而，这种方法的局限性也较为明显，即需要多年违约率数据的完整积累，样本时期应至少覆盖一个完整的经济周期，这对我国商业银行成长环境和自身水平而言是一个的挑战。
（二）在模型中引入宏观指标
相对于设置调整因子，在模型中引入宏观指标是个较为简易的做法。一般来说，选择一个或多个较为通用的，可反映经济周期的综合经济指标会是个比较好的选择。常见的经济指标可以分为三类：其一，先行指标，是对未来的经济发展产生影响或有预测作用的经济指标，包括PMI、房地产销量及新开工、M2和M1货币指标、收益率曲线等；其二，同步指标，其变动时间与经济情况基本保持一致，包括工业增加值、发电量与用电量、居民消费、进出口、固定资产投资等；其三，滞后指标，其变动时间则往往落后于经济情况的变动，包括CPI、失业率等。
在模型中引入宏观指标的方法对违约数据的要求不高，适合我国商业银行风险管理发展现状，还可以体现PIT评级的特点，增强模型对宏观经济波动的及时反应。当然，如何判断和选择好的宏观经济同步指标，不仅需要考察指标本身的代表性，还需检验银行违约数据对所选指标的敏感性。
五、 结束语
早在上个世纪90年代，就有人研究了信用风险的亲周期性特征。次贷危机过后，这一问题再次引起了国内各大金融机构乃至监管机构的重视，中国的商业银行是不是也像西方同行一样，具备亲周期特征？远离金融危机的中国商业银行，其内部评级体系能否及时预警、防范和抵御未来可能的经济波动冲击？本文研究尝试对这些问题进行回答。
借助BP滤波法，本文实证分析了交通银行不良贷款率的周期性波动项与GDP产出缺口的相关关系，发现我国商业银行的信用风险确实体现了亲周期性特征。在业界经验与内部评级实践基础上，本文建议在主标度中引入调整因子，或直接在内部评级模型中引入宏观经济指标，借此提高内部评级模型对经济周期波动的敏感性。
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一、我国金融业推行混业经营的可行性分析
(1)外在条件。信息技术的进步，国际金融一体化的不断加强，资金流动周期缩短，业务联系密切，客户和机构之间不断寻求一体化的服务，混业经营已经发展到一定的阶段。混业经营体现出来的节约成本、投资多元化、资产风险分散化、能提供一体化的金融服务以满足客户需求的优势在不断显现。许多国家均已实行混业经营，并使其成为一种主导趋势。
(2)内在条件。金融市场逐渐完善，内部的风险调控机制和监督管理体制不断健全。中国人民银行是重要的调控部门，它的货币政策能够引导社会的资金流向，改变社会的资本结构。银监会、保监会、证监会在行使各自职责的基础上不断加强信息的沟通和协调，积极配合中国人民银行的货币政策和财政部的财政政策，形成一个有效的监管体制，共同维护金融市场的稳定。此外，我国虽然实行分业经营，但在法律上并不禁止银行从事证券、保险等业务，政策上也支持有能力的金融机构实行混业经营。在实践方面，我国的一些金融机构没有放弃对混业经营的探索，比如中国银行在伦敦组建了中银国际;光大集团等大型的金融控股集团，通过不断地扩张和兼并等方式，集合商业银行、保险公司、证券公司、基金公司等于一体，成为综合性的金融集团等。
二、我国金融业实行混业经营的制约因素
(1)法律制度不健全，监管能力有限。对分业经营我国颁布了《中国人民银行法》、《商业银行法》、《保险法》、《证券法》等法律条文，但对于混业经营之后的监管主体之间的监管、风险防范体系、责任归属、对金融控股公司的立法等都没有得到很好的解决，使其缺乏制度保障。
(2)缺乏高端金融人才。在信息万变的当今社会，必须要有能够适应市场需要的金融专业人才，这不仅包括金融机构的从业人才，也包括金融监管机构的监管人才。2006 年 6 月 15 日，周小川在交通银行和汇丰银行举办的交银汇丰论坛上指出，对于金融机构而言，综合化经营的难度在于人才缺乏，以及风险控制尚不够完善。
我国在法律上确立强制剥夺失职家长监护权制度已有20多年。然而，相对于现实需求而言，现行法律仍显粗糙，不仅规定模糊、覆盖不全而，也没有具体落实各部门的责任，更缺乏对未成年人的权利救济。一方面，申请主体及具体权责不明确。比如，对于何为“有关人员”、“有关单位”，有义务“申请”却未申请时责任如何承担等问题语焉不详：另一方面，监护人被撤销监护人资格后，孩子们的监护权最终归谁？被撤销资格的监护人能否在一定条件下申请恢复相关权利？在剥夺资格期间，他们有哪些权利、需要承担哪些义务？这些问题现行法律都尚未涉及。
由于现行制度缺乏可操作性，使得20年多来，全国无一例剥夺监护权案件进入司法程序。目前看来，相关指导意见仍需在可行性层面加大调研和讨论力度，并加强未成年人权利的赋予及政府责任的落实，让各方而社会主体参与到未成年人保护建设之中，为未成年人编织一张无微不至的保护网。
北京／舒锐／法律工作者
雾霾污染不应片面指责中国
2014年1月，随着中国雾霾天气的持续发生，韩国、日本甚至地处太平洋彼岸的美国都传来了对“中国雾霾”的抱怨之声。一些人批评中国造成污染之际，也有人在反思美国的消费主义在污染问题上有无过错。
美国《国家科学院院刊》刊登来自中国、美国和英国的9名科学家发表的研究论文，称美国“外包”给中国的工业污染最多，出口美国的排放约占中国出口相关的污染物总排放量的21%。该研究提醒人们，美国一定程度上“自食其果”，不应停留在指责谁排放这些污染物，而应该意识到我们在减少空气污染上有着共同利益。
北京／惆怅／网友
“涨息”传闻折射银行业竞争变局
2014年1月23日，多家媒体报道称，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行在中国人民银行规定的基准利率上上浮了10%，以应对日益激烈的揽储大战。消息一出，五大银行回应称，要以官方网站数据为准，但其网站显示的利率却并非报道所言。
五大银行没将存款利率顶格上浮，并不等于它们没有这个愿望。每到岁末年初，银行之间都会爆发揽储战。在利率上浮有限的情况下，一些银行更多地采用向存款大户奖励或者返点的手法来揽储。其实，在银行存款准备金率长期高企、流动性偏紧的当下，银行之间的揽储战已趋常态化。而真正对五大银行构成实际威胁的，则是异军突起的互联网金融。2013年6月，余额宝上线后，互联网公司、支付平台均紧锣密鼓地推出各种货币基金产品。互联网货币基金的兴起加剧了银行存款竞争。就像马云说的：“银行不改变，我们就来改变银行。”互联网金融的出现，给铁板一块的利率管制注入了“鲶鱼效应”，催促着中国金融市场加快推进利率市场化。
广州／周俊生／评论员
我国加入世界贸易组织在即，不少专家学者提出对策应对国外银行对我国银行业的冲击。但这些对策大多数都是以如何使我们的损失减少到最小为条件提出来的.对于中国商业银行主动出击的策略—即进行银行的海外经营至今却鲜有人提出。其实。我国人世后，国内的金融业要对外开放，外国的金融业也同样要对我国开放。基于此，笔者认为我国银行应该进行海外经营。本文首先分析了我国银行进行海外经营的必要性和可能性，然后对我国银行海外经营的模式和区位选择作了深人探讨。最后就我国银行在海外经营应注意的问题进行了分析。
一、我国银行为何要进行海外经营
根据一些学者的研究，我们得知:目前，世界10家最大的跨国银行的海外收益占其总收益的50%左右，其中，美国的花旗银行最高年份1997年达到82%，最低年份1979年为65%。到20世纪90年代上半期，日本海外银行机构达到了1091家，美国的海外分行达到1000余家。20世纪80年代以来，后起工业化国家和地区的银行也在积极拓展国际业务，如新加坡在1985年银行海外分行就达到了42家，代表处16家;台湾地区1993年有l2家银行在海外设有62个分支机构;韩国80年代末海外分支机构也达到了130家:从这些数据可以看出，国外银行在海外有大量资产，来自海外的利润占了全行利润的相当比例。而我国除了中国银行的海外经营尚可外，其余银行海外经营的力度都不大。而且，至今我国在海外设立分支机构的银行只有四大国有商业银行、交通银行和中信实业银行。况且，我国银行进行海外经营多集中在为国内企业服务上，主要以引进、利用外资为主，和国外银行相比其经营发展仍处于初级阶段。
笔者认为，我国目前进行海外经营不仅必要，而且可能。
首先，由于银行业的海外经营一般不受母国金融形势的直接影响，当母国银根紧缩时，总行依赖其国外分支机构提供资金，以海外业务支持国内业务;反之，当总行有资金盈余时，通过国外分支机构将一部分余额贷出去。以国内业务扶持海外业务。从而保证其总收益的不断增长，实现全球经营目标。
其次，我国进行海外经营可以加快与国外接轨的步伐。我国银行业的许多做法与国际惯例不一致，开展国际业务咬如国际结算、为国外客户办理存贷款等)时会遇到各种障碍，影响效率，从而影响盈利。随着我国银行业的逐步开放，国际业务必然越来越多，不进行海外经营的弊端就会逐步显现出来如果到海外经营就可以早日熟悉业内的国际惯例，提高办事效率，增加利润。
再次，由于竞争的加剧，目前世界银行业正朝全能银行的方向发展。美国的统计资料表明，个人金融资产的36%是放在银行以应付不时之需，右则是放在基金作为未来的储备，所以银行管理的资金是越来越少，银行横向的扩张是必然的。我国1993年底以来实行银行和证券分业经营、分业管理,1995年的《商业银行法》和1998年的《嗒证券法》则明确规定了我国银行证券、保险三业要分业经营分业管理，二尽管有学者建议管理层取消分业经营，但考虑到现阶段的实际情况，在法律上进行修改还有待时日，但有关法律中并没有指出我国银行不能在海外进行证券业务。因此、我们可以考虑通过银行的海外经营来回避有关法规，增加利润。事实上，中国银行在海外的一些分支机构正是通过进行投资银行业务，降低了经营风险，并增加了银行利润。
第四，进行海外经营有利于加速我国国际型金融人才的培养。目前，我国商业银行从业人员的整体素质较低，高层次金融管理人才很少，改变这种现状的途径一方面靠国内自我培养，另一方面也可以通过商业银行的跨国经营，在实践中培养锻炼。只有提高我国商业银行从业人员的整体水平，才能更积极参与国际金融的交流与合作，从而为提高我国金融业的国际地位打下基础目。
另外，一些国际金融中心，如香港、新加坡、巴哈马、开曼群岛等，金融管制比较小，有些甚至没有管制。在这些地方注册分支机构，经营国际业务，可以减少或免除税赋和法定准备金，从而降低成本，扩大盈利。
因此，笔者建议我国银行结合现在自身情况，进行适度的海外经营。
二、我国银行进行海外经营的模式和区位选择
(一)我国银行海外经营机构形式
一般说来，我国银行可以通过设立处、代表处、经理处、分行、国际银行集团、合资银行等形式组成跨国银行网，以开展业务。
银行是指与其他国家建立往来账户，对方的一些业务，为对方提供服务的银行。对一家银行来说，银行实际上不附属于本银行，银行关系就是不同国家银行间建立的结算关系。但要进行海外经营，一般都是从行那里逐步熟悉海外市场的。其最突出的特点是经营成本低，一般只需付费即可获得较多的服务二其缺点是业务范围小，而且，银行对行没有控制权。目前，我国工、农、中，建四大国有银行和10家股份制银行由于从事国际结算业务，一般都有海外行，但我国90家城市商业银行大多数还没有海外行。因此，海外行可以作为这些城市商业银行进行海外经营的首选考虑形式之一:
代表处通常由银行派出的代表和为数很少的工作人员组成。其最基本的功能是提供有关咨询服务，收集当地经济、金融情报，联系客户和协调当地行关系，并为总行提供背景资料。优点是成本低，缺点是业务范围十分有限。目前，我国四大国有银行和交通银行、中信实业银行已经在海外有一家或多家代表处，而其余8家股份制银行还没有设立，因此，代表处是这几家股份制银行进行海外经营时可以考虑的形式。
经理处的级别高于代表处，但低于分行。其业务基本上已包括行的主要业务，而且还开展了行所没有的贷款业务。笔者认为，目前这一形式对我国10家股份制银行比较适合，因为其作用基本相当于分行，但投人资金相对来说比较少，而且有利于总行的直接控制。
分行直接受总行控制，可从事国际业务和当地业务。分行不是独立法人，其资金保证是总行的所有资金，业务经营直接受总行控制，范围较广，可分为国际业务和当地业务两部分。国际业务主要有接受存款、发放贷款、同业拆放、向国外的出口商或进口商提供融资等、当地业务主要有接受存款、向当地的工商企业提供短期的资金融通、向当地的银行和政府项目贷款、证券等。分行的优点在于其业务是以总行的信誉和声誉以及所有的资产作为后盾，增强了竟争力。缺点是管理成本高，资金投人量大。目前，中国银行由于历史原因，在海外经营中，这一形式用的比较多，其他3家国有独资银行海外分行建立的数目还比较少，10家股份制银行中除了交通银行外，其余9家还没有建立海外分行。笔者认为，目前，这一形式对四大国有独资银行比较适合，因为其规模比较大，抗风险能力相对比较强。
国际银行集团是银行间进行国际合作的一种新形式，其主要作用是促进和协调各成员国的国际业务，分散独家经营的风险，避免与国内股东银行在国内零售业务中的竞争，有利于中小银行进人国际资金市场。其业务包括在国际金融市场上发行债券，并对巨额贷款、市场筹资的可行性以及收买、兼并企业等方面提供咨询服务。但这种形式组织结构较为松散，不利于总行控制。笔者认为，目前，我国10家股份制银行进行海外经营时可以考虑这一形式。
合资银行就是与国外银行各自出资联合组建银行。这一形式有利于早日熟悉海外市场。而且税收上可能享受到更大的优惠，但缺点在于总行的控制力下降。笔者认为，目前，我国的股份制银行以及90家城市商业银行可以考虑把合资银行作为海外经营的选择形式，但具体是采取分行还是子公司的形式要视具体环境而定。
另外，根据统计资料，截止到1999年9月30日，已经有69家外资银行在中国大陆设立了430家营业性机构，其中。外国银行分行155家，代表处250家。从这里我们可以看到外资银行对海外分行和代表处这两种海外银行海外经营模式的重视。
（二）我国银行跨国经营的区位选择
1.国际金融中心。国际金融中心是资金、金融机构集中的地方，我国银行在这些地方设立和发展机构能更好地与国际上的金融机构密切合作，扩大业务范围，也便于大规模地筹集资金。目前，四大国有银行、交通银行和中信实业银行已经在伦敦、纽约、香港等国际金融中心设立了分支机构，但其余8家股份制银行和90家城市商业银行还没有在这些地方开展业务。
2.周边国家和世界性的贸易中心。改革开放以来，我国与周边国家和地区的经济贸易发展迅速，如中韩贸易每年占我国外贸进出口额的很大一部分，但我国的银行在这些地方咬除了日本外)的分支机构设立很少。为了促进我国与这些国家的经贸关系进一步发展，更有利于银行的经营管理，我国银行应在这些国家和地区设立分支机构，积极提供各种银行服务。
3，海外华人聚居区。在华人聚居区设立分支机构便于沟通，也便于取得其支持配合。笔者认为，我国银行可以考虑在东南亚、北美、欧洲等华人聚居区设立分支机构，因为这些地区经过几代华人的努力，金融业的发展已经达到了相当规模。如东南亚地区的泰国、印度尼西亚、菲律宾和新加坡等国家，50%以上的金融事业为华人掌握二在这些有一定发展的地区设立分支机构，便于我国银行在金融资信、人才培训与交流上和这些地区的华资银行取得紧密联系，从而尽快熟悉海外市场，在海外占有一席之地。
三、我国银行进行海外经营应该注意的问题
(一)进行海外经营前要进行详细调查，做好打算，认真准备。
首先，要对经营的地方进行选择。应选在那些能迅速拓展业务、税赋水平比较低、能够学习国外先进银行经验的国家或地区。所以，对这些方面要进行详尽地调查。
其次，应对到国外设立分支机构的形式结合本身情况进行选择。这一点笔者在前一部分已经阐述过，这里就不再详细说明了。
再次，早做管理人才的准备。到海外经营需要懂外语、懂银行国际业务、懂法律的高级管理人才，因此要早做准备。
（二)监管当局应加强监管
由于银行业的经营带有强大的渗透扩散功能，伴随着银行国际化的加深，银行海外分支机构运营状况也越来越多地影响到国内金融体系的稳定。如果它们不受其设立资格条件、业务经营等限制，不顾自身条件盲目开展跨国银行业务。其业务经营就可能造成损失，并由此殃及总行和我国金融业的声誉。因此，应加强监管。
我国现存的金融体系是以中国人民银行为领导，以商业银行为主体，政策性银行和其他非金融机构并存和分工协作的金融体系。与此相适应，我国的银行监管体系也呈现出多元化的特点，监管主体主要有中国人民银行、财政部、国家审计署、证监会等。人民银行主要对商业银行的市场准人、资本充足性、业务范围等方面加以监管:财政部主要对商业银行的财务管理加以监管;国家审计署只对银行的财务收支状况加以监督;证监会对银行的监督只是体现在依据证券法对上市加以监管。同时应指出的是，我国的外汇业务由国家外汇管理局全面监管，但由于其隶属于人民银行，所以这里就不再单独列出了。目前，我国只有探圳发展银行、浦东发展银行和民生银行三家上市银行，另外，还有中国工商银行借“友联银行”的壳在香港上市，所以证监会在这方面的作用还体现不多。但随着近期上市银行的增多(交通银行、华夏银行、招商银行的上市工作正在紧张进行，另外，四大国有独资银行也在公开场合表示有分拆上市或海外上市的打算，所以、我国的上市银行必然越来越多)，因此，证监会对银行的监管作用会逐渐加大.总体上说，这四个监管机构在我国银行的海外经营问题上应加强配合，通力合作。具体来说，主要应注意以下方面:超级秘书网
1.对银行海外分支机构的没立监管。一方面要审查银行海外机构的最低资本额、资金实力及是否有从事外汇业务的能力。根据跨国银行的一般理论，跨国经营的银行应达到一定规模，才能具备较强的抗风险能力，才能为国外企业提供金融服务和支持。所以应对资本金、资本充足率和人员进行审查，确认其已具备经营海外业务的资格条件和具有应付各种突发事件、控制资产风险的能力。侧算资本充足率时，应把涉及银行外汇风险的资产或投资，按不同期限的信用风险系数折算出总的风险资产，从外汇利润中扣除实际已损失的外汇资产，测算出真实的资本数和实际的资本充足率二另一方面要加强银行的人事管理。由于我国银行的海外分支机构人员大多是由国内派出.知识结构和业务能力不够全面，因此应对他们(尤其是经理级以上人员)的背景、管理业绩事先进行详细调查.以确保其在经营中的诚信。同时，应把人事管理与具体量化的“物”的标准指标如:资本充足率、流动资产比率)等相结合，实现全面的监管二在人事监管方面，德国的“四只眼原则”是值得我国借鉴的。该原则在监管政策上要求一个银行必须有两个以上知识和经验丰富、有决策管理能力且信誉良好的人进行有效管理，对银行重大事项共同负责。
一、商业银行服务质量概述
银行服务由两个因素构成,即物的因素和人的因素。物的因素主要包括场所结构,客场氛围,自动化设备；人的因素主要是指作为银行服务中心的银行职员。前者需要技术化水平高而先进的高新技术服务,后者则需要传递人的情感的高度接触。
按照Gronroos的定义，顾客主要从技术质量和功能质量两方面来感受商业银行的服务质量。另外，由于商业银行提供的服务不是具体的有形物品，而是一系列的活动及其过程。所以，顾客对服务质量的感知不仅包括他们在服务过程中所得到的东西，还包括他们得到服务的具体方式。由此可见，在今天的商业银行中，服务以无形的状态存在于商业银行有形产品的销售过程中，成为一个连续的、循环的价值链。因此，银行对服务质量的重视程度高于产品，服务被看作是商业银行运作的重要组成部分。银行业服务质量评价指标体系如下表：
二、我国国有商业银行服务存在的问题
截至2010年，交通银行、中国建设银行、中国银行、中国工商银行、中国农业银行已经先后完成股份制改革并在中国内地及香港地区资本市场成功上市。但是，作为服务行业的国有商业银行，在为消费者提供服务的过程中，却存在许多有待改善的地方。具体问题有如下几点：
1.服务质量较低
虽然国有商业银行走市场化发展的道路，靠消费者生存，但国有商业银行的服务质量普遍较低。而另一方面，随着社会经济的不断发展，社会各界对银行业的服务要求却不断提高。二者的不相符使得银行的服务质量总体上表现不如人意；对于如何满足顾客的需求和期望，没有做深入地研究，从而使得服务质量较低。
2.服务能力不足
银行的服务能力不足主要体现在管理者和服务人员的能力不足上面。由于业务知识和处理问题的能力不高，对客户的引导能力和对业务的预处理能力不足，使得服务质量和大众期望值存在一定的差异和距离。
在我国商业银行股份制改革完成以前，很多银行的管理者和服务人员通过托关系、走后门进入了银行，而这些人影响了银行整个团队的服务能力。
3.缺乏服务考核体系和监督机制
目前，商业银行的业务考核制度都是由上级考核下级，若完成规定的业务量则算合格。这恰恰是一种不合理的、单一的考核方式。仅仅以业务量来决定一个银行职员的好坏并不能真正反映出他能提供满意的服务给顾客。
在服务总体质量不高的情况下，银行方面也做了一些努力来改善这个问题。但由于执行过程中的障碍，考核体系不完善，监督机制不健全，使得考核效果不明显。
4.服务流程不够合理
现今银行的服务流程大多以技术、产品、领导为中心，而不是优先服务于市场和顾客。制定服务条款时为自身利益考虑的多，为客户利益考虑的少。防范风险的意识很强，可方便客户的意识很淡。
三、国有商业银行服务质量的改进策略
1.树立客户满意理念，提高顾客满意率
“理念决定行为”，只有树立满意的银行服务理念，才能激发出员工为客户服务的热情。同时，客户满意是一项长期的目标，如果没有坚定的客户满意理念的支撑，不可能化为企业的有效行动。所以，银行业必须要深入的将客户满意理念植根于员工心中，以理念来指导行动。
2. 重组服务营销网络，提升服务能力
近年来,随着城市中心改造、新兴住宅的不断建设,银行的营业网点布局也应随之变化。银行要合理安排和适时调整网点布局,并大力发展自助网点。另外，银行也必须进一步完善电话银行、手机银行、网上银行的建设。通过将有形网点与无形网点的结合,将银行服务延伸到有形网点受限的地区,从而提高银行服务效率。
3.改善服务流程，为客户提供方便快捷的服务
商业银行的服务是顾客需要什么就做什么，市场需要什么就做什么。我国商业银行应该为不同类型的顾客设计个性化和人性化的服务。只有这样，才能提高顾客的满意率。
4.提高服务营销的质量
随着经济的不断发展，人民对服务行业的要求也越来越高。银行可以通过多方面渠道来了解和分析客户的真正需要，鼓励员工在与顾客接触过程中发现问题并及时与管理者进行沟通，加强银行内容的相符协作。同时，在对外宣传的时候，不能凭空一切的夸大，防止顾客对银行产生过高期望。只有这样，才能实现银行的最终目标。
综上所述,转变金融服务营销观念是我国国有商业银行可持续发展的关键。只有明确自己的市场定位,利用品牌优势,依托良好的客户群基础,以客户需求为导向,进行市场细分,有针对性地采用营销手段,全面提高服务营销质量,国有商业银行才能在激烈竞争的今天立于不败之地。
参考文献：
1. 《花旗营销——银行营销的新时代》[M].彭程,武齐.中国经济出版社,2003年2月
中图分类号：F830.33 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）04-0-02
一、引言
1978年我国开始金融体制改革，利率市场化改革作为我国金融体制改革的重要组成部分，至今已有20多年的历程。2013年7月20日央行宣布全面放开金融机构贷款利率管制，标志着我国利率市场化进程日益加快。这也表明，在利率市场化背景下，我国商业银行面临的利率风险将越来越大。利率风险是由于利率变动而引起的收益下降的风险。巴塞尔银行监管委员会1997年在《利率风险的管理原则》中，将利率风险分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和选择权风险。
（一）重新定价风险
重新定价风险是银行资产、负债和表外头寸到期日的不同及重新定价时间的不同而造成的。其中，“重新定价缺口”表示某一时点的利率敏感性资产和利率敏感性负债之差。当“重新定价缺口”为零，其不存在重新定价风险；当该值不为零，则表明存在该风险，而绝对值越大，则风险越大。
（二）收益率曲线风险
收益曲线是将各种期限债券的收益率连接起来而得到的一条曲线。收益曲线的斜率会随着经济周期的不同阶段而发生变化，使收益曲线呈现出不同的形状，并因此而产生收益曲线风险。若将各期限债券的收益率用曲线表示，其斜率要一般为正值，但不排除市场长期浮动利率贷款重新定价的利率低于短期存款利率的可能性，此时斜率会由正值变为负值，利差收益就会缩小甚至变为负数。
（三）基准风险
基准风险是指当贷款的其他条件与重新定价贷款的特点相同时，因所依据的基准利率的不同或利率变动幅度不同而产生的风险。假设一家银行一年期的贷款利率和一年期的存款利率分别为5%、3%。随着市场利率变动，银行调整存贷款的利率水平，贷款利率上升30个基点，至5.3%的利率；与此同时，存款利率上升60个基点，至3.6%的利率。虽然调整后，利差仍有1.7%，但较调整前的利差2%减少了30个基点。这部分的利差减少就是基准风险。
（四）选择权风险
由顾客选择权所带来的银行收益损失就是选择权风险。由于银行经营有期权性质的资产、负债和表外业务，利率变动时，客户可根据市场利率变动情况，行使隐含在上述业务中期权，而其选择权行使的行为会给其带来选择权风险。
在目前存款利率上限还未放开的背景下来说，我国银行的利率风险主要表现在重新定价风险和基差风险两个方面。随着利率市场化的推进，利率的波动对我国商业银行的盈利、净现金流以及隐含期权价值等方面都会产生不同程度的影响，带来巨大的利率风险。然而，究竟由于利率波动所带来的利率风险有多大，还需借助相应的模型对其量化。
国外关于利率风险的研究，从20世纪80年代开始，已从最初简单的缺口分析发展到后来的持续期分析、净现值分析和现代的模拟分析，并且进行压力测试、情景分析和事后检验。缺口分析、持续期等传统计量方法正逐步被在险价值（VaR）方法取代，但一直对它们进行改进，因为其计算简单且行之有效而被实业界人员持续使用。我国自1966年开始，学者们也陆续研究利率风险。在利率风险度量模型方面，学者们运用敏感性缺口模型、VaR模型等方法来对其进行度量。
目前，度量利率风险的方法分别有利率敏感性缺口方法、持续期缺口分析方法、VaR分析方法以及动态模拟分析方法。不同方法的前提假设、度量成本要求等不尽相同。由于我国商业银行利率风险度量还处于起步阶段，结合我国商业银行实际情况，本文尝试运用利率敏感性缺口模型以及VaR模型度量其利率风险。
二、利率敏感性缺口模型
利率敏感性缺口是指利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额。本文采取绝对指标——利率敏感性缺口=利率敏感性资产—利率敏感性负债进行测算，选取交通银行等8家股份制银行进行利率风险的实证研究，选取现金及存放中央银行款项、存放同业款项和拆除资金、买入返售金融资产、客户贷款和垫款、投资以及其他资产作为利率敏感性资产，选取向中央银行借款、同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、交易性金融负债、卖出回购金融资产、客户存款、已发行债务证券、其他负债作为利率敏感性负债，分析各商业银行2013年上半年年报，得出各商业银行利率敏感性缺口统计表，如下：
表1 商业银行利率敏感性缺口统计 单位：百万元
资料来源：各商业银行2013年上半年年报
从上表可以看出，3个月内的各商业银行的利率缺口均为负值，以中国建设银行的负缺口最大，达到3.316471万亿元。而且，四大国有商业银行的短期缺口值都比较大，排在七家商业银行的前四位，其次是浦发银行。四大国有商业银行在三个月的考察期内，存在巨大的利率敏感性负缺口，主要原因在于商业银行过度重视存款额度指标，使得短期内存在较多的活期存款，而有效信贷却不足，近年内国家对贷款的严格控制也加剧了这种现象。这种情况的存在，未来一旦利率上升，将会给商业银行带来很大的风险。
三、VaR模型
VaR模型是在正常的市场条件下和给定的置信水平上，在给定的持有期内，某一投资组合预期可能发生的最大损失。该模型的关键前提为置信水平和一定时期，用公式表示为：。为概率，为证券组合在持有期内的损失；为置信水平在下的风险价值。
首先对变量进行定义：为初始投资额，R为投资回报率，预期收益与收益率R的波动性为和，在给定置信水平c下的投资组合最小价值为，VaR定义为：。其最普通的形式可以通过未来投资组合价值的概率分布中求得。在置信水平c下，试图找到可能性最小的，即：，这种形式对于连续分布还是间隔分布都有效，可以用此形式求得VaR值。
此处运用的是局部估值法——德尔塔—正态方法来度量VaR，具体为：假设组合回报服从正态分布，将投资组合收益写为：。假定所有资产收益和有价证券投资组合收益是正态分布，因此，。其中为初始投资额度，为持有期，组合收益率标准差，为标准正态分布下置信度所对应的分位数。本文将使用广义自回归条件异方差法来计算VaR值。
由于我国市场利率组成包括同业拆借利率、存贷款利率、央行利率、外币利率、债券发行利率等。而贷款利率刚刚放开，数据太少，存款利率上限还未完全放开，所以基于数据的可得性，下面将使用上海同业隔夜拆借利率来研究在当前缺口下，各商业银行的每日在险价值VaR。
（一）利率样本模型的建立
选取2011年至2013年SHIBOR市场公布的隔夜拆借利率，样本总量为749个，数据来源SHIBOR网站，对其进行对数处理之后，建立其合理的模型，计算VaR值。通过Eviews软件检验可得该时间序列是平稳的，但是不符合正态分布，且存在自相关和条件异方差现象，所以建立GARCH模型来刻画残差的ARCH效应的特征。本文选取GARCH（1，1）模型来拟合SHIBOR1时间序列，最后通过相应的变量值求得利率波动性。设置均值方程、方差方程如下：
经过检验，GED分布模型对序列拟合的程度最高，消除ARCH效应后，可得残差基于GED分布的GARCH（1，1）模型：
（二）基于GARCH模型的VaR值结果
通过基于残差符合GED分布的GARCH（1，1）模型计算得到SHIBOR1在95%置信水平下的VaR序列，可以算出同业拆借利率波动下商业银行的风险价值VaR。由于前面公式是在标准正态分布的假设下得到的，此处SHIBOR1使用的是残差服从GED分布的GARCH模型，因此将调整为GED分布下的，，等于1.652739，的平均值为0.098932，将各银行三个月内的利率敏感性缺口代入公式可得其VaR值，分别为交通银行389.86亿元、浦发银行1031.05亿元、兴业银行448.59亿元、中国工商银行4822.31亿元、中国建设银行5422.72亿元、中国农业银行2113.46亿元、中国银行2853.13亿元、中信银行718.96亿元。
由上面结果可以看出，我国各大商业银行在三个月的考察期内每日在险价值都较大，尤其是四大国有商业银行，远远超过其他股份制银行。其中中国建设银行的每日在险价值最大，为5422.72亿元，可见其存在很大的利率风险，我国各商业银行应该更加重视利率风险的管理，不断提高自身的利率风险管理水平，规避由于利率的变动所带来的损失。
四、对策建议
（一）加快商业银行的业务转型
我国各大商业银行目前的业务结构为传统业务——存贷款业务占大部分，虽然近年来中间业务有了大力的发展，但在整个业务结构内占比较少，商业银行依然依赖着存贷款利差作为收入的主要来源。在利率市场化以后，要规避利率变动带来的损失，就要改变现有的业务结构，加快业务结构的转型，大力发展中间业务。
（二）建立商业银行利率风险内控机制
建立起一个完善的能够反映与本行资产、负债和表外业务头寸相关联的利率风险计量系统，是当前我国商业银行利率风险内控机制的关键。要做到追溯银行当前及未来将面临的各种利率风险，包括再定价、收益曲线、基准与选择权风险等的全部来源。在科学计量利率风险分析的基础上，确定银行承受的利率风险总额，并将其逐步分解，由各部门、机构分别承担各自风险限额的控制。
（三）加强利率风险管理的法规建设和人才培养
在利率风险管理方面，首要是加强利率风险方面的法律和法规建设。我国颁布的部分法规，缺乏利率风险的监管指标体系。因此必须尽快制订新的法规，建设相应的风险指标监控体系。而且，现代金融风险管理是一门技术性非常强且复杂的新兴学科，要求相关从业人员必须具备高素质，接受严格培训，才能理解相应业务的性质，采取适当的措施实现风险防范。
参考文献：
[1]秦江波，于冬梅.中国商业银行利率风险的理论与实证[J].科技与管理，2008（02）.
[2]刘伟巍.我国商业银行利率风险模型及其实证研究[D].湖南大学硕士学位论文，2008，10.
