时间：2023-06-21 08:44:07
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关键词：银行承兑汇票 风险管控
近年来，随着我国市场经济的发展，银行承兑汇票在生产经营活动中发挥着越来越大的作用，与此同时，银行承兑汇票引发的经济案件也时有发生，票据市场的健康发展存在一定的隐患。
一、银行承兑汇票的概念和市场应用
银行承兑汇票是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。对出票人签发的银行承兑汇票进行承兑是银行基于对出票人资信的认可而给予的信用支持。银行承兑汇票与商业承兑汇票同为商业汇票，区别于商业承兑汇票的是，银行承兑汇票是银行信用，而商业承兑汇票是商业信用，相比之下，银行承兑汇票具有信用等级高、流通性强等优势。
银行承兑汇票对买方企业来说，能利用远期付款，以有限的资金购进更多货物，最大限度地减少对营运资金的占用与需求，同时也降低了资金成本，相当于获得了承兑期内的免息贷款；对卖方企业来说，对现有或新的客户提供远期付款方式，可以增加销售额，提高市场竞争力，同时获得资金的保障，并能用之贴现、转让，确保生产经营顺畅进行。由于能同时满足买卖双方的共同需要，银行承兑汇票在金融市场上得到了广泛的应用，但由于市场规制还不健全等原因，其也成为不法分子用来骗取巨额财产的工具。企业应积极提高对银行承兑汇票风险的识别和防御能力。
二、银行承兑汇票的管理现状和风险
银行承兑汇票被越来越多地使用的同时，也汇集了大量的金融风险，企业由此产生经济损失的案例正在逐年攀升，相关的诉讼也逐年增多。结合S公司银行承兑汇票流转过程中暴露出的问题，主要包括以下五个方面：
（一）票据遗失、毁损及瑕疵风险。S公司收到G公司背书转让的承兑汇票一份，金额100万元，S公司前手W公司承兑汇票财务印鉴章不清晰，兑付行要求其出具承兑汇票不清晰的说明，而此时W公司已濒临破产，很难找到办理相关业务的人员。这种情况下，银行一般有两种处理方式，一是取得该单位的工商吊销证明文件，二是取得盖章。但W公司并未办理工商吊销，吊销证明文件无从获取，导致承兑汇票到期不能托收成功。经过对S公司近两年的调研，发现银行承兑汇票一般会出现以下几种票面问题：（1）承兑背书签章不清晰；（2）汇票票面有污渍，票面签章无法清晰辨别，票面有破损或撕裂；（3）汇票票面字迹不够清楚，或有涂改；（4）汇票票面项目填写不齐全；（5）汇票票面金额大小不一致；（6）承兑期限超过6个月（非电子银行承兑汇票）；（7）银行承兑汇票交接时发生丢失或邮寄时丢失；（8）背书不连续，或背书前后不符合逻辑关系。
（二）票据欺诈风险。S公司收到B公司背书转让的承兑汇票一份，金额20万元，后B公司前手C公司谎称该承兑汇票已经遗失，要求法院做出除权判决，法院通知利害关系人申报权利，待公示催告期届满后，法院便作出除权判决，申请人持法院判决向付款行申请付款。待实际票据权利人S公司在票据到期时向银行请求付款时，才发现这张承兑汇票已被挂失止付，且票据款项已被提取。法院公示催告往往在地方性报纸上公告，票据实际持有人未及时掌握公告信息，也没及时申报权利，导致损失。
（三）收取变造票、伪造票和克隆票的风险。很多不法分子往往依托真票进行造假，克隆汇票以假乱真，在票面真假鉴别能力不高，缺少现金防伪仪器的情况下，仅凭肉眼观察很难鉴定。其中变造票是通过更改真票的局部信息来达到诈骗目的的票据，防伪功能齐全，欺骗性很大，金融风险也极大。伪造票是全部进行伪造做成假票据，是凭空捏造出来的票据。而克隆票是通过克隆真票的票面信息，加以相关的造票技术来制作假票，即克隆票的票面信息是正确的，但这张票据纸张却是假的，由于克隆票的成本比变造票的要低，成功率比伪造票的要高，所以在三种假票据中，此种假票据较多。
（四）相关人员知识匮乏引发管理风险。笔者对S公司频繁接触承兑汇票业务的10名购销人员进行了调查和询问，发现主要存在下列问题。
1.缺乏对承兑汇票的风险认识。承兑汇票相当于是一种现金等价物，应当按照保管等额现金的方式进行保管，而实际上，员工对承兑汇票的敏感程度远低于对现金的敏感程度，上述经办承兑汇票业务的10名员工中，仅有2名认为承兑汇票的给付最好不采用邮寄的方式，80%的员工认为邮寄承兑汇票不会产生风险，但如果换成是现金，员工则一致认为不能邮寄。
2.缺乏对承兑汇票真伪、瑕疵的鉴别能力。承兑汇票可能会被变造、克隆、伪造，也可能会在取得时存有瑕疵，对于真假票，员工不能准确区分。如果不能在收取承兑汇票时及时识别，取得承兑汇票后，会引发票据风险，如果持有至到期托收，就完全可能变成公司的一项损失。
3.缺乏对承兑汇票相关知识的学习。员工普遍不了解承兑汇票的一些规范性限制，不能准确识别不规范的票据，例如，纸质承兑汇票一般不超过6个月，背书转让必须连续完整，书写必须规范，印鉴章必须清晰等。
（五）电子银行承兑汇票普及程度较低。虽然近几年在中国人民银行的大力推动下，电子银行承兑汇票有了一定程度的发展，在防范票据风险方面起到了一定的作用，但在整个银行承兑汇票中的占比仍然较低，主要是市场对银行承兑汇票的认可度还不高，根据S公司所在区域的工行统计，客户对电子承兑汇票的使用量只占总使用量的8.6%。经过对S公司的供应商调查发现，3/4的供应商尚未开通接收电子银行承兑汇票的网银平台，1/3的供应商持票后会选择在收到票据后贴现换取现金，他们普遍认为纸质承兑汇票市场认可度更高，而不愿接受电子银行承兑汇票。S公司1/3的供应商非本地，有部分供应商的银行承兑汇票是通过邮寄的方式送达，存在邮寄风险。公司财务部在力推电子银行承兑汇票后，仅有几家开通了电子银行承兑汇票接收平台的供应商表示以后愿意接收电子银行承兑汇票。
三、如何提高对企业银行承兑汇票风险的管控
银行承兑汇票的风险是客观存在的，但只要我们严格按照法律法规办事，不断完善内部控制，加强银行承兑汇票的管理，就可以预防和减少风险。总结银行承兑汇票日常管理的风险，企业应着力于以下几个方面进行风险管控：
（一）建立完善的企业银行承兑汇票风险管控制度。严格规定经办银行承兑汇票的手续和流程，形成一套有效的管理办法，并对相关业务人员进行专项培训，规范办理银行承兑汇票业务的手续，提高业务人员对银行承兑汇票的识别能力和敏感性，降低公司因此可能产生的经济风险，减少票据法律纠纷。
（二）规范票据转让流程。企业应规范银行承兑汇票操作的各项流程，从收取、背书转让、托收、开具到兑付等都要及时准确地做好电子台账，同时做好票据到期日提醒，票据在手标志等。收取票据后应等同于现金进行保管，并实时盘点对账。在办理收取、背书、质押或贴现等手续时，应复印票据备查。在签发银行承兑汇票时，应留有签发记录，并要求领取人提供收据及相应的身份证明、领取票据的委托授权书等。
（三）履行票据查询程序。企业应谨慎对待易发生恶意挂失单位和地区的银行承兑汇票，关注挂失止付等相关信息，尽可能降低银行承兑汇票的结算风险。对于达到一定金额以上的银行承兑汇票，企业应建立重点关注台账，并按照台账信息，主动到当地银行办理票据查询，同时定期查询付款地的票据公示公告网信息，防止所持有的承兑汇票被恶意挂失止付或公示催告，在经银行查询反馈信息无不良时，方可收取入库。
（四）查看出票人信息，重视付款人信誉。企业收到银行承兑汇票后，应重点查看出票单位，以保证出票人有足额偿付能力。付款人的信誉对于持票人是否能到期托收款项最为关键，如果付款人信誉好，偿付能力强，即使收到的票据存有瑕疵等致使兑付行拒绝兑付，持票人仍然可以将承兑汇票退还给付款人，要求其直接支付现金。
（五）推广使用电子银行承兑汇票。电子银行承兑汇票是纸质银行承兑汇票的继承和发展，却具有纸质承兑汇票不可比拟的优势，电子银行承兑汇票安全、高效，全部流转过程通过网银端完成，降低了票据被克隆、变造、伪造及丢失、损毁等各种风险。其票据权利义务关系与纸质银行承兑汇票没有区别，所不同的是电子银行承兑汇票以数据电文形式替代原有的纸质实物票据，以电子章取代实体签章，以网络传输取代人工传递，实现了票据业务过程的电子化。电子银行承兑汇票通过采用电子签名和可靠的安全认证机制，能够保证其唯一性、完整性和安全性，降低了票据被克隆、变造、伪造以及丢失、损毁等各种风险，大大提升了票据的流转效率，降低了人力及财务成本。电子银行承兑汇票最长票期从6个月延长至1年，最大票额从1亿元放大至10亿元，流动性好、短期融资能力强。企业推广使用电子银行承兑汇票能降低票据流转过程中各种可能的风险，同时提高流转效率。
（六）加强相关人员培训和学习。企业应重视提升员工对银行承兑汇票的认识水平，提高员工对变造票、伪造票和克隆票的鉴别能力，加强对银行承兑汇票流转过程的培训，并形成一套切实可行的标准化管理流程。在人员岗位交流后，新接手银行承兑汇票业务的人员能依照标准化管理规定，迅速开展相关工作。S
参考文献：
《办法》的颁布要求银行的经营管理者必须重视网上银行系统的建设，重视网上业务的拓展，只有这样才有可能建立一个强大的网上银行系统，尽快实现与人民银行的电子商业汇票系统的对接，更好地为企业提供电子商业汇票服务，增加自身的电子商业汇票业务。一个稳定、安全、可靠、便捷的网上银行系统，可以提高银行在业界的竞争力。在建设网上银行系统的过程中，要注重运用新的技术，保证与企业的资源计划系统完美结合，提高管理手段和水平，加快企业和银行间的信息共享。在建设完善网上银行系统的同时，还要注重营销手段运用[1]。《办法》颁布必然会促进电子商业汇票市场的繁荣，商业银行之间的竞争会变得越来越大，闷头搞建设容易丧失战略发展机遇，所以，银行在扩展电子商业汇票业务时应注重营销手段的运用，加快电子商业汇票业务的推广，吸引在交易中处于核心地位的企业成为我们的客户。这是因为交易核心企业的选择将会促使周边企业选择同一家银行办理电子汇票业务，继而减少接收、转发、存储电子商业汇票的流程。
2.促使银行对汇票业务进行调整
相对于纸质商业汇票，电子商业汇票具有明显优势。对于商业银行而言，电子商业汇票可以节省大量的的印刷、登记保管、远距离交付等成本，并且唯一的票据号码和严格认证的电子签名使得电子汇票更加的安全，减轻了管理负担，缩小了业务成本，从这一方面来看，银行有足够的动力开展电子汇票业务，引导企业减少对纸质商业汇票的使用。对于企业而言，电子商业汇票更容易申请，申请材料和成本少，能有效地避免损毁、遗失、被盗、被抢等意外状况的发生，电子商业汇票的手续费更低，尤其是《办法》把电子商业汇票延长至1年后，电子商业汇票更加实用，从这一方面来看，企业对电子商业汇票持开放态度，能有意识、主动地减少纸质商业汇票的使用，增加电子商业汇票的使用。综合这两方面，商业银行的电子商业汇票业务所占的比重将会越来越大，所以银行应对自身的汇票业务构成进行调整，提升经营管理水平，及时规避电子商业汇票业务中存在的风险。
3.对银行的经营收益提出了挑战
《办法》把财务公司承兑的电子汇票调整为银行承兑汇票，这一调整很大程度地释放了财务公司的功能和作用，对整个金融市场也造成了很大的影响。利用电子商业汇票，财务公司可以克服没有分支机构所带来的影响。而且财务公司系统能直接接入人民银行的电子商业汇票系统，成为电子票据市场的直接参与者，签开银行承兑汇票，使得财务公司有能力取代商业银行向其所属集团下的各企业提供电子商业汇票的开票、承兑、贴现和集中结算等服务。在这之前，这些集团企业都是银行优质客户，大量电子票据流动为银行带来了丰厚的利润。并且，财务公司所属的集团公司为了降低内部融资成本和财务管理成本确定会逐步减少对商业银行贴现和贷款、结算等业务的依赖，建立自身内部金融系统。所以说，银行的承兑、贴现、贷款、结算等业务将会有所减低，银行相关的经营收益会有所下降。
4.引导银行强化风向管理
随着电子票据市场的发展，银行的电子商业汇票的业务将会逐步增加，尽管电子商业汇票本身具有很高的安全性，但从整体业务上来看还是具有一定的风险，相对于企业金融业务，电子商业汇票业务起步较晚，在发展的过程中，确定会面对各种各样的风险。所以说，企业应强化风险管理的理念。首先，应培养银行员工的风险管理意识，除了严格执行现有的电子票据的规整和流程外，还应有计划有目标地把风险管理意识贯彻到日常工作中，尽可能避免风险的发生。建立对应的风险及评价体系，鼓励员工参与到企业的风险管理中。其次，构建健全的风险控制制度，对各个风险管理体系进行优化，提升银行资金的流动能力，拓展行政管理方式，加强调控的能力[2]。再次，创新中间业务，提高待用资产负债的流通程度，加强与理财、提供咨询服务的公司进行合作，扩展中间业务。最后，积极引进风险管理人才，随着电子票据的市场细化和分工，该领域的风险管理人才将非常紧缺，除了积极从外部引进风险管理人才外，还应注重对银行内部人才的培养，因为原有员工更熟悉银行现有的业务，对内部的风险认识的也更加深刻。
电子商业汇票即出票人依托电子商业汇票系统，将数据电文式作为主要制作方法，委托付款人无条件在规定时间内向持票人或者收款人提供确定金额的票据。在电子商业汇票过程中可结合具体承兑人将其分为电子商业承兑汇票与电子银行承兑汇票这两种。
二、电子商业汇票对煤炭企业的影响
1.可减少短期融资成本
央行对电子商业汇票的付款时间进行了延长，期限为一年，这会影响煤炭企业在一年内的短期贷款，主要表现为全部或者部分短期贷款会遭到票据融资的替代或者挤出。由于电子商业汇票付款期限被延长至一年，其贴现周期也相应地变为一年，而结合央行公布的数据可知，对于票据贴现而言其加权平均利率是1.95%，而一年期短期融资的加权平均利率则为5.7%，前者远远低于后者。由于贴现利率与贷款利率之间存在差异，作为融资工具的一种，电子银行承兑汇票具有承兑成本低的优势，会影响短期贷款，且主要表现为挤出效应，为流动资金贷款被票据贴现替代提供了契机。故而对于煤炭企业而言，将电子银行承兑汇票视为一种短期融资工具具有便利性，不但可促使煤炭企业拥有更优的短期融资能力，还可促使其短期融资成本下降，避免企业财务出现浪费现象，节约资金。
2.可减少票据管理成本
对于大型煤炭企业而言，其银行承兑汇票库存金额通常数以亿计，且流动性极强，在日常实务管理中通常将其等同于现金。在传统商业汇票中通常为纸质银行承兑汇票，其有较繁琐的交易手续，且工作效率低，资金花费多，需经过一系列环节，例如对票面进行审核、查询真伪、书写背书、手工签章、邮寄托收以及入库储存保管等。此外，纸质票据受到自身特性的影响，其不便与风险与生俱来，经常会出现假票诈骗案件，例如变造或者伪造商业汇票等。在电子商业汇票出现以前，煤炭企业多使用传统纸质银行承兑汇票，故而时常出现遗失、造价、克隆票、损坏、票有瑕疵等问题，进而产生诸项风险，比如传递风险、保管风险、诈骗风险以及操作风险等，导致煤炭企业遭受经济损失，且风险隐患较大，不利于开展安全管理。
当前属于ECDS电子票据时代，上述困扰煤炭企业的问题将会被解决干净。在纸质商业汇票这种传统汇票中虽然研究出了诸多措施以防伪，但是凭肉眼还是难以辨别汇票真伪。当电子商业汇票被电子商业汇票系统收录后，系统会自动分配一个票据号码，且具有唯一性，而在对票据予以转让或者签发时主要是使用实名制，在对票据真伪予以识别时则主要使用电子商业汇票系统的联网查询功能。当前我国电子票据只于中国人民银行建立的电子商业汇票系统中存在，这样可为汇票的唯一性提供保障，且基于法律法规层面也保证汇票具有排他性。在这种情况下，克隆与造假事件不可能出现，可对票据欺诈事件予以防止。基于业务流程发现电子商业汇票经历了一系列的环节，首先是签发承兑，再是背书转让，最终环节为托收入账，每个环节均为电子化操作。同时还具有实时传递性能，主要经由电子报文，保证可在瞬间到达。票据在系统中的存储形式主要为电子数据，这样也会杜绝由于书写签章缺乏规范性导致的退票、票据遗失、伪造票据以及票据被盗等事件。由此可知，电子商业汇票可为煤炭企业节省诸多管理成本，例如时间成本、保管成本、查询成本以及传递成本等。
3.可增强煤炭企业财务管理水平
当前煤炭企业在资金管理方面均为集中管理，但是未实行电子商业汇票之前要想集中管理票据其难度较大。电子商业汇票的实行实现了对票据的集中化管理。煤炭企业开展现金管理应该是全面的现金管理，需包含营运资金。不管哪种类型的企业，其关注的资产与负债重点均应是采用票据形态进行反映的应付账款与应收账款，它们属于财务指标内容，对于企业现金管理效果与水平有着直接影响。目前诸多煤炭企业均意识到应该注重对票据的合理优化使用以及票据资源的管理，若煤炭集团有较高的资金集中化管理水平，则集中化管理票据迫在眉睫，主要有对资源的整合利用以及信息管理这两点内容。在推出ECDS票据并将其投入使用后，煤炭企业开始全面电子化管理票据活动与票据信息。票据信息具有电子化特点，相较于传统管理方式不需要转移实物，故而促使企业管理成本降低，且工作效率得以提升。同时煤炭企业也可对风险予以有效控制，推动了集中管理票据信息的进程。此外，煤炭企业可电子化流转管理票据，且具有全国性，有利于煤炭企业对煤炭资源进行区域化配置。基于全面管理与提升利用效率的前提下，煤炭企业也可更好开展现金管理工作。由此可知，电子商业汇票有利于增强煤炭企业的票据管理、财务管理以及现金管理水平，尤其是一些有较大票据使用量以及票据使用次数较多的煤炭企业，上述影响更加明显。
三、推动电子商业汇票发展的途径
1.对法律制度予以完善
一方面，完善优化原有法律法规，并迅速扩大司法解释范围，明确法律上电子票据的地位，由此促使法律更好保护票据业务，且其保护范围也逐渐扩大，由传统纸质票据向电子支付结算工具转化，进而扩大基于数据电文的支付结算。另一方面，赋予手工、电子签名法律效益。
2.建设好基础设施
人民银行需为电子商业票据提供扶持，需对相关政策予以制定，在金融机构欠发达地区开展票据业务。提升发展积极性，加快中小银行信息化步伐与建设步伐，扩大基础设施建设，加大技术与资金投入，进而推动欠发达地区电子商业汇票的发展，为该地区煤炭企业提供便利。
3.加大宣传力度
切实发挥银行结构个体优势，细分客户市场，开展差异化服务。利用已开通电子商业汇票业务的煤炭企业树立示范效应，针对性推广产品至其上下游客户，确立发展对象，以对煤炭企业在使用电子商业汇票出现的问题予以有效解决，进而扩大电子票据使用范围与增加签约客户数量。
一直以来，由于纸质票据存在容易被克隆、变造、伪造以及丢失、损毁等各种风险，结合自身特点及相关监管要求，全国农村合作金融机构在办理商业汇票业务过程中逐步形成了“不让做”、“不敢做”、“不做了”的状况。“不让做”主要基于相关监管部门对风险防范工作的考虑，“不敢做”是由于自身风险防控能力不强，担心办理过程中存在的各种风险，于是导致对此项业务干脆就“不做了”。然而近年来随着农村金融改革工作的不断深入，广大农村合作金融机构在经营管理、风险防控、产品创新等方面有了长足的发展，整体市场竞争能力不断得到增强，特别是年人民银行取消了对各金融机构开办银行承兑汇票业务的准入审批，农村合作金融机构开办银行承兑汇票业务，不再报经人民银行审批，使农村合作金融机构掌握了辖内机构开办票据业务的自，为各级农村合作金融机构开办银行承兑汇票业务奠定了良好基础。由于商业票据业务的开展不仅能够有效优化农村合作金融机构的信贷资产，提高货币资源的有效配置，也为其提供了新的利润增长点，因此自年中国人民银行决定组织建设电子商业汇票系统以来，全国各地农村合作金融机构都非常迫切希望加入人民银行电子商业汇票系统，办理电子汇票业务。其中，部分农村合作金融机构独立开发建设了行内电子商业汇票系统，分别与人行系统对接，而大部分农村金融机构均表示希望应用农信银电子商业汇票系统一点接入人行电子商业汇票系统办理业务。因此，农信银资金清算中心按照人民银行的有关要求和各地农村金融机构的需求，立项开发建设了可供多家成员机构共享的农信银电子商业汇票业务处理平台。
农信银电子商业汇票业务系统的上线运行，将有助于各成员机构商业汇票业务处理流程实现标准化、规范化，使其能够快速、方便、低成本地接入人民银行电子商业汇票系统，减少在软件开发和硬件设施上的投入，降低接入成本和运维成本。同时，最重要的是在开展电子商业汇票业务方面，农村合作金融机构与其他商业银行第一次站在了同一起跑线上。
业务创新：促进农村金融机构经营模式发生重大改变
电子商业汇票的出现大大降低了票据业务的操作风险，提高了交易效率。由于存储在人民银行电子商业汇票系统中的电子票据，通过采用电子签名和可靠的安全认证机制，能够保证其唯一性、完整性和安全性，相对于纸质票据容易被克隆、变造、伪造以及丢失、损毁等各种风险而言大为降低；电子商业汇票的出票、保证、承兑、交付等一切票据行为均在ECDS上记载做成，并支持在线交割票款，不仅大大降低了人力及财务成本，而且将交付及交易时间由几天缩短至几小时或几十分钟，将加速物流和资金流，提升金融和商务效率。针对广大农村合作金融机构而言，由于商业汇票是关系到几乎所有企业结算或融资的工具，票据的电子化，一方面对其自身的系统建设、业务处理流程带来很大的变动；另一方面，因为ECDS电子票据与传统票据在票据流通和期限等方面的差异，将对其票据资产定价、资产负债管理以及收益水平与结构等方面带来长期而深远的影响，以致促进其经营管理模式发生重大改变，因此，开展电子商业汇票业务将对农村合作金融机构的经营管理和业务发展产生积极重要的作用。
服务提升：为中小企业融资提供一个重要渠道
文章编号：1003-4625(2010)04-0071-03
中图分类号：F832.4
文献标识码：A
一、引言
电子商业汇票系统是由中国人民银行批准建立的，依托网络和计算机技术，接收、登记、转发电子商业汇票数据电文，提供与电子商业汇票货币给付、资金清算行为相关服务并提供纸质商业汇票登记查询和商业汇票公开报价服务的综合性业务处理平台。
电子商业汇票是纸质商业汇票的继承和发展，其所体现的票据权利义务关系与纸质商业汇票没有不同。但是电子商业汇票以数据电文形式替代原有纸质实物票据，以电子签名取代了实体签章，以网络传输取代人工传递，以计算机录入代替手工书写，实现了出票、流转、兑付等票据业务过程的完全电子化，票据安全性和交易效率得到了极大提升。
二、电子商业汇票较纸质商业汇票对短期贷款的替代性优势
相比纸质商业汇票，电子商业汇票对银行短期贷款的替代性有如下优势：
(一)成本较低
与现行纸质商业汇票相比，电子商业汇票有效降低了票据流转成本。纸质商业汇票的签发、流转、查询，以及银行转贴现业务都需要一定的财务成本。电子商业汇票是新型的无纸化的支付结算工具，最大的特性就是签发和流转都采取电子化方式，以数据电文来完成，一般当天即可完成交易，具有安全高效、标准统一、方便快捷的特点，省却了票据“纸质时代”的周转成本、保管成本、交易成本等费用。
(二)期限结构更趋合理
根据《电子商业汇票业务管理办法》，电子商业汇票付款期限最长为1年，打破了原纸质商业汇票最长期限6个月的桎梏，票据的期限结构更趋合理。票据融资和1年期贷款在期限上完全弥合，使得电子商业汇票作为融资工具能够替代全部期限内的短期贷款。
(三)资金周转效率提高
一是票据支付效率得以提高。纸质票据的流转和到期收款，在实际业务处理过程中，都采用手工传递或邮递等方式处理，手工处理的纸质商业汇票结算效率低下，发生支付结算纠纷多，案件损失大。电子商业汇票的签发、流转、收款实现了电子化，缩短了票据和资金的在途时间，大大提高支付结算效率。
二是票据流转更加快捷高效。企业、银行等使用电子商业汇票的市场主体，在使用电子商业汇票过程中能够不受时间和空间的限制，交易对手更多，交易活跃性增强，交易效率大大提高，提高了资金周转速度，畅通融资渠道。
(四)市场主体和功能更加丰富
电子商业汇票系统上线后，市场参与主体扩大为银行业金融机构、财务公司、被行、被财务公司、人民银行、法人和其他组织，这大大活跃了票据市场。对企业来说，提供了更好的融资渠道；对银行来说，提供了更好的优化资产结构、调节流动性的平台；对中央银行来说，电子商业汇票系统的建成将使中央银行成为电子商业汇票市场的一个经常易主体，未来可能成为中央银行公开市场操作的一个主要手段，增加中央银行货币政策操作的弹性和力度，提高中央银行调控货币市场的能力，畅通货币政策传导机制。
(五)票据风险大大降低
一是电子商业汇票系统对票据签发必备的所有凭证号实行电子备案，可以有效辨别票据的真伪，杜绝了造假和克隆现象的发生；二是采用电子签名代替实体签章，确保了电子商业汇票使用的安全性，大大降低了票据业务的欺诈风险；三是流转过程仅在成员之间进行，通过征信系统的外部监督，可以促使成员维护和珍惜自己的信用，杜绝不规范交易行为，从而有效抑制票据风险和纠纷。
三、电子商业汇票系统上线对短期贷款的替代途径
(一)系统上线后，将促进商业信用对银行信用的替代作用
基于企业信用状况不透明、流通渠道不畅通等原因，商业汇票的推动一直进展缓慢。电子商业汇票系统地推出，一是鉴于系统对出票人准入门槛的限制，使商业信用更透明，客观上提高了出票人自身的信用，有助于企业信用评级，并产生信用增级作用；二是通过系统记录企业支付信用的外部压力，促使企业增强维护信用的自觉性，有利于树立企业诚实守信的形象，有利于企业信用意识的进一步建立；三是系统对电子商业汇票实行集中登记存储，提供互联互通的流通转让平台，促进商业信用票据化。同时ECDS与大额支付系统连接，可同步完成票据融资交易的交割，实现票款兑付，有效控制和防范电子商业汇票转贴现、再贴现业务的信用风险和流动性风险。即使省却银行承兑环节，电子商业汇票一样具有高接受度，这有效打破了商业汇票发展面临的瓶颈，将极大地推动商业承兑汇票业务的发展，并直接替代部分银行短期贷款。
(二)系统上线后，电子商业汇票作为支付工具对银行短期贷款的替代性进一步增强
电子商业汇票作为一种信用支付结算工具，将生产交易和融通资金联系在了一起。从买方来看，购货单位以自身的信用，更加有效地运用电子商业汇票作为延期付款的凭证而不是银行贷款来向上游进行款项结算，解决了买方无法现时支付资金的问题，使得企业资金周转速度提高，资金占用减少，相应降低了对短期贷款的需求；从卖方来看，由于ECDS客观上促进出票企业以及电子商业汇票信用的提高，在需要临时资金周转时，持票人可以很方便地将票据背书转让实现企业间贸易支付流转，或者将持有的未到期票据向银行贴现融资，实现了从金融机构融资的功能；从票据的流转来看，由于电子商业汇票的高流通性、高接受度、成本更低、安全性更强、期限更加合理，企业对电子商业汇票的需求增加，相应减少短期贷款的需求。
(三)系统上线后，电子商业汇票作为融资工具较银行短期贷款更受欢迎
《电子商业汇票业务管理办法》规定，电子商业汇票持票人可以在票据到期日前在电子商业汇票系统中进行登记，以该票据为债权人设立质权，这大大便利了贸易融资。
根据融资对象的不同，电子商业汇票融资有贴现、转贴现、再贴现三种方式。电子商业汇票系统的上线，具备了成熟票据市场所具备的三个必需要素：一是企业之间互相认可并接受；二是企业与银行贴现时完全畅通；三是银行与银行间转贴现、银行与人民银行再贴现渠道畅通。持票人需要融通资金时，可以在票据到期日前将票据权利背书转让给银行，从而融入资金满足资金周转的需要；持有票据的金融
机构也可以方便地将所持票据转贴给其他银行或者通过再贴现转让给人民银行，从而及时回笼可贷资金，这就为企业票据贴现提供了充足的资金支持，票据融资进入良性循环。电子商业汇票的签发、背书转让将作为短期贷款的替代品大幅增长。
四、电子商业汇票替代短期贷款对商业银行带来的影响
(一)对商业银行经营模式的影响
一是资产结构和盈利模式呈现新变化。由于电子商业汇票对短期贷款的替代作用，引起商业银行短期贷款比重缓慢下降，同时电子商业汇票的签发、票据融资业务比重平稳上升。电子商业汇票贴现业务的增长，也使得商业银行以抵押、担保方式为主的短期贷款方式发生变化，在资产结构中占比降低。资产结构的变化，必然改变金融机构传统的盈利模式，即息差收入减少，票据业务的收益上升。
二是客户结构调整难以避免。由于电子商业汇票的低成本、便捷高效等优势，企业对票据融资的需求快速增长，资质比较好的大中型企业，把一年期短期贷款置换成电子商业汇票的倾向增强，同时，基于良好的信用及资金实力优势，签发商业汇票和融资性票据更为可行。因此，短期贷款客户群体中，大中型企业退出明显。
(二)影响票据业务经营管理体制和风险管理体制
一是传统票据业务经营管理体制的变革。电子商业汇票系统，作为一项新的业务，对商业银行传统的商业汇票业务处理流程带来质的变化。
二是信息技术安全。电子商业汇票能够有效杜绝票据的真伪、保管、传递、诈骗等原有纸质票据市场常见的风险，但同时也面临信息技术的安全风险，比如说数据文件丢失、系统运行瘫痪、网络遭遇攻击、各种病毒入侵等。这对各金融机构行内系统安全保障措施和维护带来了挑战。
(三)对商业银行资金管理能力和定价水平提出挑战
电子商业汇票系统地推出，为商业银行提供新的资金运用渠道的同时，也增加了资金调度、资金管理的难度，面l临新的票据市场及新的风险点。同时，基于询价报价交易的机制，对商业银行成本核算、目标利润确定以及资产定价水平带来巨大压力，对现有的定价模式提出新的要求。
(四)法律法规衔接度有待加强
电子商业汇票的诞生对票据行为产生深刻影响，同时也带来了一系列新的问题。一是电子签名和电子印鉴的法律效力。目前，现行的《票据法》中没有与《电子签名法》相衔接的地方。二是《电子商业汇票业务管理办法》中增加了票据质押条款，而《票据法》没有对此做出明确规定，如果出现纠纷，容易引起票据当事人的冲突。三是《票据法》没有明确规定商业汇票的最长付款期限，只是在《支付结算办法》中规定，商业汇票的付款期限最长不得超过6个月。根据《电子商业汇票业务管理办法》，电子商业汇票付款期限被延长到1年。这都对电子票据参与主体带来了运行上的风险。
五、商业银行应提前采取措施，积极应对
(一)优化资产结构，提高盈利水平
商业银行要按照电子商业汇票发展的形势，采取措施，重新配置资金，优化资产结构，借助电子商业汇票系统提高综合服务能力和服务水平，加大票据业务创新力度，更好地满足客户需要，提升盈利能力。
(二)积极拓展中小企业贷款业务，缓解大中型企业信贷市场退出带来的冲击
一是要加大研发投入，开发设计适合中小企业的信贷产品，切实降低中小企业信贷门槛，加大中小企业信贷投放力度；二是要注重建立和培植稳定的基础客户群，通过改进服务、建立战略合作关系等措施，维护其忠诚度；三是加强供应链融资服务，争夺供应链上的龙头企业和供应链上对于交易规则形成具有影响力且市场份额较大的核心企业客户；四是有选择地调整信贷期限结构，适当扩大中长期项目贷款比重，为整体产业链提供融资产品和服务，提高银行产品的渗透能力，提高产业链对银行的依赖度。
(三)进一步提高风险管理水平
一是完善票据业务经营管理体制。各银行业金融机构要根据电子商业汇票相关制度的要求，在业务发展过程中，不断修订完善票据业务相关规章制度的建设，建立健全电子商业汇票的管理和操作流程，建立相关的内控制度和风险防范机制，切实提高风险评估和防范能力。
二是提高信息技术安全。各银行业金融机构对接人民银行电子商业汇票系统时，要在各自的系统建设中充分考虑安全因素，制定安全运行措施，通过建立防火墙等多种措施确保计算机安全运行。制定相关运行系统突况的应急预案，一旦发生系统安全问题，立即启动相应的处理程序，避免应对不当带来不利影响和损失。
(四)提高资金管理能力和定价水平
一是加强资金管理。商业银行要根据自身实际，进一步完善各项资金管理制度，加大资金调度和资金管理的主动性，在传统信贷业务和投资业务中进行合理配置资金，注重发挥电子商业汇票调节流动性的重要作用，在保证流动性的基础上，切实提高资金利用率，实现利润最大化的目标。
一、前言
自电子商业汇票系统2009年正式上线以来，平稳运行，业务量环比攀升。截至2010年第三季度末，全国范围内接入电子商业汇票系统的机构共有316家。第三季度，完成出票25675笔，金额753.16亿元；承兑26959笔，金额790.54亿元。截至2010年11月底，全国共签发电子商业汇票6.6万笔，金额2014亿元，分别占纸质商业汇票的0.6%和1.7%。系统上线以来，电子票据业务量呈现迅猛发展势头，月平均增幅达38%。
这是一种以计算机和现在通讯技术为基础，以数据电文形式存储资金信息于计算机系统之中,并通过网络以电子信息传递形式实现传统有纸化票据的功能的新型汇票。可分为电子银行承兑汇票和电子商业承兑汇票。前者是由银行或财务公司承兑；后者则是通过银行、财务公司以外的法人或其他机构承兑。电子商业汇票是纸质商业汇票的继承和发展，实现了出票、流转、兑付等票据业务过程的完全电子化，有效降低了票据业务风险，显著提高了票据结算效率。
二、我行电子汇票业务发展情况
在信贷规模日趋紧张的形势下，江西省分行公司业务部创新求变，积极寻找贴现市场新的增长点，积极开拓不占用信贷规模的资金市场新领域，加大营销力度，跨区域发展同业客户群体。4月8日，新版的商业汇票新系统上线后，江西省建行公司业务部成功营销办理了江西省江铜―耶兹铜箔有限公司的电子商业汇票贴现业务，实现了我分行新版商业汇票系统上线后，电子票据贴现业务零的突破，为日后实现了电子商业汇票跨区域流转，为企业提供了更加广阔的融资渠道，也为我分行进一步开展电子商业汇票业务提供了宝贵经验，为日后实现电子票据的承兑、贴现、再贴现等业务全流程无纸化操作提供依据。
三、为进一步发展电子票、提高我行竞争力而采取的措施
(一)开展电子票据培训、抢占电子票据客户和市场
由于电子汇票是一项新兴的产品和服务，因此各商业银行要认真开展培训，让员工掌握电子汇票的基本知识、、操纵技能，以及相关的法律法规。努力培养出一支“懂业务、擅操作、善营销、促发展”的电子商业汇票业务队伍，为内部管理和客户营销工作提供人力资源基础；确保能够及时有效地为客户提供优质服务，确保能够熟练、规范地处理相关交易。在刚开始开展电子汇票业务时，要将发现的问题及时作出处理，保证业务的顺利开展。认真研究落实客户宣传和营销方案，要加大市场拓展力度，要通过各种形式的宣传和介绍，让跟多的客户了解电子汇票业务，并乐意使用该项业务。采取多种措施发展票据业务，继续坚持全员营销策略，增强议价能力，提高业务收益。
(二)加快流程改造、提高业务办理效率
电子汇票系统正式运营后，处理业务的速度大大加强，银行内部操纵流程的问题就成为了提高效率的制约因素，所以银行要加快业务流程改造，尝试设立票据贴现专柜。实行专人办理，提高工作效率，提高服务质量。
(三)细化准入标准，强化电子汇票业务管理
1、严格挑选客户、防范信用风险
电子汇票业务首先要满足优质信用等级高的客户和全额保证金承兑业务的需求。对一些信用等级低的，对银行经济效益贡献低的客户要慎重办理电子银行承兑汇票业务。银行在办理电子汇票是也要遵守《票据业务风险政策底线》及承兑业务其他管理政策的规定。
2、明确条件，强化信用风险缓释措施
客户在申请办理电子商业银行汇票兑换业务时，要满足《商业汇票承兑业务操作规程》关于承兑申请人的条件。同时要能提供符合《电子商业汇票承兑业务风险缓释条件》要求的保证金及其他担保。
3、对区别对待，严格控制单张票面金额
为了降低电子汇票业务中的风险，在制定单张电子汇票的最够限额要充分考虑到信用等级和不同用户的特点。
(四)区分产品期限，细化贴现价格管理
六个月以上的电子汇票业务有较强的流动资金贷款替代作用，商业银行要设法提高对该期限贴现业务价格谈判能力，同时通过了解和分析根据当地市场价格水平、客户贡献度、同业竞争、信贷规模等因素，对定位策略进行细化，尽可能地提高贴现利息收入。
(五)采取多种措施鼓励和支持电子票据业务发展
一方面加大对电子汇票业务的宣传力度，提高客户对业务的了解度，让更多的人知道电子汇票的优越性，使其原意主动使用电子票据业务；另一方面，通过提供优惠贴现利率,降低电子票据结算费率水平等措施,提高产品的吸引力,加快对电子票据的推广应用。
(六)制度相应的法律制度，保证业务的健康发展
通过制定相应的法律制度，明确电子票据的法律界定,赋予电子签名法律地位,保证该业务的合法地位，促进其健康发展。首先通过制定法律，给电子汇票一个明确的定义、详细的分类、规范的格式等。为电子汇票的发展指明方向。同时要扩充《票据法》的法律条文，使其成为既保护以纸质汇票为工具的支付结算,又是以数据电文为基础的电子票据支付结算的法律规范。其次要给予电子签名一个合法的地位。由于电子票据的签发和流通是通过网络来实现的，使用的是无纸质的电子交易方式，票据的签名和盖章也是通过电子签名的形式来实现的，电子签名在电子票据制度中居于核心地位,其法律效力直接关系到电子票据的发展命运。所以通过制定相应的法律法规来确定电子签名的法律地位。
(七)推动电子商业汇票应用成为我行支付结算重点任务
一是建立和完善新型支付业务管理制度，加强对银行卡收单业务、互联网支付、移动支付、预付卡业务的规范和管理；二是开展支付结算执法检查，规范支付结算秩序，维护相关主体的合法权益；三是抓紧做好第二代支付系统和中央银行会计核算数据集中系统建设，加强支付清算系统应急管理；四是加强票据风险管理，继续推动电子商业汇票应用；五是加强银行卡风险管理，进一步加大预防和打击银行卡犯罪的力度；六是加强和完善对非金融机构支付服务的监督管理；七是组织建设全国集中人民币银行结算账户管理系统；八是全国支付体系发展规划，完善支付信息分析和披露机制。
(八)举办电子商业汇票(ECDS)推介会
日前，建设银行东莞分行会同人民银行东莞中心支行举办了电子商业汇票(ECDS)推介会，包括理文造纸、建晖纸业、徐记食品、生益科技等40余家知名企业参加会议。通过给企业的介绍，银行与银行间可直接通过人民银行所搭建的平成交易，加速企业资金周转，提高结算效率。
(九)建设银行电子商业汇票在原系统功能的完善
在原系统功能的基础上进行了功能扩展，新增柜面功能、纸质商业汇票登记信息的柜面查询功能、联动收费功能、贴现还款入账凭证、批量出票、批量背书、批量贴现等亮点功能。
四、结语
随着网络的普及和电子商务的发展 银行原有的手工处理纸质汇票这种繁琐的、效率极度低下的方法，已远不能满足社会和客户对银行的支付服务和要求，所以银行应大力发展电子汇票这一新兴的汇票形式，它能够提升国内贸易结算及融资效率；也必将对改善商业银行的资产运营水平、提高银行的竞争力。
参考文献:
关键词 ：银行承兑汇票；恶意挂失止付；风险防范措施
近年来，银行承兑汇票作为一种简洁有效的支付方式对加速资金周转和商品流通，促进社会主义市场经济健康发展起到了积极的推动作用，受到了银企双方的共同青睐。但是，随着银行承兑汇票的广泛应用，持票人面临的票据风险也越来越大。不仅有票据真伪的风险，而且还面临着利用真实票据进行票据诈骗的风险。在票据诈骗风险中，其中的恶意挂失止付的风险在票据经济中日益突出。
一、银行承兑汇票恶意挂失止付的定义及形式
（一）定义。所谓银行承兑汇票恶意挂失是指，持票人没有丢失承兑汇票，谎称丢失，然后向银行挂失、向法院申请公示催告。根据法律规定，只有票据在被盗、被抢、被毁、丧失的时候才可以向银行申请公示止付、向法院申请公示催告。
（二）形式。实践中最常见的恶意挂失止付主要有如下情形：
①将银行承兑汇票交付给他人用于贴现，由于没有获得贴现款，于是谎称票据丢失恶意挂失；
②将银行承兑汇票转让给后手之后，与后手发生纠纷，于是谎称丢失恶意挂失。
③纯粹基于骗钱的目的，故意转让银行承兑汇票后恶意挂失支付，试图通过挂失再次取得票款。
以上三种形式中以第三种恶意挂失止付最为常见。如某化肥生产企业甲公司收回货款时收取了一张于2013 年1 月15 日到期的银行承兑汇票，收取此票据时，票据尚未到期。票据到期日甲公司到银行要求支付票面金额15万元，但是却被银行告知该汇票已被出票人于2012 年10 月10 日向法院申请挂失，后经法院公示催告，最终法院作出除权判决的裁定书，宣告该承兑汇票丧失了票据权利，也就是说汇票成了一张废票，银行由此拒绝给甲公司承兑。出票人通过恶意挂失的手段非法获取了15万元。
二、恶意挂失止付的成因
（一）公告催示程序存在漏洞，导致票据恶意挂失得逞。根据《票据法解释》第33条规定，催告期间是从公告之日起计算不少于60 日。同时，最高人民法院《关于适用〈中华人民共和国民事诉讼法〉若干问题的意见》第232 条规定：“公示催告申请人应自申报权利期间届满的次日起一个月内申请人民法院作出判决。”根据这些规定，可以看出法院作出除权判决的生效日期如果早于汇票到期日，申请人在汇票到期日前就可以依据判决请求付款人付款。如果票据被人恶意挂失，而持票人在公示催告期间并未看到相关的公告，也无从得知其票据权利已被宣告无效。而票据的恶意挂失人则可以在公示催告期满后，根据法院的除权判决要求支付人付款。由于相关法律规范的不健全，使恶意挂失的成功有了可乘之机。
（二）公告的公开化程度不高，致使票据合法持有人不能及时获知票据的公示催告状态。《最高人民法院关于审理票据纠纷案件若干问题的规定》第32 条规定：“人民法院决定受理公示催告申请后的公告应当在全国性的报刊上登载”。此规定并未对刊物作出具体的规定，致使现在公示催告的报刊和杂志相对较多。虽然主要是通过全国性的报刊人民法院报予以公布。但由于该报刊专业性强，流通面相对较窄，从事票据管理的财务人员一般很少涉猎此类报刊，致使在合理的公告期内申报权利已无可能。
（三）票据管理人没有在票据到期日前提示承兑。由于票据管理人对票据管理的混乱，在票据到期日后才向付款银行提示付款，虽然《票据法》第17 条第1 款规定，“持票人对票据的出票人和承兑人的权利，自票据到期日起2年”。但如果所持票据被恶意挂失，票据持有人没有及时提示付款，就会使公告期间晚于票据到期日的恶意挂失实现其诈骗目的。尽管相关法律对依法追究恶意公示催告申请人的法律责任已作出规定，但这种事后补救方法收效甚微。
三、降低银行承兑汇票恶意挂失风险的措施
（一）收到票据时到银行查询验票。银行查询验票不仅可以让银行帮助辨别真伪还可以查询到票据是否已经挂失止付。持票人到当地开户银行查询验票，票据的签发行会回复给查询人查复书，根据查复书可得知签发行是否签发过被查询的银行承兑汇票以及此票有无挂失止付冻结等情况。
（二）建立票据备查簿，并按月查询所持票据的挂失止付状况。收到银行承兑汇票后应将票据相关信息详细登记在备查账中包括但不限于票据到期日、出票人、金额、承兑编号等。每月月末在百度网、承兑信息网、法院网等相关网站逐一查询所持票据中有无被公示催告的票据，如有及时向法院申报权利，维护自己的经济利益。
（三）按银行承兑汇票的提示付款期限及时提示付款。银行承兑汇票的提示付款期限从到期日起10 天内。持票人可在银行承兑汇票到期日前10 天便可将承兑汇票交付委托收款银行，向出票行提示付款。虽然在实际操作中有些持票人是票据到期日后才向银行提示付款，但到期日后提示付款就有可能使恶意挂失的诈骗得逞。
此措施可以防范公示催告的公告期间晚于票据到期日的恶意挂失风险。
（四）收取银行承兑汇票时应加盖与公司发生真实交易的购买方的背书印鉴，以便银行承兑汇票到期被拒付款对债务人行使追索权。
根据我国《票据法》规定票据到期被拒绝付款或者在到期前被拒绝承兑持票人可以对背书人、出票人以及票据的其他债务人行使追索权。在票据恶意挂失，银行拒绝付款后，我们可以对背书的企业行使追索权，减轻因票据恶意挂失带来的经济损失。
（五）签订购销合同时对使用银行承兑汇票结算方式支付货款的，可以约定一旦遇到恶意挂失等可以向货物购买方追回货款等相关条款。
一是人民银行可以通过推介会或其他形式加强对电子商业汇票的宣传力度，在相关行业企业中进行宣传介绍，提高对采用电子票据作为支付结算工具的认可度，特别是向规模较大的企业大力推广电子汇票业务，鼓励中小金融机构和中小企业开展网上银行业务，扩大电子票据应用群体。二是认真总结自ECDS投入运行以来金融机构在发展电子票据业务方面所取得的经验，研讨电子票据在流通性和安全性等方面存在的问题，制定相应策略，推动电子票据业务快速发展。
二、构建统一的电子化交易平台，完善电子商业汇票业务运行体制
人民银行在提供统一的信息、操作平台基础上，建立电子商业汇票企业名录，通过电子商业汇票系统定期公布、及时更新，方便企业了解掌握开通电子商业汇票业务企业范围和相关信息，减少企业间信息沟通环节，使商业汇票出票、承兑、贴现到最后的再贴现全部实行电子化操作，疏通电子商业汇票流通渠道，改善流通环境，提高电子票据流动性。电子商业汇票系统可以对所有商业汇票集中、分解，及时全面地统计，能够根据票据使用的地域、市场报价进行监测，便于人民银行及时了解票据市场的地域走向，确保操作风险可控，确立良好的市场秩序。
三、完善票据法律制度，维护电子票据业务交易双方合法权益
尽快扩大司法解释，扩大《票据法》中相关票据业务的内涵和外延，对以纸制票据为工具的支付结算，扩大到以数据电文为基础的电子票据支付结算，要确立电子签名的法律效力。除了在法律上要明确电子签名和手工签名盖章具有同等的法律地位外，还必须从电子签名的技术特征出发，制定电子签名的使用规范。
四、改善ECDS系统技术环境，保障电子商业汇票安全性
关键词企业承兑汇票银行承兑汇票分析
一、承兑汇票的概述
1.承兑汇票的种类以及概念
承兑汇票根据承兑人的不同可以分为商业承兑汇票及银行承兑汇票，这两种汇票的付款期限都是远期的。所谓的商业承兑汇票就是由出票人签发的，委托付款人在规定的日期将一定金额的资金支付给持票人或者收款人的票据，商业承兑汇票的出票人可以是除银行以外的公司以及组织等等。而所谓的银行承兑汇票实际上是建立在银行的信用机制下的一种汇票，银行需要在汇票到期的时候，支付给票据的所有者或者是收款人票面金额的款项。在具体的操作上面，签发银行承兑汇票的之前需要存款人在银行开立账户，然后才能签发，银行在此过程中会收取一定的手续费[1]。
银行承兑汇票的优缺点
银行承兑汇票的优点十分的明显，首先是它有安全性较高的结算业务，安全性仅次于银行发行的支票、银行汇兑以及银行汇票，排在第四的位置。其次与贷款融资相比较其财务费用较低，可以节省一定的费用，再次对于汇票的收取方来说，对其客户进行远期付款的形式，对于增加销售额有一定的帮助和好处，对于市场的竞争能力也可以逐步的提升，对于汇票的签发者来说，利用银行汇票的远期付款的功能，使得有限的资本可以得到最大的利用，有利于经营的良好规划以及扩大生产[2]。
银行承兑汇票的缺点就是某些企业由于资金的周转不畅，导致无力按照承诺来履行付款的责任，这样就导致银行垫付资金的情况发生，使得银行出现了一定数量的呆账死账无法处理，使得工作造成被动和不利的条件。
二、企业对于银行承兑汇票业务的风险分析
虽然银行承兑汇票优点很多，给企业更好地进行业务带来了很大的优势，但是其还是存在着一定的风险，下面从票据的收取企业以及票据的支付企业来分析其风险的来源等等：
收取银行承兑汇票的风险
首先收取银行承兑汇票的企业对于业务的合作方提供的汇票的时候，会面临着假冒或者是伪造变造的票据，如果伪造的程度较高或者是相关的财务人员对于票据的识别能力不强，就会造成收取到不能兑现的假冒票据的危险，这样对于收取企业来说无疑就是经济的重大损失。因此收取银行承兑汇票的时候要对合作方的信用度作出判断并且对于其资信要进行评估，不得收取经营状况和信誉较差的企业的汇票；并且对出票人开户行有一定的了解，原则上收取有信誉良好的银行。其次收取汇票的企业在进行背书转让、背书贴现以及背书承兑的时候都容易出现一些突发的状况导致款项无法按时的支付给票据的持有者，例如票据出现损坏以及书写错误、印章问题等等，这样对于收票单位正常的财务规划以及业务的进行都会造成比较严重的影响，并且背书转让的过程中的连带责任也是收取票据的企业不能推卸的收到。
支付银行承兑汇票的风险
很多人都认为支付银行承兑票据的企业是没有什么风险可谈的，一旦票据转出其风险也随着转移，但是事实上则不然，其和收取银行汇票的企业一样存在着种种风险。首先很多与银行签订相关协议的支付汇票企业，都采取缴纳保证金以及提供担保抵押等措施来保障银行的业务能够更好进行，但是此种方式会变相地使得企业的资金受到控制影响其资金的流转等等，所以出票企业应该尽量采取其他的方式更好地解决此类问题，不能在出现问题的时候才认识到问题的严重性，要未雨绸缪地安排好相关的事宜，从而减少自己企业资金的滞留情况发生。其次出票方的银行承兑汇票在移交以及保管的时候还有可能出现损坏、丢失以及遭到抢劫等等，遇见如上的情况无疑会对出票企业的正常业务造成严重的影响，如果是企业内部的人员与外部人员进行勾结导致票据的流失，就会给企业带来直接的经济损失，以上出现的情况都是由于内部的监管控制漏洞导致的。除了以上两点之外，在银行承兑汇票到期之前，出票的企业要积极地回收资金，确保票据的持有者能够在约定的时间得到款项，如果回收资金方面出现问题就会导致持票者不能按时得到资金，这样对于出票企业的信誉度还有相关的业务合作方面都会起到极其负面的影响；支付银行汇票的企业要将票据直接交给其业务关联方，不能支付给第三方或者是非直接业务或者财务人员，以防票据被他人冒领等等。
企业关于银行承兑汇票的风险控制措施
以上分析了银行承兑汇票在交易过程中的不同的位置的企业可能出现的风险，为了能够更加充分地降低银行承兑汇票的风险，使得交易双方都能够最大限度的享受到汇票给其带来的优势，企业应该认识到控制风险的必要性以及重要性，只有将以上的风险控制到最低，才能更加充分地发挥银行承兑汇票的优势，并且使得企业的正常业务得以顺利地进行，针对出现的问题，我们可以从以下几个方面来进行调整：
提高财务人员素质
无论是出票企业还是收票企业，其内部的财务人员的职业素质都应该积极努力地不断地提升，定期不定期地对其进行业务方面的培训，对票据的书写规范程度以及辨别真伪方面要下一定的功夫，并且对于有关银行承兑票据的新型的诈骗相关信息以及防范等做一个系统的培训。除了以上的素质提升之外签发票据的企业的财务人员应该根据自己企业的资金回笼情况来开具票据，避免产生导致银行垫付的损害企业信誉的情况发生。收票企业也应该在对于哪些银行承兑汇票可以收取兑现做一个准确的判断，确定收取范围，避免造成不必要的麻烦和损失。
建立健全承兑汇票的移交以及保管制度
对于银行承兑汇票的移交以及保管，企业也不能掉以轻心，应该设置至少二人以及以上的人员来管理汇票，及时地做好盘点和交接等工作。防止票据丢失的保险柜等应该有二人及以上人员共同开启才能取出使用、对于银行承兑汇票的实物管理人员以及记账人员要分开、企业的财务主管人员要定期不定期地对于承兑汇票进行实地盘查等等办法来减少汇票丢失以及毁损的概率。一些单位需要将汇票背书的，还需要收票单位给背书单位出具相关的委托书，做到手续齐全才能进行相关的业务，对于手续不全的企业应该令其补全相关的手续之后在进行相关业务，切记不能进行违规操作。
推动电子汇票使用，降低风险
随着电子技术的不断发展，电子汇票逐步地出现在了人们的视野中，其有过去的纸质形式变成了数据电文的形式，其很多交易都是直接在网上直接进行的，方便快捷。只要交易双方在网络上确认即可，节省了票据保管等中间环节，提高了效率节省了很多的人力资源。使用电子汇票还能够最大限度地降低伪造等经济风险，提高企业的管理能力等等。
4.建立相关台帐，对经营决策做出判断
企业收取银行汇票时建立相关相关台帐是十分必要的，特别是对于经常合作的企业的出票情况要进行跟踪和分析，利用台帐分析对方企业的具体情况从而作出与对方的合作决策。如果合作方经营状况较差或者其他原因与本单位业务往来不是十分密切，与这种合作方合作应该采取比较灵活的结算方式，尽量取消票据结算而采用其他方式结算。
结束语：随着银行承兑汇票的快速发展，给企业带来的益处是显而易见的，银行也在此过程中得到了良好的发展，但是其风险也是无时不在的。只有对于企业的各方面都加强管理才能使得风险降低到最低，无论是在企业的财务人员的素质方面还是保管票据层面以及改革汇票的形式方面都应该加大力度，只有这样才能使得无论是出票企业还是收票企业都能够得到最大的利益。
参考文献:
令人唏嘘的是，与以往小银行踩雷有所不同，今年以来踩雷的多数是上市行或大行，所涉金额巨大，也在挑战银行同业之间惯有的信赖基础。
缘何银行业票据大案频频爆发？是先天缺陷还是后天不足？票据在银行业务中的地位如何？如何遏止票据风险进一步蔓延？
据《投资者报》记者了解，作为链条复杂、风险高、收益少的同业业务，票据的终极风险是人为道德风险，而加强风险监管和系统控制，减少人为虚增环节，也成为控制票据风险的症结之所在。
人为作案防不胜防
“一些银行票据案后，行里对从业人员管控更加严格，也加强了业务演练，员工个人账户实时监控，入账金额过万都要打报告说明情况。”南方某省会城市股份制银行客户经理告诉《投资者报》记者，由于最近正在装修新房，和家人的往来账较多，打报告的次数也比较多。
银行的警惕侧面反映了对票据人为作案的无奈。
从记者拿到一本银行内部票据案例分析手册看来，不论是主动犯案、习惯犯案，还是盲目犯案、无知犯案，票据风险的成因多数与经办人员审查不严、违规操作等有关。毕竟没有内部员工的失职或内应，外部人员也很难通过相关审核。
银行承兑汇票是指在承兑银行开立的存款账户，由资信状况良好的法人组织签发，并由开户银行承诺到期付款的一种票据，它是企业间相互结算的重要方式之一，也是成本较低的融资手段。毕竟企业只需交纳一定百分比的保证金存款，就可在一定时期内使用银行信用作为到期付款保证。
但是，基于存在背书转让、提前变现等中间流转环节，由于不是企业开户行，没有预留印鉴，中间贴现的银行一般很难核对企业印章和资料的真伪，多数只能审查票据的真实性和从承兑行的资质上把关。
“以往的纸质汇票中间环节多，相对难以把控，现在电子汇票一定程度避免了这样的风险，出错也只在最初。”业内认为，最近一次河南焦作中旅银行发现有不法分子通过伪造银行证照和印章的手段，冒用中旅银行名义在其它银行开设同业账户，以中旅银行为承兑行，利用其它银行电票系统接入的方式开具13亿电票的案子大多材料也是错在最初。
“现在大银行承兑汇票都是层层审核，开票权上移，不是柜台想开票就开票，由系统提指令，在下一阶段开票。但有的小银行管控不严，内部人员拿到空白的真票填，由于票是真的，也可以生效，或者流转环节被偷换都很难发现。”
为了防范和控制银行在人员配置和内控管理的差别风险，对于转贴现业务，某上市银行规定仅开放接受大银行的单子，对地方小银行会设置一定额度的授信和门槛，超额的部分则不予受理。
“接收大行的原因，一是风控较严，二是即使企业没钱，大行也会掏钱垫付。”上述经理表示。
票据流通环节增多致风险加大
“票据具有可流通性，主要指银行承兑汇票，持票人可以背书转让，贴现和再贴现，银行向出票方查询审核票据的真实性，否则票据贴现给银行，银行是最后接棒人，无法向出票行承兑。”多家银行管理人员向记者介绍，尽管银行承兑汇票有链条复杂、风险高、收益少的特点，但由于可以通过操作能变化出更多的业绩，也为国内银行所喜爱。
据悉，银行承兑汇票目前主要分为全额保证金和部分保证金，全额保证金为100%收取，部分保证金的比例根据企业信用情况，一般分为10%、30%、50%等几个档位。
利用银行承兑汇票的保证金制度虚增存款，成为银行业内公开的秘密。1000万的获批贷款在外转一圈后，回来变为1000万的承兑汇票和保证金存款，一笔贷款人为变成三笔业务：短期贷款、票据和票据贴现；而银行人为增加两笔“存款”：保证金存款和贴现派生存款。
对此多位业内人士向记者表示，如果仅是虚增业绩使银行人为增加业务，损失尚可控制，毕竟企业状况不好，损失的是同一笔钱。但如果里应外合，不是全额交纳保证金，开票金额与贷款差别过大，如以部分保证金的方式分批撬动多笔资金，融资杠杆将被迅速放大。
“缴纳保证金，企业可以获取存款利息，银行为了搞附加产品，降低贷款成本来放大了业绩。”上述一位银行管理人员说道。
但是，由于可以流通，银行承兑汇票存在签发、转让、贴现、转贴现、再贴现、买入返售、卖出回购、保管、承兑等几十个环节等。总量巨大，链条漫长，也给犯罪分子进行伪造、套取、诈骗和盗窃等金融犯罪提供了巨大空间。
流转环节仍待监管
“票据的终极风险是人为道德风险，纸质票据交易决定了其天然具有较高的风险，一旦发生风险极大，票据资金将会被中介挪用至股市或其他投资渠道，最终因为出现亏损无法堵漏酿成大案，而依托央行的电子化票据，通过票据交易所等降低风险，也只能够解决部分问题。” 著名经济学家宋清辉在接受记者采访时表示，交易过程漏洞百出，加上银行人员和外部中介的勾结，让票贩子套取资金并不复杂，甚至通过提供票源、套取流动性，或者管理某些城商行、农信社和农商行的同业户在贴现业务中实行截留利差，娴熟地主导整个过程。
我国的票据分为汇票、本票和支票三类，其中汇票又可以分为银行汇票和商业汇票。由于本票、支票及银行汇票的功能仅限于支付结算，并不具有融资功能，所以一般说的票据业务是指商业汇票业务。
纸质票据发展历程
在2 0 0 9 年1 1 月中国人民银行建成电子商业汇票系统（ECDS）之前，我国传统的纸质票据大体经历了如下三个发展阶段。
商业汇票的恢复办理和推广应用阶段（1979～1994年）。1979年中国人民银行开始批准部分企业签发商业承兑票据。1981年2月和11月，第一笔同城商业承兑汇票贴现业务和第一笔跨省市银行承兑汇票贴现业务成功办理。从此，在中国人民银行的支持和批准下，各家商业银行正式把同城商业承兑汇票贴现业务和异地银行承兑汇票贴现业务列入资产业务项目，票据业务步入恢复发展阶段。
票据业务制度建设阶段（1995～1999年）。以1995年颁布的《中华人民共和国票据法》为标志，我国初步建立并逐步完善了有关票据业务的法规和制度。之后，人民银行又相继了《支付结算办法》、《票据管理实施办法》和《商业票据承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》等一系列规章，加强了对商业汇票业务的宏观管理和制度建设；1998年人民银行《关于加强商业汇票管理，促进商业汇票发展的通知》，三次下调贴现和再贴现利率，改进与完善了贴现利率的生成机制；1999年人民银行下发《关于改进和完善再贴现业务管理的通知》，改革了再贴现率与贴现率的确定方式，扩大了贴现率的浮动幅度。至此，大陆票据市场发展的法律框架基本形成，票据市场步入规范与稳步发展的轨道。
票据市场快速发展阶段（2000～2009年）。票据业务走上规模化和专业化发展轨道，票据业务总量成倍增长。在票据业务全国范围内推广应用和市场制度建立后，票据业务运作机制逐渐成熟，商业银行票据业务开展的规模化和专业化程度明显上升，由此促成了票据业务快速增长。期间，票据市场参与主体迅速扩大，除票据业务恢复开展初期的大型国有商业银行之外，股份制商业银行、城市商业银行、财务公司和信用社等金融机构纷纷开展票据业务，票据市场活跃程度明显提高。2009年，中国商业汇票承兑发生额10.3万亿元，比1999年的5076亿元增长了19.3倍，占当年GDP的比重达到30.25%，比1999年提高了24.6个百分点；贴现、转贴现发生额23.2万亿元，比1999年的2499亿元增长了91.8倍；同期，商业汇票未到期金额由1999年末的1873亿元增加到4.04万亿元，增长了20.6倍；票据贴现余额由1999年末的552亿元增加到2.4万亿元，增长了42.5倍。
中国电子票据的诞生
我国电子票据诞生于2009年11月，较纸质票据存在众多优势。纸质票据是比较传统的票据形式，存在诸多缺陷，例如，假票、克隆票难以甄别；专人送票、取票、存票，成本高，风险也高；票据信息分散，监察和管理难度大等等。与之相对，电子票据的优势就得以凸显。电子票据是一种电子符号，记录在在人民银行的电子票据系统里（ECDS）。一票一号，杜绝假票和克隆票，能最大限度避免票据的遗失和遭劫，而且交易便捷、交易成本较低，此外，电子系统管理票据有易于监管的优点（表1）。
电子票据在2014年之前一直发展缓慢。2010年，央行还曾就__推动电子票据业务发展等政策问题向相关机构征求意见，央行在各地分行也曾要求所辖区域银行机构提高电子票据交易量占比的业务布置，自2014年始，电子票据才出现加快发展迹象。央行数据显示，2013年电子票据在整体出票量的占比为8.3%，2014年达到16.2%，2015年达到26.7%，近几年电子票据在市场中的占比每年呈现加速增长势态（图1）。
电子票据此前推行缓慢的主要原因有如下两个方面，其一，对银行来说，电子票据不像纸质票据那样能找到逃避信贷规模等规避监管约束的套利空间。由于票据占了贷款规模而无法发放其他贷款所带来的机会成本，可以用票据消规模的通道成本来衡量。在这一项成本上面，纸质票据由于其操作的灵活性和不易被监管的特性，导致其占贷款规模成本很低。同时由于电子票据容易被监管，导致其消规模的方式较少，使得其占贷款规模成本通常要大幅高于纸质票据。其二，对企业来说，电子票据的利率比纸质票据要高（电子票据占贷款规模成本通常要大幅高于纸质票据，导致电子票据利率高于纸质票据），企业从融资成本角度考量，更愿意开纸质票据，不愿意开电子票据。
然而，随着对纸质票据套规模的监管越来越严，电子票据与纸质票据之间的占贷款规模成本将逐步接近，一旦小于操作成本的差异，则电子票据的利率会低于纸质票据。在电子票据利率逐步接近甚至低于纸质票据利率的过程中，企业将会越来越多的开电子票据来替代纸质票据，以降低其融资成本，这时电子票据的市场占有率将逐步超过纸质票据。同时，电子票据的最长期限为一年，相比纸质票据的六个月而言，企业的期限选择更为灵活，其竞争力会更强。
央行推进电子票据的原因
央行行政性推行电子票据主要出于几点考量，一是纸质票据风险事件频发。自2016年年初农行爆发39.15亿元票据案后，本年度已公开的票据风险事件涉案资金已经超过100亿元。纸质票据存在天然的操作风险，而票据业务电子化会让其变得可追踪、更透明，且有利于实现风控。二是避免银行通过纸质票据逃避信贷规模。以票据双买断模式为例，商业银行通过先卖断再回购的方式，将票据转给交易对手农村信用社，从而成功将信贷规模从自身报表中消除；而对手方的农信社则借其独有的会计核算漏洞优势，将占用信贷规模的票据转贴（买断）与不占规模的票据回购混在一起核算，也避开了信贷规模。
票据电子化的影响
纸质票据中介受到冲击
电子票据占比大幅增加，将在电子票据交易系统和票据交易所这两个交易平台上进行，使得票据的经营管理模式发生变化，票据交易将更加便捷化、网络化，这意味着不需要很多分支机构参与市场交易，纸质票据中介现行的业务模式和获利空间将会大大压缩。票据电子化背景下票据中介将朝着咨询业务（如提供市场研究报告、策略报告、业务培训等服务）、商票评级业务（通过对承兑企业各种大数据分析、形成评级体系，提供给票据交易机构进行参考）、担保业务（在信用评级的基础上，对流动性较差的小微企业承兑的商票进行担保增信，获取担保业务收入）、自营交易等方面转型。
出现电子票据平台
随着票据逐渐电子化后，将出现一些由银行主导的电子票据平台。工商银行在2015年11月已经了工银票据电子化交易平台，工银票据电子化交易平台为用户提供集自由报价、交易匹配、票据交易、资金清算、风险控制、统计分析、信息资讯等功能于一体的票据综合服务，用户可以通过交易平台自由报价信息、精确匹配交易需求，高效安全地完成票据权属变更和资金清算，实现票据交易全流程的电子化。通过10个月的试运行，目前工银票据电子化交易平台用户已超过300户，累计发生票据交易报价近5000亿元，实际成交近4000亿元。
同时，兴业银行目前也在搭建电子票据平台系统，在交易匹配上，凭借银行这一中介的背书，为客户之间的票据转让搭建了一个类似于支付宝的平台，解决了客户之间票据转让的道德风险（如一票多卖、打款背书不同步）。
未来票据可能引入区块链
金融行业区块链技术的切入点在于那些低频大额交易或者存在人工操作风险的业务，票据业务正好满足这些条件。票据在传递中一直需要隐藏的“第三方”角色来确保交易双方的安全可靠，在纸质票据交易中，交易双方信任的第三方是票据实物的真伪性。而在电子票据交易中，交易双方其实是通过了人行ECDS系统的信息交互和认证。因此，借助区块链，票据既不需要第三方对交易双方价值传递的信息做监督和验证，也不需要特定的实物作为连接双方取得信任的证明，可以实现点对点之间的“无形”传递。在采用区块链去中心化的分布式结构后，现有的系统存储和传输结构将得到改变，有助于建立起更加安全的“多中心”模式，同时，可以通过时间戳完整反映票据从产生到消亡的过程，使得票据业务具有可追溯性。因此，这种模式具有全新的连续“背书”机制，真实反映了票据权利的转移过程。
（作者单位：招商证券股份有限公司）
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