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2.分析方法和思路的局限性在实务中，财务分析对企业的经营产生重大的影响的因素有很多，主要包括：不考虑风险、不计资金成本、不结合非财务指标、缺乏动态分析等。一般情况下，分析者受财务报表分析的局限,往往不进行全面的财务分析，而是以财务报表分析取而代之，这就致使财务分析结果存在诸很多的问题。
3.财务报表的局限性财务报表的局限性问题主要表现在：
一是非财务指标信息缺乏；
二是前瞻性和预测性信息不足；
三是报表的信息质量受到会计处理方法和会计估计的自主选择的影响；
四是财务报表局限于其时效性；
五是财务报表信息受通货膨胀的影响；
六是财务报表存在客观真实性的问题；
七是财务报表存在着通用性与个体需求差异性的矛盾,从而降低了报表数据的有用性。
二、解决我国财务会计报告体系存在问题的对策
1.对内部加强控制目前，多数企业都已经实现了会计电算化,这极大地方便了会计人员做账。但是网络系统十分庞杂，有漏洞在所难免。因此，要求会计人员对软件不能完全依赖。另外，信息内容的真伪，并不是电脑能识别的，如果输入的信息本身就是不正确的，即使后面经过多么严格的审核，也会使整体财务报告的质量受到影响。因此，财务报告与内部控制密不可分,报告是对企业的经济业务的反映，对内部加强控制，能够促进财务报表真实性的提高,从而利于信息决策。
2.对于财务报告的内容进行充实和改进财务报告由财务报表、附表、会计报表附注和财务情况说明书几部分组成。为了对财务报表信息本身的局限性加以有效克服,应该对附注的反映予以重视和加强，对财务情况说明书的内容进行充实。财务报表的附注主要包括括号注解和底注两部分。多数情况下，报表附注就是指报表的底注。近年来,我国经济迅速发展，公司企业的经济活动也随之日益复杂，因此对于使用者而言，简单的报表数据信息已经无法满足其需求，因而越来越凸现出报表中底注的作用，其日益增多内容和分量,能够有利于使用者们更好地理解企业的经营能力和财务状况。
3.拓展财务分析人员的分析视野，提高其综合能力和素质目前，企业面临着日益变化的环境。财务报表只是企业的财务状况和经营成果的综合反映,财务指标本身的意义是有限的,并不能把企业经营管理的全貌充分反映出来。分析人员还要对相关信息予以关注，例如涉及行业的背景信息、国家的宏观政策等企业的公告及媒体的报道。只有有效结合企业经营情况与财务指标进行分析,对财务数据背后的业务背景和经济业务的实质予以深刻领会,才能全面深刻地理解财务报表数据,在进行分析时才能具有更广阔的视野和高度。
4.通过多种方法进行全面评价
(1)坚持财务信息和非财务信息并重,重视分析会计报表的附注。
财务报表分析是指一定的报表分析主体以财务报表为主要依据，采取一定的标准和系统科学的分析方法，对企业的生产经营活动和财务状况进行综合评价的过程，其目的是了解过去、评价现在和预测未来，为报表使用者的各项决策行动提供依据。概括来说，财务报表分析将企业财务报表所提供的数据转换成对特定决策有用的信息，分析的前提的正确理解财务报表，报表分析的过程是将整个报表的数据分成不同部分和指标，并找出有关指标的关系以达到对企业各方面及总体上的认识。
一、财务报表分析的常用方法
1.比较分析法
比较分析法是通过经济指标在数量上的比较，来揭示经济指标数量关系和数量差异的一种方法。比较方法的理论基础，是客观事物发展变化统一性与多样性的辩证结合。比较包括空间上的比较和时间上的比较。空间上的比较可以区分事物之间的外部特征，时间上的比较可以发现同一事物在不同时点上的不同变化情况。在具体分析时，这两种类型的比较可以结合使用。
2.因素分析法
因素分析法是指通过分析影响财务指标的各项因素并计算其对指标的影响程度，来说明本期实际数与计划数或基期数相比较，财务指标变动或差异的主要原因的一种分析方法。因素分析法适用于多种因素构成的综合性指标的分析，如成本、利润、资产周转等方面的指标。运用因素分析法的一般程序是：（1）确定需要分析的指标；（2）确定影响该指标的各因素及与该指标的关系；（3）计算确定各个因素影响的程度数额。
3.综合分析法
综合分析法是将相互联系、相互补充的分析方法和分析程序得到的个别结论，通过一个简洁的指标体系予以综合并作出概括性的结论，以衡量企业生产经营活动的综合绩效和财务状况。例如沃尔评分法，其基本思路是选定若干财务指标，根据它们的重要性给定一个权重，再将该指标与标准指标值进行比较，得到每项指标的得分，最后进行加权计分算出综合评分值。
二、目前财务报表分析的局限性
1.会计方法本身的局限性
财务报表所反映的信息是货币计量的定量性、货币性信息，企业有许多经济资源或是受客观条件制约、或是受会计方法的制约而并未在报表中得到体现，也就是说，由于会计方法本身的局限性导致财务报表所提供信息的范围是有限的。
2.财务报表的真实性问题
在很多情况下，由于人为操纵，企业的财务报表出于各种目的会向企业外部人员展示良好的财务状况和经营情况。特别是在上市企业，一旦企业的预期经营目标不能够达到，有些经营者出于自身利益的考虑会选择会计虚假做账达到粉饰会计报表的目的。这极有可能使信息使用者得到的报表信息与企业实际状况不符，从而误导信息使用者。由于财务报表真实性的问题使得对失真的财务报表的分析也就失去了意义。
3.会计计量方法的局限性
会计所提供的主要是企业经济活动是可以用货币计量的数据和信息，然而就用货币单位作为会计统一的计量尺度，实质上存在着货币是稳定的这一假设，然而由于通货膨胀，财务报表所提供的财务信息也就不能完全反映当时真实的成本费用和收益状况。
三、财务报表分析局限性的改进对策
1.采用多种分析方法全面评价企业的财务状况和经营成果
多种分析方法是在单一分析法上的综合利用，采用定量分析与定性分析相结合、动态分析和静态分析相结合、个别分析与综合分析相结合。现代企业面临复杂多变的外部环境，这些外部环境有时很难定量，但会对企业财务报表状况和经营成果产生重要影响。因此，在定量分析的同时，需要做出定性的判断，在定性判断的基础上，再进一步进行定量分析和判断，充分发挥人的丰富经验和量的精密计算两个方面的作用，使报表分析达到最优化。其次，要注意进行动态分析，在弄清过去情况的基础上，分析当前情况的可能结果，从而为恰当预测企业未来提供可靠依据。再者，各财务指标数值具有相对性，即使同一指标在不同的情况下反映问题也不同，甚至会得出相反的结论。在进行财务分析和评价时，单个指标不能说明问题，就要对多个相关联的指标进行综合分析，从而得出恰当结论。
2.加强财务报表的实用性，为财务报表模式的改进提供坚实的基础
我国财务报表目标是“经营责任观”和“决策有用观”两者的有机结合，既向报表使用者提供有助于决策的财务会计信息，又能用来作为评价企业管理者经济责任和社会责任履行情况的尺度。财务报表作为企业正式信息披露的主要工具，首先应为企业实现其目标服务，财务报表应在不损害企业利益的基础上尽可能满足与企业相关的利益相关者的信息需求，国家通过间接的方式进行宏观经济管理，其所需要的信息也可以通过经常性的抽样调查等间接方式获得。
3.提高财务报表分析人员的综合能力和素质
不管采用哪种财务报表的分析方法，分析人员的判断力对得出正确的分析结论尤为重要。在对加强对财务报表分析人员的培训、提高分析人员的综合素质、提高他们对报表指标的解读与判断能力的同时，还要使他们同时具备会计、财务、市场营销、战略管理和企业经营等方面的知识。熟练掌握现代化的分析方法和分析工具，在实践中树立正确的分析理念，逐步培养和提高自己对所分析问题的判断能力以及综合数据的收集能力和掌握运用能力，极大地为企业管理和决策提供真实可靠的依据。
参考文献
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）08-0-01
进行财务报表分析，不仅可以正确科学地评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示企业未来的报酬和风险，而且可以检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。
一、财务报表分析概述
财务报表分析是以企业财务报表和其他资料为依据，运用一系列专门的技术和方法，对企业的经营成果、财务状况及现金流量进行分析与评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。财务报表分析的目的是了解过去，评价现在，预测未来，为相关信息使用者制定管理方案提供依据。财务报表分析既是一门科学，更是一门艺术。基于同样一份报表数据，由于使用者目的不同，分析经验及能力差异，其洞悉财务数据的内涵和意义也会存在不同。
二、财务报表的局限性
由于种种因素的影响，财务报表分析及其分析方法。本身存在着一定的局限性，具体表现在以下几个方面：
1.财务报表所反映信息资源具有不完全性
财务报表没有披露公司的全部信息。列入企业财务报表的仅是可以利用的，能以货币计量的经济来源。而在现实中，企业有许多经济资源，或者因为客观条件制约，或者因会计惯例制约，并未在报表中体现。比如某些企业账外大量资产不能在报表中反映。因而，报表仅仅反映了企业经济资源的一部分。
2.财务报表对未来决策价值的不适应性
由于会计报表是按照历史成本原则编制，很多数据不代表其现行成本或变现价值。通货膨胀时期，有些数据会受到物价变动的影响，假设币值不变，将不同时点的货币数据简单相加，使其不能客观地反映企业的财务状况及经营成果，难免会对报表使用者的决策有一定的误导。
3.财务报表缺少反映长期信息的数据。由于财务报表按年度分期报告，只报告了短期信息，不能提供反映长期潜力的信息。
4.财务报表数据受到会计估计的影响。会计报表中的某些数据并不是十分精确的，有些项目数据是会计人员根据经验和实际情况加以估计计量的。比如坏账准备的计提比例，固定资产的净残值率等。
5.财务报表数据受到管理层对各项会计政策选择的影响
会计政策与会计处理方法的多种选择，使不同企业同类的报表数据缺乏可比性。根据《企业会计准则》规定，企业存货发出计价方法、固定资产折旧方法等，都可以有不同的选择。即使是两个企业实际经营完全相同，两个企业的财务分析的结论也可能有差异。
三、财务报表数据的互动性
财务报表分析主要从三个方面入手：即利润表、资产负债表、现金流量表。财务分析者切入这些数据时，关注财务报表数据的互动性，不要被局部数据产生的较大变化而冲昏了头脑，简单的判断企业所面临的机遇或风险。企业的经营业务是相互关联的，最终表现出来的各项财务报表数据理应对各项较大变化做出积极反应，如果只是单方面的波动，这必然引起使用者的高度重视。否则，企业做出经营管理的改善之举，得不到常规理由的支撑，那就要求我们展开深层的思考，从而挖掘财务报表分析的深度和广度，提高财务分析的效率及效果。
四、关注财务报表盈利数据的可持续性
作为企业的相关利益者，无论是投资人、管理者还是债权人，对企业盈利状况的改善都关怀备至。企业的利润实现了较大增长，确实大快人心。但高兴之余，我们要保持一份理性，此类增长是否具有可持续性。会计工作人员通过许多游走在会计制度边缘的方法，甚至是造假，可以在短期内调整企业的盈利数据，也称之为盈余管理。由此，当报表使用者接收到此类盈利数据突然放射的光芒时，千万不要被灼伤，误判企业的经营形势得以扭转。
五、改善财务报表分析局限性的几点建议
1.加强对财务报表附注信息的运用
财务报表附注是对财务报表本身无法或难以充分表达的内容和项目所作的补充说明与详细解释。在对企业财务进行分析时。应充分利用财务报表及报表附注的信息，联系其他相关信息。仔细深入地分析、研究，才能提高对企业整体情况的理解，更准确地评价企业的财务状况和经营业绩。
2.提高财务报表分析人员的综合能力和素质
不管采用哪种财务报表的分析方法。分析人员的判断力对得出正确的分析结论尤为重要。平时要加强对财务报表分析人员的培训，提高分析人员的综合素质，提高他们对报表指标的解读与判断能力，并使他们同时具备会计、财务、市场营销、战略管理和企业经营等方面的知识。熟练掌握现代化的分析方法和分析工具，在实践中树立正确的分析理念，逐步培养和提高自己对所分析问题的判断能力以及综合数据的收集能力和掌握运用能力，极大地为企业管理和决策提供真实可靠的依据。
3.定量分析与定性分析相结合
现代企业面临复杂多变的外部环境，这些外部环境有时很难定量，但会对企业财务报表状况和经营成果产生重要影响。因此，在定量分析的同时，需要做出定性的判断，在定性判断的基础上，再进一步进行定量分析和判断，充分发挥人的丰富经验和量的精密计算两方面的作用，使报表分析达到最优化。
4.动态分析和静态分析相结合
企业的生产经营业务和财务活动是一个动态的发展过程。因此要注意进行动态分析，在弄清过去情况的基础上，分析当前情况的可能结果对恰当预测企业未来有一定帮助。
参考文献：
[1]刘永泽，陈立军.级财务会计[M].大连：北财经大学出版社，2009.
进一步增强报表分析者的综合素质与综合能力
实际中，无论使用的是哪一种财务报表分析法，能否获取准确的分析结论，完全依赖于工作人员的判断力。应定期对从事该工作的人员进行相关知识的培训，以确保他们具有较高的综合素质以及报表指标的判断和解读能力，同时，还要加强培养他们掌握与了解市场营销、会计、战略管理等诸多的知识，充分利用先进的财务报表分析法及其有效工具，实际工作中形成良好的分析理念，以使自身在分析相关问题时，有着较高的判断能力、运用能力等，以帮助企业领导者做出正确的决策，从而对财务报表分析中存在的问题进行有效的控制，将其消灭在萌芽之中。
对资源的效能结构和企业创新能力加以分析
怎样才能将企业中所涵盖的资源作用全面挖掘与发挥出来，是每个管理人员必须重视的一大环节。企业中包括的资源有着诸多方面，比如，分析企业中人力资源效益情况，对于进一步优化内部人力资源配置有着重要意义;分析企业政策效益，能够清晰地获悉企业所制定的财务策划、税务筹划作用是否有效地发挥。在对企业发展潜力进行评价时，一项核心指标就是无形资产，加强分析其效益，能够准确地检验出企业无形资产实际运营能力。企业发展过程中所蕴含的内在动力体现的是科学技术的进一步创新，在进行财务分析过程中，必须加强分析企业所具有的科技创新能力，这对于企业未来的持续发展具有重要的现实意义。
中图分类号：F23
文献标识码：A
文章编号：1672-3198（2013）09-0124-02
1财务报表分析概述
财务报表分析是以企业基本活动为对象、以财务报表为主要信息来源、以分析和综合为主要方法的系统认识企业的过程。有效地财务报表分析可以帮助报表使用人了解过去、评价现在和预测未来，改善决策。财务报表分析的起点是阅读财务报表，终点是做出某种判断（包括评价、找出问题和作出决策）。
2财务报表存在的问题
2.1无法满足不同信息使用者的需求
随着社会经济的不断发展变化，经济体之间的联系更加错综复杂，除了企业管理者、投资人及债权人、政府部门以外，企业内外又出现了大量不同的会计信息使用者，如潜在投资者、合作伙伴、竞争对手、顾客等。不同的会计信息
使用者对会计信息的需求各不相同。有的注重企业的偿债能力，有的注重企业的现有价值及成长性，有的注重企业的运营能力。面对无差别报表，需要分析者要针对需求有的放矢，提高分析的有效性。
2.2财务报表数据失真
财务报表的数据是进行财务报表分析的关键，它的真实性直接影响到了财务报表分析的效果。在企业的财务报表编制当中，许多会计信息都不够精确。有些会计信息的提供者只提供一些关键性的会计信息，对于一些不关键的会计信息提供的较少。个别情况下甚至会出现对会计信息造假的情况，有的企业为了业绩考核粉饰数据；有的企业为了获取银行及商业信用而篡改数据；有的企业为了减少纳税而瞒报数据等等，最终影响了财务报表分析的真实性。虚假的财务报表，无论采用什么先进的财务分析技术也是枉然，分析得出的结论当然也不可能正确。
2.3信息披露不完整
现行财务报告所提供的信息主要是面向能用货币计量的过去的历史信息，但在知识经济的今天，非财务信息、不确定的信息、预测信息、分部信息等在经济管理中作用不可小觑。比如对使用者未来决策有重要参考价值的信息，如人力资源价值、主要管理人员管理风格等是现行制度下财务报表无法提供的。市场和财务信息使用者正在呼唤披露更加多元化的信息。
2.4报表信息时效性不强
对于会计信息使用人来讲，会计信息的披露和传递是越快越好，及时性是会计信息重要质量特征。就企业年度财务报表而言，在年度终了后4个月内对外提供，报表使用人了解的是4个月以前的财务状况，会计信息间隔过长。及时有效的信息能为投资者提供投资参考，而延迟滞后的信息则可能导致投资者丧失机会，导致投资风险。而我国现行财务报告的披露制度无法实现会计信息的时效性。
2.5财务报表分析方法的滞后性
当今社会，电子商务飞速发展，以电子货币等支付手段参与国际贸易与融资成为现实。网络财务得到了发展。会计软件正向着管理型、决策型发展。比较而言财务报表分析方法显得相对滞后。当前，我国财务分析方法偏重定量方法的使用，常用的分析方法如比率分析法，是针对单个指标进行分析，综合程度较低，在某些情况下无法得出令人满意的结论。再如因素分析法，在计算各因素对综合经济指标的影响额时，主观假定各种因素的变化顺序而且规定每次只有一个因素发生变化，这些假定往往与现实不符。而每一类指标都过分强调本身所反映，导致整个指标体系不严谨。
3财务报表分析中存在的误区
3.1重视现时利润，忽视利润的可持续性
利润指标一直以来都是投资者投资决策时所参考的主要财务指标。作为企业的相关利益者，无论是投资人、管理者还是债权人，对企业盈利状况的改善都关怀备至。但在利润大幅增长的同时，我们要保持一份理性，此类增长具有可持续性吗？所以对企业进行财务分析时，务必获取企业连续五年左右的报表数据，通过时间的窗口了解企业经营的稳健性，盈利的质量。以此穿越财务数据的波动，透视企业发展、提升的节奏。
3.2重视报表数据，忽视非财务信息
非财务信息包括那些不以货币为主要计量单位，不一定与企业财务状况相关，但与企业生产经营活动有密切联系的各种信息。如果忽视对企业创新能力、产品和服务质量、市场地位和竞争力等非财务信息的分析，可能就很难对企业的未来盈利能力作出准确的判断。
3.3重视财务报表，忽视报表附注
财务报表数据是用货币高度概括的结果，而附注是财务报表的必要补充和说明，在对企业进行财务分析时，忽视了报表附注的分析，尤其是或有事项、承诺事项、关联交易事项、资产负债表日后事项的分析，则很可能得出错误的结论，作出错误的评价。
4财务报表分析存在问题的对策分析
4.1对财务报表的完善
企业应加强对会计数据的收集力度，充分利用现代信息技术，及时将相关信息提供给企业的决策者，以弥补信息的滞后性；加强对企业财务报表编制过程的监督，加强对会计信息的监督都是提高财务报表准确性的有效方法，提高会计人员的职业道德，坚决避免会计数据的造假；同时要加强对企业财务披露制度的建设，不但要加强企业财务信息的披露，也要加强非财务信息的披露，为信息使用者提供更为全面的信息。
4.2财务分析方法的完善
企业外部及内部信息使用者，应引入多元分析方法，建立科学的财务报表分析方法体系，对企业的财务状况进行综合分析。
（1）定量分析与定性分析相结合。
现代企业面临复杂多变的外部环境，这些外部环境有时很难定量，但会对企业财务报表状况和经营成果产生重要影响。因此，在定量分析的同时，需要做出定性的判断，在定性判断的基础上，再进一步进行定量分析和判断，充分发挥人的丰富经验和量的精密计算两方面的作用，使报表分析达到最优化。例如：一般的投资者往往只根据每股收益的净资产收益率等“单位化”后的指标，或仅仅依靠比率分析来实现投资战略，很容易走入误区。若将比率分析与趋势分析结合使用。两者互为参考，可得出理性的投资结论。
（2）个别分析与综合分析相结合。
财务指标数值具有相对性，同一指标数值在不同的情况下反映不同的问题，甚至会得出相反的结论。因此，在进行财务分析和评价时，单个指标不能说明问题，要根据某指标对其它方面可能产生的影响进行综合分析，才能得出正确结论。
4.3提高财务报表分析人员的综合能力和素质
不管采用哪种财务报表的分析方法。分析人员的判断力对得出正确的分析结论尤为重要。平时要加强对财务报表分析人员的培训，提高分析人员的综合素质，提高他们对报表指标的解读与判断能力，熟练掌握现代化的分析方法和分析工具，在实践中树立正确的分析理念，逐步培养和提高自己对所分析问题的判断能力以及综合数据的收集能力和掌握运用能力，极大地为企业管理和决策提供真实可靠的依据。
4.4行业背景、政策面分析及财务报表附注分析的完善
（1）加强对行业背景信息和政策面的了解。
一个企业，其行业景气度乐观，具有技术优势，安全边际高，其竞争力必有较大的提升空间。分析行业环境对本行业内的所有企业都起着决定性的作用。受国家经济转型的烘托，符合国家产业发展方向的企业，无疑具有较强的生命力。比如汽车产业加速研发电动汽车，把低碳作为今后的发展要求。由此可见，政策面左右了企业的经济基本面，经济基本面反过来绑架了“财务报表”。关注经济政策导向，把握政策发展趋势，是普通投资者分析财务报表，了解企业经营活动的重要事宜。
（2）完善财务报表附注分析。
在对企业财务进行分析时，应充分利用财务报表及附注的信息，仔细深入地分析、研究，才能提高对企业整体情况的理解，更准确地评价企业的财务状况和经营业绩。我们可以通过对重大事项、主要的收入、利润来源、关联方交易等事项的披露把握附注分析的要点。目前上市公司的会计报表披露已进入了“注释时代”，在经济发达国家报表附注的长度已超过了会计报表本身的长度充分说明了报表附注的作用越来越大。
参考文献
财务报表是企业财务报告的核心,是反映企业财务状况和经营成果、资金变动情况的书面文件,它包括资产负债表、损益表、现金流量表和会计报表附注,对内对外都有着极其重要的地位。就现行上市公司财务报表的状况来看,仍然存在着一些不足,往往是来自于财务报表自身所具有的局限性,或是由人为原因造成报表不能真实、完整地反映企业经济情况。
一、上市公司现行财务报表局限性主要表现在以下几个方面
1.现行财务报表未能反映企业全面业绩
现行财务会计收益概念是以权责发生制和收入费用配比原则为基础定义的,损益表中反映已实现并确认的损益,而对未实现的利得或损失不予反映。但随着经济活动的复杂化和币值变化的频繁化,那些由于市场价格或预期价格发生变化而引起的未实现损益,因其缺乏客观计量的相关条件或不能通过一些经济事项加以证实而不予确认。
2.现行财务报表对无形资产确认与披露不那么完整
按现行会计准则的规定,在资产负债表中只确认已入账的无形资产价值,而且是以其摊余成本表示,不能向报表使用者显示无形资产真实信息。不仅会导致错误决策,而且披露不完整、不及时。
3.现行财务报表缺乏人力资源会计信息披露
随着知识经济的到来,人力资源投资的社会效益和它的预期收益远远优于物质投资。现有的财务报表是建立在传统的会计体制下,企业投资于人力方面的支出,不管金额多大,一律作为当期费用,而不是作为资产进行核算,使资产负债表和利润表的数字失真。
4.现行财务报表滞后性严重
按照会计期间假设,财务报告是定期编制和披露的。我国《企业会计制度》规定,中期财务报告于每个会计年度前6个月结束后的10天内编制完成并披露。这种报告在经济生活较为稳定的情况下,对决策是有用的。信息使用者可以基本准确地预测企业以后年度的业绩,而在新经济时代,科技不断创新,行业竞争不断加剧,企业生产经营活动所处的环境瞬息万变,导致信息使用者的决策风险增大,这就要求企业的财务信息要及时披露。
5.现行财务报表无法广泛披露非财务信息
现行财务报告披露的是与企业过去交易或事项相关的财务信息,但随着新经济的到来,财务报告不仅要提供财务信息,而且要提供非财务信息。
二、下面给出几种关于改善财务报表分析局限性的几点看法
1.提高财务报表分析人员的综合能力和素质
无论采用哪种财务报表的分析方法,分析人员的恰当判断都是非常重要的,分析人员的判断力对得出正确的分析结论尤为重要。所以,加强对财务报表分析人员的培训,提高分析人员的综合素质,提高他们对报表指标的解读与判断能力,并使他们同时具备会计、财务、市场营销、战略管理和企业经营等方面的知识,熟练掌握现代化的分析方法和分析工具,在实践中树立正确的财务分析理念,逐步培养和提高自己对所分析问题的判断能力,可以极大地减少和控制财务报表分析存在的问题。
2.采用多种分析方法全面评价企业的财务状况和经营成果
(1)定量分析与定性分析相结合
现代企业面临复杂多变的外部环境,这些外部环境有时很难定量,但会对企业财务报表状况和经营成果产生重要影响,比如会计报表外部信息等。因此,在定量分析的同时,需要做出定性的判断,在定性判断的基础上,再进一步进行定量分析和判断。
(2)动态分析和静态分析相结合
企业的生产经营业务和财务活动是一个动态的发展过程。我们所看到的信息资料,特别是财务报表资料一般是静态的反映过去的情况。因此要注意进行动态分析,在弄清过去情况的基础上,分析当前情况的可能结果对恰当预测企业未来有一定帮助。
(3)个别分析与综合分析相结合
财务指标数值具有相对性,同一指标数值在不同的情况下反映不同的问题,甚至会得出相反的结论。
3.财务与非财务信息并重
除现有报表中以货币计量的信息外,还应披露其他非财务信息。例如,市场份额、用户满意程度、新产品开发和服务、企业面临的机会和风险、股东和主要管理人员的信息、企业经营业务、资产范围与内容、主要竞争对手及与人力资源有关的无形资产的价值等。非财务信息的披露,有利于舆论信息使用者对企业的综合分析评价及对企业前景的判断。
综上所述,企业财务报表分析固然非常重要,它可为信息使用者进行财务决策、计划和控制提供较大的帮助,但我们也要认清财务分析与评价的局限性所在,并且在必要时做适当的调整,以利于正确决策。
参考文献:
[1]李心合 赵 华:财务报表阅读与分析.[M].立信会计出版社,2001.
二、我国银行对企业财务报表进行分析的现状
银行对企业进行财务分析的核心是分析借款人的偿债能力，这与企业的盈利、营运能力和企业的现金流等要素有着直接关联，同时还需借助一些指标综合分析，以全面反映借款人的财务状况。银行进行财务报表分析的一般步骤如下。
（一）搜集财务报表
企业的财务报表是银行进行财务分析的基础，为了确保进行准确的贷款风险分析，银行的信贷人员需要尽可能地搜集企业的财务报表及相关资料，这些资料主要包括：（1）连续三年以上的借款人会计报表，其中包含资产负债表、资产损益表、现金流量表。（2）会计报表附注和财务状况说明书。（3）注册会计师查账验证报告。但必须指出，并不是所有经过注册会计师验证的财务报表都十分可靠。因此，信贷人员有必要对这些报表给予足够的关注和进行适当的验证。
（二）技术性与阐释性分析
财务分析中的技术性分析首先要求银行的信贷人员全面了解企业的财务报表的结构、科目核算的内容和它们之间相互关系。其次信贷人员应在财务分析过程中，对数据进行具体的、甚至十分复杂的处理，如各种比率的计算，并利用计算结果来评价一家企业的财务绩效和经营成果。阐释性分析就是通过技术性的计算、处理和数据分析，揭示一家企业的财务优势和劣势。财务分析的关键在于这样一种能力：不仅要去了解企业已发生的事情，而且还要知道这些事情为什么会发生，这些事情发生的程度以及它们预示着怎样的未来。
（三）审查财务报表
一份高质量的财务分析取决于其依据的信息是否可靠。银行的信贷人员在对企业进行财务分析时，要对其中的财务报表和财务信息进行分析审查，重点包括三个方面：对财务报表的合规性、合法性审查；对财务报表中数据真实性的审查；对财务报表内部关系的审查。
三、传统的商业银行财务报表分析方法
（一）传统的企业盈利能力分析方法
在对企业进行盈利能力分析时，净资产收益率指标并不能对企业生产能力的全过程进行反映，只是反映了企业生产的短期状态，不能反映出企业财务的长期的变化状态。另一方面，销售利润率指标只是片面地反映了企业的获利能力，不能反映出企业利润产生的主体性。
（二）传统的企业偿债能力分析方法
偿债能力指的是企业的清算偿债能力，而不是说企业的持续经营下的偿债能力。这种方法不利于维持企业的长期生存，如果企业处于倒闭状态，那么企业中流动的资产也不能把所有流动资产用于变现偿还，而且企业的所有资产也不能全部变现，用以偿还所有债务。偿债能力分析限制了企业偿债资金的来源，对于企业来说，实际上是可以偿还的，负债的资金来源是多种渠道的。例如，企业可以开展各种经营活动，在经营活动中产生的现金可以偿还企业的债务、企业还可以通过融资资金作为偿还渠道。
（三）传统的企业营运能力分析方法
企业的营运能力主要是以应收账款周转率作为指标，这种指标缺乏横向可比性，一方面应收账款要考虑到账款的回收时间，而仅仅凭借回收时间却不能反映年度内款项收回均衡情况，一笔应收账款由于收回的时间不同，时间的长短给企业带来的资金效益也是高低不同；另一方面，一些企业要根据季节的变化而经营，季节性经营需要使用赊销业务，且每年的赊销量相差较大，也就是由于这种相差，其不能连续地反映出企业跨年度的应收账款收款情况。
四、我国银行进行企业财务报表分析的方法及局限
银行首先对企业的财务报表进行一个初步的判断，之后开始对企业财务报表进行深入分析，主要是对三种能力的考察。根据公式计算出各财务比率，并根据三年的报表分别计算进行趋势分析，同时以所处行业的平均水平和公认的最佳标准为指导，在分别进行横向可比与纵向可比的基础上评价企业的综合能力，据此做出是否提供贷款的决策。
（一）企业运营能力分析的方法及其局限性
我国银行对企业的运营能力分析的方法主要是对企业生产产品的运营能力进行考察。银行常用的指标有流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。流动资产周转率（周转次数）=营业收入/平均流动资产总额。在某一时期内，该比率越多表明资产的流动性发挥的越好。存货周转率=营业成本/平均存货余额。通常认为，该指标越高越好。我们发现，各周转率缺乏横向可比性。如果某企业周转率偏低，但这并不意味着其资产效率低，比如对于那些季节性经营，由于经营活动分散，可能导致流动资产周转率偏低。对于这种情况我们并不能从该指标中得出任何信息。
（二）企业偿债能力分析的方法及其局限性
企业的偿债能力是指企业对到期债务（包括本息）的偿还能力，可以分为短期和长期偿债能力。其中，短期偿债能力考察的是企业能否偿还流动负债及一年内即将到期负债的能力。银行常用的指标是流动比率，速动比率等。从长期来看，企业所有债务都要偿还。因此，反映长期偿债能力的比率是总资产、总负债和股东权益之间的比例关系。流动比率=流动资产/流动负债。最佳比率为200%。速动比率=速动资产/流动负债。一般情况下，速动比率在100%左右较为适当。其中：速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据。由此可见流动比率存在局限性，某公司存货积压可能导致流动比率高于行业标准，而速动比率并不理想。
（三）企业获利能力分析的方法及其局限性
一、引言
企业是一个国家经济发展以及为社会提品和服务的重要承载体，对绝大多数的大学生来说，毕业后的工作将与企业发生关联。而财务报表是企业与外界之间进行沟通的重要载体，因此，任何想要了解企业的人，首先要理解企业自身特有的语言，也就是理解企业财务报表所提供和传达的信息。
从作者几年来从事本科生教学的经历来看，财务报表分析课程已从最初只有本专业（财务管理）一个班尝试性的开设，发展到现在授课对象扩展至金融、经济、企业管理、新闻、统计、外语等不同专业背景的其他本科生及研究生。这一方面体现了学生对财务报表分析知识的渴求；另一方面，如何定位不同专业背景下财务报表分析课程的培养目标，并设计出合适的课程内容体系，也是本文作者不断思考和摸索的一个问题。根据以往的教学实践和教学反馈，本文认为在目前环境下，把财务报表分析的培养目标定位于培养复合型人才是比较恰当的，在此培养目标下，本文按照“财务报表分析的基本环节-财务报表分析的深层环节-财务报表分析的关键环节”的思路设计了一套循环渐进的课程内容体系。该课程体系设计使得学生对财务报表的理解及对分析技能的掌握逐步由浅入深，既能让学生在学习这门课程时不会因为专业背景的差异而感觉到知识跨度太大，又有助于学生形成从整体和全局的角度去分析问题的能力。
二、新环境下的人才需求趋势与课程培养目标
专业教育是大学教育的核心，但是专而不通会导致知识专业化、思维片面化，难以适应社会发展的综合性要求。因此，孟焰、李玲（2007）认为“通才+专才”的组合是最佳的学生培养模式。教育部2004年进行的一次问卷调查结果也显示，72%的被调查对象认为会计专业本科人才培养目标是应用复合型人才。随着经济全球化深入发展，企业跨国经营、资本流动日益频繁，社会对人才的能力诉求呈现出由单一的专业技能型向多学科复合型发展的趋势。《会计行业中长期人才发展规划2010-2020》（2010）中指出，会计职业已经从传统的记账、报账为主，拓展到内部控制、投融资决策、企业并购、价值管理、战略规划、公司治理等高端管理领域，但是目前会计人才结构和布局却与我国经济社会发展的需求不相适应，高层次复合型会计人才缺乏。
由此可见，培养复合型的高素质人才是顺应当前形势及发展趋势所需。所谓复合型人才培养就是从专业特色和实际出发，培养学生多学科的知识视野和思维素质，不仅让学生专业知识和技能出类拔萃，还要使学生了解跨学科、跨专业的知识，形成融合多学科、多专业的综合能力（刘永泽、翟胜宝，2009）。财务报表分析不仅是财务、会计专业本科生必须要掌握的一门核心课程，也是许多非财务、会计专业学生深入了解企业这个组织必须要懂得的一门语言和技能，因此，该门课程能够较好地体现复合型人才的培养目标。
三、课程内容设置
（一）教材选择
教材是教学内容书面体现的主要载体，因此，教材的选择对课程内容设置及培养目标的贯彻非常重要。在财务报表分析的教材选择方面，主要有引进国外的经典教材和选择国内编写的教材两种做法。不管是引进的经典教材或是国内自编的教材，每一本教材在编写的时候都有其自身的出发点和体系，因此也就有其自身的特色和缺点，而报表分析是一门涉及内容和知识较广、应用性很强、与实践结合较为紧密的课程，因此，也很难说有哪一本教材能够完美地囊括报表分析的全部内容或精华。引进的经典教材虽然质量较高，体系和逻辑较为严谨、缜密，但是很难体现中国资本市场上的一些特殊的制度特征和行为；国内编写的教材中，有些侧重于对报表具体构成项目的逐项分析，不利于学生形成整体思维，有些侧重于简单的财务指标计算和分析，难以让学生理解和掌握报表分析的精华所在，这些内容安排均不能够体现复合型人才培养目标的需要。对此，作者的做法是，以2-3本教材①为基础设计课程内容，根据授课进度和内容的需要，再指导学生参考具体教材具体章节的知识，并在教学过程中强化学生的这种观念：不依赖一本教材、一本书，取长补短。
（二）课程内容体系设计
上市公司提供的年度报告是我们展开财务分析的主要信息载体，面对长达几十页甚至上百页的年报，从哪里先入手看起，如何解读这些数据，在进行分析时的关键问题是什么？遵循一种由浅入深的思路，作者把财务报表分析课程的内容设计为“财务报表分析的基本环节——财务报表分析的深层环节-财务报表分析的关键环节”三个模块。每个模块所要学习的关键技能和内容如下：
1.财务报表分析的基本环节：财务报表的初步解读
关键词 企业 财务报表分析 局限性 措施
当前，加强财务报表分析工作，不仅可以对企业的实际财务状况、现金流量以及经营成果进行准确的评价，同时，还能够对企业预算工作的完成情况进行全面的检查，对经营管理人员的业绩进行全面的评价，对于企业构建完善的激励机制有着积极的促进作用。
一、财务报表分析存在的局限性
1.财务报表资料存在的局限性
由于财务报表资料自身具有一定的局限性，因此，其一定程度上会影响到财务报表分析的结果，使得该报表分析人员难以准确地明确财务报表中所要反映的企业整体情况。在制定财务报表时，会计准则与会计制度为其提供了相应的可供选择的会计方法，要求会计工作人员应结合企业已经实施的会计政策进行一番准确的判断。比如，关于存货的计价，企业应结合具体情况，采用移动平均法、个别计价法等诸多方法对具体的存货成本进一步明确。一般情况下，方法的不同会直接影响到企业的利润，使得企业同一报表项目产生出了各种内涵，并且，由于会计方法自身的局限性，所得的会计数据未必能够将企业实际情况全面地反映，比如，企业的无形资产、递延资产的摊销等均属于预算数额，这一预算数额涵盖在构成费用中，对会计报表造成了直接的影响。
2.财务报表分析法存在的局限性
财务报表使用者在对上市公司所递交的财务报告进行分析阅读后，通常会直接通过财务报表数据对企业的盈利能力、运营能力、偿债能力以及发展能力进行全面的分析，完全忽视了将该数据中需要剔除的部分删掉，比如将企业中还未实现的利润以及非经常性损益进行剔除和处理、对企业存在的不真实资产以及负债进行剔除等。对于企业一般投资者而言，常常会对上市公司的实际收入与利润质量、负债与资产质量等不加以全面的分析与研究。同时，所制定的财务指标仅仅作为分析者的参照依据，要想更深入地分析，还必须由企业内部与外部环境来决定，并且，和分析者的角度也有着密切的关系。比如，存货周转率能够将存货变现能力的高低程度全面地反映出来，报表使用者实际分析过程中，应全面分析企业当前所处的行业特征、存货结构等各环节，从而获悉企业实际营运能力。资产负债率主要将债权人权益在企业整体资本中所占的比率充分地体现出来，不管是债权人，还是企业经营者，该指标均是相关者决策过程中所采用的核心指标，不过，他们有着各自的考虑角度。
3.财务指标分析存在的局限性
具体有以下两方面：一方面，财务指标分析主观上存在的局限性；财务报表是财务人员在国家颁布实施的相关法律法规、准则以及制度等基础上而制定的，所以，其中难免夹杂着部分因人为因素而导致的失误情况，严重者有着恶意隐瞒的倾向。由于分析者的不同，即使是同一张报表，最后所得出的结论也会有所不同，一定程度上影响到了报表分析的结果。另一方面，财务指标分析客观上存在的局限性；具体体现在流动比率与速动比率存在的局限性。首先，流动比率；通常情况下，绝大多数流动资产都没有清偿能力，并且其中涵盖的部分项目无法变现，因此，并不是说高流动比率就一定指的是企业对短期债务有着良好的清偿能力。其次，速动比率；实际中，速动资产将企业中变现速度较慢的存货进行了扣除，对于流动比率存在的不足现象予以了一定的补充，不过，涵盖在流动资产中的应收款项是不是能够收回以及坏账准备是不是足额计提均在很大程度上对速动资产及其比率造成影响。所以，如果速动资产中存在着诸多的不良应收款项，企业就很难将其短期负债偿还能力科学合理地判断出来，大多数企业就是钻了这一空子来粉饰报表，对多数信息使用者造成了严重的误导。
二、改进现代企业财务报表分析的具体措施
1.加强财务报表的分析
大部分企业投资者进行投资决策过程中，会将利润指标作为主要的参照对象；新会计准则在使用了资产负债观之后，从本质上讲，任何一个企业的最终利润不仅是在收入和成本费用的基础上产生的，同时，资产和负债期初、期末的变动情况对其形成也有着直接的决定作用，并且，涵盖了利润中还未真正实现的损益；上市公司在采用了新会计准则后，它的利润不同程度上体现出了波动及虚化的特征。报表分析者应在当前的资产负债观下，对企业所有资产和负债以及今后时期里的现金流入与流出情况加以必要的重视，也就是说，全面了解其今后时期里企业利润获取的实际情况，不要对信息含量较小的综合性利润指标有太多的重视。
在深入分析财务报表的同时，还要对其经营活动与投资活动、企业合并财务报表、年报及季报、经营损益与非经常性损益等进行分析。但是，在对财务报表进行实际分析时，使用者往往缺乏详细的分析，最终所做的决策可能存在严重的失误性。
2.进一步增强报表分析者的综合素质与综合能力
实际中，无论使用的是哪一种财务报表分析法，能否获取准确的分析结论，完全依赖于工作人员的判断力。应定期对从事该工作的人员进行相关知识的培训，以确保他们具有较高的综合素质以及报表指标的判断和解读能力，同时，还要加强培养他们掌握与了解市场营销、会计、战略管理等诸多的知识，充分利用先进的财务报表分析法及其有效工具，实际工作中形成良好的分析理念，以使自身在分析相关问题时，有着较高的判断能力、运用能力等，以帮助企业领导者做出正确的决策，从而对财务报表分析中存在的问题进行有效的控制，将其消灭在萌芽之中。
3.对资源的效能结构和企业创新能力加以分析
怎样才能将企业中所涵盖的资源作用全面挖掘与发挥出来，是每个管理人员必须重视的一大环节。企业中包括的资源有着诸多方面，比如，分析企业中人力资源效益情况，对于进一步优化内部人力资源配置有着重要意义；分析企业政策效益，能够清晰地获悉企业所制定的财务策划、税务筹划作用是否有效地发挥。在对企业发展潜力进行评价时，一项核心指标就是无形资产，加强分析其效益，能够准确地检验出企业无形资产实际运营能力。企业发展过程中所蕴含的内在动力体现的是科学技术的进一步创新，在进行财务分析过程中，必须加强分析企业所具有的科技创新能力，这对于企业未来的持续发展具有重要的现实意义。
4.利用诸多的分析方法对企业实际财务状况与经营成果进行综合评价
首先，将定性与定量两种分析有机地结合起来；在进行定量分析时，所做的判断应是定性的，并在此基础上，更深入地做好定量分析与判断工作。其次，将动态与静态两种分析有机地结合起来；应进行动态分析，在对企业以往的情况全面了解后，对现阶段企业情况可能会产生的结果加以分析，从而帮助企业对自身未来发展情况进行一番预测。另外，将个别与综合两种分析有机地结合；由于财务指标的数值有着相对性，所以，即使是相同的指标数值在不同的情况下所反映的问题各不相同，有时候，所得的结论呈现出了相反的现象。比如，涵盖在资产管理比率中的应收账款周转率指标越高，反映了企业具有较高收账效率、较好质量，但是，企业所制定的信用政策十分严格也会导致该现象的发生，一定程度上给企业带去了诸多的负面影响，致使其原有的某些机会成本不复存在。所以，实际财务分析与评价过程中，仅依赖于单个指标是很难将问题充分说明的，应按照某一指标对其他方面所造成的影响程度加以全面、深入的分析，唯有如此，最后所得出的结论才是精确无误的。当前，企业所面临的外部环境极其复杂，且变化多端，在对这些外部环境进行定量分析时，具有较大的难度，不过其会直接地影响到企业财务报表状况及经营成果。所以，进行定量分析过程中，要有定性的判断，并在此基础上，更深入地做好定量分析与判断工作，将人的丰富经验及量的准确计算在企业中所占的功能作用全面地发挥，以提高财务报表分析水平。
三、结论
综上所述可知，当前，企业财务报表分析有着诸多的局限性，相关工作人员应制定有效的措施予以解决，同时，还要从各企业的实际情况角度上出发，将当前所使用的财务报表分析与评价法进行必要的整改，以与社会发展过程中的实际要求相适应，提供诸多的高价值会计信息给报表使用者，以满足他们的实际之需。
参考文献：
[1]中国注册会计师协会.财务成本管理.经济科学出版社.2008.4.
一、术语界定
所谓“三维教学法”，是指由理论教学、案例教学和实践教学等三个相互联系、相互制约、相互影响的环节构成的有机整体，它是一个立体式的教学过程，倡导“开放式”，摒弃“填鸭式”，以提高教学效果，力求理论与实际的有效结合。
理论教学：这是“三维教学法”的第一层面，主要由课堂讲授和提问两部分组成。该层面主要解决如何“教”的问题，在此发挥主导作用的是教师。
案例教学：这是“三维教学法”的第二层面，主要由课前阅读、课堂讨论和课后作业等环节组成。该层面主要解决如何“学”的问题，在此担当主角的是学生。
实践教学：这是“三维教学法”的第三层面，主要有实企模拟、仿真模拟和聆听讲座等形式。该层面主要解决如何“用”的问题，在此起主导作用的是社会力量。
二、维度设计
在《财务报表分析》课程的教学中，按照“三维教学法”的构想，其教学内容设计成三维，各维具体课时分配以周学时4、周数16、总学时64为例进行说明。
理论教学：32学时。教学内容包括：财务报表分析概论；资产负债表与资产质量、资本质量分析；利润表与利润质量分析；现金流量表与现金流量质量分析；所有者权益变动表及其质量分析；财务报表附注分析；合并财务报表及其质量分析；财务报告其他信息对财务质量分析的影响；企业财务报表综合分析。教学目标：掌握财务报表分析的基本内容、基本思路和基本方法。
案例教学：24学时。教学内容包括：某上市公司资产负债表的阅读及其质量分析；某上市公司利润表的阅读及其质量分析；某上市公司现金流量表的阅读及其质量分析；某上市公司所有者权益变动表的阅读及其质量分析；某上市公司财务报表附注分析；某上市公司财务报表综合分析。教学目标：能较熟练地从官方上市公司信息披露网站（如：巨潮资讯网）下载所需公司财务报告；能基本读懂某上市公司的财务报告；能简单分析某上市公司的偿债能力、营运能力、获利能力和发展能力；能大致判断出某上市公司的资产质量、资本质量和利润质量；能根据财务报表分析结果，大概预测某上市公司的发展态势。
实践教学：8学时。教学内容包括：收集当地某企业或校办企业的财务报表资料，然后进行全面综合分析。教学目标：撰写财务分析报告和管理建议书。
上述三个维度中，理论教学侧重于学生财务报表分析基础知识的理解与掌握，案例教学侧重于培养学生财务报表分析的运用能力，实践教学侧重于培养学生财务报表综合分析与财务决策的能力。如此进行维度设计，使苦涩的《财务报表分析》课程纯理论学习变成了内容丰富、形式多样和充满乐趣的知识吸收过程，对学生分析实际问题和解决实际问题能力的培养具有重要意义。
三、实施要求
（一）理论教学
该环节以教师讲授为主，以教学大纲为准绳，以教学目标为中心，系统介绍《财务报表分析》课程的基本理论和基本观点，并集中力量让学生吃透教材中的重点和难点问题。教师在教学中应处理好以下几个方面的关系：
1.注重定量分析与定性分析相结合。以速动比率为例，在讲解“速动比率=速动资产÷流动负债”这一定量指标计算公式时，应提醒学生，速动资产=流动资产-存货-待处理流动资产损失-一年内到期的非流动资产等=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据+预付账款。该公式讲完之后，要进一步设疑引导学生思考：为什么该比率的参考标准定为1？如何通过计算结果判断企业的实际偿债能力？一个企业的速动比率为1是恰当的，即便是流动负债要求同时偿还，也有等量的速动资产用以偿债。速动比率的高低，反映企业偿付流动负债能力的强弱。速动比率小于1，将使企业面临很大的偿债风险；速动比率大于1，债务偿还的安全性提高。
2.重视同类财务指标之间的联系。反映企业短期偿债能力有三个重要的财务指标：流动比率、速动比率和现金比率。在讲解此知识点时，教师应把它们串成一根线，引导学生探索：为什么要学习速动比率和现金比率？三者之间有什么内在联系？三者的变化趋势是否一致？仅凭流动比率是否足以说明企业短期偿债能力的强弱？在讲解时可通过提问、讨论和举例等方式导出结果：如果流动资产中内含大量变现性较差的存货，流动比率高，并不一定意味着企业短期偿债能力强；同样，如果速动资产中大部分都是迟迟不能收回的应收款项，速动比率高，也不能说明企业短期偿债能力好；而现金比率是在流动资产中剔除掉存货、应收款项后只考虑现金和现金等价物，现金等价物可以随时提现、转让变现或贴现变现，持有它们等同于持有现金，因此，现金比率从某种程度上来说能更好地反映短期偿债的稳定性和安全性。
3.关注异类财务指标之间的联系。例如，在讲解偿债能力与营运能力两者之间关系时，可将流动比率、速动比率和存货周转率、应收账款周转率联系起来分析。在讲解偿债能力、营运能力和获利能力三者之间关系时，可送给学生一句顺口溜：“有米（获利能力）之炊，巧妇（营运能力）为之，何愁无餐（偿债能力）。”笔者认为，在理论教学中应注意把握好以上几个方面的关系，只有这样，才可使学生更易理解和把握知识点之间的内在联系，做到触类旁通。
（二）案例教学
该环节教师由台前退到幕后，而学生则由台下站到了台上，按照“提出问题分析问题解决问题”的思路，积极引导学生参与分析和讨论，将理论教学中学生已掌握的基础知识和基本方法灵活运用到案例教学中。教师在教学中应处理好以下几个方面的问题：
1.案例选取时，要力求精辟。首先，案例的选择应与教学目标相吻合，在同等条件下，应优先考虑本地的上市公司。笔者在上课时选择柳工（000528）、南宁百货（600712）、南方食品（000716）、桂林旅游（000978）、桂林三金（002275）和桂东电力（600310）为备选对象，一方面学生对机械、百货、食品、旅游、医药和电力等行业较熟悉，另一方面，柳工、南宁百货、南方食品、桂林旅游、桂林三金和桂东电力都是本地上市公司，具有真实感。其次，为了保持教学的连贯性，案例的选择最好是某上市公司的整套财务报告。再次，教师应事先设计好问题，在课前提前布置给学生，让学生有一个思考的过程。
2.案例讲解时，要富有激情。由于高校扩招，财会类专业学生剧增，导致高层次会计教师供不应求，由于年轻教师缺乏企业实际工作经验，在进行案例教学时，往往照本宣科。再加上《财务报表分析》课程是一门专业拔高课，有一定的难度，致使该门课程的学生在进行案例分析时茫然不知所措。为提高教学效果，教师应不断提升自己的综合能力，不仅要熟知专业领域的知识，而且还要深入企业取经，以增强自己的实践经验。
3.案例讨论时，要注重设计。案例教学贵在参与，重在讨论，按照“教师提出问题，学生分组讨论，最后教师点评”的模式进行。由于财会类专业每个班学生数一般都较多，让每个学生对同一案例逐一发表自己的见解是行不通的，也是不现实的。因此，可采取分组的办法，把一个班分成10-12组，每组人数不宜超过5人，组内自主产生一名小组长，由小组长对组内成员安排不同任务，以防“搭便车”现象出现，每个小组讨论后，推选一名代表发言，在发言过程中教师和其他组成员进一步向其发问，同组的成员可作补充。同时还要安排各小组间互评，评价情况应作为平时成绩的一个组成部分。
（三）实践教学
该环节应发挥社会力量的主导作用，要求学生积极参与，并根据具体情况采取不同的方式。本文简要介绍三种实践教学方法。
1.实企模拟。实企模拟的方式很多，比如，教师可让学生收集自己熟悉的亲朋好友所办企业的财务报表，尝试运用所学知识进行财务分析，撰写财务分析报告，并与该企业财务人员的分析结果对比，看看是否存在差距，并查找差距原因；也可让学生收集校办企业或者校园超市的财务报表，运用所学知识进行财务分析，撰写财务分析报告，并提出改进意见。
2.仿真模拟。目前，很多高校经管类专业都开设了沙盘模拟实验课，且基本都是针对金融学、市场营销、人力资源管理、财务管理或会计课程开设的，而专门针对《财务报表分析》这一特定课程的则较少。笔者认为，当部分学生真的难以取得实际企业的财务报表资料时，可依托ERP实验室开展实践教学，利用沙盘对企业财务报表进行仿真模拟分析，以增强学生实际动手能力。
3.聆听讲座。讲座的方式也很多，比如，学校可聘请企业的高级财务人员担任实践教学环节的讲师，或举办相应的讲座，使学生能零距离接触和分享他们的成功经验，进一步领悟财务报表分析要领和财务分析报告撰写注意事项等；也可邀请国内知名高校会计界的教授做《财务报表分析》方面的专题讲座，让学生紧跟国内外前沿，以开拓学生的视野。
四、结语
在《财务报表分析》课程教学中实施“三维教学法”，首先要结合学生具体情况进行科学、合理的维度设计，其次对每个维度教学都要进行严密组织和精心准备，最后应认识到三维教学是一个有机整体。J
参考文献：
1.张新民，王秀丽.财务报表分析[M].北京：高等教育出版社，2011.
财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。
一、财务报表分析在企业中的应用
现代企业制度下的企业，尤其是上市公司，都拥有大量分支机构，经营业务种类繁多，业务流程复杂，从而导致财务数据量非常大，而仅对资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表等主表进行分析，已经远远不能满足要求，必须在分析主表的同时，结合主表各项目的明细附表及附注进行细致分析、对比和比较，才能得出较为准确的分析结果。
（一）明确分析目的，制定分析工作计划
这是进行财务报表分析的前提条件。根据财务报表使用人的不同，分析目的也会有所不同，具体可分为以下3种情况：
1.以偿债能力为主的分析
偿债能力是企业债权人主要关心的指标，以偿债能力为主的分析主要由企业债权人进行。作为企业的债权人，分析财务报表的目的，主要是了解企业的资本结构、短期及长期偿债能力、流动资金尤其是自有资金状况及经营活动产生的净现金流量等，评价相应风险，以确定是否给企业贷款、贷款规模及利息、授信额度等。
2.以盈利能力和发展能力为主的分析
企业的现有投资者及潜在投资者，在分析财务报表时，会把重点放在企业的盈利能力和可持续的发展能力上面。主营业务毛利率、主营业务利润率、成本费用利润率、总资产利润率、净资产利润率、每股收益、净利润增长率和资本保值增值率等，都是重要的盈利能力和发展能力指标。对这些指标的分析结果，通常可以作为投资决策的依据。
3.全面分析
全面分析就是对企业的偿债能力、运营能力、盈利能力、发展能力等各项指标进行综合、全面的分析，以全面掌握企业整体的经营及财务状况，全面分析主要是由企业内部使用者做出的。
企业管理层负责企业的经营和战略决策，是财务报表信息最主要的内部使用者。为满足不同利益主体的需要，协调各方面的利益关系，管理层需要全面、详尽地了解企业经营理财的各个方面，包括偿债能力、营运能力、盈利能力及发展能力的信息，为及时发现问题，采取对策，规划和调整目标、策略，进一步挖掘潜力，为经济效益的持续稳定增长奠定基础。
（二）收集有关的信息资料
这是财务报表分析中非常重要的一步。财务分析，最主要、最直接的依据就是财务报表，除此之外，还包括财务报表附注、管理层的各种解释和声明、审计师意见等。相关信息资料的真实性、完整程度、详细程度，决定了分析结果的质量。
收集有关的信息资料时，应注意所搜集到材料的关联性，即要与分析的目的相一致。分析的主体不同，目的也就不同，因此需要获取信息的数量、种类及难度也不尽相同。如果分析的目的主要是要了解企业的偿债能力，就应把精力主要放在对企业各项现有资产组成状况、各项资产质量、现有负债结构、债权人情况等资料的收集上，重点运用比率分析法分析企业资产负债率、流动比率、速动比率、自有货币资金存量等指标；如果分析的目的主要是要了解企业的盈利能力，那么就应该将重点放在企业主营业务收入构成、毛利率、利润率、可持续增长力等方面。
同时，在资料搜集的过程中，还要注意企业经营业务方面资料的搜集，加强对相关业务背景的了解，包括社会媒体及专家的相关评论等信息。否则，财务分析就是闭门造车，以数据论数据，往往会得出令人啼笑皆非的结论。
（三）根据分析目的，运用科学的分析方法，深入比较、研究所收集的资料
这是财务报表分析中的关键一步。财务报表分析常用的方法包括比率分析法、比较分析法和趋势分析法等。正确选择分析方法，直接影响到财务分析结果的可靠性、可用性。
1.比率分析法
比率分析法是以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较，求出比率，用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和历史状况的一种方法，是财务分析最基本的工具。包括获利能力比率，如主营业务利润率、净资产收益率、股东权益报酬率等；偿债能力比率，如资产负债率、流动比率、利息保障倍数等；成长能力比率，如利润留存率等；周转能力比率，如应收账款周转率、存货周转率等。
由于分析目的的不同，需要选择相应的比率指标。如一个潜在投资者，在决定是否对目标企业进行投资时，会重点关注对企业的盈利能力、经营效率及持续经营等情况，因此，获利能力比率、成长能力比率、周转能力比率这3个方面的比例指标，会成为潜在投资者分析的重点。如果是企业的债权人，那么企业的偿债能力就成为了分析的重点，因而流动比率、速动比率、资产负债率等指标就成为分析的重点。
2.因素分析法
因素分析法是依据分析指标与其驱动因素的关系，从数量上确定各项因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。采用这种方法的出发点在于，当有若干因素对分析指标发生影响作用时，假设其他各个因素都无变化，顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。
例如，企业利润总额可分解为3个影响因素，即营业利润、投资损益和营业外收支净额，用公式表达为：利润总额=营业利润+投资损益±营业外收支净额，在分析去年和今年的利润变化时可以分别算出今年利润总额的变化，以及3个影响因素与去年比较时不同的变化，这样就可以了解今年利润增加或减少是主要由3个因素中的哪个因素引起的。
3.趋势分析法
趋势分析法又称水平分析法，是通过对财务报表中各类相关数字资料，将两期或多期连续的相同指标或比率进行定基对比和环比对比，得出它们的增减变动方向、数额和幅度，以揭示企业财务状况、经营情况和现金流量变化趋势的一种分析方法。
趋势分析法是一种纵向比较，通过对一个企业某些财务数据各年度或者各期间的变化，得出该指标的变动趋势，确定引起公司财务状况和经营成果变动的主要原因，确定公司财务状况和经营成果的发展趋势对投资者和债权人是否有利；更能够据此判断企业未来发展的趋势。比如，某企业近3年资产负债率分别为51.12%、54.28%、60.37%，则可能说明该企业财务状况逐年下滑，举债较多，债权人在进行贷款时，就应该慎重。
4.比较分析法
此外，比较分析法也是财务分析常用的方法。比较分析法是通过某项财务指标与性质相同的指标评价标准进行对比，揭示企业财务状况、经营情况和现金流量情况的一种分析方法。
比较分析法主要是一种横向比较，就是将企业的某个财务指标，与相同行业，规模相近的企业指标以及该指标行业平均水平进行比较，以评价企业在行业中所处的地位，确定企业是否在行业中处于领先地位等。比较分析法在财务报表分析中应用很广，对于企业投资者和债权人，仅仅掌握单一企业自身的情况，无法衡量指标的优劣，只有将企业指标横向比较，才能评价出企业整体质量，确定是否进行投资和贷款。比如，某企业流动比率为1.6，绝对数值比较高，但该企业所处行业流动比率平均水平为1.8，则通过对比，可知该企业的流动比率指标在行业中处于落后水平。
（四）做出分析结果，提出分析报告
分析报告是财务报表分析的最终成果，也是进行经营决策的直接依据。财务分析报告包括报告目录、重要提示、报告摘要、具体分析、问题重点综述及相应的改进措施等内容，可以根据具体情况进行简化。比如，作为债权人，对企业偿债能力方面的分析报告，就不需要改进措施方面的内容。撰写财务分析报告时，应紧密结合企业具体经营业务，做到依据充分，分析详细，结论明确。
二、财务报表分析的局限性
（一）资料来源的局限性
财务报表是财务分析的主要依据，财务报表数据的局限性决定了财务分析的局限性。
1.缺乏可比性
财务分析实际上就是数据资料的比较过程，而比较的双方必须具有可比性才有意义。然而财务报表数据是否可比受到很多条件的制约，如计算方法、计价标准、时间跨度和经营规模等。一旦这些条件发生变化而企业在分析时又未加考虑，则会对分析的结果造成不利影响。
2.缺乏可靠性
可靠的数据才能提供可靠的信息。财务报表数据是否真实可靠，不仅受制于企业的主观因素及人为因素，而且还受到通货膨胀、会计方法的有效性等因素的影响。如果通货膨胀严重、使用的会计方法不当或者过多地掺杂了各种人为因素和主观因素，就必然使财务报表数据缺乏可靠性，从而影响财务分析的结果。
3.存在滞后性
进行财务分析，除了评价企业以往的财务状况外，更多的是要对企业未来的经营理财活动进行指导和规划。而财务报表的各项数据及其他有关资料大多属于企业的历史资料，有一定的滞后性。如果单纯依靠这些数据而不考虑企业的发展变化情况，其分析结果的有效性就会大打折扣。
（二）分析方法的局限性
1.比率分析法的局限性
（1）比率分析法是一种事后分析方法，主要是针对已经发生的经济活动进行的分析，比率指标的计算一般都是建立在以历史成本、历史数据为基础的财务报表之上的，这使分析结果具有一定的滞后性，弱化了其为企业决策提供有效服务的能力。因为企业的财务报表数据，一般都是反映其过去的经营状况和财务成果，而过去的财务状况对预测未来只具有参考价值，并不能代表企业的未来前景。另外，比率分析是针对单个指标进行分析，综合程度较低，在某些情况下无法得出令人满意的结论。
（2）运用比率分析法主要是对资产负债表和利润表进行分析，如资产负债率、成本费用利润率等。其中，资产负债表是静态报表，只是反应企业某一个时点的资产负债状况，无法据此准确预测企业未来的财务状况。利润表虽然是动态报表，但是会计政策和会计估计的变更等事项的存在，可能导致利润表丧失部分准确性，而据此计算出来的各种比率也会有失准确。
2.趋势分析法的局限性
趋势分析法所依据的资料主要是财务报表的数据，具有一定的局限性；同时，由于通货膨胀或各种偶然因素的影响和会计换算方法的改变，使得不同时期的财务报表可能不具有可比性。
3.比较分析法的局限性
比较分析法是对各项经济、财务指标进行横向对比分析。由于各企业所处地区、行业的不同，经营规模的不同，会导致各种指标在不同企业之间缺乏可比性，限制了比较分析法的应用。
三、改善财务报表分析局限性的几点看法
（一）采用多种分析方法全面评价企业的财务状况和经营成果
1.定量分析与定性分析相结合
现有财务分析方法都属于定量分析。而现代企业面临复杂多变的外部环境，这些外部环境有时很难定量，但会对企业财务报表状况和经营成果产生重要影响，比如政治经济环境的变化、产业政策的调整、突发事件等。因此，在定量分析的同时，需要做出定性的判断，在定性判断的基础上，再进一步进行定量分析和判断。充分发挥人的丰富经验和量的精密计算两方面的作用，无疑可使报表分析达到最优化。
2.动态分析与静态分析相结合
企业的生产经营业务和财务活动是一个动态的发展过程。我们所看到的信息资料，特别是财务报表资料一般是静态的反映过去的情况。所采用的分析方法，如比率分析法和比较分析法，也都属于静态分析的方法，具有一定局限性。因此要注意进行动态分析，在弄清过去情况的基础上，分析当前情况的可能结果对恰当预测企业未来有一定帮助。比如在对某企业的净资产利润率进行分析时，不但要看指标的绝对值，将其与行业中其他企业的比率进行比较，还要搜集企业历年来该指标的变化情况，找出变化趋势，这样的分析才较为全面。
3.个别分析与综合分析相结合
财务指标数值具有相对性，同一指标数值在不同的情况下反映不同的问题，甚至会得出相反的结论。如应收账款周转率指标越高，一方面反映企业平均收账期越短，应收账款的收回越快，收账的效率高、质量好；另一方面也可能是由于企业的信用政策过于严格所致，这也会给企业带来一些负面影响。因此，在进行财务分析和评价时，单个指标不能说明问题，要根据某指标对其它方面可能产生的影响进行综合分析，才能得出正确结论。
（二）加强时期指标在整个财务分析中的份量
财务分析中，存在很多时点指标，如货币资金存量、存货量、资产负债率、流动比率等。这些指标主要取自于资产负债表中，它们只代表企业某一时点的情况，而不能代表整个时期的情况。并且这类指标容易人为粉饰。比如，某企业年末资产负债率处于较低水平，但进一步分析发现，当年度该企业与债权人进行了债务重组协议，将大额债务转为股权，并且该笔债务重组导致资产负债率大幅下降。这说明，该企业虽然财务状况有所改善，但不是由于提高主营业务收入等经营原因，而是债务重组所致。
现代的财务分析，不再是单纯地对资产负债表进行分析，而是向着以收益表的分析为中心的方向发展。因此我们可以增加时期指标在财务分析中的份量，以避免某些人为的因素使财务分析的结果有假。
（三）提高财务报表分析人员的综合能力和素质
无论采用哪种财务报表的分析方法，分析人员的恰当判断都是非常重要的，分析人员的判断力对得出正确的分析结论尤为重要。所以，加强对财务报表分析人员的培训，提高分析人员的综合素质，提高他们对报表指标的解读与判断能力，并使他们同时具备会计、财务、市场营销、战略管理和企业经营等方面的知识，熟练掌握现代化的分析方法和分析工具，在实践中树立正确的财务分析理念，逐步培养和提高自己对所分析问题的判断能力，可以极大地减少和控制财务报表分析存在的问题。
主要参考文献：
[1]李慧.浅谈企业财务报表分析的方法[J].中国管理信息化，2010（17）.
[2]刘芳，许德晓.谈财务报表分析的局限性[J].科技资讯，2007（6）.
