时间：2023-08-21 09:26:02
序论：速发表网结合其深厚的文秘经验，特别为您筛选了11篇银行业现状与前景分析范文。如果您需要更多原创资料，欢迎随时与我们的客服老师联系，希望您能从中汲取灵感和知识！
[3]第十二次全国国民阅读调查报告[EB/OL].，2016-04-28.
[8]杨扬.2013年湖北居民阅读指数报告出炉[EB/OL].，2016-05-26.
中图分类号：F84 文献标识码：A 文章编号：1006-0278（2013）07-047-01
一、零售银行业务含义
按照银行的业务类型，国际银行业主要把银行分为零售银行和批发银行，面向小企业的和消费者提供银行业务称为零售银行业务，将主要面向大机构和公司提供的银行业务称为批发银行业务。零售银行，是针对中小企业和个人提供的单笔小款金额业务为客户取得收益和防范风险的各种金融服务。更完整地说，零售业务是商业银行以客户为中心，依托高科技手段，运用现代经营理念，向中小企业、家庭和个人提供的一体化、综合性的金融服务，包括存汇兑、贷款、结算、投资理财、取款等业务。零售银行业务在商业银行的经营战略转型过程中，日益为现代商业银行所重视，成为最具发展潜力的领域之一。
二、国内银行零售业务现状
虽然我国银行已经进入如向零售银行转型的，但与零售银行业务发展成熟的发达国家相比还只是处于初步阶段。在管理水平、经营体制、资产结构及资本实力方面我国银行都与外资银行有相当大的差距。目前国内零售银行的盈利性情况不容乐观，零售银行业务占业务总量和银行利润来源和比重仍然很低。信用卡与消费信贷往往是各行目前在零售业务发展上的重点，且消费信贷业务近80%的业务是住房按揭贷款。但是，信用卡业务由于前期超免息期透支使用率低、建设成本高及推广期免年费政策等并不能给商业银行带来高利润盈利；个人住房贷款业务由于利差很薄、费用高、效率低、缺乏科学定价的能力和科学量化风险等原因，情况也不容乐观。据统计，2008年上半年全国商业银行零售业务利润仅占商业银行经营利润的25%左右。与发达国家银行零售业务相比虽然我国还有很大的差距，但经过多年的发展，已经形成了一定的规模。总体来说主要存在以下问题。零售客户缺乏分类零售业务产品单一，零售业务忽视流程观念，单渠道经营模式，职员专业化程度低
三、对我国银行零售业务创新的建议及结论
（一）建立客户信息数据仓库
通过问们实际问卷调查得出，不同的客户群体具有不同档次的产品和服务需求，因此，要想大力发展零售银行业务，银行要针对不同客户群体、不同区域、不同竞争态势，分析不同客户群对金融产品的偏好，比较不同类型客户的盈利状况，找出最具有获利潜能的客户群；改变银行零售业务趋同化、大众化和粗放化，向客户群体细分化、营销观念个性化、产品服务特色化转变，为不同类别客户“量体裁衣"，提供高增值的、切合其个人需要的产品和服务。为此，银行必须建立客户数据仓库，促进银行零售业务的发展。
（二）注重零售业务产品创新和突出品牌
品牌战略品牌作为一种重要的无形资产，是产品与服务品质、企业标志、商标、公共关系、广告语的相互融合。当今社会已进入品牌经济时代，国际先进银行的共同特点之一就是都拥有知名的企业品牌，知名的企业品牌为银行赢得客户信任，引进优秀人才，进入新兴市场提供了有力支持。实施品牌经营管理是银行机构在品牌消费时代我国金融产品与服务营销日益差异化的必然要求也是竞争日渐向深层次发展的现实需要。
（三）积极开拓营销渠道
长期以来我国银行向客户提供服务的主渠道是分行、支行，这是远远不能满足当下零售银行业务发展的。为此，我国商业银行应充分利用现代高科技和电子技术，努力发展网上银行服务、自动柜员机（民生TM）、个人电脑银行服务、电话银行、互动电脑银行服务，使银行分销渠道多元化。这就要求我国银行加紧调整现有经营管理架构，进而有效提高运作效率。具体作法是利用科技手段提高整体管理水平，改善上下沟通，进一步减少行政管理层次。在调整干部结构时，要使银行机构扁平化，即适当增大中间层，让更多具有专业知识的工作者充实到管理、产品开发和市场拓展等基础营销工作岗位上去。另外我国商业银行应充分利用现有的市场份额和营业网点的绝对优势，抓住现有的分销渠道，同时大力开辟新的分销渠道。
（四）加强人才培养
只有重视人的因素，才能更好地发挥人的作用，进而为企业创造出更辉煌的成绩。拥有一支过硬的队伍是零售银行业务在竞争已白炽的生存环境中要想异军突起就必须具备的。在人才战略上要两手抓，一方面是积极吸纳业界优秀的人才，包括以前没有做过银行的，虽然他们没有银行经验，但一般有丰富的市场经验。另一方面是组织人员培训，特别是加大对大堂经理、客户经理和营销、管理人才的培养。为了满足零售业务的贵宾客户一高端人群的心理预期，需要一批零售专家来参与到零售银行业务的发展中来，使零售银行的服务更加规范化、专业化。
参考文献
[1]郑璇.国内外商业银行零售银行业务对比及启示[J].海南金融，2006（10）.
关键词：大数据；银行业；电信行业；场景化；行业应用；电信运营商
1银行业大数据业务需求及现状
1.1银行业发展现状
截至2016年底，我国银行业金融机构本外币资产总额为232万亿，同比增长15.8%；本外币负债总额为215万亿，同比增长16.0%，资产和负债规模稳步增长；商业银行全年实现净利润16490亿元，同比增长3.54%，整体行业发展良好。随着互联网、移动手机的普及，传统银行的业务形态已经发生了极大变化，金融科技的发展正在逐步重塑银行业态，手机银行、网上银行、微信支付等新兴渠道正在快速替代传统的柜员服务，目前国内大型商业银行的电子交易占比已超过80%；同时，互联网金融的兴起对于传统银行业造成巨大冲击，互联网消费、互联网借贷等业务快速扩展，传统银行业面临管道化危险。因此，银行业面临迫切的转型需求，即从原来的账务性、交易性处理转向经济生活全场景化的服务。面对压力，银行业积极探索通过创新驱动业务增长和市场发展。作为金融服务业的一个分支，银行业创新的本质在于更好地吸引和服务客户，提升综合竞争力。其中，数据作为金融行业的核心资产，是服务好客户的前提和保障，而大数据的出现则为银行业充分利用数据手段提升客户服务效能、拉动业务增长提供了有效途径。在这种背景下，银行业也成为大数据应用最为广泛和深入的行业之一。
1.2银行业大数据业务需求及现状
从应用维度来看，银行业对于大数据业务的需求主要集中在客户精准识别画像、产品精准营销以及金融风险防范。从应用领域来看，银行业对于大数据的业务需求分布于零售业务、公司业务、资本市场业务、交易银行业务、资产管理业务、财富管理业务和风险管理。从银行业实际需求来看，银行业对于大数据业务的需求集中在应用、平台和数据3个维度。现阶段国内外银行业都在积极探索使用大数据创新业务模式，拉动银行业务快速增长。如建设银行已经实现在实时数据仓库上对客户经理做实时的数据提供和交付，并设计6类数据应用模式，包括挖掘类、数据实验室、机器查询、仪表盘、固定报表、自动查询等。中国银行则通过打造中银开放平台，将中国银行的大数据整合开发为1000多个标准的API接口，在将其应用于自身业务开展的同时，探索面向外部合作伙伴提供API接口服务。银行业在积极探索大数据应用的同时，也面临如下问题和挑战。a）随着客户交易行为越来越线上化以及第三方支付与店商的合作，银行对客户交易行为的了解相比以前减弱了，银行业急需通过多维度数据资源补全客户行为画像。b）由其行业特点所决定，银行业大数据需要使用个人类数据较多，如何获得数据拥有者的许可和信任，即合法合规利用大数据优化现有业务模式，也是银行业在开展大数据业务时不可忽视的问题。c）银行业积累了较强的数据研发能力，基本都已建完备的数据平台。但银行业细分业务场景繁多，如何将大数据与细分业务流程融合，寻求大数据业务合理的切入点，是目前银行业大数据应用的核心问题。
2电信行业大数据特点及应用现状
2.1电信行业大数据的4V特征
按照业界常用的方法，从体量（Volume）、速度（Velocity）、价值密度（Value）和多样性（Variety）4个维度分析电信行业大数据。a）体量：电信行业大数据具有体量大和覆盖广的特点。截至2016年底，全国移动通信用户累计达到13.278亿户，全国宽带用户累计达到2.76亿户。同时电信行业用户覆盖国内各级自然行政区域及国外漫游区域，数据采集基本不受地理和经济发展等因素影响。b）速度：电信行业在多年处理用户信息消费的过程中，通过计费、管理、服务等平台的多维度建设，已经建成可以快速处理海量用户数据的计算分析平台，能够快速地对外提供数据加工和挖掘服务。c）价值密度：大数据以低价值密度为主要特征，电信行业具有相对优质和高价值密度的数据资源。以国内电信运营商为例，截至2016年12月31日，国内已100%实现电话用户的实名登记。此外，电信运营商以号码为唯一的ID来整合各类数据，其刻画客户的完整性是一般企业难以企及的，因为号码就是业务本身，而且还有终端ID作为移动通信网业务属性而存在。d）多样性：从数据来源区分，电信运营商数据来源涵盖B域（Businesssupportsys），O域（Operationsup⁃portsys），M域（Managementsupportsys）。从数据类型区分，电信运营商数据分类包括消费、位置、终端、网络行为等多个维度，而且维度间存在强关联。
2.2电信行业大数据在细分行业应用情况
电信行业大数据因其数据质量高、数据应用经验丰富已经在许多细分行业得到深入应用，如表1所示，此处结合电信行业数据类型，对部分目前使用电信行业大数据较多的行业进行了分析。
3电信行业大数据在银行业场景化应用
3.1应用思路
在为银行业设计大数据应用解决方案时，应该立足电信行业已具备的大数据能力，通过深入了解银行业务应用场景，寻求电信行业大数据与银行业务流程的结合点，完成电信行业大数据在银行业的应用。
3.2电信行业大数据在银行业主要应用
按照上述思路，电信行业在银行业的主要应用可分为6类，分别是精准营销获客、用户特质描绘、消费信用评估、欺诈识别防范、智能投顾辅助和业务运营优化。a）精准营销获客：利用电信行业积累的用户消费、信息等数据，结合营销产品和计划，通过电信行业设定的用户标签筛选重点目标客户群体，然后开展精准触达营销。b）用户特质描绘：利用电信行业用户标签，完善银行业已有用户画像库，为后续开展针对和营销提供数据参考基础。c）消费信用评估：将用户在电信领域的消费、投诉等历史记录，作为银行业客户消费信用评估的重要参考维度，辅助银行开展互联网借贷等新业务，或者直接通过API接口比对验证用户在电信侧的相关数据。d）欺诈识别防范：包括事前、事中和事后3个环节的欺诈识别预防。利用电信行业用户位置、朋友圈等有效数据，合理设计场景，辅助识别金融欺诈行为，避免银行客户损失。e）智能投顾辅助：依托电信行业完整的用户画像，为银行业开展智能化投资理财提供用户分群参考。f）业务运营优化：利用电信行业的位置数据以及积累的PoI数据库等信息，辅助银行业开展日常业务运营优化，如网点选址、市场分析等。
3.3电信行业大数据在银行业通用场景化应用
基于上述6类应用场景，本文对电信行业大数据在银行业的具体应用进行了详细划分，在充分研究银行业务场景需求和用户隐私保护的前提下，共设计提出16项银行需求较为急迫的通用场景化应用，对场景化应用进行了详细介绍。
4电信行业大数据在银行业场景化应用案例
4.1银行客户征信
4.1.1应用场景银行在信用卡用户开卡、银行账户开立或者金融借贷发生时，利用电信行业大数据，判断用户提供的部分初始信息是否准确，进行金融业务的事前风险防范。
4.1.2应用方案数据传递：通过API接口传递数据，传输协议使用SOAP。银行客户通过调用接口完成数据征信。
4.2银行电子交易风控
4.2.1应用场景在电子银行交易过程中，存在用户交易确认短信被不法分子以非法手段截取的欺诈场景，如植入木马、复制SIM卡等。通过引入电信运营商的位置大数据服务，可在银行电子银行交易过程中实时比对用户登录电子银行、用户接收短信以及用户操作U盾等交易环节的位置数据，然后通过比对各交易环节位置数据，通过位置差值触发和阻断可疑交易。该思路同样适用于手机银行登录、手机银行交易等。
4.2.2应用方案引入电信运营商大数据服务以后的电子银行交易流程，通过运营商处位置和银行获取的用户交易位置进行比对，在发现距离超限后，银行实时阻断和挂起交易，减少欺诈的发生。
4.3利用电信行业大数据完成银行客户精准分群
4.3.1应用场景某银行希望对其部分有潜在理财需求的客户进行电话营销前，进行精准分群，针对不同属性的客户提供针对性的理财产品，并设计个性化的营销方案，进而提高电话营销的成功率。
4.3.2应用方案基于客户应用场景，在进行客户分群时共使用个性化定制标签34个，包括近3~6个月出账收入、触媒偏好、在网时长、终端类型、访问特定类型网站情况等，数据类型涵盖用户身份属性、终端基本属性、位置状态、上网行为、兴趣偏好等。最终，通过使用上述标签对银行提供的客户样本进行分析，完成客户精准分群如表5所示。按照营销产品属性，将样本用户分为4类，分别是关注商务应用类网站、关注炒股类APP、接听客服电话超过30s和关注××银行APP，针对分群后的不同用户，建议银行采用不同的营销方案，如针对接听客服电话超过30s的客户，建议通过外呼的方式进行产品销售。
4.4利用电信行业大数据风控模型帮助银行开展贷前授信评估
4.4.1应用场景
银行在提供小额信贷、消费贷等面向个人的灵活类型借贷时，需要通过一系列风控模型对借贷人进行信用评估。电信行业大数据可帮助银行从移动号码维度出发，对借贷人进行信用评估。
4.4.2应用方案
参考银行业借贷业务场景，贷前审核分为身份核实、授信额度信用评估两部分，由于个人信贷额度一般较小，因此对用户还款意愿的评估比还款能力的评估更为重要。提炼电信行业侧与用户小额借贷等个人借贷行为相关联通信信息行为属性，构建风控模型，经过模型能力训练，部署至实际数据生产环境，在借贷业务场景下调用模型接口，为银行提供风控参考。
5结束语
面对激烈的市场竞争，大数据已经成为银行业保持业务增长的重要手段。聚焦融合行业特色的场景化应用，电信行业大数据可有效助力银行业大数据应用，帮助银行业创造更多价值。通过跟踪银行业实际业务需求和新业务发展，电信行业大数据在银行业的应用将不断深入，应用场景将不断丰富，电信行业大数据在银行业的场景化应用将同时推动2个行业的转型升级。
参考文献：
［1］庞引明，张绍华，宋俊典.互联网金融与大数据分析［J］.中国信息化，2016（10）.
［2］郑东盟.大数据时代商业银行优化经营管理策略研究［J］.现代经济信息，2015（15）.
［3］孙妮，康守松，刘晓峰.数据资产视角下商业银行大数据应用现状及发展前景分析［J］.现代管理科学，2017（2）：79-81.
［4］张晋.移动运营商在大数据方面的应用及策略［J］.中国新通信，2016，18（11）：93-93.
［5］陈涛，鲁萌，陈彦名.运营商大数据技术应用研究［J］.电信科学，2017（1）：130-134.
［6］廖慧，李娜，王蓉.大数据时代下电信运营商应用模式研究［J］.电信技术，2016（3）：8-12.
［7］穆致君，何阳，杨丹.运营商的大数据业务发展模式分析［J］.现代电信科技，2016，46（1）：8-12.
［8］陈科帆，周洪成.电信运营商大数据资源变现模式及策略研究［J］.移动通信，2016（1）：63-67.
［9］吕良成.电信运营商大数据资源应用及变现探析［J］.通讯世界，2016（13）：75-76.
［10］范济安，李卫，魏进武.电信运营商的大数据发展战略［J］.信息通信技术，2015（6）：5-12.
［11］魏进武，靳淑娴，张基恒，等.大数据关键技术及运营商落地建议［J］.邮电设计技术，2015（5）：9-12.
［12］王熙.移动互联网迅猛发展加速大数据应用落地，运营商试水大数据经营［J］.通信世界，2015（1）：34-34.
［13］杨虎，易丹辉，肖宏伟.基于大数据分析的互联网金融风险预警研究［J］.现代管理科学，2014（4）：3-5.
［14］余韦.基于电信大数据的位置类应用服务策略［J］.移动通信，2015（24）：77-81.
［15］张雅.电信企业大数据分析的应用及发展策略研究［J］.经营者，2015（2）.
［16］胡为艳，艾民，周光彬，等.基于大数据的信令监测系统的设计与实现［J］.电视技术，2016，40（1）：95-101.
［17］施恋林.大数据征信助力运营商转型［J］.中国电信业，2016（12）：46-46.
［18］黄志凌.大数据思维与数据挖掘能力正成为大型商业银行的核心竞争力［J］.征信，2016（6）：1-7.
［19］蒋耀萱.大数据时代我国商业银行风险管理的问题研究［J］.中国商论，2015（16）：85-87.
［20］孙畅.大数据背景下的银行信用风险管理［J］.商情，2016（29）.
［21］汤雅妃，魏进武，张云勇.基于大数据的信令监测系统研究［J］.邮电设计技术，2014（7）：47-52.
［22］桑宏伟，刘占强，曾毅，等.基于大数据平台的移动分组网络安全及IP性能的研究［J］.邮电设计技术，2016（1）：32-38.
银行保险业务现状
（一）经营模式以为主。现在，国内商业银行保险业务还以模式为主，这种模式的优点在于：不占用银行资金，没有经营风险；可以为未来全面进入保险领域积累管理经验，提高人员业务素质，在开办初期适宜采取这一模式；短期内可以收到明显的经济效益。缺点是缺乏长期性，不能获得保险业务更大的收益。
（二）产品以分红趸交类为主。客户在银行柜面购买保险产品，很容易与银行存款进行比较，所以客户比较喜欢的银行保险产品还是与银行存款相似，投资短、收益快的趸缴产品。目前热销的各渠道的银保寿险产品（表略）：2005年5月20日，中国“最受欢迎的寿险险种”揭晓,此次评选完全是通过中国目前访问量最高、最受欢迎的保险门户网站--保网，由全国各地的网友投票产生的。其结果具有广泛的代表性和权威性。入选的“最受欢迎的寿险险种”（表略）均反映了老百姓的心声。两表对比显示,银行保险产品以分红趸缴产品为主，同期市场需求以保障型期缴产品为主，二者存在很大差异。
（三）业务拓展以柜员个人营销为主。客户去银行办理存取款业务时，对保险产品知之甚少，主动购买的比例很低，完全依靠银行基层柜员的说明和鼓动。商业银行为快速发展保险业务，把业务收入按比例奖励给经办人员，提高柜员的积极性。
（四）客户以传统的银行客户群为主。银行保险业务在我国存在巨大的发展潜力。据调查,在14万亿元居民储蓄存款余额中,有至少40%的存款目的是为了防病、养老、教育等,也就是应当至少有5万亿元会流向保险公司。同时,一项对于银行高端客户的调查显示,月收入5000元以上的中、高端客户约占银行客户的15%左右,其中64%的此类客户考虑在三年内购买银行理财产品,这些潜在客户的理财金额人均高达14.4万元。所以说，银行的VIP客户群体是银代产品的潜在客户群。
银行保险前景分析和发展思路
银行业的竞争远比保险公司激烈，这直接反映在产品的不断创新和对客户的争夺上。保险公司与银行业互融成必然。互融有两种形式，一种是混业经营。工行利用工银亚洲涉足保险业、中信银行参股信诚人寿、平安收购福建亚洲银行，中行所属的中银保险正式运营，到交行和建行已向银监会申请发起或合资成立保险公司，金融混业的格局日趋明朗。另一种形式是更紧密的或其他形式合作关系。目前，商业银行与保险公司的合作还停留在协议合作阶段，但随着保险资金“1+1”银行独家托管制2006年即将实施，保费归集、账户开立、投资运用、理赔支付等全部交给一家银行实现，银保互融性不断增强，农行寻找适合的保险公司结成战略合作伙伴，成立合资公司建立更深层次的合作关系也是发展的必然。银行保险作为一项可以为银行、保险、客户三方带来利益的具有广阔发展前景的中间业务，正是银行应积极投入，努力发展增强自身竞争实力的良好渠道。
（一）合理定位，明确发展方向。银行应根据自身的可用资本数量和管理水平选择走混业经营或形式与保险行业互融。目前我国国有大型商业银行资本充足率不高，过去一直采取分业经营，对保险行业还比较陌生，缺乏保险专业人员，但具有网点覆盖面广、信誉良好、网络完备、拥有一大批稳定的客户群体等优势，最好的途径就是先走，然后在积累了一定的经验，条件成熟时选择直接投资方式。中小股份制商业银行管理水平和资本充足率较高，网点相对较少，所以不适合走模式，选择直接投资的混业经营模式，然后由其他大型银行业务，则更为有利。
[2]中国人民银行.2015年2月金融统计数据报告[EB/OL].，2013-02-22.
[4]世界银行.世界发展指标数据库[EB/OL].，2015-04-21.
[6]中国人民银行.2015年一季度金融机构贷款投向统计报告[EB/OL].，2015-04-24.
[7]中华人民共和国国家统计局.2014年国民经济和社会发展统计公报[EB/OL].，2015-2-26.
[8]中国保监会.2014年保险统计数据报告[EB/OL].http：///web/site0/tab5179/info3948914.htm，2015-01-26.
[9]王勇.信贷资产证券化成为银行业常态管理工具[EB/OL].http：//.cn/Info/20412474，2015-04-14.
[10]张明，邹晓梅，高蓓.中国的资产证券化实践：发展现状与前景展望[J].上海金融，2013，（11）：31-36.
[11]胡海峰，陈世金.中国新一轮资产证券化的缘起、进展及前景分析[J].人文杂志，2014，（1）：41-48.
中图分类号：F83文献标识码：A
随着我国整个金融业的发展，期货市场在国民经济中的地位将进一步提升，中国期货市场步入了新的发展阶段，期货业已经成为最具潜力的行业之一，将迎来大众投资的时代。面对未来日趋多样化和个性化的客户需求，期货公司之间的竞争也越来越激烈，与银行合作是必然的选择。随着银期合作的领域不断拓展，产品不断创新，银期合作前景将更加广阔。
一、期货市场发展现状及趋势
经过近20年的发展，我国的期货市场在经历了盲目发展、规范整顿阶段后，已日渐成熟，步入了稳步发展的新时期。尤其是近年来在中国经济持续快速增长和全球衍生品市场迅猛发展的影响下，我国的期货市场实现巨大发展，取得了可喜的成绩。一是期货交易量和交易额迅速增长，市场交易规模不断扩大，2010年全国期货交易量31.33亿手，总成交金额308.67万亿元，同比分别增长45.22%和135.61%；二是品种创新步伐不断加快，2010年国内上市交易的期货品种达到22种，而且中金所正式推出股指期货新品种；三是期货市场的基础制度和法律法规不断健全，市场风险监控制度和体系不断完善，风险防范能力进一步提升――期货保证金安全监管体系的建立、以净资本为核心的期货公司财务安全体系的建设和保证金监控中心的运行，三级监管体系、风险预警监测系统、客户保证金封闭运行等制度、办法相继建立，为期货市场的规范运行提供了制度保障；四是国内三家商品期货交易所和一家金融期货交易所致力于服务相关产业的发展，市场功能进一步发挥和提升，取得了长足进步；五是期货经纪公司的治理水平、风险管理的意识和能力有了很大的提高，期货公司的数量达到了177家；六是期货市场的对外开放也取得了重大的进展――证监会已批准6家期货公司在港设立分支机构，国内外期货市场双向互动取得了实质性进展。
随着我国经济的全面开放，在国家政策推动、资本市场内在和谐发展要求和期货市场内在发展动力的推动下，中国期货市场将实现突破性的发展。《期货交易管理条例》的施行、股指期货的上市和未来更多商品期货品种的推出，将会促进商品期货和金融期货的发展，将大大推动期货市场知识的宣传普及，引导更多的人正确认识期货市场，期货市场在国民经济中的地位将进一步提升。如此，将进一步打通商品期货与金融市场的通道，推动商品期货市场资金结构和投资者结构的完善；同时，市场体系也将得到进一步完善，制度创新将成为市场发展新动力。随着期货市场风险防范能力和运行效率的提高，市场功能进一步深化，少数期货公司将先行向“打造成有竞争力的现代金融企业”方向迈进。中国期货市场的发展将走向新的阶段，将会更加精彩。
二、银期合作的意义及现状
期货公司的发展对推动期货市场的壮大起着极为重要的作用。随着市场集中程度的不断提高，期货公司优胜劣汰趋势日益明显。在个性化需求越来越突出的今天，为客户服务的水准、广度、深度将是期货公司竞争的重点，与银行合作是一项必然的选择。
（一）银期合作的意义。银期合作将给银行业和期货业带来“双赢”的局面，合作形式的多样化有助于银行和期货行业的同步发展，促进市场创新，使客户享受到多方面、深入化的服务，不仅降低了各自的经营成本，而且拓展了各自的经营领域，对双方而言都具有重要的现实和长远意义。
1、对银行来说，由于传统的存贷业务利润在不断降低，因此与基金、证券、保险以及期货等行业的合作和交流动力大增，这有助于银行业的业务创新，增加收入来源。银行进入期货市场，短期来看，不但可以拓展储户和客户来源，还可通过多元化服务扩大中间业务。长期来看，银期合作将成为银行多元化和国际化发展的重要一环。而且随着我国期货市场的进一步壮大，商品期货、期权、金融期货等产品将不断增加，银行在管理业务风险和市场风险方面有参与期货交易的需求。此外，银期双方在业务融合、人员交流、实践探索等方面扩大合作，有利于银行快速了解期货市场交易规则，为客户提供综合性、全方位的金融服务，为未来业务发展打下坚实基础。
2、对于期货公司和期货市场而言，扩大与银行业的业务合作的作用和影响更加深远。首先，银行是最具实力的潜在机构投资者，银行一旦参与期货市场的交易将极大地促进我国期货市场的繁荣，而且期货公司可以借助银行的网络和资源，实现客户服务的提升和经纪业务的快速扩张；其次，期货公司与银行合作可以保证客户资金的安全，从根本上杜绝了期货公司挪用客户保证金的发生，进一步加强期货公司的规范性操作，提高期货公司的社会形象，吸引更多的客户参与期货投资；第三，期货公司的竞争相当激烈，如何在有限的市场份额内抢占更多的比例是期货公司奋斗的一贯目标，与银行合作将促使期货公司提高管理水平，只有在规模上和技术上保持领先，才能立于不败之地。
（二）银期合作现状。银期合作是期货公司业务发展的新方向，银行对期货业重视程度也日渐提高，在五大银行相继成为期货资金的结算银行后，对银期合作都投入了相当的资源，推出了各种产品与服务，促进了期货市场的发展。目前，银行与期货业主要的合作有结算服务、银期转账、保证金封闭运行管理、标准仓单质押贷款等业务。除此之外，银期双方在期货客户的开发培育和期货基金等业务创新方面也进行了积极的沟通与合作。期货业由小到大的快速发展，入市资金的几何式膨胀都使得银行在与期货的合作中尝到了甜头，各家银行对期货业重视程度日渐提高。主要表现在：加大产品与服务的推广力度；了解期货业需求，度身定制产品与服务；合作进行产品创新、理论探讨；整合行内资源，提供全面服务；积极参加期货业的活动，加深银期双方的了解，等等。
三、银期合作前景分析
不论从期货业自身的发展、国家政策的支持还是银行对期货业务的关注程度来看，银期合作的前景都将更加广阔，而且在银期双方技术手段、业务管理水平不断提高的有利条件下，银期合作的方式将逐步趋向多样性，合作层次更加深化。
（一）在传统产品服务方面，可以完善现有产品与服务，解决存在的问题，提高服务质量和业务管理水平
1、银期转账。进一步优化银期转账系统，增加银行端多种交易方式发起功能，比如网上银行、手机银行、电话银行等电子银行渠道；增加期货端发起签约银期转账功能和银行移动POS签约银期转账功能；增加银证期直通功能，实现客户期货资金账户和证券资金账户之间的跨系统转账等，进一步提高银行的服务质量和水平。
2、完善保证金封闭运行管理。除了服务的提供者外，银行还同时必须扮演着保证金监管者的角色。通过信息报送系统的不断完善，实现对期货保证金账户余额、交易情况的每日报送，提高监管效率。
3、协助期货公司资金管理。为期货经纪公司度身定做个性化网银产品，支持期货经纪公司通过网上银行出入资金，减少单据传递等环节，提高资金划拨速度。同时提供集团资金管理功能，有助于期货公司总部统筹管理营业部资金，提高资金周转效率。
4、银期联合开发客户。期货公司可充分利用银行网点资源和期货公司的专业优势，方便客户，共同开发新客户，实现银期客户资源共享，为客户提供更加全面的金融服务。例如，银行先进的科技系统可以帮助期货公司拓宽服务平台，利用银行的产品优势为重大客户提供财富、风险管理和融资的便利。
（二）在提供业务创新服务方面。银行和期货公司在产品与服务的业务创新方面已经做了很多尝试，受政策的限制，有些业务在近期还不能开展，只能搞理论研究。从前瞻性的角度出发，现在做一些有目的的尝试，一旦将来政策允许，可以大大缩短业务开展的时间。目前，银行在创新方面的主要内容有：
1、标准仓单质押贷款。随着人们对期货市场套期保值和价格发现等基本功能的认知程度不断深化，越来越多的企业开始利用期货市场进行风险管理。然而，这些企业在通过套期保值交易平稳其生产经营的同时，由于手中暂时闲置的标准仓单占压资金而面临短期流动资金短缺的新问题，从而对银行提出了标准仓单质押融资的强烈市场需求。开展标准仓单质押贷款业务，在拓宽银行利润增长点的同时，既可有效解决现货企业短期流动资金紧缺的问题，还能起到间接支持企业利用期货市场套期保值以规避现货市场价格波动风险的作用。
2、期货信托产品（期货基金）。目前，中国期货市场投资主体是以散户为主，机构投资者太少，市场的系统风险过高。有了期货投资基金这样的机构投资者参与期货市场的投资，就可以有效地减少垄断和操纵价格的机会，促进期货市场的稳定发展，降低期货市场的系统风险。随着今后新期货品种的相继推出，市场规模会逐渐扩大，需要更多的资金参与，而期货投资基金可以有效地扩大市场规模。银行在期货基金组建、发行、委托管理等方面可为期货公司提供全方位服务。
3、股指期货结算。股指期货成为中金所第一个上市的金融期货品种，于2010年正式推出，这对我国期货市场的发展产生重大和深远的影响。一旦政策允许，商业银行可以成为中金所特别结算会员，为交易会员提供期货交易结算业务。一方面可以实现期货市场的风险分层管理，增强整个期货市场的风险防范能力；另一方面期货公司还可以选择银行作为其结算会员，实现结算业务外包，提高交易效益和专业化水平。
而作为一类重要而特殊的金融机构，财务公司一直受到监管部门的专业监管。在发展过程中，监管部门对其功能定位也几经调整。由强调提供金融服务到中长期金融服务再到资金集中及财务管理服务，投资业务由快速发展到剥离到再次恢复。2014年《企业集团财务公司管理办法（修订稿）》的出台，表明监管部门对财务公司的职责定位予以明确，将财务公司服务范围限定于集团内部成员单位，重点发挥其资金集中及财务管理服务职能。
1.国内财务公司监管环境分析
（1）监管政策不断完善，规范财务公司发展。财务公司行业经过20余年的发展历程，发展定位及监管思路已经明确，监管部门先后印发了多项规章制度对财务公司的业务发展进行规范，对财务公司合规发展起到积极作用。
（2）监管内容逐步细化到业务操作层面，有效规范财务公司业务发展。财务公司属于混业经营，受多个主管部门监管。而且，财务公司行业具有其特殊性，其依托不同产业集团，在业务操作层面可能会出现这样那样的问题。为此，监管部门已针对投资、发行金融债券、委托业务出台了专门的制度文件，以规范业务操作及风险，有利于财务公司业务的规范化开展。
（3）金融机构分类监管进一步深化，有助于促进财务公司健康发展。监管部门深化金融机构分类监管，对财务公司建立了风险评价指标体系，并根据评价结果对财务公司在市场准入、非现场监管、现场检查等方面采取不同的监管安排。实施分类管理，业务审批逐步放开，财务公司可在满足监管条件后进行多样化经营。
（4）混业经营特性导致面临多个主管部门的监管。对财务公司行业的监管主要由中国银行业监督管理委员会负责实施。为了给集团成员单位提供综合的金融产品和服务，监管部门赋予了财务公司混业经营的资质。在我国金融业分业监管大背景下，其混业经营的特性决定了会面临多方监管，包括银监会、人行、保监会、证监会、外管局等多个政府主管部门。
（5）参照银行业金融机构进行监管过于严格。由于企业集团财务公司在我国金融体系中所占比重相对较小，因此对其监管主要参照银行业金融机构进行，专门针对财务公司出台的制度办法相对较少。财务公司服务范围局限于集团内部成员单位，相对于面向社会公众的银行业金融机构，面临的客户信用风险、流动性风险相对较小，从而使得财务公司面临着相对严格的政策监管。
2.现阶段财务公司行业发展前景分析
（1）经济持续增长为财务公司加快发展带来战略机遇。“十二五”及今后一段时期，我国将加速进入工业化中后期，产业结构不断优化升级。贯彻国务院国资委提出的中央企业“十二五”发展总体思路中“做强做优中央企业、培育具有国际竞争力的世界一流企业”的核心目标，企业集团间兼并重组加快，具有国际知名品牌及核心竞争力的大型企业集团将得到较快发展，企业集团的数量和规模将进一步得到壮大，进而为企业集团财务公司的发展带来战略机遇。
（2）金融体制改革和人民币国际化进程为财务公司业务拓展提供空间。我国将进一步深化金融体制改革，加快发展多层次资本市场，提高直接融资占比，稳步推进利率和汇率市场化改革，扩大人民币跨境贸易结算，逐步实现人民币资本项目可兑换，这将为财务公司创新业务发展模式，推进外币资金集中，拓展国际业务的深度和广度提供空间。同时，财务公司作为与实体经济联系最为直接、紧密的金融机构，有望获得更多的监政策倾斜，从而将获取更大的业务空间。
（3）利率市场化一方面对财务公司传统存贷业务带来挑战，另一方面，对财务公司构建市场化产品定价机制，参与市场竞争，推动产品创新起到积极作用。财务公司的产品和服务与银行等金融机构存在同质性，但其“服务集团”的定位决定了其产品定价与市场定价会存在偏差。自2013年7月20日起，人行全面放开金融机构贷款利率管制，利率市场化进程迈出关键一步。利率市场化的推进一方面会收窄财务公司利差，对财务公司传统存贷业务带来挑战。另一方面，利率市场化也有助于财务公司构建市场化的产品定价机制，提升其利率趋势分析决策能力，有助于推动财务公司依赖与集团内部成员单位之间的关系优势，挖掘成员单位潜在需求，进行产品创新。
（4）外汇业务的逐步放开有利于财务公司外汇业务的开展。“十二五”期间，国资委鼓励中央企业“走出去”，着力打造具有国际竞争力的跨国企业集团。随着大型企业集团“走出去”步伐的加快，对境外融资、外汇资金集中管理、境内外资金一体化管理的需求更加迫切。为此，外管局通过新规、开展试点等措施积极提供支持。外汇业务的逐步放开有利于财务公司发挥外汇管理职能，对于打通境内外资金管理屏障，降低集团财务成本，提高资金收益、规避汇率风险起到积极作用。
二、现有监管环境下财务公司面临的发展瓶颈
关键词 P2P网络借贷 信用体系 风险 监管
P2P指peer-to-peer或person-to-person，即个人对个人；而P2P网络信贷是指个人通过第三方网络平台（即金融服务网站）在收取一定费用的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。 “人人贷”是P2P网络借贷的简译。
2007年我国第一家小额借贷网站成立后，多家P2P网络借贷平台如雨后春笋般相继涌现，并呈现出交易规模日益增大、影响日益广泛的趋势。然而，2011年7月21日，自称“中国最严谨网络借贷平台”的哈哈贷了关闭通告，银监会随即印发了《关于人人贷有关风险提示的通知》，要求银行业金融机构严防民间借贷风险向银行体系蔓延。一时间，我国P2P网络借贷的法律定位、风险状况以及未来前景成为热议的话题。本文通过对我国P2P网络借贷发展现状的研究，探讨这一新型民间借贷的未来发展前景。
一、P2P网络借贷的起源及特点
P2P网络借贷最早出现在英国，网站Zopa于2005年3月在英国开始运营。这种模式由于使借贷双方互惠双赢，加上其高效便捷的操作方式、个性化的利率定价机制，推出后得到广泛的认可和关注，迅速在其他国家复制。目前国外知名的P2P网络借贷平台主要有英国的Zopa、美国的Prosper和Lending Club、德国的Auxmoney、日本的Aqush、韩国的Popfunding、西班牙的Comunitae以及巴西的Fairplace。2007年8月，中国第一家P2P贷款网站—拍拍贷成立，之后进入高速发展阶段，据非正式统计，目前我国的P2P网络借贷公司超过2000家。
P2P网络借贷的主要特点包括：一是直接透明，出借人与借款人直接签署个人间的借贷合同 ，一对一地互相了解对方的身份信息、信用信息，出借人及时获知借款人的还款进度；二是信用甄别，出借人可以对借款人的资信进行评估和选择，信用级别高的借款人将得到优先满足，其得到的贷款利率也可能更优惠；三是风险分散，出借人将资金分散给多个借款人对象，同时提供小额度的贷款，风险得到了最大程度的分散；四是门槛低、渠道成本低，P2P网络借贷使每个人都可以成为信用的传播者和使用者，信用交易可以很便捷地进行，社会闲散资金可以更好地进行配置。
二、P2P网络借贷在国内发展存在的问题
我国民间借贷由来已久，P2P网络借贷作为基于互联网新型民间借贷模式，在迅速发展的过程中也隐藏着如下一系列风险问题。
首先，目前国内立法不完备，监管职责不明，缺乏明确法律法规界定。由于行业门槛低，从业人员鱼龙混杂，缺乏行业标准，无法保证人人贷所提供信息的真实性与服务质量。另外，P2P网络借贷公司要求出借人将款项存入公司指定的第三方账户，贷款经由第三方账户发放和回收，但第三方账户资金由谁管理目前无法可依，现均由P2P网络借贷公司自行管理。如果发生恶性竞争，一些人人贷公司极有可能挪用第三方账户资金，甚至演变为非法集资，扰乱市场经济秩序。
其次，由于全部过程均在网上进行，P2P网络借贷的监管比较困难，容易产生信用风险。P2P网络借贷的借款人不用提供任何抵押，且借款人多为低收入的贫困人群，而目前国内缺乏像欧美那样完善的个人信用认证体系，因此时常发生债主携款逃跑的现象；另外，碍于成本限制，人人贷的贷后跟进很难实施，难以真正了解贷款最终去向。这些都是产生信用风险的潜在因素。
再次，网络借贷容易被不发分子利用，成为诈骗资金的新渠道，再加上一些夸大或者不实的宣传，容易导致信誉风险。
最后，P2P网络借贷的出现会影响宏观经济的调控效果。P2P网络借贷是影子银行体系的一个重要组成部分，游离于银监会以及人民银行监控之外。随着P2P网络借贷公司的发展与壮大，大量资金将会在银监会和人民银行的统计范围之外，导致不完整的金融统计数据。这一方面会影响银监会和人民银行制定宏观调控政策的准确性，另一方面也有可能削弱调控政策的效果。
三、我国P2P网络借贷的发展前景分析
（1）建立完善的社会信用机制。2011年10月19 日国务院总理主持召开国务院常务会议，部署制定社会信用体系建设规划，指出良好的社会信用是
经济社会健康发展的前提，是每个企业、事业单位和社会成员立足于社会的必要条件。为此，一方面要培养人们的诚信意识，建立诚信鼓励机制；另一方面，也要向西方国家学习，完善个人信用认证体系，从民众自身还有技术层面双重保证信用机制的完善。
（2）加强对投资者权利的保护。加强对投资者权利的保护，应从两个角度进行：一方面，投资者自身也需要掌握一定投资知识和技巧来规避风险，投资前要尽量全面了解借款者的所有信息，再确定是否要进行投资；同时，将资金尽量分散投给多个借款者，这样可以降低风险。
（3）网络信贷公司应加强对自身安全管理和业务功能。首先，要加强行业自律，加强行业内部监督机制，减少恶性竞争；其次是公司的自我约束，建立完善的风险控制机制，并积极拓展业务功能。
（4）完善相关法律法规，加强法律监管。一方面，应尽快颁发和出台针对网络信贷的法律法规，以法规的形式来明确网络信贷的合法性，同时，一旦网站、借款者、投资者三方出现问题和纠纷时，可以依靠法律进行协调处理或通过法律诉讼来解决问题。在有法律支持的基础上，政府需要加强监管，明确银监会或者人民银行作为网络信贷的监管方，做到有法可依，有法必依。
参考文献：
1 地方金融风险现状
当前，中国经济发展仍处在下行区间，面临的不确定因素较多，稳增长、调结构的任务依然艰巨。部分地区尤其是经济发展较慢、产业结构较为单一、过剩产能较多的地区，地方金融风险较为突出，必须引起高度的重视，防止引发区域性金融风险。地方金融风险的主要表现可以分为以下几个方面：
（1）债务风险。过度负债是多数企业出现债务危机的重要原因。为追求规模效应，企业盲目扩张，从银行业金融机构贷款或不惜进行高息融资投入生产经营，缺乏深入调研及前景分析。若市场前景较好，企业决策正确，可以持续经营获得可观效益；若市场行情萎靡，企业自身经营已十分困难，更无法维持高额的信贷本利。一旦出现欠息、逾期等信贷不良记录，则很容易引发银行抽贷、压贷，企业资金链断裂等债务危机。
（2）担保圈风险。企业间互保、联保曾经是解决中小企业融资难题的重要抓手。随着经济社会的快速发展，这一担保模式逐渐暴露出其发展的弊端。在地方经济尤其是县域经济中，互保、联保仍然是企业融资的主要途径，一旦某企业出现信贷危机，其担保及被担保的企业均将受到严重的影响。这种多米诺骨牌效应，将会使地方金融风险集聚发生。
（3）民间融资风险。相比较于严格的银行信贷审批流程，许多中小微企业选择程序简单、形式灵活的民间融资形式，民间借贷、非法集资等现象依然处在高发期。由于缺乏有效的监管和法律约束，民间融资具有很高的风险性。企业卷入民间借贷纠纷或非法集资案件中，不但自身难以逃脱，与其有业务往来或者担保关系的企业都会受到牵连。在民间借贷风险陆续显现，存量风险不断释放的大环境下，地方金融风险形式依然严峻。
（4）恶意逃废债务风险。在经济大环境的影响下，尤其是银企关系紧张、银行信贷投放力度缩小的情况下，许多失信企业行为人即使具有偿债能力，依然采用非正当手段拒绝履行偿债义务，导致银行或其他金融机构债权发生重大损失，导致不良贷款率上升。
（5）互联网金融风险。众所周知，互联网金融近几年呈现出了飞速发展的态势。互联?W金融作为创新型金融服务新形式，在弥补传统金融服务模式、提高金融服务覆盖率、满足多元化市场新需求等方面发挥了巨大的作用。但其发展过程中也存在较多的风险。除传统金融风险外，还具有一些新的风险因素，比如技术风险等等。地方政府如果不能有效排查辖区内互联网金融发展规模，做好行业监管，也会引发严重的地方金融风险。
2 地方金融风险成因
地方金融风险的发生，既离不开国内外经济大环境的影响，也与各经济主体自身存在的问题息息相关。综合金融风险发生的实际情况，可以归纳为以下几个方面：
（1）宏观环境的影响。一是从国际经济形势来看，目前世界经济已进入了危机后的深度调整时期，经济总体复苏，但市场波动幅度较大。二是国内经济下行压力较大，中国经济发展还存在较多的困难和挑战，对企业生产经营产生了很大的影响。三是受宏观政策影响，地方金融机构不断收缩银根。在国家产业结构调整、去除过剩产能的影响下，许多传统企业遇到较大的市场冲击。
（2）企业自身经营管理不善。盲目扩大经营范围、追求规模效益、忽视主营业务发展、缺乏科学的企业管理制度和经营理念，是导致企业资金链紧张、破产倒闭的主要原因。这种粗放型的企业经营管理模式，在经济快速增长、信贷压力不断增加的形势下，极易引发资金链断裂，从而影响担保圈企业经营发展，进而引发地方金融风险。
（3）金融机构审慎原则缺失。在经济大环境较好，行业发展前景可观时，银行业金融机构不断扩大信贷投放规模，对发展较好的企业过度授信，贷款条件、审批流程等较为宽松。一旦行业发展前景低迷，银行又不断增加信贷审批条件，甚至选择抽贷、压贷收缩银根，加剧了企业风险暴露速度。
（4）失信行为导致银企互不信任。当前，恶意逃废银行债务等失信行为频繁发生，多地政府出台打击恶意逃废银行债务整治办法，仍然不能遏制此类现象的发生。在此环境下，一旦企业出现经营困难无法按时还本还息，银行就会怀疑其还款能力和资信，加大对其信贷条件的审查力度，缩小信贷规模，甚至抽贷、压贷；企业如果不能在银行方面获得资金支持，则会转向其他借贷主体，尤其是民间借贷，加剧风险的发生。
（5）政府监管责任缺位。地方政府在维护当地金融生态环境，防控地方金融风险中负有不可推卸的责任。但在现实生活中，还存在部分地方政府预警机制不健全，对全市金融风险环境不能深入了解掌握的现象。一旦出现风险，政府只能做善后处置工作，而不能防患于未然。另外，没有建立完善的社会信用管理体系，不能将社会信用信息汇总后告知各相关部门单位，信息不对称引发更多的失信行为。
3 地方金融风险防控措施
为促进地方金融经济稳定发展，营造良好的金融生态环境，增强企业发展信心，重建银企间相互信任新局面，政银企三方主体均应遵循市场发展规律，明确自身职责，通力合作，在新常态下寻找发展过程中的新平衡。
我国传统的银企关系是国家银行与国有企业之间的内部性联系，资金分配不存在市场交易特征。随着市场经济体制改革的推进，国有银行走向商业化，银企关系发生剧烈变化，面临两大问题：
一是企业经营效益不佳，资金周转不畅，不能归还贷款，从而制约银行业务运作。在企业负债中，银行为最大债权人，企业的巨额债务，加上企业偿债能力差，直接激化了银企矛盾。
二是银行信贷资产质量低下，削弱了支持企业生产发展的能力。因为企业债台高筑或大量拖欠银行贷款本息，倒逼银行不良资产猛增，直接削弱了银行支持企业生产发展的能力。
市场经济体制下企业和银行都是责、权、利对等的追求收益最大的理性经济人，银企关系以市场为纽带，通过“市场――价格（利率）”机制，在尊重和维护交易规则的基础上，实现其协调和运作。
二、新型银企关系的基本特征
新型银企关系表现为独立自主、平等互利、相互选择、规范经营、融合生长五大基本特征。
（一）独立自主
独立自主强调必须承认市场活动的参与者是有其自身利益的经济法人，必须自主经营，自担风险，自负盈亏。不论是企业还是银行，都是市场的参与者，必须确立其独立自主的经济法人地位。
（二）平等互利
作为市场的成员，企业和银行的地位是平等的，而作为资金借贷的双方，它们又是互利的。企业的生存和发展，离不开银行资金的支持和各种服务；银行各项业务的开展也离不开企业的需求。企业从银行获得资金，并得到银行的各种服务，而银行获得利息及服务费收入。企业和银行有各自相对独立的经济利益。任何损害对方利益的行为，都是违背市场规律的。
（三）相互选择
市场活动必须遵循平等自愿、双向选择的原则，这就要求银企之间进行公平、自愿、机会均等的竞争，实现相互选择。银行不再承担对一批固定客户提供贷款的责任，而是选择效益好、信誉高、有发展前途的企业作为自己的基本客户。同时，企业也要选择实力强劲、诚实信用、服务周到的银行作为合作伙伴，以满足对资金和各种服务的需要。
（四）规范经营
市场经济同时又是法制经济，各种利益主体在参与市场活动时，必须严格遵守其严密而完善的游戏规则，恪守诚实信用、公平竞争的商业道德，依法规范经营。这是保证市场活动正常进行、避免混乱和无序、维护各市场主体的合法权益和维持他们之间正常关系的前提条件。
（五）融合生长
随着市场经济的不断发展，产业资本和金融资本相互融合、相互渗透、混合生长。这是被历史所证明的市场经济成长的一般规律。尽管世界上有些国家限制银行业对工商业的直接投资和经营，强调分业经营，但金融业资本与产业资本的融合仍表现出强大的生命力。当今在世界上有影响的大型企业集团，一般都是产业资本与金融资本联姻，以产业为基础，以金融为核心，多功能、全方位发展的，金融产业集团有助于银企双重效益的实现。
三、银企双向选择机制下银行对企业的财务分析
20世纪70年代以来，西方商业银行十分注重贷款市场的调查和预测。随着我国贷款市场的变化，贷款管理日益重要，对银行信贷人员的素质要求已不是原先那种按贷款程序操作的操作型，而需要具有较高分析能力的信贷管理人员。
银行放贷时主要对贷款企业进行三方面的财务分析。
（一）企业经营成果和财务状况的综合分析
银行对企业财务分析应在掌握分析依据、把握分析要点的基础上，对贷款企业的经营、财务状况作出客观、准确的评价，这也是对信贷员提出的最基本的要求。
1.审计报告、会计报表附注、年报中的“重要事项”是银行进行财务分析的依据
审计报告是审计专业人员对被审单位的财务报表出具的职业判断。银行可将审计报告作为分析公司经营成果、财务状况真实性的重要依据。了解审计报告的类型，掌握不同审计报告的区别，是正确应用审计报告进行财务分析的前提。审计报告有无保留意见审计报告、保留意见审计报告、拒绝表示意见审计报告、否定意见审计报告四种类型。信贷管理人员可通过审计报告中的关键词来判断企业被出具的是哪一类型的审计报告。无保留意见审计报告关键词是“企业在所有重大方面都公允地反映了……”；保留意见审计报告关键词是“除……有待确定之外，企业在所有重大方面都公允地反映了……”；拒绝表示意见审计报告关键词是“由于……原因，无法发表审计意见”，否定意见审计报告关键词是“企业未能公允的反映……”。如2006年审计人员由于无法查证st天桥来源于青鸟华光投资收益的可收回性，因此被出具拒绝表示意见审计报告。
会计报表附注是对会计报表的有关项目所作的解释，包括公司基本情况、会计政策、税收政策变动、关联交易、会计报表主要项目注释、其他事项。银行通过会计报表附注可以客观地判断企业盈利增减变动的真实原因。如2007年1月1日起在上市公司施行的新企业会计准则和审计准则，对存货管理取消“后进先出”法，一律采用“先进先出”法，如果企业原材料价格一直下降，则“先进先出法”将大幅度拉升成本，导致当期利润的下降，但这并非企业主观行为所导致，而是政策变动所引起的。再如新税法“两税合并”，内、外资企业所得税税率统一下调为25%，这将大幅提高部分行业和上市公司的税后净利，同样，当期利润的上升也并不是企业主观努力所致，而是税收政策变化的结果。
年报中“重要事项”主要包括：（1）重大诉讼、仲裁事项。（2）报告期内公司、公司董事及高级管理人员受监管部门处罚的情况。（3）报告期内公司控股股东变更，公司董事会换届、改选或半数以上成员变动，公司总经理变更，公司解聘、新聘董事会秘书的情况。（4）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项的情况。（5）重大关联交易事项。（6）上市公司与控股股东在人员、资产、财务上的“三分开”情况。（7）托管、承包、租赁情况。（8）市公司聘任、解聘会计师事务所情况。（9）其他重大合同（含担保等）及其履行情况等。因为“重要事项”对公司正常持续经营会产生重要影响，因此，银行要重点关注。如科龙控股股东变更重要事项，导致顾雏军通过高价买进低价卖出的关联交易，侵占上市公司资金；ST猴王为其母公司猴王集团提供了3亿元的货款担保重要事项，对ST猴王财务状况产生重大影响。
2.会计报表分析是银行进行财务分析的核心
银行对企业会计报表分析，主要是通过计算资产负债率、流动比率、速动比率、应收账款周转率、存货周转率、资本金利润率、销售利税率、成本费用利润率、销售增长率、利润增长率十大财务指标，借助于对比分析、结构分析、趋势分析、比率分析等分析方法，判断企业财务状况、经营业绩以及企业成长性。一个具有盈利能力、具备偿债能力、具有发展潜力的成长性企业是银行的首选。
银行还特别关注企业报表之间的勾稽关系，旨在判断企业有无为取得银行贷款而造假的可能。“资产＝负债＋股东权益＋（收入－成本费用）”，这一等式揭示了资产负债表与利润表之间的关系。收入与成本费用之差利润并不是一个虚无的数字，它最终要表现为资产的增加或负债的减少。
3.银行对宏观经济状况、行业现状及前景的分析
银行从宏观经济状况、行业现状及前景分析企业在行业中所处的位置，也是银行信贷分析的重要方面。如果一个企业的运行情况严重脱离宏观经济运行状况和行业发展状况，那么，会计报表的真实性应受到特别关注。如在水产品行业竞争激烈，利润率不断降低的情况下，而蓝田股份2000年农副水产品收入约13亿元，高于同业平均值约3倍，引起信贷分析者的重视。
4.银行对企业进行现场分析
必要时，银行可通过现场调查，判断公司财务状况、经营成果及现金流量情况。现场调查结果是判断会计报表真实程度、确定贷款或投资对象的核心依据。如银广厦2000年度会计报表显示主营业务收入主要来源于向一家德国公司销售萃取产品，通过现场调查（因特网），发现其主业是机械产品而非萃取产品，从而得出银广厦虚列收入，有造假行为的结论。
（二）定性与定量相结合的信用分析
影响企业财务状况的很多因素是不可量化的，银行为了避免贷款风险，保障贷款安全收回，在量化分析的基础上进行定性信用分析。定性信用分析主要是对被分析企业的“性质”要素进行评估的方法，通常可采用5C、5P、5W方法。5C指贷款人的品德Character、能力capacity、资本Capital、担保Collateral和环境条件Condition。5P指贷款人People、借款的Purpose、还款能力Payment、还款保障Protection和贷款展望Prospective。5W指银行对贷款企业信用风险分析、借款人是谁Who?为何借款Why?借款人以什么作担任What?何时还款When？怎样还款How?
（三）贷款五级分类风险管理
中国人民银行制定的《贷款风险分类指导原则》将贷款按风险程度分为五类，即正常、关注、次级、可疑、损失类。其特点是以借款人最终偿还能力确定贷款风险，对五类贷款实行分层控制，银行针对贷款的不同形式，有的放矢地采取防范和化解措施，特别是明确了各项还款来源的主次地位，突出了主营收入为第一还款来源的地位。因此，银行特别是信贷管理人员会借助对企业经营成果、财务状况的综合分析，关注借款人的经营、管理、财务状况和实际偿还贷款的能力，以加强贷款管理。
四、银企双向选择机制下企业对银行的财务分析
企业衡量银行的优劣和对银行的选择可以通过银行资本充足性、银行表外业务及银行报表三方面进行财务分析。
（一）银行资本充足性财务分析
企业在选择银行时，应着重分析银行财务状况，用从量向质转化的观念去看待银行，即根据资产风险管理原则，对银行的资本充足性进行分析。按照国际《巴赛尔协议》规定的标准，资本充足率=核心资本/风险资产总额≥4%，或资本充足率=资本总额/风险资产总额≥8%。资本充足率过大，说明资本不能被充分利用，影响利润水平；比率过小说明资本量太小，负债或借入资金过大，影响银行信誉。
（二）银行表外业务财务分析
银行表外业务主要指账外资产。有时，银行为了逃避贷款规模控制和比例控制或出于某些原因，将发放的部分贷款不反映在资产负债表内。虽然《巴赛尔协议》列举的表外项目有些在我国银行并不存在，但其中一类重要的表外项目，即《巴赛尔协议》所称的“贷款的替代形式”在我国同样面临。如负债的普通担保、银行承兑担保和可为贷款及证券提供担保的备用信用证。担保、承兑和备用信用证对银行来说是或有负债，也可以说是或有资产，《巴赛尔协议》将这类业务的信用风险转换系数定为100%，可见其风险很大。要真实衡量我国银行的资本充足率，就必须将这些表外业务考虑进去。
（三）银行报表分析
我国传统的银企关系是国家银行与国有企业之间的内部性联系，资金分配不存在市场交易特征。随着市场经济体制改革的推进，国有银行走向商业化，银企关系发生剧烈变化，面临两大问题：
一是企业经营效益不佳，资金周转不畅，不能归还贷款，从而制约银行业务运作。在企业负债中，银行为最大债权人，企业的巨额债务，加上企业偿债能力差，直接激化了银企矛盾。
二是银行信贷资产质量低下，削弱了支持企业生产发展的能力。因为企业债台高筑或大量拖欠银行贷款本息，倒逼银行不良资产猛增，直接削弱了银行支持企业生产发展的能力。
市场经济体制下企业和银行都是责、权、利对等的追求收益最大的理性经济人，银企关系以市场为纽带，通过“市场——价格（利率）”机制，在尊重和维护交易规则的基础上，实现其协调和运作。
二、新型银企关系的基本特征
新型银企关系表现为独立自主、平等互利、相互选择、规范经营、融合生长五大基本特征。
（一）独立自主
独立自主强调必须承认市场活动的参与者是有其自身利益的经济法人，必须自主经营，自担风险，自负盈亏。不论是企业还是银行，都是市场的参与者，必须确立其独立自主的经济法人地位。
（二）平等互利
作为市场的成员，企业和银行的地位是平等的，而作为资金借贷的双方，它们又是互利的。企业的生存和发展，离不开银行资金的支持和各种服务；银行各项业务的开展也离不开企业的需求。企业从银行获得资金，并得到银行的各种服务，而银行获得利息及服务费收入。企业和银行有各自相对独立的经济利益。任何损害对方利益的行为，都是违背市场规律的。
（三）相互选择
市场活动必须遵循平等自愿、双向选择的原则，这就要求银企之间进行公平、自愿、机会均等的竞争，实现相互选择。银行不再承担对一批固定客户提供贷款的责任，而是选择效益好、信誉高、有发展前途的企业作为自己的基本客户。同时，企业也要选择实力强劲、诚实信用、服务周到的银行作为合作伙伴，以满足对资金和各种服务的需要。
（四）规范经营
市场经济同时又是法制经济，各种利益主体在参与市场活动时，必须严格遵守其严密而完善的游戏规则，恪守诚实信用、公平竞争的商业道德，依法规范经营。这是保证市场活动正常进行、避免混乱和无序、维护各市场主体的合法权益和维持他们之间正常关系的前提条件。
（五）融合生长
随着市场经济的不断发展，产业资本和金融资本相互融合、相互渗透、混合生长。这是被历史所证明的市场经济成长的一般规律。尽管世界上有些国家限制银行业对工商业的直接投资和经营，强调分业经营，但金融业资本与产业资本的融合仍表现出强大的生命力。当今在世界上有影响的大型企业集团，一般都是产业资本与金融资本联姻，以产业为基础，以金融为核心，多功能、全方位发展的，金融产业集团有助于银企双重效益的实现。
三、银企双向选择机制下银行对企业的财务分析
20世纪70年代以来，西方商业银行十分注重贷款市场的调查和预测。随着我国贷款市场的变化，贷款管理日益重要，对银行信贷人员的素质要求已不是原先那种按贷款程序操作的操作型，而需要具有较高分析能力的信贷管理人员。
银行放贷时主要对贷款企业进行三方面的财务分析。
（一）企业经营成果和财务状况的综合分析
银行对企业财务分析应在掌握分析依据、把握分析要点的基础上，对贷款企业的经营、财务状况作出客观、准确的评价，这也是对信贷员提出的最基本的要求。
1.审计报告、会计报表附注、年报中的“重要事项”是银行进行财务分析的依据
审计报告是审计专业人员对被审单位的财务报表出具的职业判断。银行可将审计报告作为分析公司经营成果、财务状况真实性的重要依据。了解审计报告的类型，掌握不同审计报告的区别，是正确应用审计报告进行财务分析的前提。审计报告有无保留意见审计报告、保留意见审计报告、拒绝表示意见审计报告、否定意见审计报告四种类型。信贷管理人员可通过审计报告中的关键词来判断企业被出具的是哪一类型的审计报告。无保留意见审计报告关键词是“企业在所有重大方面都公允地反映了……”；保留意见审计报告关键词是“除……有待确定之外，企业在所有重大方面都公允地反映了……”；拒绝表示意见审计报告关键词是“由于……原因，无法发表审计意见”，否定意见审计报告关键词是“企业未能公允的反映……”。如2006年审计人员由于无法查证st天桥来源于青鸟华光投资收益的可收回性，因此被出具拒绝表示意见审计报告。
会计报表附注是对会计报表的有关项目所作的解释，包括公司基本情况、会计政策、税收政策变动、关联交易、会计报表主要项目注释、其他事项。银行通过会计报表附注可以客观地判断企业盈利增减变动的真实原因。如2007年1月1日起在上市公司施行的新企业会计准则和审计准则，对存货管理取消“后进先出”法，一律采用“先进先出”法，如果企业原材料价格一直下降，则“先进先出法”将大幅度拉升成本，导致当期利润的下降，但这并非企业主观行为所导致，而是政策变动所引起的。再如新税法“两税合并”，内、外资企业所得税税率统一下调为25%，这将大幅提高部分行业和上市公司的税后净利，同样，当期利润的上升也并不是企业主观努力所致，而是税收政策变化的结果。
年报中“重要事项”主要包括：（1）重大诉讼、仲裁事项。（2）报告期内公司、公司董事及高级管理人员受监管部门处罚的情况。（3）报告期内公司控股股东变更，公司董事会换届、改选或半数以上成员变动，公司总经理变更，公司解聘、新聘董事会秘书的情况。（4）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项的情况。（5）重大关联交易事项。（6）上市公司与控股股东在人员、资产、财务上的“三分开”情况。（7）托管、承包、租赁情况。（8）市公司聘任、解聘会计师事务所情况。（9）其他重大合同（含担保等）及其履行情况等。因为“重要事项”对公司正常持续经营会产生重要影响，因此，银行要重点关注。如科龙控股股东变更重要事项，导致顾雏军通过高价买进低价卖出的关联交易，侵占上市公司资金；ST猴王为其母公司猴王集团提供了3亿元的货款担保重要事项，对ST猴王财务状况产生重大影响。
2.会计报表分析是银行进行财务分析的核心
银行对企业会计报表分析，主要是通过计算资产负债率、流动比率、速动比率、应收账款周转率、存货周转率、资本金利润率、销售利税率、成本费用利润率、销售增长率、利润增长率十大财务指标，借助于对比分析、结构分析、趋势分析、比率分析等分析方法，判断企业财务状况、经营业绩以及企业成长性。一个具有盈利能力、具备偿债能力、具有发展潜力的成长性企业是银行的首选。
银行还特别关注企业报表之间的勾稽关系，旨在判断企业有无为取得银行贷款而造假的可能。“资产＝负债＋股东权益＋（收入－成本费用）”，这一等式揭示了资产负债表与利润表之间的关系。收入与成本费用之差利润并不是一个虚无的数字，它最终要表现为资产的增加或负债的减少。3.银行对宏观经济状况、行业现状及前景的分析
银行从宏观经济状况、行业现状及前景分析企业在行业中所处的位置，也是银行信贷分析的重要方面。如果一个企业的运行情况严重脱离宏观经济运行状况和行业发展状况，那么，会计报表的真实性应受到特别关注。如在水产品行业竞争激烈，利润率不断降低的情况下，而蓝田股份2000年农副水产品收入约13亿元，高于同业平均值约3倍，引起信贷分析者的重视。
4.银行对企业进行现场分析
必要时，银行可通过现场调查，判断公司财务状况、经营成果及现金流量情况。现场调查结果是判断会计报表真实程度、确定贷款或投资对象的核心依据。如银广厦2000年度会计报表显示主营业务收入主要来源于向一家德国公司销售萃取产品，通过现场调查（因特网），发现其主业是机械产品而非萃取产品，从而得出银广厦虚列收入，有造假行为的结论。
（二）定性与定量相结合的信用分析
影响企业财务状况的很多因素是不可量化的，银行为了避免贷款风险，保障贷款安全收回，在量化分析的基础上进行定性信用分析。定性信用分析主要是对被分析企业的“性质”要素进行评估的方法，通常可采用5C、5P、5W方法。5C指贷款人的品德Character、能力capacity、资本Capital、担保Collateral和环境条件Condition。5P指贷款人People、借款的Purpose、还款能力Payment、还款保障Protection和贷款展望Prospective。5W指银行对贷款企业信用风险分析、借款人是谁Who?为何借款Why?借款人以什么作担任What?何时还款When？怎样还款How?
（三）贷款五级分类风险管理
中国人民银行制定的《贷款风险分类指导原则》将贷款按风险程度分为五类，即正常、关注、次级、可疑、损失类。其特点是以借款人最终偿还能力确定贷款风险，对五类贷款实行分层控制，银行针对贷款的不同形式，有的放矢地采取防范和化解措施，特别是明确了各项还款来源的主次地位，突出了主营收入为第一还款来源的地位。因此，银行特别是信贷管理人员会借助对企业经营成果、财务状况的综合分析，关注借款人的经营、管理、财务状况和实际偿还贷款的能力，以加强贷款管理。
四、银企双向选择机制下企业对银行的财务分析
企业衡量银行的优劣和对银行的选择可以通过银行资本充足性、银行表外业务及银行报表三方面进行财务分析。
（一）银行资本充足性财务分析
企业在选择银行时，应着重分析银行财务状况，用从量向质转化的观念去看待银行，即根据资产风险管理原则，对银行的资本充足性进行分析。按照国际《巴赛尔协议》规定的标准，资本充足率=核心资本/风险资产总额≥4%，或资本充足率=资本总额/风险资产总额≥8%。资本充足率过大，说明资本不能被充分利用，影响利润水平；比率过小说明资本量太小，负债或借入资金过大，影响银行信誉。
（二）银行表外业务财务分析
银行表外业务主要指账外资产。有时，银行为了逃避贷款规模控制和比例控制或出于某些原因，将发放的部分贷款不反映在资产负债表内。虽然《巴赛尔协议》列举的表外项目有些在我国银行并不存在，但其中一类重要的表外项目，即《巴赛尔协议》所称的“贷款的替代形式”在我国同样面临。如负债的普通担保、银行承兑担保和可为贷款及证券提供担保的备用信用证。担保、承兑和备用信用证对银行来说是或有负债，也可以说是或有资产，《巴赛尔协议》将这类业务的信用风险转换系数定为100%，可见其风险很大。要真实衡量我国银行的资本充足率，就必须将这些表外业务考虑进去。
（三）银行报表分析
