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中图分类号：F830.3 文献标识码：A
一、问题的提出
在金融自由化的道路上，全球金融市场发展迅速，但金融风险也相应增多，这使全球不得不重新认识金融风险和丰富金融风险的内容，因此，巴塞尔协议将防范信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险扩大到全面管理风险。
2007年爆发的美国次贷危机对华尔街投资银行业造成了沉重打击。而在这场重大的金融风暴中，高盛集团成功幸免于难， 总资产达到新高点11200亿美元，增加近7000亿美元，约为2.5倍，实现了净利润增长22%的良好业绩，并在2008年选择将独立运作模式转变为受美联储监管模式，体现出高盛集团惊人的实力。2012年末总资产为93855.5亿美元，净利润为747.5亿美元，到2014年末，高盛的总资产虽然有所下降，为85624亿美元，但利润有所提高，达847.7亿美元。2015年末公司净营收为72.7亿美元。2016年第一季度营收为63.4亿美元，同比下降40%。目前，高盛集团仍是世界领先的投资银行，其能够在一次次危机中实现净利润不断增长的重要原因之一就是能够事先防范金融风险。
我国对投资银行的风险管理自2000年开始不断加深。2001年和2003年中国证监会相继出台《证券公司内部控制指引》及其修订版。2014年2月25日中国证券业协会又《证券公司全面风险管理规范》。这些指引和规范使得各个证券公司均按照监管层要求建立起相应的风险管理体系，但这种风险管理体系还远远不够完善。而我国资本市场不断开放促使金融市场的不稳定性增强，国内券商的金融市场风险增大。因此，我国券商应该借鉴高盛集团的风险管控经验，结合本国具体情况，提高对金融风险的掌控程度。本文主要分析信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险四方面的管理策略。
二、高盛集团金融风险管理策略分析
作为全球顶级投行，美国高盛集团从1869年成立至今已有 140多年的历史，其经营过程中取得的辉煌成就与其自身完善的管理机制和较高的风险管理水平分不开。为全面控制信贷风险、市场风险、经营风险、流动性风险、法律和监管风险等一系列风险，高盛集团内部相互独立且具有互补性的各个委员会将分担监测和控制不同金融风险的工作。需要注意的是，各委员会成员是各部门高级管理人员，建立利益隔离制度十分必要。
（一）信用风险管理策略
信用风险是由于客户本身、商业环境或国家信用状况改变而导致的交易对方的违约风险，其与交易对方是否履行合约有直接关系。高盛对信用风险管理的策略是根据不同经济情景制定相应对策：在信用价差扩大时，评估全球信用敏感产品对信用价差扩大事件的影响；在对股票衍生产品市场崩盘进行分析时，通过在投资组合及潜在股票层面上逐渐改变市场水平和波动性，使用完全投资组合重估来分析对损益潜在的影响；在对新兴市场压力进行测试时，要在地区、国家或全球层面上，基于新兴市场经济危机的可能性，预测潜在的损益；在市场预期下滑时，通过进行宏观经济情景分析，衡量目前市场下滑的可能性以及各交易部门和非交易部门的预期净收入的潜在影响。
（二）市场风险管理策略
市场风险是市场系统性因素朝不利方向变动，致使在做市、交易、投资、借贷等业务活动中交易及投资头寸的市场价值损失的可能性。市场风险主要包括利率风险、股票定价风险、汇率风险、商品价格风险等。表1是高盛2013―2015年的市场风险构成情况，其中最后一项是前四类风险不完全相关的产物：分类误差项（Diversification effect），即总VAR 减去分类VAR合计数的差额。
在中度或极端市场情况下，为估计长短期潜在损失，高盛采用多种风险衡量指标，其中VAR是主要参考指标，指在一定的置信水平下由于市场不利变动导致的潜在价值损失。依据高盛2015年年报也可以进一步得到4个季度每天的VAR值（见图1）。
根据图1，比较2015年每天交易的净收入和前一天的VAR值，可以看出高盛2015年全年的交易损失均在VAR以下，即没有出现VAR例外，2014年却有一次例外。但需要注意的是，VAR对风险估计的有效性是建立在市场环境无突发根本性变化的假设前提之下，并不能估计长期极端变化的损失。因此，高盛往往在使用VAR估计风险时加入其他风险度量工具作为辅助，如压力测试技术。
总体来看，高盛进行市场风险管理主要采用以下方法：第一，运用分散投资、控制仓位、对冲操作等方式管理市场风险。第二，运用VAR、压力测试等定性定量方法监控市场风险。第三，运用风险限额的管理方法管理风险偏好，同时，由VAR和一系列压力测试结果制定的风险限额必须与外部市场、内部经营和自身风险承受能力相适应。第四，加大对风控技术的投入。
（三）流动性风险管理策略
高盛建立了一套全面的流动性管理体系，并致力于保持充足的灵活性以应对各种可能的流动性事件，即使在不利的环境下也可以支持公司的核心业务的正常进行并实现盈利。
高盛坚守审慎的风险管理架构，这包括维持较高水平的盈余流动性和长期资金来源并保持资产负债表的高流动性，该架构有助于保证高盛无须依赖出售资产也能抵御长期的流动性危机。具体来说，在盈余流动性方面，高盛持有大量的盈余现金或现金等价物，以度过流动性危机；在资产负债管理方面，高盛实施谨慎的资产负债管理，从而在资金市场出现流动性持续不足的情况下依然能够保证融资稳定性。
进一步分析，高盛的流动性管理方式是根据其对流动性危机时可能出现的资金流出的估算，预先募集资金。这里流出的资金是指全球核心盈余流动资金池（Glabal Core Excess），它是由高流动的证券构成，主要以高流动性的形式存放。因此，必须重视所有潜在的现金和可抵押资产的流出，而不应仅限于对融资来源的干扰。
（四）操作风险管理策略
在高盛集团，操作风险管理部是一个独立的风险管理部门，是公司计算和分析操作风险资本的执行者与监督者，负责改进和实施整个公司的操作风险管理，并与信用、市场和流动性风险管理的体系相配套。建立操作风险体系的主要目的是有计划、有连贯性地对公司的业务活动进行持续积极的改进，以强化操作风险管理。
高盛的操作风险体系包括以下五个方面：第一，在操作风险意识层面，提高对公司操作风险管理体系严肃性的认识，确保管理层知晓其操作风险状况，并为操作风险管理与分析工作提供各种必要的数据支持（如操作风险事件、风险指标和控制问题等）。第二，在操作风险管理层面，指导业务和后台管理部门利用操作风险信息，在知情的条件下作出符合风险状况的资源配置决策，使残留操作风险保持在可承受的范围之内。第三，在操作风险测算层面，要为业务管理部门提供风险敏感型的操作风险资本测算，且测算应反映其目前的残留风险水平，并预测未来一年内可能出现的最大损失。第四，在操作风险整合层面，要整合公司风险和控制部门的信息（事件、风险指标和控制问题等），得出对操作风险的组合评估意见，同时具体关注共性问题。第五，在操作风险监控层面，要监控操作风险体系中的核心要素（包括商业环境和内部控制要素），以辨明操作风险变化的方向和趋势。
三、高盛集团金融风险管理经验对我国投资银行的启示
（一）推进业务多元化
虽然高盛集团通过将自有资金投向股票、债券、金融衍生品和外汇交易等领域而在自营业务上赚取了大量利润，但是高盛并没有忽略传统投资银行业务，其传统投资银行业务和自营交易收入占比达50%以上。因此，我国投资银行业可以借鉴这种在传统业务基础上推进业务多元化的方式，扩大优势领域的市场占有率，进而提高利润。
（二）建立机构合作机制
现阶段我国投资银行内部主要存在两方面问题：一方面，投资银行内部大部分是相互独立、缺乏信息资源共享的分设部门，要全面深入了解项目并提供个性化金融服务的难度很大；另一方面，在项目团队之间，内部交流平台的缺乏会造成一定的资源浪费。因此，组建大规模的投资银行将有助于上述问题的解决。由于目前我国券商投行事业部多采用“多星点联邦制”运作模式，所以可以先采用后台辅助管理的覆盖模式，后期再逐渐建立“大投行”合作模式。
（三）合理利用金融创新，规避道德风险
在大力推动金融创新的同时，也应意识到伴随金融衍生化的不断深入，金融市场风险也会随着杠杆效应的扩大而不断扩大。美国高盛集团虽然表面上为分散和转移风险不断设计出各种金融衍生产品，但事实上是以高成本和金融系统风险的提升为代价，以短期利润为目标，将风险持续压后，提前透支无风险收益。同时，我国的金融创新与金融监管存在失衡问题，政府部门必须加大对金融创新的监管力度，注重信息不对称所引发的道德风险，实行统一监管，尽量避免出现监管的真空和盲区，进而有效监管新的金融工具及金融衍生产品的运用并降低金融新产品的风险。
（四）加强团队合作，强调团队精神
回顾发展历程，高盛集团一直秉持合伙制文化，且这种出色的团队合作文化已渗透到集团每个员工心里，巩固了其作为首选顾问、金融家、联合投资人和金融中介机构的地位，在员工日常工作和生活中都处处体现团队精神。我国投资银行应鼓励营销团队的组建，增强团队意识，有效减少因重要团队成员离职对投资银行的不利影响。这种团队文化的建立既对员工有更高的要求，也对投资银行的制度和业绩评价体系有更高的要求以保证团队之间更好协作，不同成员间的利益得到均衡。
[参考文献]
[1]肖鹏，高盛.美林的风险管理模式与启示[J].经济师，2007（10）： 26-27.
一般而言，金融风险指的是定量金融资产在此后一段时间里预计蒙受利益损失的风险，外部传染风险、信贷风险、市场风险以及流动性风险等是现今国内最主要的金融风险种类。因为长时间积累的机制性原因，加上受到原有经济体制的限制，目前我国企业大多出现了过度依赖银行信贷、资产财政化等现象。考虑到企业发展对我国社会经济的重要性，采取措施尽量减少或避免各类金融风险是十分必要的。
一、我国企业金融风险的基本类型
1.市场风险
在市场通胀的背景下，将会带来物价上涨、货币贬值的后果，在很大程度上限制用户的购买力，进一步提升企业面临的金融风险性，不利于企业经营和发展；相反，在市场通货紧缩的局面下，货币量持续减少，也会限制用户的购买力，并且由于物价的下跌，各企业难以获取到更多的收入，甚至会造成企业入不敷出的状况，引发巨大的金融危机。
2.汇率风险
此类风险指的是企业经营过程中，借助外汇所进行的各种经济往来和交易，世界汇率的不稳定会对企业造成巨大的金融风险。通常情况下，企业最有可能遇到的有交易风险、折算风险等各类汇率风险。首先，折算风险指的是将功能货币折算成记账货币而引发的经济损失，主要包括资产负债和损益折算两种风险；其次，交易风险是由于外部汇率变动，经济主体蒙受的一系列经济损失，主要有确定风险与不确定风险两种；另外，经济风险指的是全球汇率变化对各企业运营的影响，令企业在今后一段时间内可能出现的各类潜在风险。
3.利率风险
此种风险即为市场经济中利率波动对经济主体所产生的消极作用，令实际经济收益和预期收益两者间存在显著差异。通常情况下，这一风险可以细化为期权风险、基差风险以及定价风险等。其中，定价风险为首要的风险类型，它是由于利率的波动对重新定价以及预估时间二者间产生差异导致的；期权风险一般是因为部分用户利用自己所有的隐含期权做出某些经济行为，这样一来就会对企业带来巨大的潜在威胁，然而这在商业银行当中却是极为常见的；如果企业中的短期债券收益比长期债券更高，那么就会造成收益率曲线风险。
二、我国企业金融风险管理过程中出现的主要问题
1.风险管理秩序混乱
诸多风险之间可以互相影响，提升风险性。对我国企业内部的有关机构而言，若在风险管理工作过程中存在众多不同的管理核心，便会令企业在此工作环节中出现一系列疏漏，进一步引发有关风险。另外，许多机构都期盼处于企业风险管理的核心位置，在汇报工作的时候往往会有夸大风险的现象，从而造成企业管理人员判断失误，这不仅会阻碍自身部门的进步，更会扩大金融风险对企业造成的危害。
2.风险管理体制不够健全
当今，绝大多数国内企业在发展过程中，未能选取合理系统的风险分析工具，也没有把压力测试、风险承受压力、风险偏好等工具有效运用于金融风险管理工作当中。所以说，大部分企业在现阶段的经济市场当中，缺乏一套科学系统的管理体制，如此的环境也令企业内部金融风险工作存在更大的复杂性和不确定性。另外，企业内控机制也亟待健全，在风险防控方案、内控核心流程研究等内容上，仍旧缺少足够的经验。总之，各国内企业在日常风险管理过程中不仅应当提高对资源分配工作的重视程度，还需要继续提升自身的经营能力与防范各类金融风险的水平。
3.风险管理工作亟待完善
各企业均应当在日常工作过程中重视各个环节，搞好系统的规划。然而，目前仅有少数企业管理人员接受并认可了以上管理理念，大部分领导者觉得生产运营乃是企业防范各类风险的前提基础，往往会忽略资源配置、人员配备等必要的工作，这就进一步加剧了风险。由此可见，如何令更多企业管理人认可此风险管控理念是目前存在的又一大难题。
三、改善国内企业金融风险管理状况的有效对策
1.强化金融风险管理意识
在我国各企业的生产经营过程中，因为管理者对金融风险管理意识的欠缺，令企业无法及时发现各类潜在金融风险，进而导致企业发展遇到各类难题。所以，为了更有效地抵御金融风险，提升金融风险管理的有效性，首先必须加强风险管控意识，更注重对各部门、各环节在风险防控中的作用。比如说，企业管理层需要更加深入地领悟国家对国内企业的具体规划及标准，明确外部汇率、市场利率等的变动情况，这样的目的是更有针对性地制定金融风险管理方案。除此之外，在各企业运营环节中，可借助定期召开会议的方式对出现或潜在的金融风险进行研究，进一步提高金融风险防控意识，推动企业的发展。
2.稳定金融风险管理秩序
有序性是每个企业生产运营的必要前提，但是在诸多国内企业中，仍旧出现了金融风险管理工作秩序不良的情况，令企业管理者无法做出科学、客观的判断，从而加大了金融风险对企业的不利影响。鉴于此，这些企业应当进一步完善内部工作体制，更加重视对各部门工作的考察，以保证各部门工作的实效性，全面展现其抵御金融风险的能力，转变工作思想并给领导者的判断提供有力依据。例如，企业管理者可联合董事会制定《金融风险防控细则》等文件，保障风险管控计划的完整性、准确性等，更好地为各部门提供工作依据。此外，各部门管理者需要及时转变自身理念，切忌为个人或部门私利而故意夸大金融风险的危害性，进而误导企业管理层的判断。如此一来，便能够在一定程度上提升企业抵御金融风险的能力，推动企业更快更好的发展。
3.不断健全风险管理体系
对于任何企业来说，金融风险控制体系都是其内部管理工作进行的基础前提，并且也是风险防控方案的制定依据。要想从根本上健全金融风险管控体制，就必须引入先进的风险分析工具，像情景分析、压力测试、风险偏好、风险承受能力等等，按照各工具自身的特性和功能，把它们运用到日常的风险管理过程中。与此同时，还应按照企业自身的发展战略、基本需求，在内部构建起一个健全的风险防控体系，并以此为基础形成具体的管理框架，最终寻找到真正适合本企业的金融风险管理路径。另外，企业管理者需要按照各部门的工作性质和内容等有针对性地分派风险管理任务，同时在各部门及员工间构建起适当的职责联系，根据绩效测评体制展开风险防控工作，以推动金融风险管理工作朝着规范化、合理化的方向演进，有效增强风险管控的水平和有效性。例如，在出现金融风险的时候，企业各个职能机构的工作者可以利用风险承受压力分析工具，对即时的情况和风险危害进行分析，然后把数据结果呈报于管理者。
四、结束语
总之，国内企业目前面临着各类各样的金融风险，在此项工作当中有着许许多多亟待解决的问题。所以说，企业管理者应当及时采取合理有效的对策加以改善，通过风险管控体制的健全、风险管理秩序的稳定、风险防范意识的增强等手段来减少和规避金融风险。
中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号:1003－9031(2011)07－0025－04DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.07.06
一、区域金融风险管理的内涵界定
从区域金融风险管理的内容来看，区域金融风险作为中观尺度的金融风险有着不同于宏观金融风险和微观金融风险的管理内容[1]。虽然相对于世界范围的金融风险，区域金融风险可以包括国家金融风险，甚至超国家范围的地区金融风险，但在一般的理论研究中，区域金融风险所研究的区域范围更多地指国家范围内的区域。因此，一般意义上的区域金融风险不具备由宏观尺度的利率风险、汇率风险、购买力风险、政治风险等所引发的整体金融风险的特征。当然，中观尺度的区域金融风险也不完全等同于以信用风险、流动性风险、经营风险为主要特征的微观金融风险，它有明显的区域特性。
从区域金融风险管理的对象来看，区域金融风险虽然是中观尺度的金融风险，但是其发生的现实形态最终也表现为区域内金融机构的微观金融风险。因此，为了有效地管理区域金融风险，必须从影响区域金融风险发生的总体性因素和影响区域内具体金融活动主体的个体性因素两个层面加强管理。
从区域金融风险管理的主体来看，区域金融的发展要受国家和地方两级政府所定的经济政策影响，因此中观尺度的区域金融风险管理主体包括中央和区域两级金融监管部门。在区域层面的金融管理既包括国家对各区域内金融风险的管理，也包括区域政府对本区域内金融风险的管理。因此，区域金融风险管理应包括中央金融监管部门的区域金融风险管理和区域金融监管部门的区域金融风险管理。
二、区域金融风险管理的目标
区域金融风险管理的目标应分为宏观和微观两个层次。对影响区域内金融安全的总体性因素进行管理的目标称为区域金融风险管理的宏观目标；而区域金融风险管理的微观目标则是指以区域内金融的微观运行活动为管理对象的风险管理目标。全国范围的金融安全需要以各区域的金融安全为前提，因此在区域金融风险管理的宏观目标上，中央金融监管部门和区域金融监管部门还是有一致性的，区别主要在区域金融风险管理的微观目标上。
（一）区域金融风险管理的宏观目标
区域金融风险管理的宏观目标是有相对性的，是在区域内相对于影响具体金融活动主体风险因素管理而言的目标，并非国家层面的宏观目标。但总体而言，中央金融监管部门和区域金融监管部门在区域层面的金融风险管理的宏观目标是有一致性的，即维护区域金融稳定，并促进区域金融和区域经济的发展。具体而言，包括以下几点。
1.促进区域金融的平稳发展。任何金融风险管理的首要目标都应是实现金融的平稳发展。一个国家的金融平稳发展要以各个区域的金融平稳发展为基础，中央金融监管部门要实现国家的金融稳定与发展，必须首先保证各区域金融稳定与发展。区域内的金融平稳发展自然也是区域金融监管部门的首要目标。
2.保障区域经济健康运行。由于金融业是一个以经营货币为主的特殊高风险行业，并且金融业在服务于经济的过程中要与社会上各种经济主体发生金融关系，因而其经营活动具有社会性，且与经济风险存在较高的关联度，影响着整个社会经济体系的安全与稳定。因此，在中观区域层面防范区域金融风险是区域经济稳定发展的基本保障，各项区域金融政策应将促进和保障区域经济的健康运行作为主要目标之一。
3.规范和完善区域金融监管体系。金融监管是实现维护金融机构的安全和信誉，保护金融机构安全、稳健的运行，维护公平竞争的金融市场环境的重要途径。一个独立、高效的金融监管体系和一套完整且健全的金融监管制度，对于防范和化解金融风险、保证金融业稳健运行和实现金融政策目标都有重要的意义[2]。由于区域层面相对于国家层面往往更加具有金融监管不规范、不健全的特点，因此在区域层面的金融风险管理更应注意制定合理的法律法规，确保金融机构的资本充足率，引导和督促企业健全风险管理与防范制度，从而建立安全高效的区域金融监管体系，保证区域金融活动的稳定与安全。
4.促进区域金融市场的发展。完备的金融市场体系是有效化解和降低金融风险的必要条件，区域金融风险的管理应有利于促进区域金融市场的发展。具体而言，要注意推动金融产品一级市场、二级市场协调发展；在推动金融产品、金融工具创新的同时，不断加强监管制度建设，建立和健全协调一致而又全面严谨的金融市场法律体系；加强市场各监管部门之间的协调与沟通，以防止出现监管重叠、监管遗漏或监管空缺；建立和完善金融市场监管的长效协调机制和信息共享机制，解决带有综合性与全局性的问题，确保金融体系和金融市场安全、稳定、高效运行。
（二）区域金融风险管理的微观目标
区域金融风险管理的宏观目标需要区域层面的金融管理机构和国家层面的金融管理机构共同实现，但区域金融风险管理的微观目标则是区域层面金融管理机构的主要任务。区域金融风险防管理的微观目标具体包括以下几方面。
1.维护区域内信用体系的良好运行。区域金融安全需要金融机构与居民、金融机构与企业、金融机构与政府等方面建立起诚实、可信、可靠的信用关系。只有每个信用主体都遵守基本的信用规则，严格依法办事，才能为防范区域金融风险打下坚实的基础，从而有效避免区域的内生金融风险。
2.区域内金融机构布局合理。一个区域内的经济与金融要想做到密切的相互配合与相互促进，就需要金融机构及其网点的总量、分布与区域经济、金融发展水平相适应，与区域对金融服务的需求相适应。不同类型、不同规模的金融机构有其不同的市场位置，在功能、业务内容、服务手段、服务对象等方面有各自的特点。因此，合理布局各类金融机构，使各金融机构之间保持适度竞争，从而建立和完善功能良好的金融市场体系，将有利于区域金融风险的管理。
3.区域内金融机构内部控制机制健全，经营稳健。要想有效防范和化解区域金融风险，需要通过各种管理措施促使区域内各金融机构都能做到稳健经营，确保资本的流动性、安全性和效益性，符合资本充足率的要求，并达到资产负债比例的规模对称、结构对称、偿还期对称等。要制定完善合理的区域金融机构管理制度和采取相应措施，促使区域内的金融机构切实建立有效的内部控制机制，明确法人经营管理责任制，完善管理与经营体制，建立起科学的决策程序和制度，完善内部监督机制。
4.区域内金融市场秩序相对稳定。金融市场秩序稳定是金融安全的重要标志，因此，对区域金融风险微观管理的一个重要目标就是维护金融市场相对稳定。具体而言，要通过强化金融监管，确保区域内各金融机构规范经营，杜绝超范围经营、帐外经营、变相提高存贷款利率等现象，创造一个公平、合理、有效的竞争环境，及时有效地消除不安全因素，保障区域金融秩序稳定。同时，规范和强化区域内金融机构的审批与监管，杜绝乱批、乱设金融机构乱集资和社会乱办金融等现象。
总结来看，虽然在区域金融风险管理的宏观目标上中央金融监管部门和区域金融监管部门有其一致性，但在完全的市场经济条件下，国家和地方经济发展的目标并不完全统一，这将导致两级金融监管部门的利益诉求出现不一致，因此其各自最终的主要监管目标还是不同的。中央金融监管部门的主要目标是保持全国范围的金融安全，而区域金融监管部门要以区域金融利益最大化和区域内的金融安全为主要目标。
三、区域金融风险管理策略
金融监管的主要目标不同，加上中央和地方两级金融监管部门可运用的管理资源不同，使得两级金融管理部门对区域金融风险的管理策略有所区别。
（一）以中央金融监管部门为主体的区域金融风险管理
1.实行差异化区域金融管理政策。各区域的经济发展水平和阶段不一致，其相适应的区域经济金融政策也应有差别。中央金融监管部门应在整体经济战略部署不变的前提下，从国民经济整体发展战略和金融有序化出发，根据各地区条件、经济基础、增长方式、产业结构和金融生态环境等特点，在坚持金融总体目标不变的前提下，通过有差别的经济金融政策安排，充分发挥各区域间自然、经济和社会等诸多方面的优势，逐渐降低区域金融风险。
2.构建和谐区域金融生态环境。降低区域金融风险是一个系统工程，构建和谐区域金融生态环境是降低区域金融风险发生的一个重要途径。中央金融监管部门首先应针对区域金融风险特点，有效整合区域金融生态构成要素，推进区域经济平衡协调发展，推进区域诚信文化建设，保障司法公正，缩小区域金融风险差异，减少地区间对金融资源不注重效率的过度竞争。其次要注意加强区域金融市场化，提高金融部门的独立性，减少和尽可能杜绝地方政府对金融资源分配与利用的隐性干预。另外，应建立以政府、媒体和社会中介机构为主体的区域经济金融信息公开共享体系，通过信息的及时披露有效降低区域金融风险[3]。
3.引导资金流向，促进区域经济协调发展。区域经济协调发展是避免区域金融风险发生的重要基础。促进区域经济协调发展的途径很多，最重要的是通过区域发展政策和相应的有差别的财政金融政策引导资金向落后和欠发达地区流动，促进区域经济发展均衡化。比如通过产业政策区域化改善欠发达地区的投资环境；支持欠发达地区发行建设债券；通过补贴、贴息、税收优惠和投资财政担保等手段引导资金流向欠发达地区。
4.引导和探索设置区域差别化的金融结构体系，以规避、分散风险。合理的金融结构体系能够有效地实现规避、分散风险的目的。中央金融监管部门应在统一的金融体系下，根据各区域经济特征，通过对不同地区、不同种类金融机构的审批与设置，构建多样化的金融结构体系，使金融体系结构特征更好地适应区域实体经济发展的需要，避免实体经济风险在金融体系中积累放大。比如对于经济发展较快、社会信用体系比较脆弱的市场化先行地区，可以大力发展信用担保、风险评级等金融中介机构，缓冲实体经济风险向金融机构过度集中；对实体经济产权形式规范、金融资源相对稀缺的地区，可以引导、规范反映市场需求的非正规金融；对于欠发达的贫困地区，为更有效地贯彻实施国家的发展战略，可以探索性地发展区域开发性金融机构，逐步形成与地区经济发展相适应的金融资源配置机制，降低区域金融风险。
5.加强对区域金融监管的重视。在非区域金融视角下，中央金融监管部门的工作重点一般会放在全局性金融风险的防范与监控上。但从现实而言，区域金融监管是全局性金融监管的基础，因此必须加强对区域金融风险的监管力度。除此之外，中央金融监管即便注意到了区域金融风险问题，但往往容易将监管的重点放在对发达地区的金融监管上，然而在一定条件下欠发达地区金融风险爆发的可能性比发达地区还高。因此，加强区域金融监管不但要关注一般区域的金融风险，还要注意不能忽视欠发达地区的金融风险。
6.完善区域金融监管组织体系。健全的组织体系是金融监管的基础，而监管组织体系的建设职责在中央监管部门。因此中央监管部门应根据本国金融体系的现状，制定与本国区域金融特点相适应的区域金融监管组织体系。通过完善区域金融监管组织体系，理顺监管当局各级分支机构、区域辖内各金融机构、各级地方政府、各社会中介机构及社会公众的责权利，更好地将区域金融风险予以避免、转移和化解。
（二）以区域金融监管部门为主体的区域金融风险管理
笼统而言，区域金融监管部门包括区域内的中央金融监管部门的分支机构和地方政府的相关部门。中央金融监管部门的分支机构承担的职责主要是执行中央监管部门下达和规定的金融监管任务，一般没有太多的自。因此，在这种体制下分支机构往往不能承担好区域金融监管的职责。为了更好地对区域金融风险进行管理，一方面，中央金融监管部门应注意加强其地方分支机构的管理职能，给地方分支机构在金融风险管理方面更多的灵活自；另一方面，地方分支机构也应加强自身建设，加强对区域内金融活动的监控，加强金融风险的监测与防控。
地方政府在区域金融的发展过程中扮演着重要的角色，有着极其重要的影响力，而且地方政府在对区域金融风险的监管上具有更大的灵活自主性。因此，地方政府的金融监管相关部门在区域金融风险管理上应发挥最主要的角色。地方政府对区域金融风险的管理应注意以下几个方面。
1.加强地方政府对区域金融风险管理的职能。地方政府在区域金融风险管理上虽然发挥着极其重要的角色，但地方政府对区域金融风险的管理在职责和权利上往往存在着严重的不对称，即地方政府承担了维护地方金融安全的极大责任，但它被赋予的对金融事务的权利及可动用的金融手段却极为有限[4]。因此，中央政府和金融监管部门应赋予地方政府在处理金融风险问题上较大的自和区域金融事务处理权。地方政府也要加强自身金融风险管理能力的建设，除了思想上重视外，还应有独立的区域金融管理协调机构，以加强与区域内金融机构的沟通，推进地方金融资源整合，配合中央金融监管机构，贯彻执行国家有关金融工作的方针、政策和法律、法规的同时，协助中央和地方监管机构整顿与规范金融秩序，协调区域内各金融监管机构处理金融风险防范和化解工作[5]。
2.转变政府职能和管理方式，加强政府金融活动的市场化。区域金融的发展受地方政府所定经济政策的影响，地方政府为了自身利益的最大化，有时会通过非市场手段对区域金融活动进行直接干预。这种干预在金融风险爆发后分散、化解风险时有其益处，但在正常的金融运行状态下则往往容易加重区域金融运行风险。比如我国有些地方政府将银行视为当地政府的职能部门，强行增加政府在银行的债务等，这将大大加重区域金融风险的积累[6]。因此地方政府要尽可能转变政府职能和管理方式，加强政府金融活动的市场化。
3.提高区域经济运行质量，保持区域经济平稳运行。从根本上讲，区域经济运行质量高低与平稳与否是制约区域金融安全运行的最主要因素。区域经济运行质量高，区域金融机构自然效益好，区域金融风险自然小。区域经济运行平稳，经济运行风险小，相应的区域金融风险自然也小。因此，从根本上看，地方政府的主要职责还是发展经济、提高经济运行质量、确保经济平稳运行。
4.指导和促进地方性金融企业的发展。地方性金融企业的发展是完善地方金融市场体系，保持地方金融市场活力的基础。而且地方性金融企业的发展也有利于地方金融资源的涵养、保持，有利于为地方经济的发展奠定坚实的资金来源渠道。而区域金融市场体系的完善和地方金融活动的健康都是地方金融安全运行的重要保证，因此，地方政府在区域金融管理方面应在法律法规允许的范围内合理地指导和促进地方性金融企业的发展。在这一过程中，地方政府一定要摆正自身的位置，处理好市场和政府的关系，避免对企业给予不恰当的、过多的直接干预。
5.加强对区域内金融活动的监管。地方政府比中央金融监管部门更加接近、熟悉区域内的金融活动运行，因此，地方政府在区域内的金融活动监管方面应发挥更加直接的作用。加强对区域内金融机构全面性、经常性的检查和督促，促进区域内金融机构依法稳健地经营和发展，并依法加强对金融机构及其经营活动的领导、组织、协调和控制。
6.在面临区域金融危机时，帮助区域金融机构，实施市场救助。一旦区域金融风险暴露，出现区域金融危机，地方政府应及时采取措施，实施市场救助，保持或恢复区域金融市场信用流动。比如对面临风险或者破产的金融机构和银行的重组或退出给予必要的财政支持；在地方金融机构关闭后由地方财政偿还债务，支付自然人存款债务等。
参考文献：
[1]裴志杰.对我国区域金融风险及防范的研究[D].长春：东北师范大学,2004.
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（一）电力行业所面临的金融风险的主要含义
金融风险从广义上理解为金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性，金融风险的利弊是共存的，主要是因为金融风险既可以产生正收益也可以产生负收益。在金融类企业和非金融企业该风险给企业造成的影响是不同的，本文则主要研究金融风险的发生对非金融企业（本文以电力行业为例）的影响。
（二）电力行业多面临的金融风险的主要类型和形成原因
电力行业所面临的金融风险按照不同的驱动因素可以分为市场风险、信用风险、操作风险和财务风险。其中汇率、利率等金融市场变量的变化或波动而引起的指的是市场风险，在日常生活中由于电力企业涉及到的原材料和机电等产品是受到进出口业务比较多的，其要更多的关注汇率波动的变化，对此带来的影响。由于市场利率水平的变动而引起企业未来收益的变化的不确定性是利率风险，很多电力企业都是通过银行借贷来进行融资，由于很多用户付款不及时造成了电力企业无法及时让款项到账，这就会影响电气日常现金流的流动，如果这些呆账、坏账一旦形成就十分不李云上游电力企业的经营，进而就会使得整个行业产业链爆发行业信用危机，影响和危害巨大。由于内控机制不健全所产生的违规操作行为的可能性指的是电力行业的操作风险，操作风险大部分是和内部控制制度的建设联系起来的，虚假的财务报告、不真实的会计信息、电力项目投标的商业贿赂等各种违规行为是操作风险导致的结果。这又主要是由于相关的监管机制不到位，没有严格、完善的审计监督体制就不能有效形成相关的制度约束，自然在执行上也会存在很多的问题。
二、我国电力行业金融风险管理的现状及问题
（一）没有在电力行业形成长期的金融风险管理观念
由于金融类企业的其经营的产品多和金融投资息息相关，但是电力企业作为非金融企业其主要经营的产品与之有十分巨大的区别。在现实工作中，很对电力企业的相关上级和领导没有足够的意识到金融风险管理的好坏对企业的重要性，在日常的工作中对这一块就存在一些盲区和不足。这主要表现在两个方面：首先，是没有足够的金融风险防范观念，对于金融风险对企业实现经营目标的重要影响很多电力企业管理者没有足够的认识。在企业风险管理的过程中没有充分的重视金融风险管理。然后表现在对金融风险的认识能力上，在金融知识的积累方面很多的电力企业管理人员缺乏，从而不能让相关的专业人士对企业实现有效的金融风险管理。
（二）在金融风险避险工具方面很多电力企业没有足够的了解
金融类企业在进行日常管理中主要追求收益，而非金融企业则并非如此，尤其在中国作为垄断的电力行业，电力企业在金融管理过程中的主要目标是实现保值。目前在电力行业没有充分的应用用于防范金融市场风险的套期保值工具。一方面电力企业的相关领导对金融风险管理的重要性认识不深刻全面，导致自己的认识盲区，从而带动下面员工也是这种状态；另外一个方面则是，商业银行所提供的金融衍生产品过分单一，这又主要是因为我国当前金融市场整体发展不协调造成的。
（三）信用风险控制工具的可靠性太差
在国内电力企业中目前还没有进行有效的商账管理，在国内刚刚形成企业资信评估的观念，高销售额是很多电力企业主要追求的目标，在订单签署之前并没有对客户进行信用状况的调查，这就会造成收款时的各种问题。另外，只有有限的渠道帮助企业获取客户和供应商信用状况，这主要是因为我国还没有成熟的信用评级体制，没有完善的评级机制，这样就会使电力企业在对自己的客户划分信贷等级存在一定的困难。
（四）没有将电力行业金融风险管理的内控体系的作用充分发挥出来
传统的国有工业企业构成了我国主要的电力支柱企业，改革开放以来的股份制对于我国的制度建设有很强的促进作用，但是目前我国的电力企业在金融风险的评估、审计方面还没有较强的能力。总的来说，电力企业的内控功能弱化以及内部审计功能弱化造成了风险管理责任的弱化，这样就无法有效的提升风险管理能力。其中内部审计部门存在审计人员工作素质不高，能力不强，工作状态懒散等问题，造就当前国有企业内部审计功能弱化的主要表现。
三、建设我国电力行业金融风险管理的主要措施
（一）通过电力企业经营管理理念的转变增强金融风险管理意识
要加强我国电力企业金融风险管理就必须要转变原有的传统观念，应当像重视生产经营风险一样重视金融风险管理，应当从全局的角度长期的进行金融风险管理工作。因此企业的管理人员应做好风险管理文化的带头作用，通过险管理方面的培训和沟通来逐步的增强风险意识，这样能够使员工不断的从经验中吸取教训。同时在金融风险管理文化宣传方面电力企业也要加强，企业文化对于员工的影响是潜移默化的，任何一个员工都会受到自身企业文化的熏陶。
（二）对电力行业金融风险管理组织机构的建设进行完善
应当对金融风险管理组织机构建设进行完善，主要包括规范相关部门的管理责任，引进和培养合格的风险管理专业人才等，这样能够使电力企业管理及时的作出风险控制决策，对企业金融风险管理的具体职责进行明确。
（三）完善电力企业金融风险管理工具
金融工程学是20世纪80年代末到90年代初期飞速发展的一门新型学科，它包含了金融、数学、工程学、统计等学科［1］。金融工程的核心在于对新型金融产品或者业务的开发设计，其本质在于提高效率。
一、金融工程的特点
从以往对金融工程的运用中可以看出，金融工程就是一切金融活动的工程化，而工程化是指结合其它学科的内容来处理特殊问题的规范化过程。金融工程的主要特点就是工程化，是根据无套利均衡理论进行思考，并且在结合了社会发展的需要而形成的一种组合复制技术。金融工程最主要的功能就是回避各类金融风险，从中寻找获取利益的机会，加强在市场中的竞争力［2］。金融工程作为现代管理金融风险的主要手段，其中本身比较明显的一个特点就是:数理化，因为在金融工程的使用中涉及到许多复杂、深奥的数理知识，需要人们掌握数理化的相关知识以及各种处理方法才能够有效的运用，所以，数理化是金融工程较为明显的一个特点，目前，对于数理知识的掌握和运用已经成为衡量金融工程的标志。
二、金融工程和传统风险管理方法比较之下的优点
在金融工程学没有具体形成以前，人们主要运用三种手段对风险进行管理，分别是资产负债管理、保险、证券投资组合［3］。这三种手段在风险管理中都存在着一定的弊端。把这三种管理手段和金融工程相互比较，能够发现金融工程在管理过程中有以下几个优点:
1、准确性和及时性
市场中基本工具的变化影响着金融产品的价格，而金融工程就是以基本工具为手段滋生而来，变化的趋势存在着微妙的规律，金融工程的性质能够让期货交易在逆向相等的操纵下发现金融风险，并且能够在交易过程中准确的防御风险。另外，流动形成的市场能够及时的根据市场价格做出相应的反应，有效的解决了风险管理中的时间滞后现象。
2、提高了金融市场的交易效率
目前，在市场中主要应用的金融基本工具有:现金、商业票据、债券、股票等，把金融工程的基本工具和金融风险的远期、期货、互换进行结合，形成了现代金融工程所应用的基本工具箱。通过各种各样的组合，形成了巨量大金融创新产品，扩展了投资者的投资角度、投资类型，也给投资者带来了合理的投资组合机会，能够有效的把风险控制在最小。还因为金融市场中拥有“套利”机会，投资者根据金融创新就能够获取没有风险的利润，在这种情况下，金融市场上的商品如果受到其他因素的影响而失去了价格平衡，使用套利这种方法短时间内就能使产品的价格恢复平衡。
3、合理的避开了系统性风险带来的损失
近年来，发生的一系列系统性风险事件，比如:墨西哥金融危机、东南亚金融危机等都说明了，传统的控制风险方法已经不能满足于现状，必须要开发出新的方法来对金融风险进行有效的控制［4］。从控制风险的思路出发，目前主要有两种控制风险的思路，一种是把指投资者在选择投资项目时，把自己分别投资在几个或者多个项目中，当金融风险产生时，对投资者带来的损失是非常小的，证券投资组合就是这种思路的主要表现，在面对非系统性风险时，这种方法能够较好的减少非系统性风险为投资者带来的损失，但是，当面对系统性风险时，使用这种方法能够收到的成果几乎微乎其微;另一种是把风险转移给有能力承担或者愿意承担风险的投资者，风险越大意味了利益越大，投资者不能承担的系统性风险，可以转移给其他投资者进行处理。金融工程就是属于这种方法，运用分散风险、转移风险以及合理的控制风险等形式，能够让投资者合理的避开系统性风险带来的损失，当前，金融工程已经变成现代金融市场风险管理中最主要运用的方法。
三、金融工程在风险管理中的实际应用
金融风险管理是指营利性组织和非营利性组织衡量和控制风险及回报之间的所得所失，金融风险主要包括价格风险、信用风险、投资风险、流动性风险、风险、行业风险、数量风险、法律法规或政策风险、人化风险、自然灾害或突然事件等风险，而把金融工程运用到这些风险中都能起到不错的效果，以下针对风险管理中主要存在的几种风险进行分析。
1、金融工程在投资风险中的应用
根据相关资料得知，投资者如果在全球各个国家的股票市场进行分散化投资，能够有效的扩展股票投资组合的范围，从而为投资者带来更多的利益。在20世纪80年代，许多西方发达国家的投资机构或投资者都使用这种方式进行投资，其中美国、英国、法国、德国这几个国家较为突出［5］。但是，部分国家的投资机构和投资者因为外汇制度的约束以及对流动资产的管理，不能把过多的资金投入其他国家的股票市场中进行操作。而金融工程的产生，全球各个国家的投资者都能够运用金融工程所制造的国际股票收益相互交换这种金融商品，就能有效的解决掉这个问题，从而满足了全球投资者的需求。
2、金融工程在风险中的应用
风险是指企业所有者把企业控制权转交他人进行，而所有者则成为企业的股东参与到企业利益的分红中，目前，部分企业管理者在企业的发展过程中，没有把股东利益最大化放在企业优先发展的位置上，没有考虑到股东的感受，甚至有的企业管理者往往会为了自身的利益或者在任职期间的权益而牺牲了企业长久的发展［6］。在这一现状下，企业股东可以通过金融工程来收购本企业，在股东所占的股权成为企业中超过了法律规定的比例时，就会成为企业的管理者或者可以对企业进行重组。
3、金融工程在数量风险中的应用
数量风险是指市场对某一产品的生产量、销售量以及交易数量不确定，这种不确定性也许会来自企业的生产方面，也有可能会来自社会对产品的需求方面。在以往主要是根据调整企业的生产过程来控制数量风险，但是，这种调整方法所产生的费用相对较多。在金融工程实现以后，根据数量风险的特征，金融工程制造了两种新型产品，分别是产品期权和宏观衍生的金融产品，企业可以分析宏观衍生的金融产品交易，从而分散和避开数量风险带来的损失。
四、促进金融工程在我国风险管理中发展的对策
金融工程是根据社会需求而衍生的产物，顺应了时展的潮流［7］。首先，我们应该正确的认识到金融工程在风险管理中的作用和价值，明确金融工程在我国风险管理发展的地位;其次，针对我国金融工程发展较晚、缺少专业性人才的现象，在对金融工程的运用和研究中，缺少相关理论知识和实践经验，政府应该聘请一批金融工程专业能力较高的人才来我国授教，在学校开设金融工程相关联的学科。同时，还需要加强对企业金融风险管理人员的培训，让工作人员能够对金融工程有着全面的了解，通过培训提高工作人员对金融工程的相关运用。最后，对我国目前的经济体系和金融系统进行改善，要充分的认识到制度和业务在风险管理中的作用，还需要把金融工程的发展现状和我国金融机构的需求以及存在的风险有效的结合起来，合理的制定出适合我国发展的金融工程方案。从事实的角度而言，金融工程本身作为风险管理技术，其只能通过金融工具的组合使用来对风险进行分散，从而以此来促使风险明确化发展。但是其本身很难真正成为减少乃至降低风险的有效途径，因此对于金融工程的风险管理必须要理性认识，要在微观角度促使经济主体更全面，而在宏观方面由于市场投机力量的攀升，直接提高了系统风险的概率。所以，要想真正做好风险管理，就必须要采取科学化的方法及技术，同时也需充分结合风险管理实践来将二者进行有效融合。另外，对于经济体系和金融体系来说，金融工程的发展必须要不断的对其经济主体系统的内部风险控制主体加以完善，并联合政府实施内外同步监管，这样才能真正促使主体所承受的风险获得全面监控和管控。
五、结语
综上所述，金融工程是一门全新型的学科，它打破了传统的风险管理手段，是根据社会需要而衍生的产物，作为一种新型衍生的学科，表现出了传统风险管理所不具备的准确性和及时性;提高了金融市场的交易效率;合理的避开了系统性风险带来的损失。根据金融工程的价值和作用来看，势必在未来的金融风险管理中起着更重要的作用，我国应该把金融工程作为一项长期性发展的对象，从多个角度促进我国金融风险管理的形成，从而进一步加强我国的国力。(作者单位:厦门大学)
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在全球经济一体化的时代，必须采取有效的措施来加强中国的商业银行的风险管理，提高中国商业银行的国际竞争力。文章首先分析了中国商业银行的面对的金融风险，然后针对这些风险提出了几点商业银行的风险防范对策，以完善中国的商业银行的风险管理。
1、我国网络金融目前的发展情况
随着传统金融产业与现代网络信息技术的快速发展，作为一种全新的组合方式，网络金融逐渐被公众所熟识。网络金融包含第三方支付、P2P小额信贷、众筹融资、电商小贷、虚拟货币及其他网络金融服务平台等多种形式。网络金融环境下，市场中的信息对称程度越来越高，资金的供求双方能直接进行有效交易，在大大降低交易成本的同时，也扩展了金融服务的范围。但是，因为互联网的发展本身就存在一定漏洞，加之这个时代下衍生出的这个新产物，使得网络金融面临着高科技化、虚拟化以及法律法规监管缺失等急需解决的实际问题。所以，网络金融面临着更加复杂的风险，如何规避网络金融活动存在的各种风险，已经成为网络金融管理工作者广泛关注的问题。
2、我国银行网络金融风险
银行网络金融业务活动及其存在的各种风险均由计算机程序及软件系统来完成，其中所涉及的银行电子信息系统的技术安全与管理安全是最为关键的环节。
2.1 技术风险。首先，非法黑客的侵犯以及对系统的破坏。目前我国银行网络系统较易受到各类黑客的非法攻击。这些黑客会利用各种手段，对银行网络金融安全造成各种形式不同的威胁和破坏。他们能通过网络上存在的缺陷与漏洞进入到银行内部的主机并实施破坏活动。所以，加强对各类黑客的侵犯与破坏进行防范极其重要。其次，各种计算机病毒给银行网络金融带来威胁。传统的金融活动，即使有安全风险也只是局部的损失，而网络金融活动当中的安全风险则会使整个网络面临瘫痪的风险，这是极为严重的一种系统性风险。
2.2 业务风险。首先，网络金融的信用风险。在网络金融活动当中，网络金融业务与服务机构具有较强的虚拟性是主要特点，服务方式存在虚拟性，使得交易与支付双方都是在未见过面的前提下就通过网络发生了金融交易，但对对方的身份验证难度较大，这也使得网络信用风险显著加大，既包括技术方面的问题也包括制度方面的问题。其次，网络支付与结算方面存在风险。因为网络金融服务方式的虚拟性，银行等金融机构的各种经营活动都能不限时间、地点、方式地为客户提供相应服务。网络金融用户能利用自己的计算机和任何地区的金融机构来办理各项金融业务。但如果某地发生了金融网络故障，将会使全国甚至全球性的金融网络的正常运行与支付结算受到影响，从而造成大面积的经济损失。
2.3 制度风险。网络金融制度风险主要是因为内部工作人员通过网络实施金融犯罪活动。有关资料显示，多起被破获的金融犯罪案中，银行内部工作人员运用计算机技术实施犯罪活动的占到了百分之八十。这部分人员通过自己掌握的权力，能够轻松地删除、修改或转移账户资金。也有一小部分银行内部不法人员，虽然是在自己授权之外，但利用银行隐秘通道能随意出入系统，也使这些通道成了黑客入侵银行系统的入口，对整个系统的安全造成了严重影响。
3、加强我国银行网络金融风险的管理策略
笔者认为要想有效规避银行网络金融风险，可从下列几方面着手考虑。
3.1 加强网络信用体系建设。建立统一的个人信用规范，促进网络金融向着健康且有序的方向发展，这也是防范网络金融风险的重要途径。金融机构在纸质结算的前提下，可通过数据库建立网络个人信用信息库，使个人信用数据实现共享，给有关部门提供个人信用资信认证、报告及等级评价等，从而对个人资信情况进行全面的查询管理。特别是有不良记录的个人，必须及时披露并进行相应惩罚，使其网络信用违规的成本加大，从而规范并完善网络这一信用平台。
3.2 加强银行网络计算机系统的技术防范。由于我国的加密技术、数字签名以及密钥管理等相关技术并不完善，使得我国银行网络金融发展的安全风险与技术风险加大。所以，我国应加大银行自主知识产权信息技术的研发力度，如防火墙技术、加密型网络安全技术以及漏洞扫描技术、入侵检测技术等，使计算机系统增加技术含量，提升抵御风险的能力。另外，还要构建计算机系统的全面防御机制。银行金融网络系统必须确保其完整性、保密性、可审计性以及使用性的功能。确保授权用户办理金融业务时能正常访问与使用真实、有效的系统资源。
3.3 制定促进银行网络金融发展的相关制度。目前，我国的银行网络金融并未进行统一规划，随着网络金融业务越来越多，很多网络金融问题也相继浮出水面，这也对网络金融的安全性提出了更高要求。为实现统一管理，及时防范并规避银行网络金融存在的安全风险，国家相关部门必须制定相应的银行网络金融规章制度，例如：网络金融交易法规、电子商务法等，并在统一的技术标准下严格按照相关制度来实施各项网络金融活动，在加强银行网络金融系统内部协调性的同时，实现交易主体责任的细化、健全网络交易凭证以及数字签名识别、违规惩罚等内容，净化网络金融市场，使银行网络金融风险降到最低。
4、控制我国商业银行金融风险的法律对策
4.1加大商业银行金融监管的力度，规避政府的不当干预。我们要借鉴国外先进经验，构建一个多角度、全方位的风险监管机制。政法要明晰自己的任务，健全法律的框架，加强金融机构的法制教育，此外我国的《人民银行法》、《保险法》、《证券法》、《商业银行法》等多部法律都确定了金融分业经营和管理的法律基础。
4.2完善商业银行内部的法人治理结构。通过参股和控股等多种手段积极并稳妥地完成全部国有商业银行的改制。这一措施有利于商业银行决策的大众化、科学化；有利于商业银行经营的自主化；并有助于建立起一个与市场和国际环境适应的自我约束与管理机制。
4.3完善信贷制度和债转股制度。首先，们要明确债转股三方法律关系及资产管理公司在法律上的地位。其次处理好贷款的分级担保的问题。此外，由于国有商业银行和由国家控股的银行是我国金融体系的主体，所以，对我国的国有独资商业银行以及由国家控股的商业银行实行强制担保的制度不失为一项好的措施。只有这样我过的信贷制度和债转股制度才能得到改善。
总之，伴随着现代经济的发展，金融企业经营的环境也面临着巨大的挑战，由此导致的商业银行的金融风险也在不断增加，我们面临这种经济局势，必须冷静应对，采取有效措施来规避金融风险的发生。从内外两方面切实改善目前商业银行金融风险存在的现状。商业银行仍然是我国的银行业乃至整个的金融业的骨干力量，其经营机构的数量、资产规模和业务范围都居首位，因此有效地控制商业银行中存在的金融风险，对于我国的金融业甚至是整个国民经济的可持续发展，都具有举足轻重的意义。商业银行的核心价值是管理金融风险，只有行之有效的措施才能使金融风险降到最低，那么商业银行的核心价值才能得以充分地发挥出来。
参考文献
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【关键词】信贷环境 银行风险 银行风险 金融经济周期
金融经济周期主要指的是经济指标在波动与变化过程中所体现出来的特征，为了对产生周期性波动的内在机制与有关因素进行分析，需要重点从各种金融因素的角度M行考虑，对经济周期中萧条、衰退、高涨以及复苏等阶段的转换机理进行深入的研究。将与经济增长变化规律相关的各种金融变量结合起来，对金融变量的持续性、实质性波动进行全面的总结，将金融因素与经济波动之间的关系反映出来。中国在面对经济周期下行增长挑战的过程中，需要进一步加强对银行信用风险与金融经济周期两方面的研究，探索把握机遇与降低风险的新思路，通过金融体系改革对商业银行经营管理体系进行重构，使商业银行抗风险能力与市场竞争力得到提升，这对于我国恢复经济快速增长有着十分重要的促进作用。
一、商业银行信用风险：基于金融经济周期理论分析
（一）金融经济周期理论的两传导机制比较分析
在对经济周期运行规律进行研究的过程中，需要考虑到资产价格、信贷配给与市场缺陷等方面的内在联系。商业银行需要在经济快速膨胀的大环境下，对信贷活动规模进行过度的扩张，进而造成宏观经济过热问题，引发通货膨胀；若银行于经济疲软的大环境下，对贷款偿付方面的考虑过于敏感，对信贷规模进行严格的控制，也可能会使用宏观经济的发展前景越来越差。“资产负债表渠道”与“银行信贷渠道”是两个十分重要的金融经济周期信息传导机制，商业银行在不同市场环境下，在应对市场冲击的过程中所使用的调节机制也存在一定的差异。若在研究过程中所设置的假设条件与实际相符，在两个传导机制的作用下，金融冲击会被人为的放大，商业银行外源融资与可贷资金规模升水，使企业融资环境发生变化，比如信用评级与融资杠杆等，进而对投资水平造成影响，使经济波动进一步加剧。
（二）经济周期与信用风险
金融工具在不断创新的过程中，资金自身的流动性也越来越大，经济周期以往的规律与运动特点被打破，企业的信用风险与经济周期之间有着十分密切的关系，通过模型分析的方式能够对宏观经济周期波动、信用风险度量以及信用风险产生机理进行深入的分析。然而，在经济复苏的过程中，也未必会出现违约概率下降的局面，同一借款人在宏观经济环境发生变化的情况下，其违约概率也会发生一定的变化。
二、经济下行周期中商业银行面临的主要问题与挑战
当前我国商业银行普遍存在贷款结构趋同的问题，各种类型的贷款资源通常会被提供给与银行长期保持良好合作关系、签约项目贷款的大型企业与大客户，在行业景气度下降的情况下，这些企业在新一轮经济调整的过程中，会使银行面临十分严重、十分集中的风险。商业银行在贷款投向上普遍倾向交通、电信、电力等领域。而这些种类的投资项目通常也存在受政策影响大、自身资本比较少、以及资金需求大等方面的特点，风险隐患也比较大。在经济下行压力增加的情况下，贷款需求也会呈现出一定的下跌趋势。相比于大型企业来说，小中企业体现出了更高的贷款需求。在贷款用途方面，贷款需求主要集中在生产领域，个人消费领域的贷款需求明显下降。经长期的调查研究发现，贷款增速与经济增速之间有着比较明显的正相关关系，在银行惜贷与企业贷款需求量下降的情况下，信贷增速会出现十分明显的下降。另外，当前我国房地产行业也处于调整经营方式的关键时期，房地产企业还贷能力出现明显的下降。
三、政策建议
（一）落实科学发展观，树立符合现代商业银行发展规律的经营管理理念
新形势下，商业银行需要对自身的业务营销策略进行一定的调整，在日常经营中，通过各种新的决策变被动为主动，对风险资产进行适当的清理，将经营重点放在低风险业务上，找出新的盈利增长点与业务空间；对各种金融产品进行创新与研究，寻找更多直接融资业务，使各种经营项目体现出充分的综合性特点。由于商业银行中间业务会受到股市下行的影响，需要对中间业务的渠道进行进一步的拓展，向金融市场投放更多的多元化综合性业务能够使商业银行的经济收入得到明显的提升，同时也能够实现收益结构的优化与业务的转型。
（二）尽快建立和完善风险管理体系，提高风险管理能力
商业银行要加强风险，强化压力测试，在在宏观经济情况下不断变化的大环境下，要对大额业务与高风险业务进行科学合理的定性分析，结合现有的经验与专家的判断，对风险度量模型进行改良与升级，采用宏观与微观相结合的方法，对风险管理模式进行创新，将各种潜在的金融风险全面、客观地揭示出来，提高商业银行自身的风险控制能力。
在客户选择方面也需要融入更多的创新举措，灵活调整客户结构，要在防范风险与甄别风险的前提下，对企业建设与发展过程中所需要的常规资金提供有效的供给，在为重点企业、行业提供贷款支持的过程中提升商业银行的综合实力，对于小企业来说，商业银行也需要综合运用各种新的服务渠道为其提供必要的支持，从强化风险控制、稳健经营等角度为风险较小的客户提供更加稳定的服务。
四、结束语
当前我国已经进入转变经济增长方式，促进产业结构优化升级的关键阶段。对于商业银行来说，传统的业务经营模式风险日益增加，收益明显下降，需要将更多的目光投入到新兴领域与中小企业，才能够促进商业银行健康稳定发展。
参考文献：
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一、金融衍生工具的介绍
金融衍生工具，英文为（financial derivative），也叫做“金融衍生产品”，通常由传统金融工具衍化和派生，不独立存在，它的价值主要依附于基础金融产品，概念与之相对应，建立在基础产品或基础变量之上，价格随基础金融产品变动。金融衍生工具是虚拟产品，这里的基础产品即包括现货金融产品，又包括金融衍生工具，体现了双重虚拟性。金融衍生工具的交易有一定的时间跨度，交易与否约定在未来时间。因其交易过程只需远远小于合约金融的部分保证金，所以具有杠杆作用。它最早产生于二十世纪七十年代，当时国际经济形势动荡，国际金融安全受到威胁，为了防范金融风险，金融衍生工具产生，40 多年的实际案例表明，它的发展，与金融市场秩序、通信行业的发展等综合因素密切相关。几种常用的金融衍生工具有期货合约、期权合约、远期合同、互换合同。商业银行是我国国民经济的重要组成，在银行业不断发展的同时，衍生金融工具的运用日益扩大。金融衍生工具的合理运用有效提高了我国商业银行的市场竞争力，增大了市场经营效益，拓宽商业银行的业务领域。我国商业银行的金融衍生工具业务主要有外汇类和利率类，外汇类金融衍生工具有外汇远期、外汇掉期和货币掉期，利率类金融衍生工具有利率互换、债券远期及远期利率协议。
二、我国商业银行金融衍生工具运用现状和风险
在最近几年里，国家对商业银行给与一定的政策支持，在商业银行顺利发展的同时又健全了我国的经济体系，推动了我国经济的健康发展，提升了金融衍生工具的发展空间。我国金融衍生工具运用有二十多年的实践经验，金融衍生工具日益创新，品种多样，产品经营领域不断扩大，在快速发展的过程中，各种由于机制不健全方面引发的风险问题日益突显起来，金融衍生工具作为一把双刃剑，在给商业银行增加收入的同时，又有一定的风险性，操作不当，带来的是致命的损失，可谓利弊同存，这也引起社会的共同关注。正如任何事物都具有两面性，我们在运用金融衍生工具的同时，一定要充分考虑各种可能发生的风险，谨慎制定相应的应对策略，才能保证其运用所达到的效果，把商业银行运营风险控制在最小范围内，下面我们来认识下金融衍生业务几种风险。
（一）信用风险
信用风险在这里主要是商业银行金融衍生工具的业务运行过程里，由于对方违约亦或是履行合约能力丧失导致的风险。信用风险某种程度上主观因素多些，我国社会普遍缺乏信用意识，万一有信用方面的不良状况出现，信用道德规范不到位，必然导致商业银行影响的正常经营，甚至严重时会恶性循环，导致金融危机。
（二）市场风险
市场风险受主观因素影响较差，常自然存在，但因其涉及范围广，带来的危险严重性大，主要的影响市场风险因素有汇率、利率及金融产品价格等，现阶段我国商业银行限制了股票和商品类投资，利率风险是我国商业银行的主要风险。利率决策机构不健全、利率的确定和主体错位导致的重新定价风险。由于商业银行的金融衍生产品种类多，可控性差，如果存在投机因素，风险更是不可挽回，甚至是破产的威胁。社会经济的发展、投资者的财务状况、投资者的信心很多是有联动效应的。
此外，由于客户导致的期权性风险，法制不健全、信息披露不规范、数据信息不完备、过度投机、高端人才缺乏等等都是我国商业银行普遍面临的挑战。目前我国对金融衍生工具的风险分析主要在数据分析层面上，很少针对业务进行前瞻预警分析，指导性意义匮乏，如何让金融从业者面对市场不再陌生，运用杠杆作用对冲市场风险，应对复杂多变的金融环境，提高金融市场的活力，完善定价机制具有一定的现实意义。
三、金融衍生工具运用的风险的控制策略
（一）对金融衍生工具的风险要有客观正确的认识
对于银行来说，风险的防范是头等大事，因金融衍生工具风险的客观存在和可能带给商业银行经营发展的严重后果，我国的商业银行更应该客观看待金融衍生工具，充分考虑自身经营情况，经济实力，参与的必要性，项目的可行性，以及对于风险的承受能力，带给商业银行自身的机会与利益和影响力，适度地运用，降低对冲风险时的时间滞后性。许多失败的案例都是由于商业银行对金融衍生工具的风险性认识不到位、拥有侥幸心理、缺少事前的市场调查，认真进行金融衍生工具的业务经营，权衡利弊，建立正确的心理，及时对于参与的各项经验和不足进行考评，反复推研，不断提高风险抵御能力，杜绝危险操作，拥有稳定的心态，平稳经营，才能确保金融衍生工具的合理运用。
（二）完善财务管理制度，规范业务具体操作流程
运用金融衍生工具的商业银行首先要有完善的财务管理制度，任何事物都有其自身的发展规律，金融衍生工具也不例外，明确交易的金融机构的最低资本额、制定风险值是最基础的，在运用的过程中，制定严格的操控流程和风险管理办法，最后要有系统的评估机制和对财务管理制度的执行情况进行跟踪，确保每个环节都有章可循，同时考虑到任何制度、流程都不是一劳永逸的，尤其是面对的是变化莫测的金融市场，更要不断地修正、规范和完善。
（三）注重人才内生力量培养，组建专业团队
金融工具的风险都具有专业特征，金融衍生工具的运用过程中涉及到较多的专业术语、模型、公式，要求参与人员要有较高的知识结构和技能以及丰富的实践经验作支撑，衍生工具的合理运用需要的是要掌握财务、经济、市场、社会、政治、法律等综合领域的复合型分析人士，要有复杂的知识储备。目前，我国国际金融领域对金融衍生工具运用的人才较多，国内商业银行也可以将目光放远到国际市场，参考发达国家的运营模式，吸取经验，少走弯路，也可以引进具有海外市场实战经验的人加入到操作团队中，优势互补，加强合作，构建完美团队。
（四）金融衍生工具运用的注意要点
金融衍生工具作为社会主义市场经济体系不可缺少的风险规避产品，它的业务的整个操作流程需要涉及多个机构，需要面临多方面的不可预知、不确定性风险。综合人才、服务、资金等各方力量、了解信息、利用资源对具体的业务水平产生一定程度的影响。金融衍生工具的风险具有一定的隐蔽性，在金融衍生工具业务具体操作层面上，决策层面上，都要有精准要求、周密的考虑和系统的研究，一旦失误，都将产生巨大损失，市场具有一定的不可控性，瞬息万变，及时、准确的把握市场动向，抓住机会、规避风险。金融衍生工具永远是利益与风险并存的载体，在机会与损失的博弈中寻找均衡点，需要我国商业银行在现有的业务水平上不断提高，科学管控风险。
四、结束语
经济全球化进程日益加快，世界经济形式瞬息万变，如何运用金融衍生工具来锁定利润、维系经营、进而健康发展成为我国商业银行的共同关注点。针对经营品种的共性，认真分析风险产生的原因，从源头控制风险，在各个环节和流程严格把关，争取最大程度的降低财务风险，将金融衍生工具自身的规避风险的作用发挥到极致。金融衍生工具的运用既是一项真实的系统科学，也是一项微妙无形的艺术，只有静心专研过，衷心热爱它的专业人士才能够很好的驾驭和运用它，在进行具体业务操作时，综合考察了执行者的理论、经验、心态、敏锐的洞察力，先知先觉能力，大局驾驭能力。执行者的正确操作，带给企业的是提高效益、健康发展，企业发展带动的是社会整体进步，经济繁荣。总之，如何正确运用金融衍生工具，把控财务风险，让我国商业银行稳定健康发展是个值得深入研究的课题。鉴于本人理论与经验的局限，在此只是进行简单的探讨，希望以此抛砖引玉，让更多的同仁参与进来，共同为金融市场建立良好的运营环境，为我国商业银行经济繁荣以及金融衍生工具的发展献策献力！
一、引言
商业银行作为金融体系中的重要组成部分，是中央银行实施货币政策时的重要传导环节。在激烈的金融市场竞争中，商业银行的风险管理能力直接威胁到商业银行的生死存亡。随着我国金融制度改革的不断深入，我国金融业分业经营的模式受到金融市场的挑战。面对新的发展形势，商业银行之间的竞争愈演愈烈，监管部门对传统信贷业务监管力度的加强使得传统存贷业务的经营模式带来的利润空间越来越小，以理财、债券、基金等为代表的新兴的金融市场业务呈现出蓬勃的发展趋势，并逐渐成为商业银行新的利润增长点。但是，与此同时，我们必须清晰的认识到，在金融市场业务规模不断扩大的同时，我国商业银行所面临的经营风险日益增大，加强对我国商业银行在金融市场业务中的风险管理显得尤为重要。
二、我国商业银行金融市场业务的发展现状分析
在我国改革开放的初期，主要的几家国有银行先后开办了信托、租赁、证券、投资等业务，此时的金融行业属于混业经营时期。自1995年起，我国《商业银行法》的颁布正式从法律上确立了金融体系分业经营的制度。随着我国金融业务改革的不断推进，金融市场业务作为商业银行中的新兴业务也应运而生。具体而言，商业银行的金融市场业务与传统业务之间存在着明显的差别，这也是我国商业银行金融市场业务的现状。
（一）单笔交易的巨大金额对银行流动性产生影响
不同于传统的商业银行的存贷款与储蓄业务，金融市场业务一个最为显著的特点就是单笔交易的金额巨大。银行同业之间的资金业务往来一般都在上亿元，这样大笔的交易资金的进出对银行的日常流动性管理有着重要的影响。这样的大笔交易资金可以比较容易帮助银行间市场成员或同业间经常性资金的融入和融出，商业银行可以通过比较市场化的资金价格对资金进行融通，同样，商业银行也可以将自己手中的资产质押出去进行再融资，通过这样反复的操作，商业银行在获得收益的同时也产生了对银行流动性风险的影响。
（二）商业银行金融市场的发展有助于转变银行的产品结构
在商业银行中，传统的存贷款产品业务不断受到了来自股票、基金、信托、保险等新产品的冲击，传统的、固有的盈利模式被弱化，商业银行的经营日益艰难，这在客观上要求商业银行必须及时转变自己的业务模式与运行机制。金融市场业务的发展为商业银行不断扩大自己的业务规模、持续开发金融产品提供了平台，这样的商业银行才能在激烈的市场竞争中处于不败之地。例如：债券市场的发展，主要经历了国债、金融债、企业债的发展过程，业务的拓展使得商业银行的闲置资金得到了有效的使用，帮助商业银行一改传统的、单一的资产结构，实现了对资产的多元化经营模式。
（三）实现了由被动负债向部分主动负债的转变
随着金融市场业务的发展，商业银行也由过去传统的被动负债模式转向主动性负债，从而丰富了商业银行的负债资源。例如：商业银行在金融市场上发行次级债、金融债等业务可以锁定负债的期限，以此来降低流动性风险管理的难度。另外，在商业银行进一步推进资产证券化的过程中，可以将长期资产以证券化的方式通过债券市场转让来优化商业银行存量资产负债结构。规模不断扩大的银行间市场和各类交易所市场为商业银行的发展提供了更加广泛的负债来源。
三、商业银行金融市场业务风险管理中面临的新挑战
随着2008年金融危机的爆发与后危机时代的到来，金融创新呈现出新的势头，向着更加复杂化、多元化的发展趋势，利率市场化的稳步推进、金融市场国际化的不断深入，都使我国商业银行在金融市场业务面临着巨大的挑战与风险。
（一）金融创新呈现出多元化、复杂化的发展趋势
随着经济全球一体化发展进程的加快，全球金融业务出现了新的发展趋势――金融创新的加剧。上世纪70年代，国际金融市场迎来了金融创新的春天，这种趋势一致持续到今天，并对全球金融市场产生了巨大影响。目前，全球金融市场的金融产品和工具已经改变了过去的单一的存贷款、现金、证券等业务，逐渐演变成形式多样化、结构复杂化的各类金融产品和工具。随着我国金融市场的逐步开放，已经实现了与国际金融市场的接轨，而不断涌入的国际金融市场的创新金融产品和工具对我国商业银行的分业经营模式带来了巨大的冲击与挑战。一方面，金融产品和工具的不断创新迫使金融监管当局放松了管制，同时也对货币政策的有效性带来了新的挑战；另一方面，对于我国商业银行而言，金融产品和工具的创新在为商业银行带来了丰厚的利润的同时也增加了其面临风险的复杂程度，对商业银行的风险管理能力提出了更高的要求。
（二）利率的市场化对资产价值产生的波动不断激励
我国自2013年以来，全面放开对商业银行贷款利率的管制以来，不断推进我国利率市场化的进程，虽然我国商业银行的存款利率仍未完全实现市场化。但是，以为商业银行的利率自主定价提供了很大的浮动空间。在实际中，银行间货币市场、外汇市场、债券市场已经基本实现了利率的市场化。面对这一背景，利率的市场化使得商业银行一方面在面临着利差缩小的挑战，而同时资产与负债之间的期限错配风险也在不断增加。而一旦商业银行的资产与负债期限不匹配，利率价格的变动就需要商业银行承担缺口部分带来的风险，并且还将为商业银行带来重新定价的风险。据人民银行的相关数据统计近年来我国货币市场利率的波动较大，收益率曲线的极端性变化比较明显，这对商业银行金融市场业务带来了巨大冲击。例如：2013年6月由于我国财政缴款、外汇占款的持续回落等多重因素叠加产生的协同效应，使得中国的货币市场利率波动剧烈，银行同业间的拆借隔夜利率一度创下高达年利率30%的历史新高。
（三）受国际金融市场变化的影响明显
近年来，随着我国社会主义市场经济的不断发展与全球经济一体化进程的加快，中国逐渐以新兴经济体的姿态屹立在国际市场上，并对国际经济市场的发展起着重要的作用。由此也带动了我国金融市场与国际金融市场的密切联系。目前，我国的金融市场国际化发展进程已经进入新的发展阶段，金融市场在为商银行提供低成本负债来源的同时，也使得大量境外资金涌入商业银行经济循环体系，迅速扩张了商业银行资产负债的规模，加快了中国经济发展速度。但是，当我国商业银行资产负债结构严重不合理时，大规模境外资金的涌入加剧了其流动性的波动，从而使得资产快速膨胀与紧急收缩呈现交替出现的现象，加大了商业银行流动性管理的难度，并引发整个金融体系的流动性风险波动，严重的还将引发金融危机。另外，大量境外资金的涌入，商业银行持有巨额对外负债将面临更大的汇率风险，如果汇率出现大幅度波动等都将为商业银行管理汇率风险增加难度。例如：在2013年的24个交易日中，银行间外汇市场人民币对美元即期交易价围绕中间价双向浮动，交易价相对中间价的日间最大波幅日均为0.18%，这一比率高于2012年同期的波动水平。2013年下半年以来，随着国内外外汇供求关系的变化，交易价的波动明显增加，多个交易日出现交易价触及当日中间价0.5%的浮动区间上限。随着人民币升值预期震荡的减弱，人民币汇率预期在2013年9月后逐渐贬值。可见，外部市场的剧烈震荡对商业银行的外汇资产产生了巨大影响，并为商业银行金融市场业务带来了冲击。
四、商业银行金融市场业务风险管理的有效策略
（一）不断建立与完善适合商业银行自身发展的信用风险管理体系
目前，我国的中诚信国际信用评级有限公司、大公国际资信评级公司、联合资信评级有限公司等专业信用评级机构依靠各自经过多年积累和完善的信用评级体系和方法对我国的大部分金融机构主体和有价证券的债项提供客观公正和和独立的信用评级，并对评级的方法和评级结果及时进行公布，并对跟踪评级信息进行及时更新。目前，我国的大部分金融机构在对债券等金融资产进行投资时，一般都会将第三方评级机构提供的评级结果作为投资的重要参考依据，并最终做出投资决策。但是，对于我国大部分商业银行而言，只依靠外部评级是不够的，还必须与本行的自身经营状况和风险管理策略进行密切结合，逐渐在本行内部建立起完善的商业银行内部信用评级体系与风险模型。从而有效控制信用风险、提升银行的盈利能力。首先，商业银行必须建立完善的风险管理预警机制，不断收集金融市场业务的相关信息。通过完善信用风险监测信息系统，建立客户资料数据库，并及时对客户进行跟踪，实现对商业银行信用风险的动态化管理。第二，建立完善和有效的内部信用风险评级模型，实现对投资方案信用风险有效评价，提升投资决策效率和质量，实现投资配置的最佳效果。第三，利用现代信息技术与高科技手段建立科学的绩效评价体系，实现对风险管理与绩效评价体系的有效结合。
（二）积极有效地防范流动性风险
商业银行的资金流动性紧扣银行的经营命脉。商业银行在开拓金融市场业务时必须构建完善的全面风险管理体系，有效地实施对资金的管理。商业银行可以以业务条线为单位，对资金进行集中、统一的管理，从而提高对流动性风险的管理效率与专业化水平。例如：在资金的配置上，必须通过对各种风险的量化比较与分析，制定适当的流动性比率、杠杆比率指标，建立有效防范流动性风险的能力。
（三）加大对传统业务持续发展的管理力度
在我国商业银行中，传统业务不能摒弃，并且还应坚持其可持续性发展。这主要是由于传统业务的持续发展是商业银行有效抵御风险的根本保障，更是商业银行可持续发展的基础。商业银行在发展金融市场业务的同时往往伴随着高风险的产生，正是这种情况才使得商业银行必须重视对传统业务的稳定发展，以此来保证传统业务在全行业务规模中的比重。在未来，商业银行在存贷款息差空间不断收窄的情况下，商业银行要想在激烈的市场竞争中与其他银行相竞争、保证一定的市场占有率，必将要调整业务发展的重心，通过提升金融市场业务收入的占比保证商业银行盈利能力
（四）加快对新产品的开发与创新
商业银行在保证传统业务的同时还必须加强对新产品的开发与创新。可以开发一些能够实现主动负债或提高资产流动性的产品来达到改善资产负债组合的目的。例如：发行次级债券和金融债券等；商业银行还可以尝试开创一些能够连接不同金融市场的产品，例如：货币市场基金、结构性存款等；商业银行通过利用利率互换工具和衍生金融工具的有效的管理利率和汇率风险；商业银行可以推进积极型的债券组合管理，在综合考虑各券种流动性水平、信用风险和利差的同时，及时优化资产的管理策略。
（五）加强对商业银行金融市场人才队伍的建设
金融市场业务的发展对商业银行业务团队提出了更高的要求。因此，业务人员必须要具备丰富的金融专业知识、熟知国家的各项监管法规与业务规则、关注国家宏观经济政策及产业发展方向、拥有较高的思想道德素质、具有较强的学习能力与积极进取精神。商业银行必须加强对这些员工的培训力度。提升业务人员的业务能力和实践能力，为商业银行推进金融市场业务发展做出保障。
总之，随着我国金融市场的不断完善与金融市场国际化发展进程的加快，为商业银行金融市场业务的发展带来巨大的机遇和挑战。因此，商业银行必须高度重视风险管理，采取稳健的经营方式，为商业银行谋求长远的发展。
参考文献
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二、银行金融风险的种类
从银行当前经营管理现状来看，银行所遇到的金融风险主要分为以下几种：
（1）信用风险：信用风险又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，其又可以分为：国家风险、主权风险、法律风险和结算风险。信用风险是银行经营管理中遇到的主要风险之一，是多种风险的总称，对于信用风险的理解，我们应将其作为银行经营管理过程中的主要风险来看。
（2）市场风险：利率风险又包括利率错配和利率波动缺口风险。基差风险。基差指同一时点现货价格与期货价格的差，当一般利率水平的变化引起不同种类的金融工具的利率发生程度不等的变动时，银行就会面临基差风险。收益率曲线风险。重新定价的不对称性也会使用权收益率曲线的斜率、发生变化，即收益率曲线的非平行移动，汇率风险： 又称外汇风险，指经济主体持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的可能性。市场风险是银行在实际经营管理中遇到的最主要的风险之一，对银行的正常经营管理产生了重要影响，如果不得到有效消除，将会影响银行的整体经营管理效果。
（3）流动风险：（常被称为压垮骆驼的最后一根稻草）微观上指变现能力。流动性风险是指商业银行无力为负债的减少和/或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。流动风险是目前银行在经营管理中遇到的最普遍的风险之一，银行在经营中必须保证一定的流动量，才能有效应对流动风险。
（4）操作风险：欺诈、交易系统及清算系统故障、个人不充足的员工训练及操作失误，突发事件，道德规范。操作风险主要是银行在具体经营管理中由于系统和人为原因造成的风险，这种风险是可以通过加强管理来消除的。
三、银行金融风险管理存在的问题
考虑到金融风险对银行产生的重要影响，银行在经营管理中对金融风险引起了足够的重视，但是受到多种因素的影响，银行金融风险管理工作还存在一定的问题，具体表现在以下几个方面：
（1）金融风险管理的体制尚未成型。在银行的经营管理中，金融风险管理起步较晚，在整体管理水平和管理体制上距离理想状态还有一定的距离。从目前国内银行的金融风险管理来看，金融风险管理的突出问题在于现有的金融风险管理体制尚未成型，现有的金融风险管理体制无论是在制定过程还是在执行过程中，都存在明显的不足，对银行的经营管理产生了重要影响。所以，金融风险管理体制尚未成型，成为银行金融风险管理的主要问题之一。
（2）资本市场信息透明度不高。由于目前国内金融市场竞争相对激烈，在资本市场上信息保护较为严密，一般的资本市场信息都掌握在大型的银行手中，其他银行和金融机构难以从正常渠道获得有价值的资本市场信息，导致银行在经营过程中存在较大的市场风险，不但不利于银行总体效益的提高，也不利于银行经营管理活动的开展。因此，资本市场信息透明度不高成为了银行金融风险的主要种类。
（3）预防和分散金融风险的意识薄弱。从银行遇到的金融风险来看，如果某一种金融风险过于集中，得不到有效预防和治理，银行将在经营中遇到较大的风险，总体经营效果将会受到较大影响。由于缺乏对金融风险的认识，目前多数银行对金融风险的预防和分散措施都不十分理想，在预防和分散金融风险的意识方面也比较薄弱，不利于银行经营管理工作的开展。所以，预防和分散金融风险的意识薄弱是银行在金融风险管理中的主要问题。
四、银行金融风险管理的具体应对策略分析
鉴于金融风险对银行造成的严重影响，银行要想有效应对金融风险，提高金融风险的预防和治理效果，就要结合银行金融风险管理实际，重点做好以下几个方面工作：
（1）建立合理的金融风险管理的基本程序，加强政府监管力度。鉴于银行的重要地位以及国家经济发展中的重要作用，银行在应对金融风险过程中，应将体制建设作为重点，不但要建立合理的金融风险管理基本程序，还要不断完善金融风险管理体制，保证银行的金融风险得到全面有效的监管。为此，我们应将建立合理的金融风险管理程序，健全银行金融风险管理体制作为重要工作，确保银行金融风险管理机制便于操作满足实际要求。
（2）加强企业管理，提高抵御风险的能力。受到管理体制和市场竞争等因素的影响，银行在资本市场上在金融信息上缺乏透明度，要想有效解决这一问题，我们应该加强企业管理，在银行和金融机构之间建立健全的信息共享制度，保证银行间的金融信息得到合理流动，提高银行的金融风险管理效果，促进银行金融管理发展，切实解决银行金融风险管理问题。为此，加强企业管理，提高抵御风险的能力，是应对银行金融风险的重要手段。
通过对金融风险进行有效的控制，不但可以为经济的发展营造稳定的发展环境，促进经济的可持续发展，而且还有助于保证经济主体在金融风险中不会受到较大的干扰。基于此，为保证经济主体进行最大化的收益与最小的损耗，应通过强化对金融风险控制，合理对其进行预测，有针对性的制定相应的方案，确保经济主体金融风险中的整体安全性，最大程度化降低经济主体的受损程度。
一、金融风险管理的特点
（一）不稳定性金融活动作为经济活动的关键所在，通过健康的金融活动，可以促进经济平稳发展，但也存在一定的负面影响，如果不能够很好把握金融风险，将会带来经济萧条等问题。由此可见，金融风险往往存在较大的不确定性。众所周知，金融风险还存在较大的危害性，一旦发生较大的金融风险，极有可能造成国际上的影响。金融危机的出现，不但为各个国家的经济发展造成较大的影响，而且造成了物价大幅度提升，导致很多企业面临着倒闭的状态，并且也为人们的生活造成较大的影响。
（二）挑战性在金融风险客观性与不稳定性影响下，金融风险的爆发需要经过漫长的时间。随着金融活动的不断增加，很多金融问题叠加到一定程度后，便引发金融风险。由于当前这种情况所决定，才充分体现出了金融风险的可判定性与可分析性，各个地区和国家通过对其进行深入分析，并且根据实际的特点，有针对性的制定相应的应对方案，最大限度将金融风险控制在可控的范围呢，最大程度化降低金融其带来的影响，减少为人们带来的损失。
（三）双面性在对金融风险进行分析的时候，要采用发展的眼光看问题，提高对金融风险的认知程度，积极采取有效应对措施，重点加强对金融风险的把控，最大程度化发挥金融风险的防御效果，积极应对金融风险，促进金融活动的平稳运行。
二、金融风险的发展趋势分析
（一）加大金融风险文化管理力度在对金融风险进行控制的过程中，具体可从以下几个方面着手：确立与金融风险管理相关的文化管控力度，同时要树立科学的金融管理理念，创新金融风险管理模式，促进金融风险管控工作全面发展。为了最大限度对金融风险进行控制，则需要深度对金融风险进行研究和分析，不断完善相关应急预防机制，同时要根据具体实际情况，不断完善相关预防对策，增加预防风险意识。在实际的管理过程当中，如果出现相关问题时，可对风险来源进行严格的审查，并引起足够的重视，避免出现再次发生风险的可能。在保证当前工作的基础上，还应当注重人文色侧人文主义、人文理念对企业经营的影响，坚持以人性为基本理念开展相关活动，以此来保证企业管理的稳定性，进而降低风险的概率。
（二）提升管理金融风险的水准随着金融行业的不断拓展，在一定程度上增加了风险发生的几率，基于当前这种情况下，应该不断完善金融管理水准，通过创新方式进行技术提升。只有不断提高风险管理技术，才能够更高的增强企业的抗风险能力。具体包括：对操作业务流程进行进行重点规范，针对已经发生的金融风险而言，需要对其发生的原因及产生的影响进行统计分析，并做好经验上的借鉴，同时针对市场动态预测风险变化做到掌握和了解，做好风险预警准备工作。此外，强化信息技术风险管理，尤其信息化时代背景下，先进的信息技术在金融领域得到了显著性的发展，促进了产品和业务方面的创新。在当前这个过程中，相关金融机构要根据实际需要，结合自身的发展情况，不断完善金融风险管理制度，健全金融风险管理体系，同时要注重新技术的应用，不断完善金融风险管理系统，做好金融风险动态化调查，一旦发现存在金融风险的可能，及时做好预警提示，以便于对金融风险进行合理化控制。
（三）金融风险管理体制创新在金融风险管理过程中，要想实现对其风险进行有效的控制，则需要增加金融活动专业化管理，确保管理与实施之间的配合，充分保证各个环节的稳定发展，根据具体实际情况，制定完善的业务操作流程。此外，还需要不断完善相关考核机制，不断丰富专业考核评价，重视预警在风险管理中的作用，为投资者提供重要的参考依据，以此来（下转第75页）保证投资的安全性。
（四）增强风险自我管控意识在金融风险控制过程中，为了促进金融行业的稳定发展，则需要注重创新和发展。在实际的创新过程中，难免会出现新的问题，在这种情况下，针对创新过程中出现的问题要及时采取有效的措施加以应对。同时，在金融创新中的问题进行全面分析，在保证足够了解的基础上，要制定妥善的解决方案，不断完善风险管理策略。从金融发展表现的特点来看，其程序相对较为复杂化，形式较为多样化，鉴于此要健全风险评估体系，确保金融风险管理得到全面落实，实现对金融风险的管理和控制。
