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资金筹措是工业企业财务管理的重要任务。资金筹集渠道一般分为内部筹资与外部筹资，其筹资方式分为自有资金与借入资金。本文主要探讨借入资金的筹集方式与借入资金成本的计算。
1.工业企业的主要筹资渠道与方式
资金是工业企业进行生产经营活动的血液，企业筹集资金是为了自身的生存与发展。过去国有企业资金来源主要是依靠国家财政拨款，筹资渠道单一，随着市场经济的发展。国企改革的不断深入，企业的筹资渠道也呈多元化，主要有内部筹资及外部筹资，主要包括国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、外商资金、职工资金、企业自留资金等。
企业筹资方式是企业取得资金的形式。筹资方式一般分为两类：一是自有资金，即所有者权益，包括资本金与资本公积；二是借入资金，即负债，主要分为流动负债与长期负债。
2.工业企业的主要流动负债与长期负债
2.1流动负债
也称短期筹资，是要在一年内或一个生产经营周期内偿还的债务，一般包括：短期借款、商业信用、应付费用、短期融资券等。
（1）短期借款。
也将流动资金贷款，是企业为解决短期资金需求而向银行申请借入的流动资金借款、周转借款、临时借款、结算借款。申请短期借款，企业必须按生产经营的需要，向银行递交书面申请书，标明借款种类、借款数额、借款用途、借款原因、还款日期，再由银行对企业的借款用途、原因、还款保证等进行审查，双方签订借款合同。
（2）商业信用
商业信用主要包括以下三种形式：
一是应付账款。是在供货方对购货方充分信任的条件下提供的，即销售单位先提供商品或劳务，购买单位在一定期限内再归还货款。此方式能解决购买单位短时期内资金缺乏的困难，对销货单位来说易于推销、提高销售数量。
二是商业汇票。是单位间根据购销合同进行延期付款交易时开具的反映债权债务关系的票据。商业汇票按承兑人不同分为两种：由付款人承兑的为商业承兑汇票，由银行承兑的为银行承兑汇票。商业汇票经过承兑人承兑，承兑人到期负有无条件支付票款的责任，承兑期限为3-6个月，最长不得超过9个月。销售单位若急需资金，可以在汇票没有到期时，贴付一定的利息从银行提前兑现，及时补充所需资金，即票据贴现。
三是预收货款。是销货单位在付出商品前预先向购货单位收取的部分或全部货款的信用行为。一般购货单位在购买市场紧俏商品或要求提供生产周期长、投资较大的工程时，必须预先提供部分货款。
2.2长期筹资
即长期负债，它是负债期限超过一年的债务，是为满足企业较长时期的资金需求而出现的债务。长期筹资主要有：股票、长期债券、长期借款等。
（1）股票
股票是股份公司为筹集自有资金而发行的有价证券。股票按股东权利及义务的差别分为普通股和优先股。二者的区别是优先股股东享有公司资产优先的保障权益，若公司解体，优先股的所有者可以享有优先于普通股的还本保障，并在普通股的股息发放前，优先股享有特定股息率的优先支付保证。
（2）长期债券
长期债券是由企业、银行或政府发行的还款期限在1年以上的有价证券。债券分为抵押品债券和无抵押品债券。在股票市场不景气时，债券市场是企业的主要筹资场所。长期债券需要大量的资金来源以满足固定债息支出和偿债基金的需求，使企业的财力负担和破产机会增大，造成长期债券成本上升。
（3）长期借款
长期借款主要包括技术改造借款与基本建设借款。只要符合长期借款的规定，就有可能申请到长期借款。利用长期借款的优点是利息可以在所得税前列支，这样大大降低了筹资成本；长期借款通过企业与银行直接协商，有可能在数量、利息上视具体情况而变化，这比债券投资方便得多。长期借款需要以年金形式归还本金和利息，可能造成大量的现金支出，引发企业资金紧张。
2.3应付费用
应付费用是暂时应付而未付的款项，如应付工资、应缴税金、应付利润、应付福利费、应付预提费用等。此项款项占用期限短，到期需及时支付，在通常情况下不可占用。
2.4短期融资券
短期融资券即商业票据，它是由信誉较好的工商企业或金融企业发行的短期无担保本票。筹资成本低于银行同期贷款利率，而且筹资数额比银行贷款额度要大。而发行短期融资券通常期限要在9个月以下，到期归还，风险性较大。
3.工业企业资金筹措的资金成本
所谓资金成本是企业支付给银行、个人或其他投资者的资金使用费。资金成本率就是资金占用费与筹资净额的比例，其计算公式如下：
资金成本率=资金占用表/（筹资总额-资金筹资费）×100%
21世纪以来，随着全球化、信息化及知识经济时代的到来，高等院校的财务环境发生了重大变化，高校财务管理正处于从计划经济体制下的财务管理模式向市场经济体制过渡阶段，尤为突出的是高校财务管理体制的改革。高校的资金来源已由依靠财政单一拨款向多渠道资金筹集过渡，这种多元化利益主体的形成，使学校的财务管理工作也相应地产生了一定的财务风险。因此如何加强财务管理，降低资产负债率，增强高校抗风险能力，实现高校的可持续发展，已经成为社会广泛关注的热点问题。
一、我国地方高校筹资风险管理中存在的问题
高校作为国有公办的事业单位，与企业单位有所不同。企业一旦经营不善，资金周转不畅，就有可能面临破产的局面。目前我国地方没有并且短期内也不可能存在高校破产制度，虽然很多高校财务上事实上已经破产，同时高校的资金来源中，仅有银行贷款是需要向银行偿还本息的，因此高校筹资活动风险是指高校向银行等金融机构进行过度举债或不良举债后到期无法偿还债务造成严重影响的可能性。过度举债是指借款金额超过还款能力的举债行为。不良举债是指以借款维持日常运转的举债行为。
由于国家教育投资增长缓慢，高校建设的巨大资金缺口主要靠银行贷款来填补。筹资风险是高校面临的各类风险中最主要的风险。高校的筹资风险已经迫在眉睫，过度举债、偿债期限安排不合理，由于举债历史和举债规模的超标而导致的无法再筹资和到期无力偿还的风险已经逼近了许多高校，成为亟待解决的难题。
对于地方高等院校财务风险，不得不提到的是，相比较于企业而言，高校财务风险是制度性缺陷在高校财务状况上的外化体现，是一种制度性财务风险，因此对于高校财务风险的管理，更加强调的是从制度方面入手， 彻底得以解决。
二、我国地方高校筹资风险管理问题的原因分析 我国地方高等院校财务筹资风险的原因主要包括以下两个方面：
（一）客观原因
我国地方高等教育财政拨款的严重不足，大幅度提高学生学费标准又是社会无法承受也是不可能的，因而举债成为高校当前及今后较长时间内必须的选择。一方面高等教育融入了市场经济的滚滚洪流之中。其扩张速度之快、竞争之激烈是前所未有的，高校的办学自进一步扩大。管理机制得以调整、改善，适应市场的能力逐步增强；另一方面随之而来的是庞大的教育规模对财政形成了巨大的压力。扩招带来收费增加的同时，更要求高校规模迅速扩大，没有规模就难以适应新形势下高等教育发展的要求，没有规模就没有竞争力，就会失去生存发展的机会。但是银行贷款终究既不是国家的投资，也不是学校的收入，而是学校的债务，实际上银行贷款是学校预期收入的提前透支。这种透支必须建立在高校预期收入的基础上，否则，银行贷款就失去了应有的约束，必然会出现财务风险。现在大多数高校出现的财务风险都是由于银行债务引起的有效支付能力不足。
（二）主观原因
银行贷款作为学校筹集资金的一个重要渠道，它与财政拨款和事业收入在资金性质方面有着本质的区别。后者属于自有资金，无需偿还，没有资金成本和偿债风险。前者属于借入资金，对高校来说是真正意义的负债，这就迫使学校运用贷款方式筹资时必须考虑贷款的资金成本和偿债风险。目前高校贷款主要是银行提供信用额度，实施信用贷款。高校在民事活动中作为独立的法人实体，如果学校到期不能偿还债务，不但会冒着失去信誉的风险，还会造成失去后续贷款的危险。
三、 我国地方高校资金筹措风险对策分析
我国地方高校举债办事业已屡见不鲜，因为高等学校事业发展对资金需求的不断增加与国家资金供应增长相对有限的矛盾一直存在，多渠道筹措办学经费是教育发展的必由之路。不同的筹资方式，其资金的成本并不相同，筹资的效果也不一样，因而承担的风险也不一样。高校处于动态的市场环境中，筹资效率对高校事业的发展越来越重要，因而影响筹资效率的策略便成了高校财务管理研究的重要课题。要控制高校筹资风险，必须作好以下几个方面的工作。
（一）确定合理的筹资规模
确定合理的筹资规模是筹资策略必须首先解决的问题。筹资过多，会造成资金闲置浪费、增加筹资成本，在需还本付息的资金超过高校偿还能力的情况下，易造成偿还困难，增加财务风险；而资金筹措不足，又会影响用资项目的进展，从而影响高校目标的实现，严重地可能影响到高校日常教学和科研活动的开展，造成很大的损失。因此，筹资的首要任务是根据事业发展对资金的需要量进行科学测算，从而确定合理的筹资规模。
高校资金需要量的测算方法有定性预测法和定量预测法。定性预测法主要是依靠现有的资料，参照市场信息资料，靠集体的分析判断，对未来资金的需要数量在一个大体范围内做出预测。定量预测法是运用需求资金和有关因素之间的系，通过精确的计算，获得所需资金的总体数量。高校需要的资金量根据需求的种类可分为固定的资金需求量、阶段性（或半变动）的资金需求量和弹性的资金需求量。固定的资金需求量主要是指定期发生、基本不变或变动不大的项目所需要的资金量，包括：职工基本工资、津贴、福利费用、社会保障、日常办公经费、水费、电费、电话通讯费、物业管理费、汽车费用及对个人和家庭的补助支出等。
（二）选择最优的筹资方式，不断拓宽筹资渠道
高校经费多元化格局日渐形成，主要的筹资方式有事业拨款、学生收费、科技服务收入、社会捐资、金融贷款等。事业拨款即国家财政拨款，是国家对教育事业的投入，是地方高校办学经费的主要来源。事业拨款具有无偿性，它包括教育事业拨款、基本建设拨款、科学事业拨款、科技三项费用拨款等。地方高校应通过提高人才培养质量来扩大知名度，提高办学能力，以争取得到更多的国家财政资金。学生收费是高校资金来源的又一个重要方面。高校应充分利用现代信息技术开发或购买收费系统，节约人力成本，减少差错，创新对欠费的处理方式，尽可能提高学费收入预算完成率；应充分利用学校现有资源，配合国家有关成人教育和继续教育政策，扩大教学规模，举办各类成人教育和培训增加教学收入；加强校际联系，利用资源共享增加教育服务收入；加强国际高校间教育和科研技术交流，吸引外资办学。
对负债性资金的筹措和使用必须充分考虑资金使用成本和筹资成本，在可选择的筹资方式中，选择资金成本最低的方式，同时积极发现和充分利用新出现的各种有利于高校发展的筹资方式。
（三）制定合理的资金结构，规避财务风险
资金结构状况在一定程度上反映了高校办学的活力与能力和发展的潜力。反映资金结构、衡量财务风险承受能力的主要指标有自有资金比率、资产负债率等。自有资金比率实际上是学校各类无偿使用的资金总和与高校总经费的比率，对于非营利的高校来讲，自有资金的比率越高越好；资产负债率是负债总额与资产总额的比率，对债务人来说，资产负债率越低越好。合理的资金结构是高校未来稳定发展和可持续发展的保证。适度负债有利于加快高校事业的发展，但是举债过多容易导致财务危机，反而影响高校的发展。因此，高校应尽可能多地争取财政拨款和社会各界对教育和科研事业的支持，提高学费到位率，尽可能多地争取捐赠的公益性资金。
同时，扩展科技服务收入，增加自有资金来源。要加强对有偿使用资金的管理，把握负债性资金的限度，采取各种融资方式进行合理组合，制定规避风险的融资组合策略，尽量减少融资风险。在融资组合时，要注意不同融资方式之间的转换能力，一般来说，短期融资转换能力强，长期融资转换能力较弱，应使长、短期融资搭配好。在制定资金结构策略的时候，要在财务风险与谋求最大收益之间达到平衡。
（四）选择最佳的筹资时机，恰当把握筹资机会
地方高校自身条件的不同，会对筹资活动产生相应的影响。在某一时期，可能会出现对高校筹资极为有利的外部环境和因素，高校在充分考虑各种因素影响的同时，须寻求自身内部条件和外部环境相适应的结合点，及时抓住机会。筹资时机的选择往往与筹资方式紧密相连，它主要体现在设备采购和基本建设等方面。
（五）制定恰当的筹资期限和金额，发挥结算中心的作用
学生各类费用的交纳相对集中在新学年开学之初，每年九月是高校资金最为充沛的时候，因此，在确定融资期限和金额时要充分考虑这一点，使各项资金合理分配，及时用到有关方面，防止一方面闲置资金，另一方面要付出高额的资金使用成本的情况出现。要积极发挥校内结算中心的作用，将校内所有实体、附属单位暂时沉淀的资金统一管理、统一调度，定期编制现金流量表，及时反映高校的资金状况，并提高筹资计划的准确性和资金的运作效率。
目前，筹资已成为高校理财的重要内容，筹资策略日显重要。高校必须遵循市场经济规律办优质教育，以最有效的方式使用有限的教育资源，确保学校经费满足需要，促使教育事业健康发展。因此，高校筹资策略的最终目的就是要为高校的后续建设奠定基础，使高校具有可持续发展的能力。
参考文献：
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[4]许华芝.浅议加强高等院校内部控制制度[J].教育财会研究，2002.3
2012年新《医院会计制度》在全国公立医院正式实施，它比旧的医院会计制度有了较大的改进：最突出的变化即增设、细化了会计科目；部分业务的账务处理进行了修订，主要修订内容之一就是完善了固定资产折旧的提取，真实反映了医院资产的价值，严格规定了各类成本费用的范围、界限，实现了核算口径的统一，使得医院各类收支核算能够遵循“成本与收益的配比原则”，从而更能适应现代医院管理和核算的需要。但是新制度中提取折旧的账务处理表述不够明晰，使得实际操作中没有统一标准，各个医院核算不一致，随意性大，缺乏统一要求和规则，造成成本信息缺乏可比性和公允性，笔者就医院自筹科教配套资金购置用于科教的固定资产提取折旧的账务处理，介绍并谈谈自己的看法。
一、新《医院会计制度》对科教自筹资金购置固定资产折旧账务处理的相关规定
旧《医院会计制度》只是按固定资产原值一定比例提取修购基金，并没有通过“累计折旧”抵减固定资产价值，期末资产负债表中固定资产以原值列示，引起医院资产虚增，同时修购基金直接补充了净资产，也引起净资产的虚增，从而导致会计信息的失真。新《医院会计制度》增设了会计科目“累计折旧”作为“固定资产”的备抵科目，规定除图书外，所有固定资产均提折旧，并区别固定资产购置时的资金来源提取折旧：将医院财政补助、科教收入以外的资金（主要是医疗收费）形成的固定资产折旧计入各医疗成本，有利于完善医疗成本核算范围和夯实医疗成本数据，体现医疗成本与医疗收入之间的配比关系；对财政补助及科教资金形成的固定资产折旧不计入医疗成本，既可以更好的体现医院的补偿机制，又有利于按照预算管理要求对财政项目收支及结余进行核算。新《医院会计制度》增设了待冲基金，用于反映固定资产在财政资金补贴、科教项目资金所购置的固定资产的净值。提取折旧时的账务处理：借记：医疗成本/管理费用/其他支出（医院自筹及其他资金部分）、待冲基金（财政补助、科教项目资金部分）；贷记：累计折旧。制度还规定医疗成本核算范围是医院开展医疗服务及辅助活动发生的各项费用，包括人员经费、耗用的药品及卫生材料、固定资产折旧费、无形资产摊销费、提取医疗风险基金和其他费用，还包括使用财政基本补助发生的归属于医疗业务成本的支出；医院开展科研、教学项目使用自筹配套资金发生的支出，以及医院开展不与本制度规定的特定项目“项目”相关的医疗辅助科研、教学活动发生的相关人员经费、专用材料、资产折旧（摊销）费等费用。
二、目前医院使用科教项目自筹配套资金购置的固定资产提取折旧的账务处理方法及差异分析
（1）账务处理方法。一是借记：待冲基金；贷记：累计折旧。此方法下，认为科教自筹配套资金是医院用于购置科研、教学活动的，视同科教项目资金，提取折旧时冲减待冲基金。二是借记：医疗成本-固定资产折旧费；贷记：累计折旧。此方法虽然将计提的折旧计入医疗成本，但固定资产折旧费是核算开展医疗活动使用固定资产计提的折旧。三是借记：医疗成本-其他费用-科研教育费；贷记；累计折旧。此方法将累计折旧计入医疗成本的其他费用下的科研教育费。（2）三种账务处理方法差异分析。第一种方法：把科研教学使用的固定资产折旧全部计入待冲基金，操作上虽然简单，但由于科教自筹配套资金究其来源本质上还是医院医疗收费，因此违反了“除科教收入、财政补助收入以外即（医疗收费）购置固定资产提取折旧应计入医疗成本”的规定，因此科教项目自筹配套资金购置的固定资产折旧不能计入待冲基金。第二种方法：科研教学使用的固定资产计提折旧，医院配套资金部分，虽然计入了医疗成本，但计入的二级科目固定资产折旧费是核算医疗活动用固定资产提取折旧，并不能反映医院开展科研、教学活动配套资金的支出。第三种方法：科研教学使用的固定资产计提折旧，医院配套资金部分，不仅计入了医疗成本下的二级科目其他费用，还计入二级明细科目科研教学支出，制度规定：“其他费用”明细科目下，按照本科目的核算内容，参照《政府收支分类》中的“经济支出分类”相关科目设置二级明细科目。
三、进一步完善账务处理的初步设想和建议
由于《新医院会计制度》中没有明确规定医院科研、教学自筹配套资金购置固定资产的账务处理，所以以上三种方法普遍存在。笔者通过学习，结合工作实践认为，就医院科研、教学配套资金购置固定资产的账务处理方法，如何正确归集、反应医院对科研、教学的投入，提出初步设想，供大家探讨。具体操作如下：在购入固定资产时：借记：固定资产—XX项目；贷记：银行存款。每月提取固定资产折旧时：借记：医疗成本—其他费用—科教费用（医院自筹配套资金部分）—XX项目、待冲基金-待冲科教项目基金（科教收入部分）；贷记：累计折旧。课题结束时，如固定资产折旧未提完。一是转为医疗活动继续使用：借记：医疗成本—固定资产折旧费（医院自筹配套资金部分）、待冲基金—待冲科教项目基金（科教收入部分）；贷记：累计折旧。二是转为医院其他医疗辅助科研、教学活动使用：借记：医疗成本—其他费用—科教费用（医院自筹配套资金部分）—实验室、待冲基金—待冲科教项目基金（科教收入部分）；贷记：累计折旧。三是没继续使用价值，将固定资产折余价值加速折旧：借记：医疗成本—其他费用—科教费用（医院自筹配套资金部分）—XX项目、待冲基金—待冲科教项目基金（科教收入部分尚未冲减完毕的待冲基金额）；贷记：累计折旧（固定资产账面余额）。
四、医疗机构规范固定资产管理的要求
新《医院会计制度》提出了，完善固定资产折旧，提高会计信息质量，真实反映医院固定资产价值的要求。以上提出的科教项目自筹配套资金购置的固定资产折旧的账务处理的完善措施，需要医疗机构规范固定资产管理。首先，加强固定资产基础规范管理，健全固定资产管理制度。财务部门设置固定资产总账，建立固定资产明细卡，固定资产明细账中应详细登记每项资产原价中财政补助资金、科教资金、其他资金和自有资金的金额及所占比例。其次，提取固定资产折旧要严格按照会计核算的配比原则，实现医院的业务支出与相关收入相互配比，从而提高会计信息质量，规范医院会计核算，保证会计报表的真实、完整反应医院的财务状况。
总之，新医院会计制度是新医疗体制改革进程中的产物，其对固定资产折旧提出了明确的要求，医疗机构应该结合制度和实际情况正确进行账务处理，实现资产账面价值与实物形态管理的统一，以真实反映医院的固定资产，这对于夯实医院资产提升其价值有着现实作用。
一、高校财务风险的涵义及其现状分析
高校财务风险指高校在资金运营过程中因资金运动面临的风险。深入研究高校财务风险的生成和传导机理，深刻地认识财务风险的本质，对加强高校财务风险的管理，提高高校财务活动的运作效益十分必要。风险具有以下基本特征：（1）风险具有客观性，无论是否承认它；（2）风险具有普遍性，时时、事事、处处存在；(3)风险与不确定性既有联系，又有区别，具有可知性；(4)风险不等于损失，风险既可能带来不利结果与损失，也可能带来额外收益，但人们更关心前者，即风险厌恶普遍存在。
2005年12月21日中国社会科学院的名为《2006年：中国社会形势分析与预测》的社会蓝皮书称，为了扩建或吸引人才，部分公办高校向银行大量举债，并热衷于圈地和参与大学城建设，有的高校贷款已高达10亿甚至20亿元，目前高校向银行贷款总量约在2000亿元左右。各高校除去一年内的工资奖金和教学、科研、行政开支，所余款项只够偿还贷款的年利息，学校的财政已经捉襟见肘，何谈还清贷款。所以贷款高校有可能成为继银行、证券业之后的又一个高危行业。
二、高校财务风险成因分析
（一）管理层风险意识淡薄使高校潜藏财务风险
高校的财务风险决非朝夕之间就突如其来，往往是由于管理者对财务风险的监测和危机前的种种征兆重视不够,未能及时采取措施,以至于危机爆发,措手不及。大量调查研究表明,由于高校在很长时间内处在国家预算约束下，不需要考虑财务风险管理的问题，导致了高校领导层和财务管理人员风险责任意识不强，对财务风险管理没有足够的重视,没有有效地开展对财务风险的监测与防范。风险意识淡薄是高校财务风险产生的主要原因之一。
（二）大规模扩招增加了高校财务风险
随着科教兴国战略的实施，大规模扩招成为我国高等教育发展的一个重要现象。根据中国社会科学院的《2006年：中国社会形势分析与预测》，1999~2004年期间，中国普通高等学校在校生人数增长了220%，而此前1993~1998年的6年间，只增长了34.4%。2006年全国普通本专科招生计划为530万人，其中本科招生计划260万人，研究生招生计划40万人。与2005年的招生规模相比，本科生增加了30万人，研究生增加了3万人。在高校规模急剧扩张的过程中，高校原有的资源远远不能满足扩招的需求。扩招导致高校每年大量的资金投入，急需后续资金的补充，缓解资金短缺的压力。与此同时国家允许高校向银行贷款发展教育,银行对高校的贷款政策门槛也较低、操作较简便,因此,高校普遍利用银行贷款来补充现阶段高等教育发展过程中的资金缺口,这成为高校迅速扩张、形成规模效益的主要方式。随着贷款在整个高校投资中所占的比例逐步增加，高校每年支付的利息费用逐年增多，还本付息负担沉重，达到了高校承载负荷的极限，高校的财务风险也逐渐升级。
（三）资金结构不合理引发高校财务风险
资金结构是指企业资金总额中不同来源资金各自占有的比重，而狭义的资金结构则指债务资金占资金总额的比率。高校通过不同的筹资方式和筹资渠道，可以筹集到权益资金和债务资金两种性质的资金。不同方式的资金来源应合理搭配，以保证高校资金的正常周转。然而多数高校资金结构失衡,债务资金特别是银行贷款占资金总额的比重过大，这在加大高校债务利息负担、减少高校经济利益的同时，降低了高校长期与短期偿债能力，削弱了高校短期偿债保障，使高校资金链越绷越紧，加上高校缺乏对贷款规模与还款计划的可行性研究，贷款结构失衡带来还款期的过度集中,加大了高校财务风险程度。
（四）缺乏财务预警系统使高校难以有效规避财务风险
财务预警分析就是通过财务报表及相关资料的综合分析、预测,及时利用财务数据和采用数据化管理方式,在高校现有财务管理和会计核算基础上，设置相关量化指标，对高校经营各环节发生或将可能发生的风险,发出预警信号,为管理当局提供决策依据。但大多高校由于技术、人员素质和管理方面的原因,都未建立财务预警系统,甚至未认识到建立财务预警系统这道“防火墙”的重要性；另一方面,已经建立财务预警系统的学校,由于现行财务预警系统的局限性,其工作仍停留在表层上，定性分析不足。这给高校财务安全埋下了隐患。三、防范与化解高校财务风险的对策
（一）强化管理层风险意识防范高校财务风险
全面、有效地控制高校财务风险，首先要树立风险意识，特别应提高学校领导层对财务风险的认识，要把风险防范理念贯穿到整个决策工作全过程中，对高校财务风险进行实时监控与预测，及时发现风险发生的征兆，采取分散和规避财务风险的举措，有效地防范高校财务风险。财务人员作为财务管理者，也应不断学习和掌握风险管理理论与方法，强化风险意识，通过自身的知识水平、业务素质的加强来提高风险管理水平。
（二）坚持科学发展观降低高校财务风险
高校扩招是高等教育精英化向大众化转变的有效途径和必然选择。在国家财政资金难以满足扩招对资金的需求时，银行贷款成为高校在扩大规模时获取资金来源的主要渠道。高校在筹集资金、举债经营时，首先应坚持以科学发展观为指导，应遵循规模适当、筹资及时、结构合理、方式经济的原则,科学分析高校资金需求总量，认真论证投资建设项目，在项目可行性基础上，确定合理的筹资总规模及资金结构，适度负债经营。其次，根据高校实际情况,从自身发展潜力、借款的承受力、偿债能力进行评估，制定贷款财务计划。按照需要与可能安排适量的负债，确定适当的负债比率,负债额度以不超过高校的事业收入为宜。第三,根据负债情况制定出还款计划。通过对负债规模、用途及偿还额度与偿还时间的合理规划，从源头上预防财务风险。
（三）合理安排资本结构分散高校财务管理风险
目前各高校普遍存在债务资金占总资金比重过高的现实问题，可以说已成为引发高校财务风险最直接、最巨大的动因。如何优化高校资本结构，降低高校财务风险，是高校继筹资任务之后面临的又一复杂难题。负债经营能获得财务杠杆利益,是建立在负债数额适度,负债比率适中的基础之上的，否则可能带来筹资风险损失。为了在获取财务杠杆利益的同时避免筹资风险,高校负债比率及负债金额要与高校的具体情况相适应,在借入资金中,长短期资金应根据需要合理安排,使债务结构趋于合理，并且要与高校自身的长期与短期偿债能力、偿债保障基础相适应，安排好不同期限的银行信贷资金的结构比例，以便合理分摊各期间的债务负担，防止还款期过分集中，以提高学校的信誉度，实现风险与报酬的最优组合。
一、高校财务风险的涵义及其现状分析
高校财务风险指高校在资金运营过程中因资金运动面临的风险。深入研究高校财务风险的生成和传导机理，深刻地认识财务风险的本质，对加强高校财务风险的管理，提高高校财务活动的运作效益十分必要。风险具有以下基本特征：（1） 风险具有客观性，无论是否承认它；（2）风险具有普遍性，时时、事事、处处存在；( 3) 风险与不确定性既有联系，又有区别，具有可知性；( 4) 风险不等于损失，风险既可能带来不利结果与损失，也可能带来额外收益，但人们更关心前者，即风险厌恶普遍存在。
2005 年12 月21 日中国社会科学院的名为《2006 年：中国社会形势分析与预测》的社会蓝皮书称，为了扩建或吸引人才，部分公办高校向银行大量举债，并热衷于圈地和参与大学城建设，有的高校贷款已高达10 亿甚至20 亿元，目前高校向银行贷款总量约在2000 亿元左右。各高校除去一年内的工资奖金和教学、科研、行政开支，所余款项只够偿还贷款的年利息，学校的财政已经捉襟见肘，何谈还清贷款。所以贷款高校有可能成为继银行、证券业之后的又一个高危行业。
二、高校财务风险成因分析
（一）管理层风险意识淡薄使高校潜藏财务风险
高校的财务风险决非朝夕之间就突如其来，往往是由于管理者对财务风险的监测和危机前的种种征兆重视不够,未能及时采取措施,以至于危机爆发,措手不及。大量调查研究表明, 由于高校在很长时间内处在国家预算约束下，不需要考虑财务风险管理的问题，导致了高校领导层和财务管理人员风险责任意识不强，对财务风险管理没有足够的重视,没有有效地开展对财务风险的监测与防范。风险意识淡薄是高校财务风险产生的主要原因之一。
（二）大规模扩招增加了高校财务风险
随着科教兴国战略的实施，大规模扩招成为我国高等教育发展的一个重要现象。根据中国社会科学院的《2006年：中国社会形势分析与预测》，1999~ 2004年期间，中国普通高等学校在校生人数增长了220%，而此前1993~ 1998年的6年间，只增长了34.4%。2006年全国普通本专科招生计划为530万人， 其中本科招生计划260万人，研究生招生计划40万人。与2005年的招生规模相比，本科生增加了30万人，研究生增加了3万人。在高校规模急剧扩张的过程中，高校原有的资源远远不能满足扩招的需求。扩招导致高校每年大量的资金投入，急需后续资金的补充，缓解资金短缺的压力。与此同时国家允许高校向银行贷款发展教育,银行对高校的贷款政策门槛也较低、操作较简便,因此,高校普遍利用银行贷款来补充现阶段高等教育发展过程中的资金缺口,这成为高校迅速扩张、形成规模效益的主要方式。随着贷款在整个高校投资中所占的比例逐步增加，高校每年支付的利息费用逐年增多，还本付息负担沉重，达到了高校承载负荷的极限，高校的财务风险也逐渐升级。
（三）资金结构不合理引发高校财务风险
资金结构是指企业资金总额中不同来源资金各自占有的比重，而狭义的资金结构则指债务资金占资金总额的比率。高校通过不同的筹资方式和筹资渠道，可以筹集到权益资金和债务资金两种性质的资金。不同方式的资金来源应合理搭配，以保证高校资金的正常周转。然而多数高校资金结构失衡,债务资金特别是银行贷款占资金总额的比重过大，这在加大高校债务利息负担、减少高校经济利益的同时，降低了高校长期与短期偿债能力，削弱了高校短期偿债保障，使高校资金链越绷越紧，加上高校缺乏对贷款规模与还款计划的可行性研究，贷款结构失衡带来还款期的过度集中,加大了高校财务风险程度。
（四）缺乏财务预警系统使高校难以有效规避财务风险
财务预警分析就是通过财务报表及相关资料的综合分析、预测,及时利用财务数据和采用数据化管理方式, 在高校现有财务管理和会计核算基础上，设置相关量化指标，对高校经营各环节发生或将可能发生的风险, 发出预警信号, 为管理当局提供决策依据。但大多高校由于技术、人员素质和管理方面的原因,都未建立财务预警系统, 甚至未认识到建立财务预警系统这道“防火墙”的重要性；另一方面,已经建立财务预警系统的学校, 由于现行财务预警系统的局限性, 其工作仍停留在表层上，定性分析不足。这给高校财务安全埋下了隐患。
三、防范与化解高校财务风险的对策
（一）强化管理层风险意识防范高校财务风险
全面、有效地控制高校财务风险，首先要树立风险意识，特别应提高学校领导层对财务风险的认识，要把风险防范理念贯穿到整个决策工作全过程中，对高校财务风险进行实时监控与预测，及时发现风险发生的征兆，采取分散和规避财务风险的举措，有效地防范高校财务风险。财务人员作为财务管理者，也应不断学习和掌握风险管理理论与方法，强化风险意识，通过自身的知识水平、业务素质的加强来提高风险管理水平。
（二）坚持科学发展观降低高校财务风险
高校扩招是高等教育精英化向大众化转变的有效途径和必然选择。在国家财政资金难以满足扩招对资金的需求时，银行贷款成为高校在扩大规模时获取资金来源的主要渠道。高校在筹集资金、举债经营时，首先应坚持以科学发展观为指导，应遵循规模适当、筹资及时、结构合理、方式经济的原则, 科学分析高校资金需求总量，认真论证投资建设项目，在项目可行性基础上，确定合理的筹资总规模及资金结构，适度负债经营。其次，根据高校实际情况,从自身发展潜力、借款的承受力、偿债能力进行评估，制定贷款财务计划。按照需要与可能安排适量的负债，确定适当的负债比率,负债额度以不超过高校的事业收入为宜。第三,根据负债情况制定出还款计划。通过对负债规模、用途及偿还额度与偿还时间的合理规划，从源头上预防财务风险。
（三）合理安排资本结构分散高校财务管理风险
目前各高校普遍存在债务资金占总资金比重过高的现实问题，可以说已成为引发高校财务风险最直接、最巨大的动因。如何优化高校资本结构，降低高校财务风险，是高校继筹资任务之后面临的又一复杂难题。负债经营能获得财务杠杆利益,是建立在负债数额适度,负债比率适中的基础之上的，否则可能带来筹资风险损失。为了在获取财务杠杆利益的同时避免筹资风险,高校负债比率及负债金额要与高校的具体情况相适应,在借入资金中,长短期资金应根据需要合理安排,使债务结构趋于合理，并且要与高校自身的长期与短期偿债能力、偿债保障基础相适应，安排好不同期限的银行信贷资金的结构比例，以便合理分摊各期间的债务负担，防止还款期过分集中，以提高学校的信誉度，实现风险与报酬的最优组合。
（四）构建财务预警系统规避高校财务风险
金融生态组织结构中国有银行一家独大，其它相关机构和组织很少介入。按照金融学理论，通常一个地区的存款余额可以作为地区金融可利用存量的重要指标，同样货款余额也可以反映该地资金的利用能力。最新的社会融资总量指标显示金昌市外银行贷款规模不断扩大，2011年增幅达48.94%。在金昌市金融机构贷款增长缓慢的情况下，市外银行贷款已经超越本地金融机构贷款规模，成为金昌社会融资的最大来源。整体上看，2011年，金昌市社会融资总量422.08亿元，同比增长28.73%，呈现较好的增长势头。根据循环经济产业项目建设具有长期性的特点及广泛性，中长期贷款可在一定程度上说明金昌金融机构信贷供给循环经济产业项目建设的程度。根据调查数据显示，2007—2009年，金昌市中长期贷款供给增长明显，但是受国内外经济形势及国家整体稳健货币政策出台的影响，自2010年以来中长期贷款整体增速下降非常厉害。金昌市金融机构信贷显然无法实现有效地供给，以金川集团为首的大型企业只能通过不断增加外部地区的银行信贷申请及时补充资金缺口。2011年以来，以循环经济产业为主体发展的金川公司由于处于循环经济项目密集建设期初期，继续大量建设资金，为了降低企业的融资成本，提高资金使用的效率，只能通过债券融资来决解燃眉之急。通过对市内企事业单位的调查，该市在循环经济产业发展中存在的主要问题是资金供给不足。在产业项目规划中，该市共需要建设和科研资金900多亿元，而通过现有的金融机构能够提供的金融供给渠道仍有较大的资金缺口，这就需要加强金融生态外部调节作用，尤其是社会信用环境和地方行政环境的鼎力支持。
二、金昌循环经济产业发展中出现的金融生态问题
首先，通过对近五年来各项贷款余额的统计，金昌市用于发展循环经济产业的贷款80%以上的主要是工、农、建、中这四家国有商业银行，其它金融机构比例很小，这不管是对产业的长远规划还是对金融机构的长远发展来说，都不是好现象；其次，上述四家商业银行都有其相对固定的经营对象和稳健的信贷政策，如果他们将资金大量投入到利润相对较高但回收期限较长的循环经济项目，那么，借贷成本和管理费用较高的其他项目就会很少得到资金的支持；最后，我国的商业银行的组织结构自成立之初就已经确立了实行总分行制，这样的组织结构决定了大规模的资金调动只有总行、省级分行才有权利，而市级分行则没有调配、使用的能力，这就使得地方产业资金投入极其不稳定，相对来说，金融支持的路径模式也比较单一。相对东部沿海地区，甘肃地处经济相对落后的西部地区，除金融机构通过大量授信、放贷来支持金昌循环经济产业的发展以外，就是当地省市级政府及小部分企业自有资金的投入。目前，在国外市场已经运用的非常广泛的债券、股票融资等资本市场融资方式在金昌市出现，也只是处于摸索阶段，这种主流的国际市场融资方式，并没有像吸引外资和技术一样得到相关政策支持；与此同时，金昌市目前还存在缺少如信托、租赁、风投、P2P、基金等各种各样的现代金融工具。循环经济产业园区建设资金则以地方省、市级政府财政资金和金融机构贷款为主，这样就算是满足基础的土建等工作，后期的大量资金投入从何而来？应该引入Build－Operate－Transfer（建设-经营-转让）、Build-Own-Operate(建设-拥有-经营)等新的融资模式。循环经济产业发展特征与金融生态自我调节矛盾突出。循环经济产业其根本与其他产业一样，通过将传统的工业、农业等产业整体升级为新型的产业模式，要通过量的积累达到质的飞跃，就必须贯穿其生产、流通、消费等各个环节，该环节应该包含了所有的第一产业、第二产业和第三产业。首先，在资金支持循环经济产业发展中，商业银行出于盈利性原则，对管理成本较高和相对风险较大的中小企业明显区别对待；其次，资金供给者面对循环经济产业相对较高的流动性风险和科技转化成果风险，出于资金安全性的要求，更偏向于提供中、短期流动性贷款，长期贷款的积极性严重缺乏。信用体系不完善。信用体系是金融生态环境优良标准评判的重要组成部分，也是循环经济产业发展中金融支持体系建立的基础保证。金昌循环经济产业金融支持的方向应更多有的放矢于中小企业，信用体系建设的不完善已经暴露，并逐步成为循环经济产业发展的主要制约因素之一。近年来，虽然人行金昌市中心支行实施了中小企业信用体系实验区建设工程———针对金昌经济开发区，利用企业征信平台在中小企业信用信息建设和信息共享方面取得了一定成效，但由于中小企业其他信用信息采集难度较大，应该由当地政府出面，协调相关部门，促进信用体系进一步深化。金融中介和金融服务机构无法满足本地发展。租赁公司、投资咨询、信托基金、会计事务所、保险公司、证券公司、信用评级等金融中介和金融服务组织的发展壮大及体系的建立和完善，对支持循环经济产业发展效率有极大的影响，尤其是拿到“全牌照”的金融中介机构是金融生态环境构成的重要要素之一，但金昌市目前的金融中介机构和组织不仅数量少、规模小、服务体系也相对滞后、这就造成了风险识别能力较低的现象。
1.财务内部控制制度不健全，财务监控力度不够
一些事业单位由于内部控制制度不健全，已发生了不该发生的事：公款私存、公款炒股、挪用公款以及为了谋取个人或小团体利益而不择手段，弄虚作假、篡改账目或搞账外账，隐匿或偷盗钱财物资等，如果在事后审计中发现，往往是损失已成为事实，挽回的可能性极小或根本无法挽回，财务管理已失去了应有的控制作用。在对外投资方面，由于对外部环境和复杂经济业务的变化缺乏预见性和风险控制，盲目投资和错误投资造成投资失误带来巨大的经济损失，财务管理未能起到事前预测和控制作用，导致其管理滞后。
2.预算管理不完善，预算编制缺乏科学性和严肃性
预算管理是事业单位财务管理的中心环节，但在事业经费预算中往往因为预算编制内容不全面、预算收支范围过于狭窄、所依据的政策和数据不准确等。在资金使用上往往事先无计划，缺乏统筹安排，各项支出存在较大的盲目性，不能将有限资金用在刀刃上，因而导致资金使用不高。另外，在实际工作中财务预算常常被随意调整的现象，这严重影响了财务预算的严肃性和稳定性。执行结果不考核，导致预算没有约束性。
3.风险意识比较淡漠
货币资金贯穿于事业单位经济活动的全部过程，货币资金流动性强的特点决定其是高风险资产，极易被侵占、贪污、挪用；资本性支出缺乏企业化的风险和效益意识，盲目扩大资本购置等等，给事业单位货币资金带来风险。
（二）.事业单位固定资产管理中存在的主要问题
1.固定资产购置过程中的管理和约束机制不健全
固定资产购置缺乏前瞻性，规避政府集中采购和违规采购现象时有发生，由于当前政府采购管理制度尚不完备，导致人为因素过多，影响采购客观性和经济效益性。对固定资产采购的经济效益认识不足，忽视客观需要、财力状况，没有按照合理、节约、有效的原则购置固定资产。不严格执行政府集中采购制度，一些单位采取“化整为零”分解采购规模，刻意规避政府采购现象等。
2.对固定资产缺乏规范的保管和使用制度
由于事业单位对国有固定资产管理的重视度不够，存在职能交叉、分工不明。对固定资产变动缺乏详细记录和严格的实物管理。对购置固定资产验收和登记制度不健全，资产的领用、保管无健全的台账或记录，管理不规范，手续不完备。对固定资产没有实行定期清查盘点制度，财产物资清查形同虚设，致使账面资产与实际资产不相符，资产损毁、盘亏后，难以查明原因，追究责任。
3.固定资产处置不规范
有些单位在固定资产转让、处置、赠送、变卖等活动中，没有按规定向主管部门或同级财政、国有资产管理部门报告，没有履行相关审批手续，也没有进行严格的资产评估工作，私自处置国有资产，造成国有资产的流失。
4.固定资产的会计核算和会计处理方面存在漏洞
首先，固定资产的确认和初始计量不及时、不规范，导致账物脱节。有些单位不严格执行制度规定，对应作为固定资产入账的固定资产不登记入账，如有些单位在采购一些已达到固定资产价值标准的专控商品时，采取虚开采购发票，修改采购物品种类的方式，将本应在固定资产账上登记的资产进行费用化或私有化，虚减固定资产；购入固定资产实际发生的运杂、保险、安装等费用不计入固定资产初始价值。其次固定资产后续计量很难保证固定资产到期的更新。按现行会计制度规定：事业单位固定资产核算只核算原值，单位以计提修购基金的方式代替折旧，但实践中，部分单位为了减少工作量，不按规定提取修购基金，而且修购基金按照事业收入和经营收入的一定比例提取，与固定资产的原值和使用年限不存在配比性。第三，固定资产处置时计录和披露不全，弱化会计监督职能。有些单位在固定资产处置和报废时对应据实入账的固定资产处置收入不做任何账务处理和披露。另外，由于平时核算不反映损耗，所以对处置资产的真实账面价值缺乏会计资料作为参考和监督，造成会计数据失真。
（三）．事业单位专项资金管理中存在的主要问题
1.专项资金分配不科学、缺乏整体规划
首先，在专项资金的分配上，没有一个科学、合理的定额标准和操作尺度，预算编制中的基数加增长的办法仍然存在，甚至有的只是将专项资金进行“切块”分配，使得专项资金预算编制
时主观性强，随意性大，虽然有一定的分配基础，但与实际需要存在一定的差距，造成单位之间严重苦乐不均。其次专项资金包揽过多，财政供给范围和标准不规范。
2.预算资金支出进度与事业开展进度、项目进程难以保持一致。
首先，事业单位对财务人员的重视程度普遍不高，多数单位财务人员在专项资金的管理中只是承担了会计核算和资金支付等简单的服务性工作，对具体的业务和决策了解的并不多，使财务人员对各活动的事前和事中的辅助控制作用没有体现出来。其次，现有许多专项资金的管理部门并不是资金的使用部门，其专项资金往往由上级单位申请之后，便根据业务需要拨付倒下级单位，上级单位无论是账务核算上还是资金管理上都不能真正地反映资金使用状况，而下级单位又不能及时将这些反馈给上级单位，由于信息交流不畅，致使项目实施过程哪些地方急需资金，需要多少资金，很多单位都不能及时跟踪掌握，容易造成资金拨付与项目进度不一致，人为造成上级单位专项资金滞留，而下级单位等待资金的局面，导致项目资金跟不上项目进度展，影响了项目的顺利进行。
3.挪用专项资金、私设小金库的现象时有发生
首先，专项资金的支出没有有效的控制和监督手段。各项费用基本上是实报实销，经办人员没有控制意识，这在预算不够细化的情况下就很可能导致“合法浪费”的现象。同时财政监督力度小，自机构改革后就没有专门监督检查部门，外部监督体系又没有形成，使得事业单位挪用专项资金比较容易，而且没有后顾之忧。例如，事业经费超支，期末红字挂账，挤占专项资金；预算内经费超支，年终冲转专项拨款；以发展事业为由，获取上级专项拨款，用于弥补正常经费不足。有些单位还存在公款私存或私设小金库等情况。
4.部分事业单位专项资金闲置现象突出，资金实际运用率低
结余资金几乎成为一些部门单位的“通病”，事业单位经费要收支平衡，略有节余，节余留用“成了约定的习惯，主要由于一些单位编制预算不够细化，从而导致预算执行缓慢，结余资金规模偏大，而我国又缺乏对结余专项资金的监督，使得结余的专项资金就成了各部门的正常经费，致使国库集中支付体系没有起到盘活资金作用，滚动项目支付模式没有落到实处，影响了财政资金的运作。
二．事业单位财务管理存在的主要问题提出相应对策
（一）事业单位财务内部控制存在的主要问题提出相应对策
1.建立健全有效的财务内部控制制度
在制定内部控制制度中，要按照会计法的要求，根据事业单位的实际情况，从授权批准控制、不相容财务控制及业务程序控制等几方面建立一套适应于本单位财务特点和管理要求的内部会计控制制度。具体应把握三个方面：一是以预防为主，事后控制为辅，防止管理发生无效率或不法行为，包括组织控制、人事控制、程序控制和纪律控制等。二是注意程序制约，对主要业务的控制，必须经过授权、批准、执行、记录、检查等控制程序。三是注重责任牵制，在岗位分工时，一定要明确上岗人员应承担的责任范围，并制定追究、查处责任的措施与奖惩办法。
2.加强预算管理，提高预算管理水平
部门预算是事业单位特有的核心内控手段之一。事业单位的部门预算既与国家财政预算相联系，又对单位全年财务收支有硬性约束。加强预算管理，一是部门预算必须形成一套严格的程序和系统。主要表现在预算编制、上报、批准、执行、分析、考核等各个环节环环相扣。 二是克服预算内容不实、预算约束不强和预算执行不了的情况。三是以所有财政收支全部进入国库单一账户为基本模式，以预算指标、用款计划和采购订单为预算执行的主要控制机制，以出纳环节高度集中并实现国库现金的有效调度为特征，详细记录每个用款单位每一笔财政资金收支的来龙去脉，覆盖财政收支管理的全过程，大大减少预算执行的随意性，可监控任一时间点的财政收支状况，从根本上防止财政资金的体外运行和沉淀。四是对单位年度预算执行情况进行经常性审计，对决算的真实性、合法性、完整性进行确认和审查。对预算执行与决算审计中发现的问题，要及时纠正，并采取切实措施，防止问题再次发生。对重大违规事项，要依照规定追究有关责任人的责任。
3.强化风险管理，建立财务风险预警控制系统
加强财务管理中的风险防范，强化风险管理。一是强化财务管理人员的风险意识，及时调整财务管理人员适应新环境的知识结构，使他们能够具有及时捕捉风险、衡量防范风险的能力，采取各种防范措施，把可能遭受的风险损失降到最低限度。二是充分利用信息网加强调查研究，运用科学方法对投资项目进行预测，提高投资决策的科学性和可行性，尽量减少和避免投资风险。风险预警控制系统的建立对事业单位的发展思路意义重大，通过对管理对象分别制定相应的财务风险控制指标，以财务报表、预算指标及其他相关财务资料为依据，采用数学模型、比例分析等一般方法，达到整体控制风险的目的，同时应建立以动态监控资产负债率和现金流量表等指标为主的风险预警控制系统。合理调度资金，加快资金周转，提高投入产出率，动态平衡自有资金、借贷资金和预收资金的规模和结构，确保资金的边际效用最大化。
（二）事业单位固定资产管理中存在的主要问题提出相应对策
1.完善固定资产管理机制
首先，增强法制意识，严格遵守和规范执行《》。其次，由于事业单位的固定资产主要是通过财政拨款购置的所有权属于国家，因此，各级财政部门应从资金来源渠道加强对其固定资产的购置监管，尽快完善政府采购制度，探索创新采购管理方式。第三，改进会计核算方法使固定资产能在财务报表中或以补充资料的形式系统反映固定资产新增、占有、利用率、所有效果、闲置、报废等方面的信息。第四，建立有效的考核和激励制度。将固定资产的占用、使用、收益、处置、利用效率等，作为对单位、单位负责人业绩考核内容的一部分。第五，加大外部监督力度。审计、财政、监察等部门要切实加强对事业单位固定资产的监督，把固定资产的真实完整和保值增值作为经常性监督的重点，及时发现问题，解决问题。
2.改善固定资产管理体制
首先，为了防止现行管理体制中存在中部门间条块分割、权责不清的问题，应在积极推动和深化国家财政体制改革的同时，合理划分和明确事业单位固定资产具体管理部门及其权限。其次，在单位内部建立固定资产管理责任制，明确具体管理责任人，将资产管理责任落实到人并定期考核责任履行情况。
3.从单位内部管理制度入手，建立系统、透明、规范的管理体系。
首先，在落实单位领导负责制的基础上，在单位内部实现分口、分级管理，将固定资产分解成较小的、容易管理的工作单元。（1）按类别实行分口管理。（2）分级管理。单位领导统一管理领导固定资产管理工作；单位各部门、科室负责固定资产的具体管理；财务部门负责固定资产核算，为保证账务核算的准确性和减少资产私有化，财务部门应定期与各分口管理单位的资产记录情况进行核对。其次，在各管理部门内部建立健全固定资产购置、使用、报废等内部管理制度。固定资产的购置坚决执行政府采购制度；固定资产使用实行部门和个人分工负责制；固定资产报废、调拨、变卖，坚持按规定程序申报、审批等的；组织专门人员对固定资产进行定期和不定期的清查，对盘盈、盘亏、报废、损毁固定资产要查明原因，防止部分资产符合固定资产确认条件而未登记入账。第三，提高会计和资产管理人员的素质，建立高水平的管理队伍。
（三）事业单位专项资金管理中存在的主要问题提出相应对策
1.完善整套的项目管理体制
各级财政部门应严格立项、筛选、论证制度，组织专家进行可行性研究和评审，建立一个科学、合理的定额标准和操作尺度，严格按照规定审批专项资金项目申请，合理分配资金。
2.提高对财务工作的重视
财务的职能定位于全面参与资金使用的决策与控制，使财务人员参与到资金管理的全过程，对整个过程进行统筹规划并加强业务人员与财务人员的沟通，及时安排项目资金，做好有效的付款安排，做到“资金流到哪，管理管到哪“。
3.建立、健全项目绩效评价体系
医院资产负债表是反映医院在某一特定日期财务状况的会计报表。报表编制的准确性和及时性直接影响到报表使用者对医院财务风险、资产安全和经营状况的分析和使用。新会计制度下医院资产负债表的核算内容发生了重大变化，与原制度相比更具有科学性与严谨性，更能真实而全面地反映医院资产的营运状况和风险程度，更能完整地体现医院的经营管理收益。
一、新医院会计制度下资产负债表项目的主要变化
（一）资产项目
1.累计折旧与累计摊销。新医院会计制度增加两个资产备抵调整项目，分别为累计折旧和累计摊销。累计折旧反映的是医院除图书外的固定资产按折旧年限和折旧方法计提的成本，在计提时将医院资产投入成本分期计入医院的当期经营成本，同时该项目作为固定资产原值的备抵项目在表中单独列示，使得医院资产负债表既能完整反映固定资产的历史成本，同时也可以反映资产新旧程度，使报表使用者对医院固定资产使用状况有全面而真实的了解。累计摊销反映医院所有无形资产按照规定年限摊销的费用，该科目是医院无形资产原价的备抵调整科目，相对于原制度中仅反映医院无形资产的摊余价值，新制度的变化调整明显使得信息披露更加详细。
2.短期投资和长期投资。这两个项目均是反映医院按照规定审批权限审批后对外投资的价值，是从原制度下对外投资项目分解而来。医院要注意的是在期末填列资产负债表时，须将长期债权投资进行分析填列，对于医院1年内到期的长期债权投资单独反映。
3.财政应返还额度。本项目是公立医院财务核算适应政府国库集中制度变革的必然产物，反映医院年度末应收到财政返还的资金额度，包括财政直接支付和授权支付两个明细项目。实践中，部分地区已经对国库集中制度下的财政资金的收付进行了财务核算和账务处理，新制度对此更予以了政策上的明确。
4.预付账款。本项目是新制度的新增项目，反映医院业务活动中预付给商品或者服务提供单位的款项，预付给工程建设单位的基建工程款不在此项反映，而是月末调整计入在建工程项目。原会计制度中对于预付商品及劳务的款项如何处理并未有明确规定，实践中许多医院都是在其他应收款或应付账款的借方反映，使得这两个项目的核算内容较为复杂。新制度对此作了明确规定，并要求在资产负债表中予以单独填列，与企业会计制度资产负债表填列方法不同，无需分析应付账款与预付账款的借贷方余额后计算填列，实践操作更简洁明了，避免了医院账务处理的多样化，便于统一比较分析财务数据。
5.存货。该项目为原会计制度中资产负债表的药品抵减药品进销差价后余额、库存物资、在加工材料三个项目合并，期末余额根据库存物资与在加工物资两个会计科目期末余额合计填列。医院药品不再单独列示，药品计价采用成本法核算，不再采用零售价法计价，这一变化与国家公立医院改革政策相适应。但与《企业会计制度》中存货根据市值变化计提存货跌价准备不同，医院存货不考虑计提存货跌价准备。
6.固定资产清理。本项目是新制度新增项目，期末根据固定资产清理科目的余额分析填列，若为借方余额则正数填列，反映医院尚未清理完毕的固定资产净损失；若为贷方则负数填列，反映医院尚未清理完毕的固定资产净收益，清理完毕后计入其他收入或其他支出，反映在医院的收入费用总表中。原会计制度对固定资产出售、报废或毁损时账务处理简单化，直接以固定资产与固定基金简单对冲予以核销，对固定资产清理的盈亏情况不能真实反映，仅在收到变价收入计入“专用基金――修购基金”。新制度这一变化有助于加强医院资产效能监管与管理。
7.待摊费用与长期待摊费用。长期待摊费用是新制度新增项目，是从原制度中待摊费用拆分而来，主要核算内容包括经营租入固定资产的改良费用。与待摊费用分属于医院的流动资产和非流动资产，但从严格意义上说，其性质较为特殊，是费用性质的资产，是医院按照会计核算配比性原则对医院提前发生费用的归集，留待以后分期摊销计入医院成本的费用。
8.待处理财产损溢。本项目是原制度中待处理流动资产净损失和待处理固定资产净损失的归并。与原制度相比其核算内容有本质区别，原制度对流动资产盘盈盘亏计入医院的收支项目，盘盈时冲减管理费用，盘亏时计入管理费用或其他支出；对固定资产的盘盈和盘亏直接增加或冲减固定基金。新制度规定，在履行完规定的审批权限报批后进行账务处理时，对流动资产和非流动资产盘盈统一处理，计入其他收入，盘亏及毁损的损失最终计入其他支出。新制度对两类资产的处理采取了一致的核算方法，便于操作，也能真实的反映医院的经营状况。
（二）负债项目
1.应缴款项。该项目与原制度中的应缴超收款核算内容相近，只是核算的内容更广泛，更适应事业单位资产管理收支两条线的具体规定。
2.应付票据。本项目是新制度新增项目，主要反映医院期末尚未支付的银行承兑汇票和商业承兑汇票的票面金额及其利息。随着卫生体制改革的进一步深入，医院生存与发展急需大量资金。商业汇票，作为现阶段金融支付手段的有效补充，能够帮助医院及时便捷的融资，该项目的提出适应了当期金融市场的变化。
3.应付职工薪酬。本项目反映医院按规定应付未付给职工的各种薪酬，包括工资、津补贴、奖金等各类收入。新制度删除了原会计制度中应付工资、应付地方（部门）津贴补贴、应付其他个人收入项目，原核算内容调整并入应付职工薪酬反映。
4.应付福利费。本项目为新制度新增项目，反映医院按规定从成本费用中提取的职工福利费用。原制度对于成本费用中提取的职工福利费未有明确规定，实践中部分医院列入其他应付款下设置应付职工福利费二级科目核算，部分医院在“专用基金――职工福利基金”核算。新制度对医院不同渠道提取的职工福利费设置了两个项目，分别为负债项目（应付福利费）与净资产项目（专用基金――福利基金），其中对职工福利基金列支范围予以明确，指专门用于职工集团福利设施和集团福利待遇，但对于职工福利费的使用范围并未具体规定。
5.应交税费、应付社会保障费、其他应付款。应交税费作为新制度的新增项目，是为了准确核算新形势下医院按照国家有关税法规定应当缴纳或代扣代缴的各种税费，原制度中这一内容是在其他应付款中核算的。新制度实施后，原其他应付款项目的核算内容有了缩减，如原应交的职工公积金按新制度规定计入应付社会保障费，应付税费项目单列。
（三）净资产项目
新制度下医院的净资产项目随着医院资产核算的重大调整，从核算项目的名称、核算内容均有本质性变化。
1.事业基金。本项目核算医院拥有的非限定用途的净资产，主要包括滚存的结余资金和科教项目结余解除限定后转入的金额。与原制度相比，删除了投资基金内容，同时对事业基金弥补亏损金额作了最高限额补充规定。
2.专用基金。新制度中本项目内涵作了调整，主要核算医院按规定设置、提取的具有专门用途的净资产，如结余分配转入的职工福利基金和从医疗业务成本中提取的医疗风险基金。原修购基金与科研基金科目取消。
3.待冲基金。本项目为新制度的新增项目，用于核算医院使用财政补助、科教项目收入构建实物资产时形成的，留待计提资产折旧、摊销或领用发出库存物资时予以冲减的资金。新制度要求医院在各类实物资产明细账中详细记录各来源资金的金额及其比例，准确核算支出科目，计提折旧费用或摊销资产成本。
4.财政补助结转（余）。本项目为新制度新增项目，主要反映医院历年滚存的财政补助结转和结余资金，与原制度中的财政专项补助结余项目相比，新制度将财政基本补助的使用结转也纳入了本项目的核算范围。同时要求医院必须编制财政补助收支情况表，集中反映医院各类财政补助收支及其结转、结余情况。本项目核算内容包括从财政部门取得的科研项目补助资金的收支结余，但区别于科教项目结转（余），财政补助结转（余）资金除按规定将结余资金上缴主管部门外，不得转入事业基金。
5.科教项目结转（余）。本项目核算医院开展科研教学项目时，收到的非财政补助类的非自有资金，反映该项目开展以来的累计收入与累计支出相抵后的余额。原制度中，对于开展科教项目收到的财政补助资金列入财政项目补助收入，取得的上级非财政部门的补收入计入上级补助收入，收到的其他合作单位及部门的收入计入其他收入，而发生支出时经科教部门辅助台账登记后一律从科研基金中列支。新制度严格核算各类支出并区分资金来源，对从事科教项目时使用的自筹配套资金从医疗业务成本中开支，从事科教项目使用的财政资金从财政项目补助支出中列支，对使用的其他单位和部门的资金从科教项目支出中列支，并在该项目结项后经审批同意可将该项目结余直接转入事业基金。
6.本期结余与未弥补亏损。这两类项目均是反映医院除财政项目补助收支、科教项目收支以外的业务收支结果。年度报表中本期结余为0，月度报表中本期业务盈余或亏损以正负数填列，反映医院当期及本年度累计经营实现的业务收支结余。未弥补亏损项目在月报与年报中均以负数单独填列，月报中年初数与期末数相同，负数余额反映医院经营以来至上年度末累计未弥补的亏损，年报中年初数反映医院经营以来至上年末累计未弥补的亏损，期末数反映医院经营以来至本年度末累计未弥补的亏损。原制度中月度资产负债表无法直接反映医院经营当期的业务收支结余，新制度中资产负债表更为细化反映了医院经营业绩的时点数，同时反映了医院经营收益的发生数，更利于报表使用者对医院的资产负债及当期经营状况全面的了解。
二、建议
（一）大力推进财务信息化的建设，满足财务核算精细化要求
医院资产负债表的准确性需要医院各种明细辅助台账和医院物资信息化管理的支持，需要财务核算人员与资产管理人员的高度责任心。如医院对实物资产购置资金来源需进行明细账簿登记，这一方面用于待冲基金的准确核算，另一方面对事业基金弥补亏损最高限额予以确定。医院存货由于缺乏信息化支持，目前大多医院未实现条码化管理，存货成本未能实现个别计价。
（二）制定区域统一核算办法，进一步提高报表可比性和准确性
新制度对部分项目并未说明，如对于新建医院的筹建费用，原制度规定由开办费项目归集，分期从管理费用中摊销。新制度取消这一项目后并未明确规定具体做法，到底是反映在长期待摊费用中分期计入成本，还是将其直接一次性计入管理费用并未具体指明，笔者认为将其计入长期待摊费用中更能体现会计核算的权责发生制原则和配比原则。另对于医院合并报表的编制以及非货币易、资产负债表日后事项的处理、重要会计差错调整未予以明确规定，各级财务人员在核算时会存在个人理解上的差异，从而影响医院报表的可比性，建议行政卫生主管单位对此进行区域内的统一规范。
参考文献：
中图分类号：F293文献标识码： A
1房地产融资概述
房地产企业融资是指房地产企业为支持房地产的开发建设，促进房地产的流通及消费，运用多种方式为房地产的生产、再生产及销售筹集与融通资金的金融活动。房地产融资可以分为两大种类，一类是房地产生产融资，指银行及其他金融机构为房地产开发商提供资金和相关信用服务，以满足其“生产”房屋的需要；另一类是房地产消费融资，指银行及其他金融机构为房屋消费者提供资金及相关的信用服务，以满足其“购买”房屋的需要。
一般来说，按照资金来源不同，房地产融资可以分为内部融资和外部融资两种。
内部融资主要是房地产企业的自有资金，包括立即出售的楼宇，一些抵押贴现的票据、债券，以及在近期内可以收回的各种应收账款，近期可以出售的各种物业的付款，也包括公司向消费者预收购房定金。
外部融资有可以分为间接融资和直接融资。间接融资主要是从金融机构获得的资金，主要是房地产贷款，解决房地产开发中短期的资金需求。直接融资主要是从资本市场获得的资金，主要满足长期投资的资金需求，包括股票融资、债券融资、房地产产业投资基金、房地产信托等多种融资方式。
2我国房地产融资方式
2.1商业房建设开发融资
2.1.1银行信贷
我国目前形成了以银行信贷为主，并有企业债券、上市融资、境外融资、境内投资基金、房地产相关信托产品等形式构成的商品房建设融资渠道的格局。其中，有些渠道如企业债券发展停滞，而有些渠道如房地产信托具有潜力发展快速。相关资料显示，2011年房地产开发企业自筹资金约为2.664万亿元，占全部资金的36%，其中自有资金为1.421万亿元，占全部资金19.5%，而利用外资比例极小，可忽略不计。由此推算，银行资金在房地产开发中所占比例应在60%～70%之间。除银行信贷外，其他的融资方式也得到了一定的发展、应用，但是所占比重依然很小，而且受宏观政策、市场环境的影响很大，无法保证开发资金的稳定性。
2.1.2银行信贷融资
我国房地产企业的基本融资只来源于银行这一渠道的融资模式，不符合现代银行风险管理的准则，资金运用低效，资源配置不合理，并且把市场及行业风险积聚在银行内部，一旦市场动荡则危机蔓延将无法制止。随着市场环境的逐渐演进，融资要求的不断复杂，以及银行信贷的运营特点和风险管理的约束，使这一融资方式无法完全满足房地产业多角度、多层次和多期限的资金需求，而房地产开发融资也无法满足银行资金对于风险的控制。所以，在我国房地产业以后的发展中，银行信贷不能是也不应该是房地产业融资的惟一渠道。
2.1.3企业债券融资
企业债券融资出现在20世纪90年代，然而因为企业违约风险过高，国家的限制越发严格，企业债券融资几乎销声匿迹。在过去七八年间，债券融资在房地产企业全部资金中所占比重呈下降趋势。目前债券融资仅占房地产企业全部资金的极小一部分，即使在所占比例最高的 1999 年，也不过 2‰，2003 年，债券融资仅为 0.3 亿元，所占比例接近于零。房地产企业债券融资方式短期内在我国不会有太大的发展。
2.1.4企业上市融资
我国目前房地产开发企业约有28000家，上市公司约140家，而且上市公司中，大多数企业业绩波动较大，只有极少数企业可以实现再融资。以万科为例，万科股本从1988年股份制改造以来，股份份额从开始的4133万股，在20年间扩大到了109亿股，通过配股、发行可转债及增发等方式共融资9次，2003年至2006年间发生的转债转股节奏最为稳定，且规模较大而增发股规模及数量相对较少，总融资额达250亿元，而现金流出是3342亿元，融资额占现金流出7.48%，正好验证了我国上市房地产公司直接在资本市场融资的困难过程。
2.1.5外资融资
我国房地产业利用外资的数量呈上升趋势，然而在整个融资渠道中利用外资的相对比重却在不断下降趋势，到了2007年外商投资所占比重仅占房地产开发总投资的1.71%，2008年后的金融危机也使这种情况雪上加霜。由于我国尚不允许外资直接投资国内房地产业，外资多以间接方式进入：一是和国内公司合作，联合投资开发房地产；二是通过收购中国银行业不良资产的形式间接进入中国房地产市场；三是和国内公司合资成立房地产开发基金。
2.1.6房地产投资信托融资
房地产投资信托（REITs）是指先将委托人的资金集合起来，组成一定规模的项目资金组合，交给专业的信托公司，通过他们的资金运作经验与专业理财优势去实施既定的信托计划，一般是以信托贷款参与到房地产项目中去，信托公司通过这种方式达成委托人赚取收益的目的。REITs 在我国还处于萌芽阶段，带有明显的政策推动性，并且目前我国还没有真正意义上的 REITs。
2.2商业房融资对策与建议
总体来看，我国房地产融资渠道仍然比较单一，房地产企业的资金来源仍以银行贷款为主。特别是对比银行贷款最多不超过房地产总投资 40％的国际通行标准，我国房地产企业对银行的依赖度过高。一旦房地产经济发生波动，房地产企业的经营风险将转变为银行的金融风险，进而影响国家的金融安全。为此，必须尽快建立房地产多元化融资机制，分散和化解房地产金融风险。
为此，提出以下建议：其一，政府层面。应建立健全我国的资本市场，丰富多种融资产品，为不同市场、不同融资产品设计与之配套的法律法规。可以为房地产企业上市制定专门的准则或者标准，建立健全二板、三板以及产权交易市场，为不同规模不同类型的房地产企业上市提供平台，证券监管部门应鼓励实力较强的房地产企业通过买壳方式进入证券市场，提升不良壳公司的价值。政府应大力发展我国的企业债市场，逐渐放开审批制，应该尽早出台房地产投资信托基金法等相关法律法规，鼓励民间资本与外资合理流向房地产等利润率较高的行业。其二，企业层面。房地产企业应根据自身的发展目标制定长期的融资战略，应积极尝试拓展不同的融资渠道，避免融资渠道过分单一的风险。同时应该规范经营，提高资金的使用效率，尽快提高自身的经营业绩。其三，金融机构层面。金融机构应该通过资产证券化、信托等多种创新方式拓展房地产企业的融资渠道；尽量帮助房地产企业解决长期的资金瓶颈问题；在设计产品与融资的同时帮助房地产企业规范运作、防范风险、保证投资者的利益。
3保障房建设开发融资
3.1保障房建设开发融资概述
保障性住房是指政府为中低收入住房困难家庭所提供的限定标准、限定价格或租金的住房，一般由廉租住房、经济适用房和政策性租赁住房等构成。政府的保障性住房支持包括无偿提供土地和建设性费用，也包括无偿提供土地补贴费用等方式。
未来5年内，中央政府制定了建设3600万套保障房的计划，除了2011年的1000万套，2012年1000万套，2013～2015年合计建1600万套，最终使保障性住房的覆盖率达到20%(即城市人口的20%)，而目前我国的保障性住房的覆盖率仅为8%。如此大规模的建设工程，资金筹措成为首要难题。
2011年的1000万套新开工建设目标中，包括200万套经济适用房和两限房，160万套廉租房，220万套公租房以及400万套棚户区改造，这包括城市棚户区改造和矿区、林区、垦区棚户区改造，以及60～70万套回迁房，这一部分主要是存量翻新，并不是保障房增量，属于保障房增量范畴的是220万套公租房、150万～160万套廉租房、100万套经济适用房，即600万套为绝对增量。相比之下，2010年实际只完成了370万套保障房的建设，确实进度较慢。
我国保障房建设开发融资面临的问题：其一，地方政府财政匮乏，资金缺口大，制约保障房建设开发。分税制改革后，地方财政收入大幅度减少，国有土地出让收入成为地方政府重要收入之一，中央政府要求各地加大对保障性住房的支持力度，做到“应保尽保”，由此对地方政府产生两难困境：保障性住房是硬任务、政治任务，必须完成；保障性住房需要投入大量资金、土地，地方政府的税收收入将会减少，使得地方财政更加紧张。其二，过度依赖政府投入。保障性住房利润微薄，缺少吸引社会力量参与的激励机制，保障性住房资金来源单一，形成过度依赖政府投入。其三，在越发严格的调控背景下，银行信贷规模受到限制，而且当银行信贷投入保障房后，风险会增加。从国际经验看，较为流行的住房保障形式有三种：第一，政府以优惠贷款贴息、减税等办法间接参与住房供应；第二，政府直接投资建设低租住房；第三，政府直接向最低收入家庭发放房租补贴。
3.2地方财政支持
地方财政是保障性住房的重要资金来源，然而对地方政府来说，保障性住房是政治任务，不会带来经济利益，这样地方政府在保障性住房的建设开发上积极性不强，特别是财政收入本就不多的一些地区，更是捉襟见肘。据财政部最新数据显示，2011年国有土地使用权出让收入3.3万亿元，比上一年增长22%，尽管去年下半年各地土地拍卖数量开始减少，但上半年增长较快，廉租住房保障支出占当年土地出让总出入的2%左右。面对资金缺口巨大，中央要求地方计提比例要提高，针对具体情况决定提高比例，目前形势下，可以把保障性住房建设纳入地方政绩考核，从政策层面进行激励。
2011年1000万套保障房建设投资中的5000亿元资金，由中央政府和省级人民政府以及市县政府通过各种渠道来筹集。其中中央财政补助1030亿元，其余的4000多亿元资金主要依靠地方政府筹集，这对于地方政府来说是很大的挑战。
3.3银行信贷融资
2008年后，国家陆续下发旨在促进银行信贷资金对于保障房建设的支持的相关条例，但是效果不明显。银行对保障性住房的信贷支持也在不断增加，但是存在很大风险，如风险缓释不足、还款保障难以落实等实际问题，因此银行信贷需要政策方面的支持。有些银行开始把普通商品房开发贷款业务与保障房开发贷款业务区别开来，差别化对待。总体来说，银行信贷支持调动相对容易，法律障碍少，但是从银行盈利动机的角度出发，持续性有待考察。
3.4社保基金融资
近些年，我国社保基金增长迅猛，出于安全的考虑，一度多存于银行中，虽然安全性得到了保证，但是银行的低利率甚至负利率，使得社保基金没有升值。发展至今，社保资金的运营管理能力及范围有了很大的提升，但总体来说，社保基金的收益率波动大，不够稳定，能否通过将社保资金引入保障房开发建设融资体系，为保障房的建设铺就稳定融资来源。
3.5住房公积金融资方式
我国住房公积金制度开始于20世纪90年代中期，目的在于帮助缴纳职工累积购房资金。归结于此，公积金与保障性住房的最终目的有一定的共通性，都有保障的属性。近年来，我国住房公积金规模迅速扩大，但管理混乱，直至2008年，公积金管理体制才得到进一步完善与合理化。
我国住房公积金缴存总额不断增加，但由于限制投资行为，运行效率比较低。如果将闲置资金用于保障性住房建设，不仅可以提高住房公积金运行效率，也能够通过“对公贷款”来提高住房公积金收益率，是“一举两得”的事情，即一边是大量资金闲置，一边是资金大量缺口，两者对接实现共赢。而实际上，相关的实务工作也在逐步开展。
3.6保障房融资对策与建议
通过以上论述，现提出完善我国保障房开发建设融资体系的建议：第一，从法律层面将住房保障纳入公共财政体系，充分发挥其保障职责和杠杆作用。我国可按当年财政收入的5%~10%作为保障住房的基础资金，通过风险补贴、担保补贴、信用支持等方式，发挥财政资金的杠杆作用。第二，完善保障房管理体制，构建权责利相统一的融资与使用主体。建议以保障住房的产权主体作为保障房开发贷款的承贷或融资主体，各级政府开发建设的保障性住房，应当成立或交付专门的政策性法人机构来持有和管理，明确融资主体的权利和义务，保障承贷或融资的便利。第三，切实完善住房公积金制度，建立以公积金制度为主的保障住房金融体系。建议明确公积金管理机构为政策性金融机构，严格按照金融机构的运作方式加以经营；提高金融机构法人治理结构建设，提高公积金的覆盖面，明确为保障住房建设提供资金。第四，吸引保险资金、社保资金投资保障性住房。建议成立“引入保险资金统筹工作小组”或相应的办公室，协调各相关部门以及金融监管部门，研究保险资金、社保资金进入保障性住房的具体融资方案，推出适合这些资金投资的项目。
一、高校贷款的主要特点
尽管高等教育在最近几年的发展突飞猛进，活力十足，但由于受历史条件和自身特点所限，具有如下特点：
（一）投资期限长，贷款金额大
由于高等学校贷款大多用于新校区的建设以及对设备的投资上，建设周期长，资金需求量大，具有长期占用大量资金的特点。在还款上存在一定的不确定因素，受国家教育政策和市场竞争等影响较大。
（二）无贷款抵押保证
按照《担保法》规定，高等教育设施不得进行抵押，学校不得作为保证人。高校的行业特性决定了高校不能为其他企业提供担保，高校贷款要寻找担保单位就显得非常困难，而高校所属具有独立法人的经济实体大多规模较小，根本不可能为学校的贷款提供相应的担保。因此，目前高校贷款基本上是信用贷款或者账户抵押贷款，大多数是开户行提供贷款，对高校财务的会计诚信和与银校合作的诚信要求较高。
（三）建设项目自筹资金比例较小
高校实施项目建设的资金来源主要有：
1.财政专项拨款
目前，国家对高校基本建设的投入主要只针对国家重点投资项目，尤其是列入“211”工程的一些院校，而对大多数高校的后勤设施建设基本上要求高校自行解决，财政不给予补助。
2.自筹资金
即学校行政事业收费收支结余部分。
3.银行贷款
在学校资金来源结构中，无偿资金占资金来源总额比例很低，从高校目前项目建设运行的实际情况看，许多高校难以达到自有资金30％的要求，还贷能力受到限制。
（四）还款资金难于保证
高校收入渠道主要有：财政拨款、教育事业收入、科研收入、校办产业收入等。高校属于事业单位，财政拨款主要用于高等教育、科研及日常支出，而且预算拨款额远远不能满足高校日常经费的支出，高校常常要花大量的事业收入来弥补上级拨款的缺口，同时，科研收入资金属于专款专用，即使高校科研实力很强，经费结余较多，也不能用于偿债。衡量一个学校还贷能力的主要指标就是学校今后几年的招生计划、招生报到率和目前在校生的人数，即事业收入中的学费收入部分，才是可用于还贷的资金。然而，即使是这部分资金，也无法保证能用来还贷。因为各高校都在大搞扩建，短期内的收入无法满足建设的需要，基本上不可能有余款用于还贷，所以存在着还款资金难于保证的风险。
二、高校贷款风险的主要特征
（一）贷款风险的隐蔽性
由于高校贷款多属于信用贷款，而高校的人力资本和声誉价值具有不确定性，难于规范地按市场价格定价，使贷款风险衡量难度加大，对风险的发生也难以及时发现。
（二）贷款风险的可控性
高校贷款从一般性资源流动性不足到偿还能力不足，再到严重的资不抵债，是有一个过程的，只要采取有效的措施，就可以对高校贷款风险进行识别、预测，并在事中防范，事后化解。
（三）贷款风险的分散性
除近几年出现的少数民办高校外，高校多为国有事业单位，这决定了政府必须投入教育费用，高教大众化财政投资具有公共产品的性质。同时，高等教育体制改革决定了高校收费的合理性和形成分担教学成本的原则，因此可以分散部分风险。
（四）贷款风险的乐观性
以社会效益为首要任务的教育事业所需的信贷资金，不是以眼前直接受益为目标的，直接收益率低，投资回收期长，潜伏风险较大。但是，高校属于朝阳产业，是一个良性循环系统，基本没有破产之忧，从长远眼光看，只要适度贷款，合理控制，银校合作前景宽广。
三、高校贷款风险的防范对策
常言说，机遇与风险并存，高校如何在抓住发展机遇的同时，尽量减少和降低贷款的风险是目前各高校急需解决的一个问题。
（一）转变思想理念，强化贷款风险意识
1.树立科学的发展观和政绩观
高校在快速发展的机遇面前，要树立科学的发展观和政绩观。既要敢于开拓进取，积极利用银行贷款，实现学佼的快速发展，又要从有利于高等教育事业改革与发展出发，正确处理好眼前与长远发展、事业发展需要与实际经济承受能力的关系，提倡厉行节约，坚持量力而行，坚决摒弃盲目跟从的意识，防止脱离实际大搞建设形成债务风险，尤其要避免搞短期行为和功能重复的建设。教育主管部门在考核评估高校教学工作水平时，要坚持实事求是的原则，把高校硬件建设、软件建设和国家财政拨款情况结合起来进行考核、评估。在国家财政拨款和高校本身自筹经费有限的情况下，不能片面强调高校的硬件建设，迫使许多高校为了达到教学考核评估指标要求，不管是否切合实际，都争先向银行贷款搞建设，形成新的浪费。
2.增强负债意识，把握贷款的财务风险
银行贷款、财政拨款、学校自筹资金在性质上有着本质的区别。财政拨款和学校自筹资金是学校的收入，是无需偿还的，可以按照上级的相关规定及学校的需要，通过列入预算支付使用，不需支付资金成本，一般没有财务风险；而银行贷款是学校的负债，必须按贷款合同偿还本金和支付利息，学校使用贷款需要支付资金成本，存在着财务风险。学校不能无偿使用银行贷款资金，不仅要还本，还要支付利息，承担着财务风险。因此，如果债务负担过重而不能按期偿还到期贷款本金及利息的，不仅会影响学校正常的财务支付，还可能被债权人而导致破产。
3.树立信用观念，强化责任意识
高校作为借贷的主体，必须承担还款责任，而高校的校（院）长是学校的法人代表，对偿还贷款负有法律责任，在决定贷款时，一定要对国家、对学校负责，增强法制观念，强化责任意识，完善决策程序。同时，由于高校资产不能抵押，其他高校也不能相互提供担保，学校只能凭其在社会上的声誉获取银行的信任，取得信用贷款。既然学校是靠良好的信誉取得银行贷款的，就必须珍惜和维护自身的信誉，牢固树立信用观念，严格履行贷款合同，按期支付利息和偿还本金，树立重合同、守信誉的良好形象。由于高校实行校长任期制，容易造成学校领导的短期行为，有的只顾眼前政绩而忽视学校的长远发展；有些人在思想上存在着模糊认识，缺乏信用观念，认为学校是国家的，欠银行的钱也是国家的，就可以不还；甚至认为国家不可能让大学关门，对学校欠债不可能坐视不管，可能会用财政资金来弥补；只要学校发展了，留给国家一个负债累累的社会主义大学也不怕。这种行为会严重损害学校的声誉，失去银行对学校的信任，很难再获得银行新的信用贷款。高校必须从国企走过的道路中，认真吸取经验教训，积极筹措资金偿还到期的银行贷款，实现良性发展。
（二）强化管理，提高贷款使用效益
贷款的有偿性决定了贷款资金的管理使用必须坚持效益第一的原则，建立起一套可操作性强的科学决策程序和行之有效的贷款管理机制。
1.建立可操作性强的科学决策程序，并严格按程序办事，是防范贷款风险的根本举措
在贷款之前，学校就要制订总体发展战略规划、学科与师资队伍建设规划和校园建设规划，根据事业发展需要和高校的实际偿还能力确定贷款项目及贷款额度。贷款项目和规模必须经过严格、科学的可行性论证，经学校最高决策机构集体研究决定，不能搞随意性。贷款额度不得超出预期偿还能力，并制订周密可行的还贷计划和措施。贷到款后，要严格控制贷款资金的投资方向，确保贷款用于解决制约高校当前和未来事业发展的关键问题以及对高校事业发展有重要影响的项目。
2.建立行之有效的贷款资金管理机制
学校要按照教育部、财政部的有关规定，建立健全贷款资金管理制度，成立贷款资金管理领导小组，负责组织项目论证、资金使用与监督管理。建立项目管理责任制，责任到人，各负其责，对造成贷款资金损失或浪费的部门或个人要从严查处；建立有效的风险防范机制，制订科学、合理的资金使用方案，对贷款项目实施全方位、全过程监控，确保贷款资金的安全。
3.完善贷款资金的内部核算和控制体系
按照贷款项目分类核算，确保贷款资金的使用与贷款项目及相关预算一致，并且所有支出都要严格按照国家规定的程序操作，通过政府采购、招投标等方式，降低成本，提高经费使用效益，严防暗箱操作和随意浪费。
4.提高贷款使用效益
贷款资金的管理使用必须坚持效益第一的原则，合理调度资金，有效运作资金，挖掘内部潜力，整合各种资源，降低贷款成本，努力在提高使用效益上动脑筋、想办法，保证学校正常工作的开展。
（三）加强贷款规模的控制
学校通过贷款可以获得建设资金，但其承受债务负担的能力是有限的。如果贷款规模过大，就会影响学校正常运转，加大学校的财务风险。因此，学校必须适度控制贷款规模，做到长、短期贷款相结合，使偿还贷款的时间均衡分布，降低负债给学校造成的财务风险。
1.以高校的实际承受能力来控制贷款规模
贷款是要耗费资金成本的，高校财力所能承受的资金成本是确定贷款规模的重要依据。由于高校每年都必须支付贷款利息，所以预算中能支付利息的资金额度是一个重要的经济指标，它决定了高校贷款规模的最大极限。如果高校连支付利息都困难的话，显然就是贷款规模过大，债务负担过重。
2.以高校筹资能力来制约贷款规模
贷款要偿还本金，高校要从偿还本金的角度考虑贷款规模。高校贷款规模受到筹资能力的制约，可用于还贷的资金主要是教育事业收入中的学费收入，还款资金的来源渠道比较单一。高校应对筹资能力进行科学估算，合理确定贷款规模。
3.以高校可用于还贷的资产来衡量贷款规模
高校能直接用于还贷的流动资产只有现金和银行存款，偿还贷款要有资金保证，如果高校偿还贷款的资金不足，则表明贷款规模过大。
4.建立贷款风险评价机制
高校利用信贷资金关键要适度，而“适度”要建立在合理测算贷款规模的基础之上，这是控制高校的举债规模和风险防范的关键所在。各校要在实践中探索符合本校实情的适用方法来测算自身的适度贷款规模和还款能力，分析出学校贷款的偿还能力和风险情况，有效地控制贷款风险，使学校的财务一直处于良好的运行状态之中。
（四）加强高校后勤社会化改革
要积极推进高校后勤社会化管理，剥离、减少高校后勤服务人员，减少学校后勤设施投资的负担。学生公寓、食堂以及高校后勤设施的建设可以通过控股、参股、兼并等形式，跨校组建若干个高校后勤集团，以多种形式吸引社会资金，加快高校后勤设施建设。这样，就可以减少高校为建设后勤服务设施增加贷款而带来的贷款风险。
中图分类号：17830.5 文献标识码：A 文章编号：1003-3890(2009)06-0085-04
1999年以来的高校扩招政策直接导致了各高校的巨大经费需求，在财政拨款和学生收费有限的情况下，各个高校争相向银行借款，走上了举债发展之路。从短期看，高校贷款在一定程度上缓解了扩招中的资金短缺问题，但贷款是需要还本付息的，如不能按时归还，高校必定会面临偿债危机。为避免由此给高校带来的重大损失，高校应充分认识到贷款风险的巨大危害，对贷款风险进行系统的研究，采取切实可行的合理措施控制贷款风险的发生。
一、高校贷款的现状
银行贷款资金的本质是“负债”，而目前我国高校贷款数量之多、范围之广，令人堪忧。据统计，2002年底中央直属的76所高校贷款总额达到88亿元，截至2005年底贷款总额已高达336亿元，高校平均贷款额高达4.4亿元，平均年度增幅达到76％。同样是在2005年，76所高校的总收入是656.66亿元，校均收入8.64亿元，而贷款规模已经相当于高校收入的51.1％。2005年我国公办高校向银行贷款总额达到1500亿元～2000亿元，而且几乎涉及每所高校。高校债务实际上远远不止这个数目，除去银行贷款，许多债务是通过工程建设方垫资和一些单位的投资形成的，保守估计高校债务达4 000亿元。一般高校的贷款都在4亿元～8亿元，一些大院校更高达10亿以上。国家审计署已于2006年3月29日公告了教育部等中央直属18所高校2003年度财务收支的审计结果，截至2003年末，这18所高校债务总额72.75亿元，比2002年增长45％，其中基本建设形成的债务占82％。
在1999年高校全面扩招后，众多高校纷纷利用银行贷款，加大校园改造和建设力度，其中最为著名的是位于河北廊坊的东方大学城，其占地7.3km2，投资达50亿元；南京的仙林大学城的规划面积达70km2，投资达50亿元；同属南京的江宁大学城占地30km2，投资达40多亿元；位于广州小谷围岛及其南岸地区的广州大学城占地超过43k2，投资竟高达120亿元等等……这些触目惊心的数字充分展现了目前我国各高校贷款金额之大、范围之广，这不能不令人担忧。
二、高校贷款的风险及其后果
1 高校财政风险。部分高校贷款决策过程存在非理性化倾向。表现在确定贷款规模时，高校通常只以“能否满足项目建设需要”作为第一标准，盲目贷款或超规模贷款，对资金成本和自身的还贷能力考虑甚少。然而，我国高等教育是非赢利性的，高校负债资金也主要用于非赢利性项目。虽然近期内不会出现资不抵债的现象，但其主要从事非营利性的业务活动，资金一旦消耗则无法收回，若资金运作不当，则有可能出现流动资金短缺、无力发放工资、无法维持日常开支、乱收费和财务违规等现象。过度负债所带来的还贷压力势必造成高校正常财务开支的削减，这种非正常的支付削减又将影响高校教学、科研等活动的正常进行，并形成恶性循环，最终陷入财务危机。
2 银行金融风险。银行贷款是学校筹集资金的一个重要渠道，与财政拨款和事业收入有所不同，在资金性质方面有着本质的区别：财政拨款和事业收入对学校来说是自有资金，无需偿还，没有资金成本和偿债风险；而银行贷款属于借入资金，对高校而言是真正意义上的负债，这就迫使学校在运用贷款方式筹资时必须考虑贷款的资金成本和偿债风险。目前高校贷款主要是靠银行提供信用额度，实施信用贷款。高校在民事活动中作为独立的法人实体，如果到期不能偿还债务，不但会承担失去信誉的风险，还会造成后续贷款困难，甚至资金链断裂，给学校的发展造成困难。
3 政府财政风险。高校在民事活动中享有民事权利和承担民事责任，因此国家对高校贷款没有实施过多的干预政策，但事实上大规模的贷款风险最终由政府来承担。当高校正常教学活动因贷款无法偿还而受到影响，或者银行给政府施加诉讼或破产压力时，政府不得已要为高校的贷款“买单”。久而久之，如果这种问题不能得到有效的控制，政府承担的风险越来越大，必定会造成财政上的重大损失。
总之，高校贷款越来越多，容易引起财务风险。高校资产负债率偏高，收入增长空间有限，偿债能力极其弱小，一旦资金链断裂，将引发金融风险。
二、贷款风险产生的原因
(一)贷款资金使用管理不善
贷款资金使用不讲成本，建设上相互攀比，讲排场比阔气，浪费现象经常发生。有的学校教学楼、实验楼设计实际使用面积低，搞上档次装修。工程施工过程中随意变更，人为加大工程量。极少数高校工程建设和物资设备采购不招标，暗箱操作，决定权掌握在极少数人手里，损失浪费、违规违纪现象时有发生。乱用贷款现象比较普遍。由于扩招，学校要花钱的地方非常多，有的学校用贷款建教职工宿舍，用于引进高层次人才，有的学校用贷款调节日常资金周转；甚至有的学校用贷款对外投资、发放教职工校内津贴。高校贷款大多数是按项目申请的，专款专用原则普遍没有得到遵守。贷款被乱用滥用，巨额资金发挥的作用被大大削弱。
(二)资金来源不足
1 政府对高等教育投入不足。近年来，无论是国家还是地方财政对高校教育经费的投入虽然年年增加，但增幅不大。根据2005年《中国统计年鉴》等有关资料显示，我国对教育事业投入的财政拨款占总体教育经费的比重，从1999年68.3％降为2003年62.2％，平均年下降1.5个百分点。高等教育发展速度之快是有目共睹的，1999～2003年短短5年时间，普通高校在校大学生数增长153％。因此，政府财政对高等教育的投入在短期内不可能有较大幅度的增长，靠政府增加投入缓解贷款压力是不现实的。
2 教育事业收入增长不大。扩招给高校带来了学生学费、住宿费收入的增加，但增加的收入并不能完全用于建设和发展，有相当一部分要用于满足学校由于学生数量的增加而同步增长的对教学教辅设施设备、师资队伍建设方面经费增长的需求和，用于高校由于内部管理体制改革而增加的成本，例如校内岗位津贴的实行、人才战略的实施、学科发展建设的需要等等。因此，高校事业费收入的增量部分用于还贷的比例是有限的。
3 担保难以落实。高校作为事业性单位，其资产是不能为贷款提供担保和抵押，这是贷款无法顺
利落实的最大障碍，特别是借贷双方发生法律纠纷时，明显是对银行方面不利，如果银行方面不是积极主动并通过一些办法加以通融，贷款是根本无法落实的，这也在一定程度上制约了学校贷款建设中筹资活动的开展。
(三)预算管理约束不力
高校的性质决定了预算管理是高校财务管理的本质。但事实上很多学校高校并没有高度重视预算管理在学校发展中的作用。
1 高校财务缺乏长期规划。就客观方面而言，由于我国高教事业正处在高速发展和变革时期，高校的长期事业规划较难编制；从主观方面来看，很多高校短期行为严重，不重视高校长期事业规划的编制，没有认识到高校银行贷款主要是为学校基础设施和学科建设进行的中长期投资，是高校将来预期收入的提前透支，因此，必须要有高校的长期财务规划与之适应，否则会造成巨大的财务风险。当然，这和我国对事业单位的财务管理有关。事业单位，尤其是学校，我国几十年来一贯采用收付实现制，不讲究经济效益，国家拨多少钱花多少钱。
2 高校的预算编制存在问题。一些高校尚未建立健全预算编制管理制度。即使有制度也有章不循，随意改动，预算如同虚设。资金控制的随意性较大，资金流向与控制脱节，事前监督不严，事中控制不力，事后监督因受多种因素影响效果不佳，无法反映预算全貌，也不利于考核预算资金执行情况。有银行贷款的高校，正确的预算编制原则是将需要支付的银行贷款本金和利息一并编入财务预算。而现在很多高校的正常收支预算都留有赤字，根本无法考虑银行贷款的还本付息，导致高校不可避免地出现财务风险。
(四)与国家宏观调控脱节，缺乏法律规范指导
银行因高校的稳定性和成长性愿意主动放贷，认为学校是国家的学校，对高校贷款项目很少进行严格审查，不设立担保或财产抵押，极大方便了学校申请和使用银行贷款，造成学校贷款的随意性。因此，近几年高校普遍利用贷款来补充现阶段高等教育发展过程中的资金缺口，这成为高校抢抓机遇、迅速扩张、形成规模效益的主要方式。贷款在整个高校投资体制中所占的比例越来越大。究其原因主要是贷款额度缺乏有效的法律制度的规范和约束，财务管理方法落后，与国家宏观调控脱节，使支出与收入严重失衡，加大了贷款控制的难度和风险。
三、防范高校贷款风险的措施
(一)从思想上构筑贷款风险的防线
1 树立科学的发展观和政绩观。教育部、财政部2004年7月15日下发的《关于进一步完善经济责任制，加强银行贷款管理，切实防范财务风险的意见》明确规定：“在今后高校领导干部经济责任审计中，高校对银行资金的管理情况将作为重要的考核指标”。高校在快速发展的机遇面前，要按照“十六大”精神的要求，坚持科学的发展观和政绩观。既要积极利用银行贷款，实现学校的快速发展，又要正确处理好眼前与长远发展的关系，正确处理好事业发展需要与实际经济承受能力的关系，坚持量力而行，确保稳健发展，摒弃盲目跟从的意识。
2 树立资金的成本观念和风险意识。长期以来，高等学校属于事业单位，经费主要是政府财政拨款，预算要求量入为出，收支平衡。在这种情况下，财政拨款无偿使用，根本不用去考虑风险问题，缺乏资金成本观念和财务风险意识。贷款资金不是财政资金而是学校的负债，它的数量随时间滚动而增长。所以高校的管理人员必须更新观念，在充分考虑资金的时间价值和风险价值与收益的关系基础上，制定最优的财务决策。
(二)从管理上提高贷款资金的使用效益
1 优化资金结构。高校贷款发展要综合考虑和分析各种筹资渠道和筹资方式的资金成本，研究各种资金来源的构成，以求取得筹资方式的最优组合，达到综合成本最低。高校应根据借款的数额、借款期限、贷款利率的大小来选择不同的筹资方式，如可采取向银行借款、发行高校债券、外国政府贷款及引进外资等方式，努力降低资金成本。同时，对贷款的时机和资金需要量进行分析，正确分析贷款资金的期限结构、财务状况和偿还能力，将长期、中期、短期贷款有效地结合起来。
2 加强贷款的项目管理，提高贷款资金使用效益。高校的贷款具有较强的时效性，借债就必须偿还，否则就要付出很大的成本。在贷款投资有关项目时，应事先深入进行市场调查和可行性论证，保证项目的合法性、规范性，确保专款专用，加强对贷款资金投向的监控，不得将贷款资金用于对外投资(含对校办企业的投资)、科技开发、捐赠、支付罚款以及平衡预算抵补日常经费开支的不足等，严禁用贷款资金提高或变相提高人员待遇。高校加强贷款资金的管理，应形成一套“严格审批、专款专用、封闭运行、跟踪运行、考核效益”的贷款资金使用机制。
(三)从制度上保证贷款资金的安全性
1 建立项目管理责任制。高校要按照“统一领导，分级管理”的原则，按管理层次逐级建立贷款资金项目管理责任制，责任到人，各负其责。高校的校长是贷款项目的总负责人，对全部贷款资金使用的安全性、合理性和有效性负责，对确保按期偿还贷款本息负责。各项目负责人必须严格按照项目建设计划使用资金，不得超标准、超计划使用资金，坚持节约的原则，确保项目建设质量。各级财务人员应对资金的使用和管理负责，要制订严格的贷款资金管理制度与办法，确保贷款资金专款专用。
2 完善贷款内部控制制度。建立并完善贷款资金的内部核算和控制体系，首先要分项目进行核算、管理，并设立专门的账目，分项核算利息支出和还款情况。其次要监督基建对贷款资金的使用情况，学校财务部门按期与基建财务对账，确保贷款资金的使用与贷款项目及相关的预算一致。再次要从制度层面完善现有的《高等学校财务制度》和《高等学校会计制度》。明确贷款建设期间涉及利息资本化的账务处理方式，确保固定资产入账准确。最后，财务部门每年应向学校领导、相关机构和教代会通报贷款资金的使用情况，使贷款的使用更加公开、公正、透明。
3 将贷款资金纳入预算管理体系。现行《高等学校财务制度》有关预算管理的规定已不能满足发生贷款业务情况下的财务管理要求。根据高校贷款的实际情况，必须将贷款资金纳入预算管理，允许各高校编制赤字预算，建立新的财务预算体系。在具体编制上，应坚持量入为出的原则，把贷款看作学校的一项现金流入，把贷款偿还看作一项现金流出，根据“年度预算收入数+预计贷款数=年度预计支出数+预计还贷数”，通过这个平衡关系把贷款资金纳入到学校预算管理的范围。
(四)多渠道筹集资金，提高还贷能力
高校自身应广开财源，加快后勤社会化进程，充分利用高校的资源优势，进一步加强产、学、研合作，搞好产、学、研基地建设，积极将科研成果商业化，促进科学技术转化为社会生产力；充分利用媒体工具开展对外宣传和公关活动，认真做好学校品牌的营造工作，提高学校的知名度，为提供社会服务创造条件；学校还应将负债建设的教学和科研基础设施尽快转化为为生产力，增强科研成果向收入方面的转化。目前，除了国家和财政收入是高校办学经费的主要来源外，要尽最大努力开发科研事业收入、校办产业投入获得的收入，以及社会各方捐资助学收益等多方面筹集的事业资金等高校收入。总之，高等学校应在保证教学质量提高的总目标下努力从多方筹措资金，增强还贷能力。
