为了反映两岸四地论文作者供职研究机构的与地域分布情况，我们对４４５篇论文作者署名机构的数量进行了统计。统计方法为：每个署名单位每篇论文计一篇，同一篇论文同一署名单位出现多次也按一篇计算。由于同一篇论文多个中国研究机构合作研究的现象普遍存在，按照这一标准统计出的机构总篇数将大于４４５篇。考虑到全部列出篇幅过长，因此筛选出了发表数量大于等于２的研究机构。在ＵＴＤ２４中，香港科技大学（５２篇）、香港中文大学（２２篇）和香港大学（１９篇）分列前三名；大陆研究机构中，上海财经大学以８篇位列第一，清华大学（５篇）和北京大学（５篇）并列第二名，上海交通大学（３篇）位列第三。在ＦＴ４５中，香港理工大学（２５篇）、香港科技大学（２１篇）和香港城市大学（１８篇）位列前三名；大陆研究机构中，上海财经大学（４篇）和中国人民大学（３篇）名列前茅。在其他Ａ类期刊中，香港理工大学（４３篇）、香港城市大学（３４篇）和台湾大学（１８篇）分列前三；大陆研究机构中，中欧国际商学院（１１篇）和上海财经大学（１０篇）数量较多。

我们将三个层次期刊各机构数量汇总统计，香港科技大学（８６篇）、香港理工大学（７７篇）和香港城市大学（６９篇）分列前三名，并且与其他研究机构数量相比有较大优势，具有较强的研究实力；上海财经大学以２２篇的发表数量领先于其他大陆研究机构；台湾大学共发表４２篇论文，是台湾地区发表数量最多的机构；澳门大学以７篇的数量成为澳门地区数量最多的研究机构。在对机构数量统计结果的基础上，我们按照研究机构所在地区划分，分别统计了三个层次期刊中，中国大陆、香港、台湾和澳门地区情况，为了解中国两岸四地研究机构的研究实力提供参考。香港地区研究机构的数量在三个层次的期刊中均为第一，尤其在第一和第二层次的期刊中，占比分别高达７０．９％和６８．３％。中国大陆在第一和第三层次的期刊中，量位于第二，而在第二层次中位列第三，居于台湾地区之后；澳门地区的数量较少，只有澳门大学在第三层次期刊发表了７篇论文。我们进一步计算了不同地区研究机构在三个层次期刊上平均发表的论文数量。通过比较发现，香港地区的研究机构平均数量最高，澳门地区排名第二，台湾地区紧随其后，中国大陆最低。上述结果说明，虽然中国大陆发表过顶级期刊的机构数量最多，但机构平均数量并不高，与香港地区研究机构的实力差距较大。

香港作为亚洲金融中心，同世界许多发达国家与经济体有密切的合作与广泛联系，尤其在科学研究、人才培养、学术交流方面具有良好的国际化环境，这对于会计研究国际化成果的产生创造了必要的条件。中国大陆的研究机构应加强与香港地区和欧美发达国家研究机构的交流与合作，提高研究成果的国际化水平。四、国际化成果的研究内容分析Ｏｌｅｒ等根据Ｎｉｋｏｌａｉ等构建的会计信息披露流程图，归纳了基于信息披露环境因素的会计研究框架，将当今会计学研究的主要内容总结为四大领域：财务会计、审计、管理会计和公司治理１２－１５。Ｋｏｔｈａｒｉ等和吴溪将财务管理和税务会计的相关研究也列入会计学研究内容，形成了财务会计、公司治理、财务管理、审计、管理会计和税务会计六类内容划分，这六类内容共同构成了当前会计研究的内容框架。

在会计研究的内容框架下，本文使用论文关键词代表论文主要研究内容。关键词是论文内容的浓缩，若某一关键词在两篇及以上的文献中出现，表明这一关键词便代表一类研究热点。使用共词分析法研究关键词的核心程度与交互关系，是进行文献内容分析、探讨研究热点、预测未来趋势的重要途径。具体而言，本研究在共词矩阵基础上构建关键词共现网络，采用中心性分析研究论文热点内容与未来趋势，使用聚类分析法探讨当前会计研究国际化的内容大类，结合中心性分析与聚类分析结果提出研究建议。

一共词矩阵与关键词共现网络

首先，本研究使用Ｂｉｃｏｍｂ软件统计了关键词之间的共现频次，形成４２×４２的共词矩阵，矩阵中的数值代表两个关键词同时出现在一篇文献的次数。

二中心性分析

在现有共词分析的方法中，对关键词共现网络的中心性分析是使用较为广泛的方法，通过分析某一关键词在关键词关系网络中的中心度，能够判断这一关键词代表研究内容的重要程度。点度中心度、中间中心度与接近中心度是中心性分析最重要的三项指标。本文使用ＵＣＩＮＥＴ６．０对４２个关键词的三种中心度水平进行了测度，并结合关键词共现网络，从指标与指标关系的角度，分析当前中国会计研究国际化的热点内容与发展方向。

１．指标分析。点度中心度测量与某点有直接关系的其他点的数量，点度中心度越大，说明关键词在网络中的地位越高，越有可能是研究重点。在所有关键词中，点度中心度最高的五个关键词分别是公司治理（３０）、盈余管理（２８）、信息披露（１９）、管理层预测（１１）与审计质量（１０），这一结果也在图１中得到反映，说明这些研究内容受到了国际会计学界的重点关注。接近中心度测度点与点间的距离，反映某一关键词与其他关键词的关联程度，数值越小说明这一关键词在网络中越容易与其他关键词产生联系。接近中心度数值最低的前五位分别是公司治理（１１４）、信息披露（１１８）、管理层预测（１２６）、盈余管理（１２７）与会计稳健性（１３２），说明这些研究内容可扩展性较高，容易与其他研究内容进行交叉，形成新的研究课题。中介中心度测量一个点在多大程度上位于网络中其他点的“中间”，反映一个关键词作为媒介控制其他词建立联系的能力。某一关键词中介中心度越大，说明其他关键词联系的构建越需要使用这一关键作为理论中介。中介中心度指标前五名分别是公司治理（３４４．３）、信息披露（２２５．２５）、盈余管理（１４０．３８３）、分析师预测（１２０．９５）与管理层预测（１０２．６３３），这些关键词影响了其他关键词的共现能力，其研究内容内含的学术理论具备较高的应用价值。尤其是公司治理与信息披露所内含的理论与信息不对称理论，被广泛应用于会计研究的各类课题中。

２．指标关系分析。指标分析结果反映，三种中心度指标具有较大的关联性，公司治理、盈余管理、信息披露、管理层预测均位列前五。然而部分关键词在三种指标中排序的匹配度较低，例如：审计质量点度中心度位列第四，而在接近中心度与中介中心度中分别位列第１８和２３名，这种指标间的非匹配性说明关键词的共现网络存在特殊的结构，值得深入研究。对这些匹配度较低关键词的分析，有利于分析研究冷门与未来研究热点。参考陶元磊等的研究，以下重点分析点度中心度和接近中心度，点度中心度和中介中心度排名匹配较差的关键词。

（１）对比点度中心度上层（排序前２１名，下同）与接近中心度下层（排序后２１名，下同）的关键词发现，审计质量、审计费用、市场效率虽然具有较高的点度中心度，但接近中心度排名位列后２１位，说明这些关键词虽然具备一定的研究热度，但与其共现的关键词研究热度较低，可能存在一定的研究局限。对比点度中心度下层与接近中心度上层关键词发现，企业社会责任、家族企业、信息可比性虽然点度中心度较低，但接近中心度较高。说明这些关键词虽然与其他关键词的共现能力较低，但在网络中处于较为核心的位置，容易与其他关键词建立联系，形成新的研究问题，可能成为未来会计研究国际化新的热点。

（２）对比点度中心度上层与中介中心度下层关键词可知，高管薪酬、投资效率、崩盘风险点度中心度较高，但中介中心度排名较低。虽然具备较高的研究热度，但这类研究的相关理论难以被其他研究借鉴。对比点度中心度下层与中介中心度上层可以发现，企业社会责任、企业绩效、家族企业点度中心度较低，但具备较高的中介中心度，说明这些研究内容虽然被较少关注，但却是一部分研究无法绕开的理论节点，在进行其他研究时可以参考这些研究的相关理论。结合（１）的结论可以发现：企业社会责任、家族企业虽然点度中心度较低，但中介中心度与接近中心度排名较高，说明这些研究内容虽然还未成为会计研究热点，但其处于网络中的核心位置，预示着可能会成为未来中国会计研究国际化的热点内容，值得学者们关注。

三聚类分析

中心性分析主要依靠词频与单词间的关系，重点分析某类研究内容的研究现状及与其他研究的关系，但无法反映出某一些关键词构成的研究内容单元，不利于梳理会计研究内容大类，掌握会计研究国际化的整体脉络。因此，我们使用多元统计中“降维”的重要方法———聚类分析，将具有联系的关键词归类为会计研究内容大类，并结合具体文献分析说明这些类别的主要内容。聚类分析主要包含三种方法：系统聚类、分层聚类与快速聚类。由于在聚类前，我们无法获知最后类别个数，因此采用系统聚类更为合适。为了消除词频差异对聚类结果的影响，我们首先使用Ｏｃｈｉａｉ系数将共词矩阵转化为相似矩阵，并用减去相似矩阵中的数值得到相异矩阵。相异矩阵的数值表示关键词距离，数值越大则距离越远。聚类分析结果显示，当前中国会计研究国际化论文主要包含以下五类主题：

第一类是公司治理、审计对企业盈余管理的影响研究。盈余管理是财务会计研究的核心内容，具体是指管理层在财务报告中运用判断或构造交易改变会计报告结果，以误导利益相关者对公司潜在经营活动的理解，或影响基于财务数字的契约结果。管理层与股东间的委托冲突是盈余管理产生的主要动因，从公司治理角度降低成本，是否会影响企业盈余管理行为是会计学的重要研究内容。此外，作为外部利益相关者，审计师负责审查公司财务信息质量，盈余管理是财务信息质量的负面标志，是信息质量审查的重要内容，从审计视角研究企业盈余管理同样是盈余管理研究的重要方向。可以预见，盈余管理依然会是未来中国会计研究国际化的重要方向。

第二类主题是信息中介对会计信息价值相关性的影响研究。这类研究基于企业基本面信息，研究企业信息对股票定价的影响，并分析了资本市场的信息中介群体在其中发挥的作用。例如，Ｒａｄｈａｋｒｉｓｈｎａｎ等研究发现，分析师对上市公司盈余水平与现金流的预测报告降低了企业的信息风险，资本市场对公司应计盈余的错误定价水平得到了显著降低。证明了分析师作为资本市场重要的信息中介，降低了公司与投资者间的信息不对称水平，有利于提高资本市场的定价效率。但这类研究目前仍较多地关注分析师这类信息中介群体，较少挖掘其他资本市场信息中介（例如卖空投资者）对公司的影响。

第三类研究股权结构、上市方式对信息质量的影响。它主要分为两类：一类研究上市公司股权结构差异对信息质量的影响。这类研究基于理论，研究股权结构差异对股东与管理层间问题的影响，进而探讨对企业信息质量的影响。发现股权结构差异会影响管理层与股东间的冲突，从而影响企业信息披露质量。另一类研究关注公司的上市方式对信息质量的影响，发现通过反向并购（借壳上市）上市的公司，由于缺少ＩＰＯ流程中必要的审核程序，会计信息质量比通过ＩＰＯ上市的公司更差。对公司上市方式经济后果的研究也是当前会计领域的新话题，在ＳＳＲＮ（ＳｏｃｉａｌＳｃｉｅｎｃｅＲｅｓｅａｒｃｈＮｅｔｗｏｒｋ）网站上有一系列此类话题的高水平论文。

第四类为企业信息特征对股票价格的影响研究。企业信息是投资者决策的基础，这类研究基于定价理论，从信息透明度、会计稳健性等方面研究企业信息特征对股价的影响。例如，Ｋｉｍ等研究了企业会计稳健性对股价崩盘风险的影响，发现会计稳健性的提高有利于负面消息的及时反映，从而降低了股价崩盘风险。这类研究属于财务会计与财务管理的交叉型研究，容易产生新的研究思路与课题。第五类是制度环境对企业财务决策与信息披露的影响研究。会计研究扎根于会计准则，尤其在会计准则国际趋同的制度环境下，研究国际会计准则（ＩＦＲＳ）实施对企业决策的影响意义重大，这类研究主要关注制度环境变化对企业财务决策与信息披露的影响。例如，Ｙｉｐ等基于跨国数据的研究发现，采用了ＩＦＲＳ会计准则的国家，上市公司会计信息的可比性有显著提升，说明会计准则的国际趋同有利于提高企业信息质量。Ｃｈｅｎ等对欧洲１７个国家的研究发现，ＩＦＲＳ的实施对企业投资效率有显著的正向影响。这类研究也属于财务会计研究的关键问题，是会计研究的核心内容。

四研究内容热点归纳

中心性分析为我们具体研究内容的选取提供了参考，而聚类分析则归纳出了当前中国会计研究国际化的主要方向。根据分析结果，我们可以得出如下结论：

（１）盈余管理、信息披露、公司治理、管理层预测四类研究在共现网络中具备较高的中心度，是当前会计研究的核心内容。而企业社会责任、家族企业、信息可比性的研究虽然还未成为热门研究内容，但潜力巨大，未来可能是中国会计研究国际化的新增长点。

（２）结合聚类分析结果，盈余管理与公司治理同属于第一类研究范畴，这也说明会计研究大类中的第一类别———公司治理、审计对企业盈余管理的影响研究应得到学者持续关注，尤其是从公司治理的各个层面分析企业盈余管理行为的研究仍应是会计研究国际化的重点内容。

（３）社会责任与信息可比性同属于第五大类别，说明这一类下相关研究机会较多，未来可以从法制环境的角度研究企业社会责任行为，也可以研究信息可比性对企业财务决策和决策质量的影响。